G20 來(lái)了，草甘膦市場(chǎng)會(huì)漲嗎？

二十國(guó)集團(tuán)（G20）領(lǐng)導(dǎo)人第十一次峰會(huì)，將于2016年9月4～5日在杭州舉行。根據(jù)《G20峰會(huì)建設(shè)系統(tǒng)環(huán)境質(zhì)量保障工作方案》，方案中明確了停工時(shí)間確定為8月26日至9月6日，共計(jì)12天，并分別以主場(chǎng)館為中心按50公里、100公里和300公里為參考半徑對(duì)環(huán)境監(jiān)測(cè)劃定核心區(qū)、嚴(yán)控區(qū)、管控區(qū)。筆者認(rèn)為，屆時(shí)環(huán)境管控預(yù)期將對(duì)整個(gè)華東江浙滬地區(qū)的農(nóng)藥生產(chǎn)會(huì)產(chǎn)生不同程度的影響，而就草甘膦產(chǎn)業(yè)鏈而言，G20峰會(huì)對(duì)草甘膦行業(yè)和市場(chǎng)，將會(huì)產(chǎn)生如下幾個(gè)方面影響。

一、供應(yīng)方面影響分析

從傳統(tǒng)意義上看，G20峰會(huì)期間，草甘膦供應(yīng)量也是較少的，企業(yè)往年多在7～9月份進(jìn)行夏季檢修，開工率較正常月份減少6%，會(huì)議停工時(shí)間剛好和G20限停產(chǎn)期間相對(duì)應(yīng)，從產(chǎn)能看，杭州周邊300公里，可以波及的產(chǎn)能約為24萬(wàn)噸，占比約為27%；以5月份產(chǎn)量看，產(chǎn)能貢獻(xiàn)產(chǎn)量1.51萬(wàn)噸，約占40%，無(wú)論從產(chǎn)能和產(chǎn)量看，不占市場(chǎng)絕對(duì)主動(dòng)權(quán)；而G20為短期行為，且草甘膦不屬于危險(xiǎn)品，企業(yè)會(huì)做提前量，預(yù)計(jì)會(huì)議之前會(huì)準(zhǔn)備一定庫(kù)存；據(jù)反饋，預(yù)計(jì)在G20期間，運(yùn)輸會(huì)受影響，部分企業(yè)將暫停發(fā)貨，但此影響時(shí)間短暫；原料方面，草甘膦主要上游原料供應(yīng)商，甘氨酸集中在河北地區(qū)；黃磷集中在西南地區(qū)，均不在G20圈定的范圍內(nèi)，屆時(shí)市場(chǎng)上難以出現(xiàn)原材料供應(yīng)緊張的局面。

二、價(jià)格現(xiàn)狀及預(yù)測(cè)

今年3月份的上海展會(huì)和5月中旬上海草甘膦提價(jià)會(huì)議，供應(yīng)商兩次提價(jià)的意向明顯，截止發(fā)稿時(shí)（6月7日），草甘膦主流報(bào)價(jià)至1.75～1.8萬(wàn)元/噸，主流成交至1.73萬(wàn)元/噸，港口FOB價(jià)格維持穩(wěn)定，至2630～2660美元/噸。受到草甘膦原粉價(jià)格上調(diào)的影響，制劑報(bào)價(jià)略有上調(diào)；200升裝41%草甘膦異丙胺鹽水劑報(bào)價(jià)9500～9800元/千升，實(shí)際成交至9100～9200元/千升，港口FOB至1400～1450美元/千升左右；200升裝62%草甘膦水劑報(bào)價(jià)至11000元/噸，港口FOB至1700美元/噸左右；25公斤裝75.7%顆粒劑主流價(jià)格至17000元/噸。

從目前市場(chǎng)詢單看，國(guó)內(nèi)供應(yīng)商熱火朝天，積極挺價(jià)，國(guó)外市場(chǎng)反應(yīng)清淡，沒有達(dá)到“噱頭炒作，吸引訂單”的預(yù)期，從中央政策，到市場(chǎng)客觀實(shí)際，草甘膦需要的是行業(yè)整理，價(jià)格上調(diào)，企業(yè)盈利能力增強(qiáng)，在一定程度上抵消了前段時(shí)間行業(yè)整理的成果，此輪價(jià)格上調(diào)，清理了市場(chǎng)上存放在貿(mào)易商手中的庫(kù)存，達(dá)到了給“庫(kù)存抬轎子”的目的；而生產(chǎn)企業(yè)所分紅利有限。

