網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的發(fā)展建議

李婧 唐清云 劉璐 唐小菁

基于對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的市場(chǎng)研究及2015年夏天的調(diào)查問(wèn)卷結(jié)果，美國(guó)財(cái)政部提出以下幾點(diǎn)建議以促進(jìn)該行業(yè)健康發(fā)展，為個(gè)人消費(fèi)者及小企業(yè)提供更多安全可負(fù)擔(dān)的信貸渠道。這些建議的施行除了需要利用美國(guó)財(cái)政部的現(xiàn)有資源外，還需要行業(yè)及其他聯(lián)邦監(jiān)管機(jī)構(gòu)積極制定行業(yè)發(fā)展標(biāo)準(zhǔn)和相關(guān)實(shí)施辦法。

加強(qiáng)對(duì)小企業(yè)借款人的保障措施和有效監(jiān)管

根據(jù)《2015年小型企業(yè)信貸聯(lián)合調(diào)查報(bào)告》（The Joint Small Business Credit Survey 2015），在2015年獲批通過(guò)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)借款的小企業(yè)中，有42%對(duì)其在網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)上的借款體驗(yàn)并不滿意，其中最令這些借款企業(yè)感到失望的是網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)較高的利息率、不利的償還條款及缺乏透明度。這份調(diào)查報(bào)告同時(shí)顯示，在獲批通過(guò)社區(qū)銀行（community bank）借款的小企業(yè)中，僅有12%表示不滿意。

一般地，存款類機(jī)構(gòu)和網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)在發(fā)起對(duì)小企業(yè)的貸款時(shí)，都需要遵守同樣的法律規(guī)定。不同的是，監(jiān)管部門(mén)對(duì)存款類機(jī)構(gòu)實(shí)施的是審慎監(jiān)管，因此存款類機(jī)構(gòu)所受的監(jiān)管強(qiáng)度更高。有效的監(jiān)管才能使小企業(yè)網(wǎng)絡(luò)借貸有更高的透明度，才能幫助小企業(yè)借款人實(shí)現(xiàn)更多的利益。

另外，證據(jù)表明，金額在10萬(wàn)美元以下的小企業(yè)貸款項(xiàng)目，事實(shí)上與個(gè)人消費(fèi)貸款具有相同的性質(zhì)和特征，卻不能享有與個(gè)人消費(fèi)貸款同樣的保護(hù)。給予這些具有共同特征的并在10萬(wàn)美元門(mén)檻以下的貸款項(xiàng)目更多的關(guān)注，并結(jié)合有效監(jiān)管，才能夠保護(hù)個(gè)體企業(yè)和小微企業(yè)，并最小化其監(jiān)管負(fù)擔(dān)。美國(guó)財(cái)政部正和國(guó)會(huì)的其他成員一起考慮在法律層面上強(qiáng)化對(duì)借款人的監(jiān)管和保護(hù)。

之前，一些私營(yíng)機(jī)構(gòu)已經(jīng)開(kāi)始組織起來(lái)尋求更加公平、透明的業(yè)務(wù)規(guī)范支持，比如“小企業(yè)借款人權(quán)利法案”，它們表示這對(duì)于網(wǎng)絡(luò)借貸這一新興行業(yè)來(lái)說(shuō)并不會(huì)增加太多的負(fù)擔(dān)和成本。

確保良好的借款人體驗(yàn)和貸后管理服務(wù)

