關(guān)于提升金融支持實體經(jīng)濟有效性的策略探討

苗青

摘要：近年來，虛擬經(jīng)濟發(fā)展迅猛，實體經(jīng)濟和虛擬經(jīng)濟發(fā)展不協(xié)調(diào)的問題逐漸凸現(xiàn)出來，這就要求金融加大對實體經(jīng)濟的支持力度，提升支持的有效性，平衡實體經(jīng)濟與虛擬經(jīng)濟的發(fā)展，以此來促進我國國民經(jīng)濟的健康發(fā)展。本文從實體經(jīng)濟和虛擬經(jīng)濟的概述入手，分析了金融支持實體經(jīng)濟的問題，并探討了提升金融支持實體經(jīng)濟有效性的策略，旨在促進我國國民經(jīng)濟的協(xié)調(diào)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：金融 實體經(jīng)濟 支持 有效性

實體經(jīng)濟是國民經(jīng)濟賴以發(fā)展的基礎，當前我國成處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時期，實體經(jīng)濟和虛擬經(jīng)濟發(fā)展的不平衡問題突出，金融支持實體經(jīng)濟發(fā)展備受關(guān)注?；谝陨?，本文簡要分析了提升金融支持實體經(jīng)濟有效性的策略，旨在充分發(fā)揮金融支持對于實體經(jīng)濟發(fā)展的重要作用，促進我國國民經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。

一、實體經(jīng)濟與虛擬經(jīng)濟

實體經(jīng)濟指的是物質(zhì)產(chǎn)品、精神產(chǎn)品的生產(chǎn)及流通等經(jīng)濟活動，實體經(jīng)濟是國民經(jīng)濟賴以發(fā)展的重要基礎。虛擬經(jīng)濟是通過分配和交換進行運作實現(xiàn)增值的經(jīng)濟活動，虛擬經(jīng)濟采用資本化方式進行定價。2008年經(jīng)濟危機的教訓告訴我們，經(jīng)濟的發(fā)展一旦脫離實體經(jīng)濟，必然會出現(xiàn)實體經(jīng)濟空心化的問題，從而導致金融體系的膨脹，引發(fā)金融危機，由此可見，對實體經(jīng)濟的支持和發(fā)展是至關(guān)重要的。

二、金融支持實體經(jīng)濟有效性低的問題

首先，企業(yè)的生產(chǎn)成本逐漸增加，利潤減少，實體企業(yè)為了適應市場競爭逐漸轉(zhuǎn)入到低成本區(qū)域，這就使得產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失調(diào)，影響了金融投向，從而降低了金融支持實體經(jīng)濟的有效性。成本的增加還會限制企業(yè)的創(chuàng)新能力，越來越多的資金投入到虛擬經(jīng)濟中，這也是實體經(jīng)濟發(fā)展的重要問題。

第二，虛擬經(jīng)濟風險較高，但回報較大，備受實體企業(yè)青睞，在這樣的驅(qū)使下，金融越來越不看好實體經(jīng)濟，二者之間的聯(lián)系越來越薄弱，金融對于實體經(jīng)濟的支持也就越來越小，這會使得實體企業(yè)進一步伸向虛擬經(jīng)濟領(lǐng)域，從而導致惡性循環(huán)，實體經(jīng)濟與虛擬經(jīng)濟發(fā)展不協(xié)調(diào)的問題越來越嚴重。

第三，當前的政策方面存在嚴重缺口，金融機構(gòu)以自身發(fā)展為導向，不注重對低端產(chǎn)業(yè)的投資，實體企業(yè)中的中小企業(yè)融資渠道單一，發(fā)展前景不良，降低了金融支持的吸引力，國家雖出臺政策要求金融支持實體企業(yè)，但監(jiān)管不到位，金融支持實體經(jīng)濟形式化嚴重，落實不足。

三、金融支持實體經(jīng)濟的有效性的策略探討

（一）金融市場機制的強化

在金融體系中，各種金融資產(chǎn)流動，金融市場有著各方參與者，金融體系本身就有著協(xié)調(diào)各個組成部分的作用。金融對于實體經(jīng)濟的作用于二者之間的適應性息息相關(guān)，國家應當放寬金融市場準入，提升金融市場的開放性，打破金融市場中的等級差別，以發(fā)揮宏觀調(diào)控政策的杠桿作用。此外，應當積極促進金融市場與國際接軌，保證金融市場的開放性，建立適應于我國國情和實體經(jīng)濟發(fā)展的市場機制，營造規(guī)范的金融環(huán)境，以此來實現(xiàn)對實體經(jīng)濟的支持。

