海外投資 越南勝算幾何

董淑秀 劉麗華

隨著國家“一帶一路”戰(zhàn)略的實施以及產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移“走出去”步伐的加快，2月23-28日，由中國紡織工業(yè)聯(lián)合會副會長孫瑞哲帶隊，中國印染行業(yè)協(xié)會會長陳志華、中國國際貿(mào)易促進(jìn)委員會紡織行業(yè)分會副會長林云峰以及二十多位中國印染企業(yè)家組成的投資考察代表團(tuán)赴越南進(jìn)行調(diào)研。

在越期間，代表團(tuán)與越南廣寧省人民委員會主席阮德龍、南定省人民委員會副主席吳嘉寺以及越南紡織服裝協(xié)會會長伍德江以及各園區(qū)負(fù)責(zé)人進(jìn)行了會見，并先后到廣寧省天虹銀龍科技有限公司、天虹海河工業(yè)園，南定省寶明工業(yè)園、黎明工業(yè)園，西寧省福東工業(yè)園、平陽省越南新加坡工業(yè)園等有代表性的園區(qū)進(jìn)行了實地考察，就投資環(huán)境以及稅收、海關(guān)政策，以及各個園區(qū)規(guī)劃和管理模式等進(jìn)行了深入調(diào)研。

越南紡織服裝行業(yè)概況

越南國土面積33萬平方公里，擁有91583000人口，是一個逐步走向工業(yè)化的發(fā)展中國家。TPP的關(guān)稅減讓和原產(chǎn)地規(guī)則賦予了越南紡織服裝業(yè)發(fā)展的諸多優(yōu)勢，讓很多國內(nèi)企業(yè)將對外投資目光投向越南。目前雅戈爾、魯泰、申州國際、百隆東方、華孚、溢達(dá)等眾多業(yè)內(nèi)優(yōu)秀企業(yè)均已經(jīng)在越南進(jìn)行了產(chǎn)業(yè)布局的嘗試，為業(yè)內(nèi)企業(yè)在越的發(fā)展提供了寶貴的經(jīng)驗。

越南紡織和服裝產(chǎn)業(yè)具有很大的發(fā)展?jié)摿?，但上下游產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展不完善，原料、織染、坯布面料相對薄弱。目前，越南有紡織產(chǎn)業(yè)工人250萬人，5000家紡織、服裝廠。紡紗700萬錠，紗線產(chǎn)量70萬噸。2015年紡織服裝出口額達(dá)272億美元，同比增長10.25%，在全球貿(mào)易的占比由2000年的0.6%升至超過3%。

廣寧省天虹海河工業(yè)園

天虹廣寧省園區(qū)地處廣寧省海河縣，北與中國相鄰，東臨芒街市，西與平遼縣和沼河縣交界，南部有長達(dá)40多公里的海岸線，處于中國西南經(jīng)濟(jì)圈和泛珠三角經(jīng)濟(jì)圈交匯處，在“兩廊一圈”的發(fā)展中具有戰(zhàn)略地位。越南廣寧省，有沿海、沿江、沿邊的優(yōu)越地理環(huán)境，是北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)和東盟十國的結(jié)合部，是中國——東盟自由貿(mào)易區(qū)的橋頭堡。

其中，我國天虹集團(tuán)投資的天虹銀龍科技有限公司就在這里。該公司成立于2012年4月，占地36公頃，生產(chǎn)設(shè)有5個分區(qū)，擁有50萬錠產(chǎn)能規(guī)模，用工人數(shù)達(dá)5000人。天虹目前產(chǎn)能為290萬錠，其中在越南125萬錠，占越南產(chǎn)能的18%；棉紗產(chǎn)量總計60萬噸， 在越產(chǎn)量達(dá)30萬噸，占越南棉紗產(chǎn)量的40%，產(chǎn)品全部為棉紡彈力紗。公司利用與廣西相鄰的地理優(yōu)勢，產(chǎn)品基本運(yùn)往國內(nèi)進(jìn)行生產(chǎn)和銷售，有效控制生產(chǎn)、人工和物流的綜合成本。公司內(nèi)部生活、娛樂、健身等各項設(shè)施完備，員工擁有較好的工作和生活條件。

目前，由天虹投資建設(shè)的天虹海河工業(yè)園是廣寧省重點發(fā)展園區(qū)，園區(qū)力求打造涵蓋原料、紡紗、制造、染整、制衣及品牌全產(chǎn)業(yè)鏈，實現(xiàn)上下游整合的綜合效益。海河工業(yè)園總規(guī)劃面積約3300公頃（約5萬畝），第一期規(guī)劃面積60公頃。2月23日，銀河科技發(fā)展有限公司二期工程（織布廠）舉行動工典禮。結(jié)合實地考察，可以得出該園區(qū)具有以下優(yōu)勢：

