區(qū)塊鏈對(duì)銀行業(yè)客戶信用構(gòu)建的挑戰(zhàn)與機(jī)會(huì)

鄭瑤　董大勇

信用是影響經(jīng)濟(jì)社會(huì)資源配置效率的重要因素。銀行作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)中最重要的金融中介，其在社會(huì)信用體系中的經(jīng)濟(jì)功能主要表現(xiàn)為兩方面：首先，解決資金供給雙方的信息不對(duì)稱問(wèn)題；其次，對(duì)金融交易中信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制并定價(jià)。由此而獲取相應(yīng)經(jīng)濟(jì)利益。但大數(shù)據(jù)時(shí)代的來(lái)臨，快速增長(zhǎng)的行為數(shù)據(jù)與區(qū)塊鏈為代表的數(shù)字信任技術(shù)的發(fā)展，為經(jīng)濟(jì)個(gè)體的信用評(píng)測(cè)提供了創(chuàng)新源泉，傳統(tǒng)銀行業(yè)信用評(píng)估模式面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，也為其面向“互聯(lián)網(wǎng)+”社會(huì)變革提供了轉(zhuǎn)型契機(jī)。

大數(shù)據(jù)對(duì)客戶信用構(gòu)建的影響

銀行在客戶信用構(gòu)建時(shí)，傳統(tǒng)方式是通過(guò)實(shí)體機(jī)構(gòu)對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的滲透與接觸，人工收集客戶相關(guān)的各種信息，并通過(guò)中心化系統(tǒng)處理數(shù)據(jù)以完成客戶信用評(píng)估。以社會(huì)分工的組織形式解決金融市場(chǎng)中的信息不對(duì)稱和信用風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題，這種傳統(tǒng)模式的核心是通過(guò)規(guī)?；\(yùn)營(yíng)降低個(gè)體信用評(píng)估的邊界成本，從而實(shí)現(xiàn)專業(yè)化信用中介的經(jīng)濟(jì)功能。這種中心化集中處理的模式，受到信息收集成本的限制。故銀行業(yè)評(píng)估客戶信用時(shí)采用數(shù)據(jù)通常較為單一，以結(jié)構(gòu)化的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)為主，效率較低；并主要聚焦于正態(tài)用戶，缺乏對(duì)長(zhǎng)尾用戶的關(guān)注。

不同于傳統(tǒng)銀行業(yè)所依賴的經(jīng)濟(jì)性數(shù)據(jù)，涉及個(gè)體的社會(huì)生活方方面面的事實(shí)性數(shù)據(jù)都可能成為信用評(píng)估的依據(jù)，如：網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)與交易、個(gè)體通信數(shù)據(jù)、交通地理軌跡、網(wǎng)絡(luò)社區(qū)記錄等等，過(guò)去未納入銀行業(yè)客戶數(shù)據(jù)的信息受到征信評(píng)估的廣泛重視，這依賴于數(shù)據(jù)成本的大幅度降低以及個(gè)體生活的數(shù)字化趨勢(shì)。

相對(duì)于傳統(tǒng)銀行業(yè)依賴于個(gè)體接觸實(shí)現(xiàn)信息收集的模式，大數(shù)據(jù)征信具有明顯的成本優(yōu)勢(shì)。大數(shù)據(jù)突破基本經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)范疇，擴(kuò)大了行為數(shù)據(jù)來(lái)源，從而為改善信息不對(duì)稱提供了新的資源；在信用風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)上，大數(shù)據(jù)模式下個(gè)體數(shù)據(jù)具有易得性和廣泛性，具備了成本優(yōu)勢(shì)和信息基礎(chǔ)以擴(kuò)展覆蓋到長(zhǎng)尾客戶的服務(wù)上；且不同于調(diào)查和實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)，人類行為與觀點(diǎn)數(shù)字化所產(chǎn)生的數(shù)據(jù)本質(zhì)上是田野觀察數(shù)據(jù)，某種意義上擺脫了數(shù)據(jù)生成中的主觀因素。銀行業(yè)在客戶信用評(píng)估中引入大數(shù)據(jù)已成為必然。

