充分利用昆山金融新政獲取境外低成本資金

即使之前並未在昆山註冊企業(yè)，臺商也可完全通過境外投資或直接以大陸已設公司再投資的方式在昆山投資一家貿(mào)易公司，並將其定位於集團在大陸的採購及銷售中心；通過與集團內(nèi)關係企業(yè)代為採購或代為銷售並自行約定付款時間的方式，緩解大陸工廠或其他企業(yè)的資金周轉週期。

臺商在大陸資金短缺，以往從境外獲取資金的管道只有增資及外債兩種方式。臺灣公司即使資金充裕，但大陸公司外債額度受到投注差的限制因而有限；從大陸銀行融資成本又數(shù)倍於臺灣，因此常常遭遇資金瓶頸。

新政出臺 助力獲得境外低成本資金

2013年8月12日，中國人民銀行昆山支行發(fā)佈了昆銀發(fā)（2013）34號文《昆山深化兩岸產(chǎn)業(yè)合作試驗區(qū)跨境人民幣業(yè)務試點暫行辦法實施細則》（以下簡稱34號文），規(guī)定在大陸的臺資企業(yè)集團內(nèi)部可以辦理跨境人民幣雙向借款業(yè)務，其人民幣借款與放款的日收付軋差餘額不得高於集團內(nèi)部境內(nèi)成員所有者權益總額之和，這實際上意味著昆山企業(yè)可以將整個集團內(nèi)部所有關係企業(yè)的淨資產(chǎn)之和作為借用外債的上限。

但該條文的限制也顯而易見，即要求臺商在臺灣要有公司且還要「有錢」。為了補足這一缺陷，2015年7月份中國人民銀行南京分行發(fā)佈了南銀發(fā)（2015）83號文《關於在昆山深化兩岸產(chǎn)業(yè)合作試驗區(qū)開展跨境人民幣貸款業(yè)務試點的通知》（以下簡稱83號文），允許臺商可從臺灣的金融機構獲得人民幣貸款在昆山用於發(fā)展，並可委託貸款給大陸的其他集團內(nèi)企業(yè)。34號文與83號文兩文並行，使得大陸臺商利用昆山金融新政獲得境外低成本資金的機會大大增加。

83號文 便利眾多無根臺商

很多臺商可能認為，其大陸企業(yè)分佈在華南、華東、西南等地區(qū)，與昆山並無關係，無法從上述政策中受益。這裡需要特別說明的是：如果已在昆山設有工廠或其他類型的企業(yè)當然最好，但從34號文及83號文的立法初衷來看，即使之前並未在昆山註冊企業(yè)，也可完全通過境外投資或直接以大陸已設公司再投資的方式在昆山投資一家貿(mào)易公司，並將其定位於集團在大陸的採購及銷售中心，通過與集團內(nèi)關係企業(yè)代為採購或代為銷售並自行約定付款時間的方式，緩解大陸工廠或其他企業(yè)的資金周轉週期，即形成如下圖所示的功能體系：

與34號文相比，83號文對臺商投資架構要求並不相同，尤其是昆山企業(yè)委託貸款給關係企業(yè)時，並不強調在臺灣地區(qū)一定有公司存在，以下是兩者的比較分析表及圖示：

83號文授予昆山企業(yè)可通過委託貸款給集團內(nèi)企業(yè)使用的方式，尤其有利於臺資企業(yè)集團內(nèi)關係企業(yè)支付土地使用權出讓金、工程款、裝修款、權利金等服務類交易專案，且與34號文相比，並不要求在臺灣地區(qū)設立公司，這對眾多無根臺商來說無疑大為便利。