地理位置優(yōu)勢：廣寧省是越南北部的重點經(jīng)濟(jì)地區(qū)，屬于越中“兩廊一圈”經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，并為經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展之沿海地區(qū)，相比越南其他省市更有優(yōu)勢。面積6.110 平方公里 （東西最長 195 公里， 北南最長 102 公里）。人口1116000（2010年），省會城市下龍市海岸線長達(dá)250公里，具有發(fā)展向海經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢。邊界線長達(dá)132公里，與中國接壤之芒街國際口岸及國家口岸。該工業(yè)區(qū)距離中國廣西省東興市約30公里。

資源優(yōu)勢：廣寧省有煤炭（蘊(yùn)藏量35億噸，占全國之開采產(chǎn)量的9 0%）；石灰石（蘊(yùn)藏量為31億噸）；另有水晶沙；黏土；高嶺土；天然礦泉水礦。

物流優(yōu)勢：工業(yè)園區(qū)位于越南北部，與中國南部接壤，海岸線長，擁有諸多港口，成為中國與東南亞國家之間的物流中轉(zhuǎn)橋梁。從此地出發(fā)，陸上物流到山東省需三天時間，到江浙福建僅需二天時間。廣寧省正在規(guī)劃東興至海黃的高速公路。

成本優(yōu)勢：目前園區(qū)規(guī)劃配建熱電廠，供水廠，污水處理廠以及倉儲物流服務(wù)區(qū)，宿舍生活服務(wù)區(qū)，標(biāo)準(zhǔn)廠房等建筑設(shè)施。該園區(qū)污水排放量指標(biāo)為20萬噸/天 。新鮮取水價格約2.4/噸，電費約0.39元/千瓦時，蒸汽約110元/噸。平均用工成本超過300美元/月。

稅收政策優(yōu)勢：目前越南對海河工業(yè)園施行的稅收政策與中國對比如下：

綜上所述，天虹海河工業(yè)園區(qū)具有能源成本低廉，物流便捷且成本低，人工性價比尚可，稅收優(yōu)惠，融資成本較低等優(yōu)勢。據(jù)天虹集團(tuán)董事長洪天祝先生介紹，之所以選擇在越南建廠，一方面是出于國內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營成本不斷高企，另一方面是感受到TPP協(xié)議帶來的壓力。TPP要求紗，布的生產(chǎn)及紡織品的裁剪縫合都要在協(xié)定區(qū)域發(fā)生，可以免稅出口。染整行業(yè)是越南紡織業(yè)的缺口，因此他們歡迎染整企業(yè)到越南投資。目前園區(qū)尚出于基礎(chǔ)建設(shè)階段，按照規(guī)劃，該園區(qū)將建設(shè)成為紡織產(chǎn)業(yè)上下游整合的完整產(chǎn)業(yè)鏈園區(qū)，包括原料、紡紗、制造、染整、制衣和品牌。相比較國內(nèi)產(chǎn)業(yè)相對集中，但產(chǎn)業(yè)鏈有所缺失的模式，這種模式具有，集約化，專業(yè)化，低成本的優(yōu)勢，因此可以實現(xiàn)高毛利的目標(biāo)。廣寧省政府對園區(qū)發(fā)展非常重視，對入駐審批手續(xù)等采取綠色通道，天虹銀龍科技有限公司在24小時之內(nèi)拿到了營業(yè)執(zhí)照。為配合紡織行業(yè)的發(fā)展，廣寧省勞動部門，還專門開展專業(yè)人才培訓(xùn)。

南定省寶明工業(yè)園

寶明工業(yè)園位于越南北部南定省，該園區(qū)目前招商已基本結(jié)束，雅戈爾、江蘇裕綸分別于2013年和2014年進(jìn)駐該園區(qū)。其中雅戈爾是最早進(jìn)駐園區(qū)的中國紡織企業(yè)，也是園區(qū)規(guī)模最大的紡織企業(yè)，擁有員工8000名。

在寶明工業(yè)園區(qū)，代表團(tuán)一行與南定省人民委員會副主席吳嘉寺以及越南紡織服裝協(xié)會會長伍德江進(jìn)行了會見，雙方對中越紡織業(yè)的發(fā)展進(jìn)行了充分溝通和交流，并對雙方業(yè)內(nèi)合作前景表示充滿信心。此外，代表團(tuán)還在實地考察了園區(qū)污水處理系統(tǒng)。