但信息化時(shí)代的海量數(shù)據(jù)，由于數(shù)據(jù)來(lái)源與傳播差異，各種虛假、欺詐信息充斥其間，噪聲數(shù)據(jù)對(duì)大數(shù)據(jù)的應(yīng)用產(chǎn)生了嚴(yán)重干擾。信息泛濫、數(shù)據(jù)可操縱使得數(shù)據(jù)本身面臨信任問(wèn)題。數(shù)據(jù)清洗與鑒別為大數(shù)據(jù)應(yīng)用帶來(lái)了額外的成本，這類數(shù)據(jù)災(zāi)害在數(shù)字化社會(huì)中因數(shù)據(jù)爆發(fā)式增長(zhǎng)而愈演愈烈，數(shù)字世界中數(shù)據(jù)本身的信任問(wèn)題、數(shù)據(jù)的無(wú)序生產(chǎn)等成為大數(shù)據(jù)征信中的重要阻礙。

數(shù)字世界中區(qū)塊鏈認(rèn)證模式及其對(duì)傳統(tǒng)信用中介的威脅

“區(qū)塊鏈”是指用密碼學(xué)方法產(chǎn)生的動(dòng)態(tài)編程數(shù)據(jù)塊鏈，本質(zhì)是對(duì)數(shù)字世界中數(shù)據(jù)與代碼的認(rèn)證，使用某類區(qū)塊鏈協(xié)議的數(shù)據(jù)或代碼，被賦予了某類共識(shí)性信任。區(qū)塊鏈解決數(shù)字化社會(huì)中數(shù)據(jù)與代碼自身的可信任問(wèn)題，從而改善了大數(shù)據(jù)應(yīng)用中數(shù)據(jù)處理成本急劇惡化的趨勢(shì)。區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用使得我們?cè)诿媾R大數(shù)據(jù)資源拓荒時(shí)，對(duì)數(shù)字礦產(chǎn)資源有了辨識(shí)標(biāo)簽。

由于解決了數(shù)字世界中的認(rèn)證問(wèn)題，區(qū)塊鏈對(duì)客戶信用的構(gòu)建產(chǎn)生了顛覆性的沖擊。類似于現(xiàn)實(shí)世界銀行等信用中介對(duì)個(gè)體經(jīng)濟(jì)事實(shí)的審核，基于區(qū)塊鏈的數(shù)字事實(shí)審核成為信息時(shí)代信用構(gòu)建的重要基石。

對(duì)于信用構(gòu)建中的信息不對(duì)稱問(wèn)題。區(qū)塊鏈技術(shù)重新定義了大數(shù)據(jù)資源的應(yīng)用價(jià)值，信息社會(huì)中各類數(shù)據(jù)的生產(chǎn)，具有了潛在的價(jià)值意義。扁平化的數(shù)據(jù)生成、傳播與共享，有效地改善經(jīng)濟(jì)個(gè)體間的信息不對(duì)稱問(wèn)題；不僅如此，通過(guò)區(qū)塊鏈技術(shù)的數(shù)據(jù)授權(quán)模式，克服大數(shù)據(jù)應(yīng)用中的隱私權(quán)問(wèn)題，從而使得開(kāi)源數(shù)據(jù)的透明化使用具備了法理與倫理基礎(chǔ)。

通過(guò)對(duì)程序代碼的認(rèn)證，區(qū)塊鏈技術(shù)可將金融交易的操作風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與決策有效融合在執(zhí)行過(guò)程中。從而改變傳統(tǒng)銀行業(yè)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理與定價(jià)方式，例如“智能合約”在“互聯(lián)網(wǎng)+”的世界中具有無(wú)限想象空間。

區(qū)塊鏈通過(guò)對(duì)數(shù)字事實(shí)的認(rèn)證，其適應(yīng)信息社會(huì)的去中心化、去信任、時(shí)間戳、非對(duì)稱加密和智能合約等特征，為實(shí)現(xiàn)信用的共享式評(píng)估與可編程管理提供了技術(shù)保證。