（二）金融信貸政策優(yōu)化

以國家政策和區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀為基礎，對現(xiàn)有的實體經(jīng)濟金融支持進行優(yōu)化，尤其要優(yōu)化金融信貸政策。從區(qū)域?qū)嶓w經(jīng)濟發(fā)展的實際出發(fā)，促進金融支持政策的差異化和多元化，適應區(qū)域?qū)嶓w經(jīng)濟的發(fā)展趨勢，例如客戶準入的差異化、資金定價的差異化等等。此外，要對資金賬戶進行積極的監(jiān)管，確保資金回籠，建立風險預警機制，保證信貸的規(guī)范化。

（三）引導金融資源投向

從本質(zhì)上來講，金融支持實體經(jīng)濟就是促進實體經(jīng)濟與金融的融合，實現(xiàn)資本轉(zhuǎn)移，因此，應當積極的引導金融資源向?qū)嶓w資本轉(zhuǎn)化。首先，應當在控制風險的基礎上對實體經(jīng)濟進行資源支持，振興物流業(yè)、科技業(yè)、能源業(yè)等實體經(jīng)濟，促進實體經(jīng)濟的專業(yè)化發(fā)展，以此來帶動實體經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)中中小企業(yè)的發(fā)展；第二，應當積極平衡實體經(jīng)濟的區(qū)域性發(fā)展，以當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展特點為基礎，因地制宜的支持實體經(jīng)濟；第三，對金融資本投向進行跟蹤和監(jiān)測，以此為基礎把握金融資本的流動，分析實體企業(yè)的狀況，對實體經(jīng)濟要素缺失的狀況及時公告。

（四）創(chuàng)新金融產(chǎn)品

產(chǎn)品是經(jīng)濟的基礎，產(chǎn)品創(chuàng)新是金融發(fā)展的基礎，因此應當促進金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，圍繞實體經(jīng)濟，創(chuàng)新符合實體經(jīng)濟信貸特點的金融產(chǎn)品，例如符合實體經(jīng)濟企業(yè)融資需要和融資特點的融資券，符合實體經(jīng)濟中小企業(yè)特點的債券等，在實體經(jīng)濟中推出創(chuàng)新的金融產(chǎn)品和金融衍生品，以此來促進實體經(jīng)濟資產(chǎn)金融化，從而實現(xiàn)金融對實體經(jīng)濟的支持。

（五）加強監(jiān)管力度

監(jiān)管是規(guī)范發(fā)展的將此胡，對于金融來說更是如此，金融有著許多不確定的風險，應當提升對金融的監(jiān)管力度，建立風險預警機制，及時發(fā)現(xiàn)金融風險，發(fā)現(xiàn)風險之后要采取有效的措施來控制風險、規(guī)避風險。此外，應當提升金融監(jiān)管的可操作性，保證監(jiān)管措施的落實，以此來提升金融支持實體經(jīng)濟的有效性。

（六）合理化選擇

全要素生產(chǎn)率越高的企業(yè)發(fā)展前景越好，因此金融支持應當注重對生產(chǎn)力高的實體企業(yè)，加強對這些實體企業(yè)的資本投入。在支持實體企業(yè)的過程中，應當以國家的政策為基礎，為導向，合理的進行支持。此外，在支持實體企業(yè)的過程中應當以財務基礎分析為前提，在銀行規(guī)定下，根據(jù)實體企業(yè)財務基礎的分析結(jié)果來支持實體企業(yè)，保證金融資金能夠投入到真正需要的實體企業(yè)中。通過上述三個方面的合理化選擇支持，來提升金融支持實體經(jīng)濟的有效性。

四、結(jié)束語

綜上所述，實體經(jīng)濟是國民經(jīng)濟賴以發(fā)展的基礎，當前虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟發(fā)展不協(xié)調(diào)的問題逐漸凸顯，雖然國家政策要求金融支持實體經(jīng)濟，但落實不足，有效性低，因此應當積極采取有效措施來提升金融支持實體經(jīng)濟的有效性。

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