南定省黎明工業(yè)園

黎明工業(yè)園位于越南北部南定省，距離河內(nèi)機(jī)場約150km，距離海防省吉杯機(jī)場200Km，距離南定市中心145km，距離海盛轉(zhuǎn)運(yùn)港10Km，海防貨柜港口約150Km。此工業(yè)園規(guī)劃主要以紡織服裝染整制造業(yè)企業(yè)。總面積為1500公頃，投資金額是4.4以美元。該工業(yè)園第一階段完成填海土地600公頃，預(yù)計2015年12月交付，第二階段900公頃，預(yù)計2020年之后交付。

配套設(shè)施：園區(qū)供電目前取自黎明110KV變壓電站，提供給工業(yè)園的電壓是22KV和35KV，2015年開始動工建設(shè)2400兆瓦熱電廠，能夠滿足整個工業(yè)園區(qū)用電。供水站第一階段產(chǎn)能是17萬噸/天，淡水取自工業(yè)園兩側(cè)的河流。規(guī)劃中的污水處理廠，處理能力是11萬噸/天，第一單元于2016年動工建設(shè)，排水率是35000噸/天。

園區(qū)成本：

稅費優(yōu)惠政策：

黎明紡織工業(yè)園由越南VINATEX黎明投資股份公司投資，越南政府總理審批的紡織工業(yè)園 ，此集團(tuán)已成功運(yùn)營的寶明工業(yè)園距離此園區(qū)二十公里路程。據(jù)接待我代表團(tuán)的越南紡織工業(yè)協(xié)會主席武德江介紹，目前越南紡織市場供應(yīng)鏈不完整，對面料及輔料的缺口很大，因此政府鼓勵染整類園區(qū)投資越南，并愿意向園區(qū)企業(yè)提供周邊制衣工廠的分布、規(guī)模等詳細(xì)信息。

西寧省福東工業(yè)園

西寧省福東工業(yè)園是越南橡膠工業(yè)集團(tuán)旗下子公司之一，園區(qū)規(guī)劃從事從業(yè)和城市發(fā)展，預(yù)計投資規(guī)模為2億美金。該園區(qū)位于越南南部，距離首都胡志明市50公里，距離最近的清福中轉(zhuǎn)港10公里，協(xié)福集裝箱港口70公里，距離新山一機(jī)場50公里。

配套設(shè)施：規(guī)劃建設(shè)的四個工業(yè)園電站，建設(shè)規(guī)模分別為120兆瓦。園區(qū)附近有兩條淡水河，油進(jìn)湖儲水量為15.8億立方米，東運(yùn)河日供水量為22000噸，水質(zhì)良好，適合紡織染整用水質(zhì)。園區(qū)配件的水站，總占地面積6公頃，功率大300000噸/天。現(xiàn)園區(qū)配套有1個污水處理廠，處理規(guī)模為5000噸/天，另外一個污水處理廠以建設(shè)完成，還沒啟用，處理量為5000噸/天。

園區(qū)成本：

稅費優(yōu)惠：

勞動力成本：

該地區(qū)屬第2區(qū)最低基本工資：3，100，000 越南盾（折合130美元），平均工資/月： 4，000，000 越南盾（折合176美元） 福東工業(yè)園地處展鵬縣和鵝油縣交界處，擁有豐富的勞動力人口，并且距離首都胡志明市較近，可以吸引高技能勞動者到這里務(wù)工。該園區(qū)建設(shè)比較成熟，是越南示范園區(qū)，管委會會負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)管理園區(qū)的后勤工作，包括員工的思想動態(tài)等，盡可能地提前預(yù)防和避免罷工等事件發(fā)生，以幫助企業(yè)解決生產(chǎn)的后顧之憂。

目前，魯泰紡織在該園區(qū)投資建設(shè)六萬紗錠紡織廠，但據(jù)該企業(yè)介紹，目前人工效率不高，工資基本按照每年10%以上的速度增加，目前該工廠平均工資已超過300美元/人。人員流動率高達(dá)150%。

新加坡越南工業(yè)園（平陽?。?/p>

配套設(shè)施：位于平陽省的越南新加坡工業(yè)園一期規(guī)劃500公頃，二期規(guī)劃占地345公頃，該工業(yè)區(qū)地處越南南部，此園區(qū)未特別說明配備發(fā)電廠，但是明確此園區(qū)可以自建燃煤鍋爐。

園區(qū)成本：供水價格為0.25美元/噸，污水處理到B級排園區(qū)污水處理廠的費用約為0.235美元/噸，處理到A級直接排放的費用約為0.285美元/噸。電價遵照國家電力公司統(tǒng)一定價。綠化維護(hù)費為0.05美元/年/平米。