貸后管理服務(wù)方面的挑戰(zhàn)目前還沒(méi)有在網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)中體現(xiàn)出來(lái)，這是因?yàn)楫?dāng)前的信貸環(huán)境是比較有利的。而且事實(shí)上，大多數(shù)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)都是通過(guò)自動(dòng)清算系統(tǒng)（Automated Clearing House，ACH）收取本息，只有當(dāng)貸款出現(xiàn)違約的時(shí)候才需要網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)提供貸后管理服務(wù)，而這些機(jī)構(gòu)則將服務(wù)外包給催收公司。一些網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)會(huì)聘用專門(mén)提供貸款支持性服務(wù)的機(jī)構(gòu)來(lái)保證連續(xù)貸款的安全，并降低交易對(duì)手方的違約風(fēng)險(xiǎn)。但是當(dāng)信貸環(huán)境變得不利時(shí)，其實(shí)我們并不清楚當(dāng)前的服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施是否足以應(yīng)對(duì)可能增加的違約行為。為了更好地滿足借款人的服務(wù)需求，行業(yè)應(yīng)該設(shè)計(jì)一套服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，保證良好的借款人體驗(yàn)，包括客戶認(rèn)購(gòu)貸款時(shí)對(duì)借款人的及時(shí)通知，一直到發(fā)生違約行為時(shí)的貸款催收整個(gè)過(guò)程。市場(chǎng)參與者之間也應(yīng)該簽訂合同或采用其他機(jī)制來(lái)保證借款人和投資人的利率保持一致，防止網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)向借款人收取更高的價(jià)格。另外，從貸款的發(fā)放到貸款的回收，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)都應(yīng)該盡力提供完善的客戶服務(wù)，即使借款人出現(xiàn)了財(cái)務(wù)危機(jī)。當(dāng)然，客戶服務(wù)應(yīng)該包括及時(shí)快捷的信息回復(fù)，以及對(duì)操作失誤的快速糾正。

美國(guó)財(cái)政部認(rèn)為所有的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)，不管是自己提供貸后管理服務(wù)還是外包給第三方機(jī)構(gòu)，在應(yīng)對(duì)面臨財(cái)務(wù)困境的借款人時(shí)都應(yīng)該執(zhí)行謹(jǐn)慎原則，而且都應(yīng)該提供準(zhǔn)確有用的信息，幫助借款人盡力度過(guò)難關(guān)，降低違約的可能。網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)需要向借款人提供的信息包括《公平債務(wù)催收行為法案》（The Fair Debt Collection Practices Act，F(xiàn)DCPA）、應(yīng)急方案建議，以及借款人咨詢的相關(guān)信息。美國(guó)財(cái)政部建議監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)繼續(xù)監(jiān)督個(gè)人消費(fèi)貸、小企業(yè)經(jīng)營(yíng)貸和學(xué)生貸的貸后管理服務(wù)，并讓提供服務(wù)的機(jī)構(gòu)承擔(dān)必要的責(zé)任。

事實(shí)上，平臺(tái)內(nèi)部有貸后管理服務(wù)方案是很重要的，因?yàn)檫@可以確保公司停止運(yùn)營(yíng)后仍然能夠?qū)σ寻l(fā)放的貸款進(jìn)行管理。美國(guó)財(cái)政部建議網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)都能做好全面的貸后管理服務(wù)安排，這樣一來(lái)，即便平臺(tái)出現(xiàn)問(wèn)題，也能保證繼續(xù)為客戶提供服務(wù)，幫助投資者收回本息。

隨著網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)和傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)之間的合作逐漸開(kāi)展起來(lái)，美國(guó)財(cái)政部建議存款類機(jī)構(gòu)和社區(qū)發(fā)展金融機(jī)構(gòu)（CDFIs）可以同網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)一起共建行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，并提出關(guān)于完善貸后管理服務(wù)的意見(jiàn)。

提高信息披露透明度，建立集中登記制度

我們從投資者調(diào)查和論壇評(píng)論中發(fā)現(xiàn)，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的投融資行為普遍缺乏透明度，并且已經(jīng)成為業(yè)內(nèi)重點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題。有業(yè)內(nèi)人士指出，想要發(fā)展一個(gè)運(yùn)作良好的市場(chǎng)，需要三個(gè)要素：廣泛的投資者基礎(chǔ)、活躍穩(wěn)健的二級(jí)市場(chǎng)以及透明的證券化運(yùn)作。具體應(yīng)用到網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)中，美國(guó)財(cái)政部認(rèn)為應(yīng)該采取以下四個(gè)舉措：

（1）標(biāo)準(zhǔn)化的陳述、保證與執(zhí)行機(jī)制；

（2）統(tǒng)一的貸款數(shù)據(jù)及相關(guān)投資組合信息報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)；