傳統(tǒng)基于規(guī)?；瘍?yōu)勢(shì)的銀行業(yè)等金融中介信用評(píng)估模式，由于其覆蓋范圍小、數(shù)據(jù)片面、調(diào)整僵化等局限性，越來(lái)越不適應(yīng)信息社會(huì)的發(fā)展。網(wǎng)絡(luò)信息社會(huì)的扁平化、共享式特征，要求信息社會(huì)的個(gè)體信用評(píng)估，轉(zhuǎn)變?yōu)榛诩夹g(shù)與平臺(tái)資源的分享式信用評(píng)估模式。區(qū)塊鏈解決了數(shù)字世界中數(shù)字事實(shí)本身的信任問(wèn)題，奠定了信息社會(huì)信用評(píng)估的技術(shù)基礎(chǔ)，信息社會(huì)的個(gè)體信用權(quán)威中心面臨重構(gòu)。

因此，具有信息技術(shù)和平臺(tái)優(yōu)勢(shì)的機(jī)構(gòu)或組織紛紛進(jìn)入信用評(píng)估市場(chǎng)，試圖爭(zhēng)奪信用評(píng)估的核心地位。銀行業(yè)具有的傳統(tǒng)實(shí)體與專業(yè)人員的規(guī)?；瘍?yōu)勢(shì)，在信息社會(huì)中極度弱化，這使得銀行業(yè)信用評(píng)估面臨迫切的轉(zhuǎn)型需要。而擁有技術(shù)優(yōu)勢(shì)的科技公司，擁有互聯(lián)網(wǎng)客戶平臺(tái)資源優(yōu)勢(shì)的公司，甚至未來(lái)?yè)碛兄悄墚a(chǎn)品的“物聯(lián)網(wǎng)”平臺(tái)類制造業(yè)巨頭，都可能憑借其數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)與平臺(tái)資源切入征信業(yè)務(wù)，挑戰(zhàn)銀行業(yè)信用中介的核心地位。

基于區(qū)塊鏈構(gòu)建客戶信用的銀行業(yè)優(yōu)勢(shì)及其轉(zhuǎn)型機(jī)會(huì)

與科技公司和“互聯(lián)網(wǎng)+”平臺(tái)資源的公司相比較，開(kāi)展區(qū)塊鏈信用構(gòu)建，銀行雖然在新技術(shù)和平臺(tái)資源上存在劣勢(shì)，但也具備一些核心優(yōu)勢(shì)。

信用客戶傳統(tǒng)資源。由于社會(huì)分工，銀行業(yè)擁有龐大的金融客戶群體，幾乎涵蓋全社會(huì)經(jīng)濟(jì)個(gè)體。首先，個(gè)體銀行賬戶數(shù)據(jù)是信用構(gòu)建中最為重要的數(shù)據(jù)，含有直接的經(jīng)濟(jì)后果信息，即使在區(qū)塊鏈大數(shù)據(jù)范疇下，銀行賬戶數(shù)據(jù)仍是信用構(gòu)建不可或缺的內(nèi)容。這種專業(yè)領(lǐng)域數(shù)據(jù)使得銀行業(yè)在信用構(gòu)建中具有先天優(yōu)勢(shì)。其次，銀行客戶數(shù)據(jù)記錄具有歷史性，難以尋找替代資源，這通常是科技企業(yè)或新興“互聯(lián)網(wǎng)+”平臺(tái)企業(yè)所無(wú)法追溯生成的數(shù)據(jù)資源。當(dāng)然，要體現(xiàn)這一競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，需要銀行業(yè)對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行數(shù)據(jù)資源轉(zhuǎn)化與保護(hù)，并逐步采用區(qū)塊鏈技術(shù)對(duì)這些數(shù)據(jù)資源進(jìn)行標(biāo)簽、認(rèn)證，通過(guò)版權(quán)保護(hù)與主動(dòng)授權(quán)管理，逐步形成“互聯(lián)網(wǎng)+”社會(huì)下的信用數(shù)據(jù)資源供給中心。

監(jiān)管門檻與成本優(yōu)勢(shì)。基于社會(huì)個(gè)體征信對(duì)經(jīng)濟(jì)影響的重要性，國(guó)家監(jiān)管嚴(yán)格。這提高了該領(lǐng)域的準(zhǔn)入門檻和成本，而銀行業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)準(zhǔn)入與牌照管理上，由于傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)因素，具有先天優(yōu)勢(shì)，這對(duì)于試圖進(jìn)入信用評(píng)估領(lǐng)域的新興科技公司或平臺(tái)公司則是巨大的阻礙。