稅費政策：

綜上所述，平陽省新加坡園區(qū)基礎(chǔ)建設(shè)已經(jīng)完成，管理服務(wù)相比較當(dāng)?shù)貓@區(qū)園區(qū)更為規(guī)范和專業(yè)，是越南的五星工業(yè)園區(qū)。目前溢達(dá)集團(tuán)已在此地建立工廠。國際知名化學(xué)品公司亨司邁也此園區(qū)。

企業(yè)對外投資需注意的問題

安全問題。越南政局形勢相對比較平穩(wěn)，但罷工事件也時有發(fā)生。2014年5月13日發(fā)生在越南園區(qū)的暴動事件，讓許多企業(yè)損失慘重。此次調(diào)研中在新加坡園區(qū)還可以看到暴動事件受損企業(yè)離開后留下的空廠房。有的企業(yè)在越投資，也是希望可以與在柬埔寨等周邊國家開設(shè)的項目互為補(bǔ)充，以增強(qiáng)企業(yè)投資的安全性。

企業(yè)招工難、員工穩(wěn)定性差、工作效率相對較低。越南40歲以下勞動人口約5000萬，占總?cè)丝诘?0%。但隨著越南各工業(yè)園區(qū)的興建和發(fā)展，用工密集型的電子、輕工業(yè)等也會占用大批的勞動力，企業(yè)在運(yùn)行中會存在著招工難、穩(wěn)定性差的問題，員工工作效率也相對較低。

南共分為四個區(qū)，各區(qū)最低工資上均比下一區(qū)有10%的增長。在調(diào)研過程中，我們看到企業(yè)均為員工提供了較好的工作和生活條件，以增強(qiáng)員工的歸屬感和穩(wěn)定性。近年來越南勞動成本在逐漸上升，普通工人月平均工資在250美元左右，并以10%的速度在逐年增加。同時調(diào)研過程中，企業(yè)普遍認(rèn)為各工業(yè)園區(qū)的土地資源以及水電汽成本也高于預(yù)期。

附加保險

越南各區(qū)最低工資標(biāo)準(zhǔn)表

產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展不配套。越南紡織產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展不完善，紡織原料、坯布面料等進(jìn)口依賴性很大，而中國是越南面料的主要進(jìn)口國，很多國內(nèi)企業(yè)在越生產(chǎn)的下游產(chǎn)品，相當(dāng)比例是為保證自己上游生產(chǎn)使用。因此，企業(yè)需結(jié)合自身的客戶資源和市場需求進(jìn)行綜合考量，以滿足上游紗線的產(chǎn)能輸出和下游服裝的訂單需求。

對印染行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)相對嚴(yán)格。為促進(jìn)紡織服裝業(yè)的發(fā)展，完善紡織完整產(chǎn)業(yè)鏈，南政府對到越投資項目比較重視，能給予一定的政策優(yōu)惠和效率保證。但為了加強(qiáng)對環(huán)境資源的保護(hù)和保障未來行業(yè)的有序發(fā)展，越南對印染項目的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)也有較高的設(shè)定。同時調(diào)研中企業(yè)感覺部分園區(qū)在排污指標(biāo)還沒有跟上實際生產(chǎn)的要求。

從2011年至2015年，越南外來投資從115億美金，上升至227億美元，平均年增長率超過10%。2015年來自中國的投資達(dá)到7.35億美元，投資項目達(dá)到169個。

由上表可以看出，中國對越南出口面料和金額都逐年增加，這與越南成衣業(yè)的快速增長密不可分。越南紡織業(yè)也意識到產(chǎn)業(yè)鏈亟需配套完整，在紡織專業(yè)園區(qū)及越南北部的一些工業(yè)園區(qū)，表現(xiàn)出對染整企業(yè)引入的興趣，也答應(yīng)在審批手續(xù)上給予配合。有些園區(qū)甚至已經(jīng)取得了政府允許的排污指標(biāo)。

對于印染行業(yè)走出去，大部分企業(yè)關(guān)注重點除成本、物流、交通之外，最重要的莫過于污水排放標(biāo)準(zhǔn)，據(jù)調(diào)研得知，目前越南并沒有制定染整行業(yè)的排放標(biāo)準(zhǔn)，染整行業(yè)排放的污水執(zhí)行越南工業(yè)排放統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，這相對于國內(nèi)的染整污水排放標(biāo)準(zhǔn)更為嚴(yán)格，項目種類更多。面對日益高企的人員成本，土地資源及水電汽成本高于預(yù)期，不太穩(wěn)定的政治環(huán)境，專業(yè)技術(shù)人才的缺失，中國的印染企業(yè)家對于走出去，還有些顧慮。2018年TPP協(xié)議正式實施，這對中國國內(nèi)做外貿(mào)訂單的中國企業(yè)存在著不小的壓力。