（3）透明的貸款證券化運(yùn)作流程；

（4）統(tǒng)一的市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制。

為了提高網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的透明度，美國(guó)財(cái)政部建議應(yīng)創(chuàng)設(shè)一個(gè)專門(mén)的登記機(jī)構(gòu)，對(duì)網(wǎng)貸產(chǎn)品的交易數(shù)據(jù)和信息進(jìn)行跟蹤和記錄，并向市場(chǎng)公開(kāi)，包括票據(jù)和證券的發(fā)行情況以及貸款一級(jí)市場(chǎng)的表現(xiàn)。美國(guó)財(cái)政部建議該機(jī)構(gòu)最好能與消費(fèi)者權(quán)益維護(hù)者一起運(yùn)營(yíng)，以確保不會(huì)侵犯客戶的隱私等權(quán)利，并遵守?cái)?shù)據(jù)安全性原則。正如前面提到的，很少有公司會(huì)在證券公開(kāi)發(fā)行申請(qǐng)文件中披露相關(guān)信息，因此美國(guó)財(cái)政部鼓勵(lì)能夠由獨(dú)立的金融市場(chǎng)服務(wù)設(shè)施來(lái)建立一套貸款資產(chǎn)及貸款產(chǎn)品池的信息披露制度和報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。

鼓勵(lì)平臺(tái)與其他金融機(jī)構(gòu)合作，進(jìn)一步擴(kuò)大信貸融資渠道

調(diào)查問(wèn)卷結(jié)果顯示，當(dāng)前網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的主要服務(wù)對(duì)象還是優(yōu)級(jí)和近優(yōu)級(jí)個(gè)人消費(fèi)者。但是，從網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的興起本就以普惠金融為目的來(lái)說(shuō)，它更應(yīng)該服務(wù)于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不能覆蓋但卻可以信賴的借款需求者。這些借款需求者包括信用信息較少的個(gè)人消費(fèi)者及經(jīng)營(yíng)不滿三年的小企業(yè)借款人。CDFIs在該市場(chǎng)上有豐富的經(jīng)驗(yàn)。

傳統(tǒng)上，CDFIs是低收入企業(yè)和個(gè)人的主要貸款人，它們通常會(huì)為客戶提供類別多樣的產(chǎn)品、靈活的承銷(xiāo)模式及相應(yīng)的技術(shù)支持。通過(guò)與網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)建立合作關(guān)系，CDFIs可以利用網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的先進(jìn)技術(shù)來(lái)提高效率，降低成本。而網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)則可以進(jìn)一步開(kāi)拓當(dāng)?shù)刎毨鐓^(qū)的信貸市場(chǎng)，獲取潛在的借款客戶。

網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)在開(kāi)拓CDFIs借款人市場(chǎng)時(shí)，需要高度重視如何制定出符合這些借款人需求的貸款流程和條款。建立了合作關(guān)系的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)和CDFIs應(yīng)該將信貸管理的整個(gè)流程采用金融專業(yè)用語(yǔ)形成書(shū)面材料，以更好地開(kāi)展實(shí)踐。美國(guó)財(cái)政部可以利用CDFIs基金舉辦的“擴(kuò)大生產(chǎn)能力倡導(dǎo)活動(dòng)”開(kāi)設(shè)一個(gè)模塊，專門(mén)為CDFIs借款人提供金融咨詢、培訓(xùn)服務(wù)，還可以進(jìn)行債務(wù)管理的指導(dǎo)，從而創(chuàng)造一個(gè)有良好信譽(yù)的借款人市場(chǎng)。在網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)與CDFIs的合作中，前者可以借鑒CDFIs為企業(yè)發(fā)展提供的服務(wù)，后者則可以利用網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的在線服務(wù)技術(shù)更廣泛地推廣信貸服務(wù)。

CDFIs基金創(chuàng)辦的金融創(chuàng)新挑戰(zhàn)賽也可以為普惠金融的實(shí)現(xiàn)出謀劃策。在2015年的金融創(chuàng)新挑戰(zhàn)賽上，贏得比賽的創(chuàng)業(yè)協(xié)會(huì)（Association for Enterprise Opportunity，AEO）曾提出，可以開(kāi)發(fā)一種與小企業(yè)借款人相匹配的信用篩選與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工具，來(lái)幫助它們向銀行或者向更能滿足它們需求的與CDFIs有合作的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)借款。