專業(yè)人才聚集優(yōu)勢(shì)。影響信用的因素眾多，不僅涉及個(gè)體經(jīng)濟(jì)狀況，與個(gè)體行為、觀念及社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境等都具有重要關(guān)聯(lián)。征信技術(shù)發(fā)展的跨領(lǐng)域與領(lǐng)域交叉雖然成為趨勢(shì)，但信用評(píng)估與管理仍具有極強(qiáng)的專業(yè)性要求，其專業(yè)特殊性是其他專業(yè)的技術(shù)人員難以完全掌握的，“碼農(nóng)”對(duì)個(gè)體信用風(fēng)險(xiǎn)的理解一定與金融客服人員的理解是不一致的。銀行業(yè)積聚和培育的大批信用評(píng)估專業(yè)性人才，這是新入公司難以實(shí)現(xiàn)的。

機(jī)構(gòu)信用優(yōu)勢(shì)。面臨“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代層出不窮的創(chuàng)新信用產(chǎn)品，老牌商業(yè)銀行多年累積的信譽(yù)可減少客戶顧慮，提高客戶對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)品的接受度和合作度。如花旗銀行2015年發(fā)行的“花旗幣”（Citicoin），首日上線兌換達(dá)7.32億美元。

區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用，對(duì)“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代下的銀行業(yè)信用評(píng)估模式成功轉(zhuǎn)型將產(chǎn)生積極的影響。（1）可改善征信成本。通過(guò)區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用，客戶信用評(píng)估可使用的受信任數(shù)據(jù)突破了傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的范疇。在“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代，區(qū)塊鏈技術(shù)可無(wú)限地使用與分享信任數(shù)據(jù)，由于區(qū)塊鏈技術(shù)可大幅度減低海量數(shù)據(jù)的噪聲和虛假數(shù)據(jù)問(wèn)題，使“互聯(lián)網(wǎng)+”下的大數(shù)據(jù)收集、處理與使用更快捷，成本更低廉。從而大幅降低銀行業(yè)客戶征信的數(shù)據(jù)處理成本和自動(dòng)化運(yùn)維成本。（2）拓展信用評(píng)估覆蓋范圍，擴(kuò)大客戶群體。區(qū)塊鏈技術(shù)可以方便地嵌入“互聯(lián)網(wǎng)+”社會(huì)下微觀經(jīng)濟(jì)個(gè)體的行動(dòng)流程，從而覆蓋傳統(tǒng)人工收集信息無(wú)法顧及的客戶群體。可針對(duì)特殊群體，如沒(méi)有銀行賬戶（或賬戶數(shù)據(jù)信息含量稀少）但能接觸互聯(lián)網(wǎng)的人群，展開(kāi)信用評(píng)估，擴(kuò)展信用產(chǎn)品服務(wù)對(duì)象。（3）改善信用產(chǎn)品管理成本。區(qū)塊鏈可以使信用評(píng)估、定價(jià)、交易與合約執(zhí)行的全過(guò)程自動(dòng)化運(yùn)行與管理，從而降低人工與柜臺(tái)等實(shí)體運(yùn)營(yíng)成本，并能大幅提高銀行信用業(yè)務(wù)處理規(guī)模。（4）提高信用創(chuàng)造能力。區(qū)塊鏈下的可信任代碼技術(shù)，使信用產(chǎn)品的全過(guò)程都具有動(dòng)態(tài)編程能力，從而極大地拓展了信用產(chǎn)品的創(chuàng)新空間。如“智能合約”模式對(duì)各種金融場(chǎng)景都具有極強(qiáng)的適應(yīng)性。（5）可挖掘信用客戶平臺(tái)資源，拓展傳統(tǒng)業(yè)務(wù)范疇。區(qū)塊鏈?zhǔn)沟勉y行業(yè)深度嵌入實(shí)體產(chǎn)業(yè)的運(yùn)營(yíng)過(guò)程，一方面提高產(chǎn)融融合度，另一方面擴(kuò)展了信用資源的可應(yīng)用場(chǎng)景，提高信用資源的利用效率。

基金項(xiàng)目：國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目資助（71271174，71171170，71273040）；教育部高等學(xué)校博士學(xué)科點(diǎn)專項(xiàng)科研基金課題（20120184110021）

（作者單位：鄭瑤，西南交通大學(xué)峨眉校區(qū)人文系；董大勇，西南交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院）