成都銀行、大連銀行、江蘇銀行 這三家城商行為何都步入經(jīng)營困境

劉照普

最近幾年，國內(nèi)城商行的業(yè)務(wù)不斷擴(kuò)張、資產(chǎn)規(guī)模迅速做大，但在突飛猛進(jìn)的發(fā)展中，城商行資本金銳減，因此，通過股市募集資金來補(bǔ)充資本金就成了各大城商行的當(dāng)務(wù)之急。《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者選擇了成都銀行、大連銀行、江蘇銀行等三家不同地區(qū)的具有代表性的城商行進(jìn)行分析，這三家城商行均提出了IPO申請(qǐng)，其中江蘇銀行去年已通過證監(jiān)會(huì)發(fā)審委審核，目前正等待上市；成都銀行IPO被中止審查；大連銀行由于諸種原因不再提及IPO。

《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者分析年報(bào)及相關(guān)資料發(fā)現(xiàn)，這幾年，三大城商行的資產(chǎn)質(zhì)量和業(yè)績(jī)不斷下滑，也不斷曝出各種問題。

知名經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝對(duì)此稱，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行壓力加大的情況下，企業(yè)破產(chǎn)倒閉出現(xiàn)的呆壞賬使得城商行的資產(chǎn)質(zhì)量及業(yè)績(jī)不斷下滑；同時(shí)，由于城商行是在支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式中成長(zhǎng)起來的，地方政府主導(dǎo)投資規(guī)模和方向，其過度干預(yù)使得城商行風(fēng)險(xiǎn)不斷累積和爆發(fā)、壞賬累累。雖然城商行通過改制等手段不斷完善公司治理結(jié)構(gòu)，但依然存在先天不足，地方政府的行政干預(yù)依然存在。這些集中爆發(fā)的問題，反映了城商行的內(nèi)控機(jī)制漏洞很大，并對(duì)這些城商行的IPO進(jìn)程產(chǎn)生了巨大的不利影響。

成都銀行：凈利大幅下滑 IPO被中止審查

今年4月29日，成都銀行公布的2015年年報(bào)顯示，去年該行累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)28.21億元，同比減少7.31億元，降幅高達(dá)20.58%；該行資產(chǎn)質(zhì)量下滑較大，截至去年末，其不良貸款率為2.35%，較2014年末上升1.16個(gè)百分點(diǎn)；次級(jí)貸款較2014年末增長(zhǎng)了約15.11億元，達(dá)到22.35億元；撥備覆蓋率為159.98%，接近監(jiān)管紅線。

對(duì)于凈利潤(rùn)下滑的原因，成都銀行在年報(bào)中分析稱，因營業(yè)收入減少及營業(yè)支出增加。《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者多方聯(lián)系成都銀行，欲了解更多詳情，但是截至發(fā)稿，未得到相應(yīng)回復(fù)。

成都銀行籌劃上市之路坎坷。2011年6月，成都銀行在臨時(shí)股東大會(huì)上審議并通過IPO相關(guān)議案。2012年4月，成都銀行向證監(jiān)會(huì)遞交IPO申請(qǐng)等待審批。后來證監(jiān)會(huì)暫停IPO審批期間，成都銀行便轉(zhuǎn)向香港尋求上市，形成“A+H”的資本路徑，但未能成行。

李春城案件引發(fā)的四川官場(chǎng)地震波及成都銀行，一手推動(dòng)該行上市的董事長(zhǎng)、銀行行長(zhǎng)毛志剛落馬，同時(shí)引發(fā)了銀行高層震蕩，這對(duì)上市工作造成了重大沖擊。

2014年6月30日，歷經(jīng)曲折和反復(fù)后，證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站在預(yù)披露欄目中公告了成都銀行的上市招股說明書，該行終于趕上了第三波銀行上市潮的“末班車”。據(jù)成都銀行的招股書顯示，該行發(fā)行規(guī)模不超過8億股，發(fā)行完成后總股本不超過40.51億股，占發(fā)行后總股本的19.75%，募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于補(bǔ)充該行資本金。