同樣重要的是，CDFIs、網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)，還有審慎監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該共同致力于保證合作模式的公平性和安全性。在考慮合作的細(xì)節(jié)問(wèn)題時(shí)，金融機(jī)構(gòu)和網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)應(yīng)該明確相互的責(zé)任，需要負(fù)擔(dān)的直接和間接成本，以及應(yīng)遵守的規(guī)定。在任何戰(zhàn)略合作達(dá)成之前，都必須先經(jīng)過(guò)全面的了解和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，確保合作后提供的新產(chǎn)品和服務(wù)能夠與客戶的需求和風(fēng)險(xiǎn)容忍度保持一致。美國(guó)財(cái)政部建議審慎局應(yīng)該對(duì)這些合作關(guān)系有一個(gè)認(rèn)識(shí)和把握，以評(píng)估CDFIs和網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)各自的責(zé)任，并確定相應(yīng)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。

開(kāi)放政府?dāng)?shù)據(jù)，促進(jìn)更多安全、可負(fù)擔(dān)的信貸服務(wù)

當(dāng)前，如何創(chuàng)造性地使用開(kāi)放數(shù)據(jù)仍是聯(lián)邦政府核心關(guān)注的問(wèn)題。自從2009年1月奧巴馬簽署了《政府信息公開(kāi)透明備忘錄》，聯(lián)邦政府的監(jiān)管機(jī)構(gòu)已經(jīng)開(kāi)始將政府?dāng)?shù)據(jù)向企業(yè)家、創(chuàng)業(yè)者等開(kāi)放，以促進(jìn)市場(chǎng)新產(chǎn)品和服務(wù)的開(kāi)發(fā)。同時(shí)政府信息公開(kāi)管理部門(mén)也在網(wǎng)上發(fā)布相關(guān)信息，通過(guò)普通的網(wǎng)絡(luò)搜索就可以進(jìn)行讀取和下載。美國(guó)財(cái)政部在政府信息公開(kāi)方面也做了不少工作，并會(huì)繼續(xù)探索促進(jìn)金融市場(chǎng)數(shù)據(jù)公開(kāi)和信息透明的有效方法。

開(kāi)放政府?dāng)?shù)據(jù)可以從擴(kuò)大智能披露的使用范圍和提供數(shù)據(jù)驗(yàn)證支持兩個(gè)領(lǐng)域促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)的發(fā)展。

1.擴(kuò)大智能披露的使用范圍

智能披露是指信息以一種標(biāo)準(zhǔn)的、機(jī)器可讀的形式發(fā)布，并易于第三方公司進(jìn)行處理。白宮負(fù)責(zé)智能披露的執(zhí)行小組表示，聯(lián)邦監(jiān)管機(jī)構(gòu)擴(kuò)大了智能披露的使用范圍，尤其針對(duì)貸款市場(chǎng)，參與者眾多，產(chǎn)品也不標(biāo)準(zhǔn)，要讓客戶花費(fèi)大量的時(shí)間和精力去閱讀和處理所有的相關(guān)文件幾乎是不可行的。智能披露允許第三方公司和非營(yíng)利性組織創(chuàng)建貸款的對(duì)比銷(xiāo)售網(wǎng)站，類似于目前流行的旅游和機(jī)票對(duì)比銷(xiāo)售網(wǎng)站。投資者可以根據(jù)自己的需要，選擇最合適的產(chǎn)品進(jìn)行投資。為了促進(jìn)智能披露更好地服務(wù)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)，美國(guó)財(cái)政部建議金融消費(fèi)保護(hù)局（CFPB）和聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)（FTC）將智能披露的使用納入消費(fèi)者信息披露指引和標(biāo)準(zhǔn)中。

2.提供數(shù)據(jù)驗(yàn)證支持

涉及網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的若干規(guī)定要求出借人和網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)在達(dá)成交易之前先核實(shí)借款人的財(cái)務(wù)能力。比如說(shuō)，抵押貸款和信用卡貸款平臺(tái)必須采集借款人的收入、利潤(rùn)、資產(chǎn)規(guī)模等信息，以確定借款人有能力償還資金。網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)也希望能夠降低自身的信用風(fēng)險(xiǎn)，因此也有動(dòng)力更好地評(píng)估借款人的財(cái)務(wù)能力。如果出借人能夠做出準(zhǔn)確的信用評(píng)估，那么他們貸款給無(wú)力償付的借款人的風(fēng)險(xiǎn)就比較低。