目前，草甘膦企業(yè)平均生產(chǎn)噸成本約為1.8萬(wàn)元，而成交價(jià)格在1.73萬(wàn)元/噸，草甘膦的市價(jià)低于產(chǎn)品生命線的4%，生產(chǎn)企業(yè)存在漲價(jià)的訴求和預(yù)期?；诓莞熟⑾嚓P(guān)上市企業(yè)財(cái)報(bào)看，企業(yè)呈現(xiàn)虧損嚴(yán)重，存在明顯漲價(jià)動(dòng)力；另外，近期發(fā)布“土十條”，草甘膦產(chǎn)業(yè)鏈的環(huán)保成本增加；第三，草甘膦等除草劑替代百草枯的時(shí)間窗口臨近，農(nóng)業(yè)部1745號(hào)公告，要求2016年7月1日起，百草枯退出中國(guó)市場(chǎng)，從國(guó)內(nèi)施用情況看，百草枯的熱門替代產(chǎn)品草銨膦，價(jià)格相對(duì)較高，增加了農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)成本；百川資訊農(nóng)藥市場(chǎng)研究員，方瑤認(rèn)為，對(duì)比大宗除草劑，草銨膦、麥草畏的高價(jià)，導(dǎo)致種植戶施用成本高；國(guó)內(nèi)百草枯消費(fèi)約占百草枯消費(fèi)量的50%，百草枯退市，大宗除草劑存在巨大市場(chǎng)替代機(jī)會(huì)，從性價(jià)比的角度看，草甘膦替代的機(jī)會(huì)最大。

雖然杭州將于9月4～5日召開G20峰會(huì)，環(huán)保、交通等保障部門已經(jīng)開始為峰會(huì)做前期準(zhǔn)備，而目前華東地區(qū)基本上以制劑生產(chǎn)為主，對(duì)原粉的供應(yīng)影響微弱，同理，對(duì)價(jià)格的影響也較小；安徽中農(nóng)縱橫農(nóng)化研究員張波認(rèn)為，第三季度，預(yù)計(jì)草甘膦原粉在17500元/噸上下震蕩；另外，從采購(gòu)商角度看，2013年的價(jià)格急速上調(diào)和下跌，給囤貨商上了深刻的經(jīng)濟(jì)課，需求決定一切，畢竟草甘膦不需要高深的生產(chǎn)技術(shù)，目前，采購(gòu)商觀望情緒濃重，草甘膦價(jià)格上漲缺乏動(dòng)力。

三、歐盟對(duì)草甘膦登記許可的時(shí)間表

據(jù)最新消息，歐盟委員會(huì)6月6日于布魯塞爾召開會(huì)議，會(huì)議中，關(guān)于將草甘膦的登記許可延長(zhǎng)18個(gè)月的提案未獲通過(guò)，該結(jié)果表明草甘膦在歐盟的前途命運(yùn)仍然未知。歐盟成員國(guó)此前曾討論草甘膦的續(xù)展登記期限，但未就15年或是9年達(dá)成一致意見。因此歐盟委員會(huì)建議將草甘膦現(xiàn)有登記延長(zhǎng)12-18個(gè)月來(lái)進(jìn)行充分的科學(xué)研究討論，針對(duì)以上結(jié)果，歐盟委員會(huì)可能要求棄權(quán)成員國(guó)重新進(jìn)行投票。如果該決議還是沒有通過(guò)，委員會(huì)可以選擇取消草甘膦的登記，這種選擇的可能性很小，委員會(huì)的另一種選擇是可批準(zhǔn)草甘膦的臨時(shí)續(xù)登，還有一種可能性是準(zhǔn)許草甘膦的現(xiàn)有登記，而該登記有效期將截至2016年6月30日。

歐盟關(guān)于將草甘膦的登記許可的時(shí)間表，可能在G20峰會(huì)之前有結(jié)果，筆者認(rèn)為9年達(dá)成一致意見概率最大，基于，一是近期有媒體說(shuō)，已有兩種轉(zhuǎn)基因作物獲準(zhǔn)在歐盟種植，分別是美國(guó)孟山都公司的MON810轉(zhuǎn)基因玉米和德國(guó)巴斯夫公司的Amflora轉(zhuǎn)基因土豆，說(shuō)明保守而嚴(yán)苛的歐盟市場(chǎng)對(duì)轉(zhuǎn)基因的態(tài)度有所好轉(zhuǎn)；二是目前歐盟市場(chǎng)尚未出現(xiàn)草甘膦的替代產(chǎn)品。

屆時(shí)，G20峰會(huì)短期缺口和登記許可利好預(yù)期的疊加，歐盟市場(chǎng)停止觀望，將踴躍采購(gòu)，對(duì)短期低迷的市場(chǎng)有所刺激，不排除推升價(jià)格的可能。另外，草甘膦價(jià)格呈現(xiàn)自2008年以來(lái)的底部，就市場(chǎng)而言，草甘膦下跌空間已然不大，屆時(shí)國(guó)內(nèi)價(jià)格上調(diào)，有望刺激海外市場(chǎng)抄底采購(gòu)。