處在“多事之秋”中的成都銀行，今年4月又迎來了四川銀監(jiān)局的四張罰單。銀監(jiān)會(huì)在官網(wǎng)公布了四川銀監(jiān)局針對(duì)成都銀行多項(xiàng)違規(guī)事項(xiàng)開出的4張罰單，共計(jì)罰款90萬元。

其中，成都銀行高升橋支行貸款支付管理不嚴(yán)致貸款資金被挪用、貸后管理缺失，被罰款30萬元；成都銀行錦江支行未嚴(yán)格執(zhí)行貸款受托支付、未跟蹤檢查貸款資金使用情況，被罰款20萬元；成都銀行高新支行向授信客戶轉(zhuǎn)嫁房屋抵押登記費(fèi)，被罰款10萬元，沒收尚未清退的抵押登記費(fèi)67280元；成都銀行新津支行因貸前調(diào)查不盡職造成在項(xiàng)目資本金未到位的情況下即發(fā)放貸款、用貸款資金歸還到期貸款，被罰款30萬元。

宋清輝分析說，“成都銀行的這4張罰單中，3張涉及信貸業(yè)務(wù)，由于城商行貸款和客戶集中于某一地，信用風(fēng)險(xiǎn)集中并且壓力較大，監(jiān)管部門在審核IPO資料時(shí)，會(huì)更注重銀行的資產(chǎn)質(zhì)量，這4張罰單會(huì)有著一定的影響?！?/p>

2015年11月，成都銀行IPO遭遇“中止審查”，原因是更換會(huì)計(jì)師所致。記者致電詢問該行何時(shí)重啟IPO，接電話的工作人員稱，“由于工作紀(jì)律和保密規(guī)定，無可奉告”。成都銀行何時(shí)重啟IPO仍是未知數(shù)。

大連銀行：凈利潤(rùn)降幅高達(dá)94.48%，不良貸款率高于行業(yè)2.33倍； 不再提及IPO

記者在大連銀行官網(wǎng)查詢發(fā)現(xiàn)，自從該行2014年5月9日公布2013年報(bào)后，一直未再更新定期報(bào)告，直到今年4月29日，該行才又重新發(fā)布2015年報(bào)。

該行2015年報(bào)顯示，去年該行實(shí)現(xiàn)營收55.63億元，其中利息凈收入49.02億元，當(dāng)期實(shí)現(xiàn)營業(yè)利潤(rùn)4.64億元，利潤(rùn)總額0.31億元，凈利潤(rùn)1.28億元。

記者對(duì)比大連銀行2013年和2015年的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，該行經(jīng)營數(shù)據(jù)下滑的態(tài)勢(shì)明顯、經(jīng)營業(yè)績(jī)大幅跳水。從2013年到2015年，其營業(yè)收入從74.04億元下滑至55.63億元，營業(yè)利潤(rùn)從28.96億元下滑至4.64億元，利潤(rùn)總額更是從2013年的29.01億元斷崖式下跌至0.31億元，凈利潤(rùn)從2015年的23.17億元下跌至2013年的1.28億元，其凈利潤(rùn)降幅高達(dá)94.48%。

在凈利潤(rùn)斷崖式下跌的同時(shí)，該行不良貸款率大幅上升。據(jù)其年報(bào)顯示，該行不良貸款率維持在3.89%的高位。而根據(jù)銀監(jiān)會(huì)披露數(shù)據(jù)，截至2015年末，國內(nèi)商業(yè)銀行平均不良貸款率為1.67%，大連銀行不良貸款率為行業(yè)平均數(shù)值的2.33倍。

對(duì)于不良貸款率的持續(xù)高升，大連銀行在年報(bào)中指出，“去年受經(jīng)濟(jì)下行周期、個(gè)別行業(yè)產(chǎn)能過剩等因素影響，部分企業(yè)貸款無法按期償還。本行已采取訴訟執(zhí)行、資產(chǎn)抵債、打包核銷等一系列措施，加強(qiáng)不良貸款的壓縮清收和清理整頓工作，防止新增不良貸款產(chǎn)生?！?/p>

與成都銀行相似的是，反腐風(fēng)暴也刮到了大連銀行。去年9月20日，遼寧省紀(jì)委發(fā)布消息，大連銀行黨委委員、行長(zhǎng)王勁平涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法，目前正接受組織調(diào)查。