當(dāng)前，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)還不能實(shí)時(shí)確定借款人的財(cái)務(wù)能力，因?yàn)闊o(wú)法獲取全面的信息。在聯(lián)邦政府落實(shí)政府?dāng)?shù)據(jù)向公眾開(kāi)放的政策時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)立了“我的數(shù)據(jù)”專區(qū)，個(gè)人可以很容易獲取政府機(jī)構(gòu)所收集到的個(gè)人數(shù)據(jù)信息。例如，社會(huì)保障總署（Social Security Administration）推出了一個(gè)項(xiàng)目，即工人們能夠查看并下載自己歷年的收入情況。社會(huì)保障總署還允許社會(huì)福利的受益人下載電子版“社會(huì)福利證明”，因?yàn)楹芏噘J款人會(huì)要求借款人提供享受退休收入、殘疾人保障金、補(bǔ)充保障收入等福利的證明。美國(guó)財(cái)政部會(huì)繼續(xù)支持這項(xiàng)工作的開(kāi)展，并聯(lián)合其他聯(lián)邦監(jiān)管機(jī)構(gòu)一起探索更多的機(jī)會(huì)讓借款人自愿共享相關(guān)信息，使得貸款人或者投資平臺(tái)能夠準(zhǔn)確地評(píng)估他們的財(cái)務(wù)能力，而網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的借貸環(huán)境或者投資環(huán)境也將更加安全。

美國(guó)財(cái)政部認(rèn)為，國(guó)稅局的收入快速驗(yàn)證服務(wù)（IVES）技術(shù)可以借鑒，其接入了一個(gè)數(shù)據(jù)共享應(yīng)用程序接口（API），實(shí)現(xiàn)了收入確認(rèn)過(guò)程的自動(dòng)化。API如果能夠應(yīng)用于網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)，將帶來(lái)以下好處：（1）減少平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)成本；（2）減少紙上作業(yè)和等待時(shí)間；（3）促進(jìn)合規(guī)經(jīng)營(yíng)，進(jìn)一步確保平臺(tái)在核查借款人償付能力時(shí)遵守消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法；（4）很可能由于前面幾項(xiàng)好處，網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的信貸業(yè)務(wù)會(huì)推廣到更大的范圍。國(guó)稅局應(yīng)該牽頭研發(fā)與網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)相適應(yīng)的API，包括進(jìn)行可行性分析和資源需求分析，并開(kāi)發(fā)測(cè)試版供網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)進(jìn)行測(cè)試，國(guó)稅局研究團(tuán)隊(duì)根據(jù)測(cè)試結(jié)果作進(jìn)一步優(yōu)化。

成立網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)聯(lián)合工作組，促進(jìn)跨部門(mén)聯(lián)合監(jiān)管

網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的運(yùn)作模式還在不斷發(fā)展中，而市場(chǎng)的參與者也在不斷地與其他機(jī)構(gòu)形成新的合作關(guān)系，這些機(jī)構(gòu)有的屬于監(jiān)管體制內(nèi)，有的則不受監(jiān)管。正如我們前面所討論的，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)不少聯(lián)邦監(jiān)管機(jī)構(gòu)都有影響，這些監(jiān)管機(jī)構(gòu)分別管理著這個(gè)市場(chǎng)中的不同領(lǐng)域。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，理清現(xiàn)有的監(jiān)管制度如何適用于新的市場(chǎng)模式和行為對(duì)監(jiān)管層來(lái)說(shuō)是一個(gè)很大的挑戰(zhàn)。成立跨部門(mén)聯(lián)合工作組是一種常規(guī)的聯(lián)邦政策工具，目的是解決交叉監(jiān)管的問(wèn)題。網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)瞬息萬(wàn)變，而且涉及多個(gè)監(jiān)管領(lǐng)域，跨部門(mén)聯(lián)合工作組能夠?qū)υ撔袠I(yè)進(jìn)行更有效的監(jiān)管，并提高市場(chǎng)效率。美國(guó)財(cái)政部建議該工作組應(yīng)該包括財(cái)政部、金融消費(fèi)保護(hù)局（CFPB）、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）、美聯(lián)儲(chǔ)（FRB）、聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)（FTC）、貨幣監(jiān)理署（OCC）、小企業(yè)管理局（SBA）、證券交易委員會(huì)（SEC）等監(jiān)管機(jī)構(gòu)的人員。