據(jù)《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者了解，王勁平是大連銀行IPO的主刀者，上任之初就開始推動(dòng)大連銀行上市，并于2010年向證監(jiān)會(huì)提交了IPO申請(qǐng)，完成了上市申報(bào)工作。但是 2012年，大連銀行第四大股東大連實(shí)德高管徐明被查，不僅導(dǎo)致該行不良貸款余額激增，而且還殃及其上市之路。

2013年，證監(jiān)會(huì)公布《發(fā)行監(jiān)管部首次公開發(fā)行股票申報(bào)企業(yè)基本信息情況表》顯示，此前一直處于“中止審查”狀態(tài)的大連銀行，已經(jīng)進(jìn)入申請(qǐng)終止審查企業(yè)名單，3年來，該行IPO沒有新的進(jìn)展信息披露。在其2015年報(bào)中，也未見到關(guān)于該行IPO的任何信息。

江蘇銀行：不良貸款率連續(xù)5年增長(zhǎng) 巨額貸款訴訟頻發(fā)

《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者了解到，在已經(jīng)過會(huì)的城商行中，有2家銀行的資產(chǎn)規(guī)模過萬億，分別是上海銀行和江蘇銀行，其資產(chǎn)總額分別為1.45萬億元和1.29萬億元，處在城商行的第一梯隊(duì)。

江蘇銀行是在江蘇省10家城商行基礎(chǔ)上通過合并重組設(shè)立的，去年7月通過證監(jiān)會(huì)發(fā)審委審核，首發(fā)申請(qǐng)順利過會(huì)。

江蘇銀行招股書披露，“擬在上交所發(fā)行股數(shù)不超過25.975億股，發(fā)行后總股數(shù)不超過129.875億股。發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于充實(shí)資本金，以提高資本充足水平，增強(qiáng)綜合競(jìng)爭(zhēng)力。”

東吳證券一位分析師稱，按照不超過20倍市盈率測(cè)算，與之對(duì)應(yīng)的發(fā)行價(jià)則為15元左右，再按不超過26億股發(fā)行規(guī)模，該行募資規(guī)模在400億左右。

從市場(chǎng)規(guī)律來看，目前市場(chǎng)行情低迷，不適宜如此巨量的大盤股上市募資。這個(gè)資產(chǎn)過萬億的城商行目前正在排隊(duì)等待上市。

《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者查詢江蘇銀行年報(bào)發(fā)現(xiàn)，最近幾個(gè)會(huì)計(jì)年度，該行的不良貸款余額和不良貸款率不斷高企，呈現(xiàn)節(jié)節(jié)攀升態(tài)勢(shì)。其年報(bào)顯示，該行2010年—2015年度的不良貸款余額分別為25.41億元、27.89億元、35.65億元、47.23億元、63.52億元、80.15億元，不良貸款率呈逐年遞增態(tài)勢(shì)，分別為0.96%、1.01%、1.15% 、1.3%、1.43%。

另據(jù)銀監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，2011年—2015年城商行不良貸款率分別為0.8%、0.8%和0.9%、0.94%、1.37%。對(duì)比可見，江蘇銀行的不良率均高于同期城商行的平均水平。

值得注意的是，江蘇銀行在這一輪去產(chǎn)能的過程中，深陷中小微企業(yè)的貸款泥潭，多筆數(shù)千萬、過億元的巨額貸款無法按期收回，只得起訴打官司。

《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者通過檢索“中國裁判文書網(wǎng)”發(fā)現(xiàn)多起這樣的案例。比如2014年2月25日，江蘇銀行深圳分行與深圳市瑞華建設(shè)股份有限公司簽訂了1.5億元的最高額綜合授信合同，授信期限為一年，一共發(fā)放了4筆共計(jì)8000萬元貸款，到期后未如期償還，該行便將瑞華公司告上法庭。2015年，深圳中院作出（2015）深中法商初字第9號(hào)判決書，要求瑞華公司償還8000萬元本金及相應(yīng)利息、復(fù)利和罰息。另有江蘇銀行宜興支行起訴江蘇宜鵬重工有限公司逾期拖欠貸款3000萬元、江蘇銀行淮安清浦支行起訴淮安潤(rùn)爾華化工有限公司逾期拖欠5000萬元貸款等等。