跨部門(mén)聯(lián)合工作組的成員機(jī)構(gòu)應(yīng)該相互協(xié)作，共同確定網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)需要加強(qiáng)監(jiān)管的領(lǐng)域。美國(guó)財(cái)政部確定了以下幾個(gè)在監(jiān)管過(guò)程中需要重點(diǎn)關(guān)注的地方，但只是建議性的?？绮块T(mén)聯(lián)合工作組應(yīng)該保持與時(shí)俱進(jìn)，根據(jù)行業(yè)的變化和發(fā)展進(jìn)一步確定該市場(chǎng)需要重點(diǎn)關(guān)注的領(lǐng)域。

1.識(shí)別目前已有的能夠適用于網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的法規(guī)，并提高市場(chǎng)的法律意識(shí)。美國(guó)財(cái)政部鼓勵(lì)工作組的成員能相互分享當(dāng)前的監(jiān)管法規(guī)、執(zhí)法手段和潛在的監(jiān)管漏洞對(duì)于網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的適用情況。此外，工作組還應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)該市場(chǎng)利益相關(guān)者的法律教育。

2.為安全可靠的創(chuàng)新工具提供監(jiān)管支持。美國(guó)財(cái)政部認(rèn)為工作組成員應(yīng)該綜合評(píng)價(jià)創(chuàng)新工具的利弊，并考慮如何在市場(chǎng)中協(xié)調(diào)地運(yùn)用這些創(chuàng)新工具。貨幣監(jiān)理署（OCC）最近已經(jīng)開(kāi)始考慮在內(nèi)部設(shè)立一個(gè)專門(mén)負(fù)責(zé)監(jiān)管金融創(chuàng)新工具的總署，而金融消費(fèi)保護(hù)局（CFPB）也制定了一個(gè)受限制的無(wú)異議函政策，該政策可以減少監(jiān)管部門(mén)在應(yīng)對(duì)新興產(chǎn)品或服務(wù)時(shí)可能存在的監(jiān)管不確定性。工作組的成員機(jī)構(gòu)可以考慮如何在監(jiān)管上更好地支持信貸市場(chǎng)的創(chuàng)新工具，以提供更多安全、可負(fù)擔(dān)的信貸融資渠道。

3.考察信貸評(píng)分模型中非傳統(tǒng)數(shù)據(jù)的影響。聯(lián)合工作組應(yīng)探討如何鼓勵(lì)市場(chǎng)對(duì)公共渠道和私人渠道獲取的數(shù)據(jù)進(jìn)行創(chuàng)新使用，以在提高網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力的同時(shí)保證其經(jīng)營(yíng)的合規(guī)性。在監(jiān)測(cè)新型信用模型的真實(shí)影響并提出技術(shù)和監(jiān)管策略建議時(shí)，工作組一定要進(jìn)行客觀的研究，以在促進(jìn)準(zhǔn)確性的同時(shí)，保證市場(chǎng)的公開(kāi)、公平和公正，以及對(duì)借款人隱私權(quán)等權(quán)益的保護(hù)。

4.監(jiān)控整個(gè)信用周期中的風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)尚未經(jīng)過(guò)一個(gè)完整的信用周期，因此美國(guó)財(cái)政部敦促工作組積極討論出合適的途徑，來(lái)監(jiān)控行業(yè)在整個(gè)信貸周期中面臨的風(fēng)險(xiǎn)。工作組可以考慮讓市場(chǎng)參與者報(bào)告其前瞻性損失預(yù)測(cè)，這些損失預(yù)測(cè)能夠有助于粗略地估算經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)該市場(chǎng)的影響。

注：今年5月10日，美國(guó)財(cái)政部發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)》白皮書(shū)，對(duì)目前發(fā)展迅速且監(jiān)管缺失的網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)進(jìn)行重新審視，本文摘自白皮書(shū)的部分章節(jié)。

譯者單位：銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心

責(zé)任編輯：羅邦敏 孫惠玲