互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管問題的探討

趙忠亮

摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與現(xiàn)代金融相結(jié)合的產(chǎn)物，也是未來金融業(yè)發(fā)展的模式之一，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，是傳統(tǒng)的法律面臨著巨大的挑戰(zhàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展依賴于有效的法法律規(guī)制，安全與效益并重、國家監(jiān)管與自治相結(jié)合，開放、兼容的原則，逐步完善和豐富金融法律體系。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；法律監(jiān)管；P2P平臺；法律規(guī)制

當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的不斷發(fā)展，以大數(shù)據(jù)技術(shù)為支撐的，網(wǎng)絡(luò)理財、網(wǎng)絡(luò)支付、網(wǎng)絡(luò)信貸等模式在對傳統(tǒng)金融行業(yè)的影響逐漸顯現(xiàn)。與此同時，因互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險給企業(yè)和個人造成的各類損失將影響到互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的發(fā)展，截至2015年11月底，P2P平臺共3464家（僅含有線上業(yè)務(wù)的平臺），其中正常運營的僅占54.16%。 一半都出現(xiàn)了問題，且問題中“跑路”、無法提現(xiàn)、詐騙為主要問題，由此可見，對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)風(fēng)險的識別、監(jiān)測、控制和監(jiān)管勢在必行。

一、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺概述

P2P是英文peer to peer lending的縮寫，Peer英文解釋為同等者，P2P的意思就是個人對個人，或者伙伴對伙伴，P2P借貸就是個人與個人的借貸，而這種以借款方和貸款方，通過互聯(lián)網(wǎng)，達(dá)成合同的相關(guān)條款，并依照平臺流程完成對雙方的認(rèn)證、記賬的、結(jié)算等程序，進(jìn)而完成借貸融資的方式，成為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸。從事相關(guān)服務(wù)流程的中介公司，稱之為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺。作為一種新型的民間借貸中介機構(gòu)，近幾年來P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在我國快速發(fā)展，在小微企業(yè)融資和個體經(jīng)營消費貸款以及個人投資理財?shù)阮I(lǐng)域開始發(fā)揮作用。

在歐美等發(fā)達(dá)國家，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的發(fā)展相對比較完善，出借人通過出借資金，實現(xiàn)了資產(chǎn)增值；借款人通過便捷的互聯(lián)網(wǎng)平臺獲取滿足自己急需的資金要求，身處網(wǎng)絡(luò)時代的人們已逐漸接受這種新型的投資理財模式。全球第一家P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺“Zopa”（全稱為英國Zopa網(wǎng)上互助借貸公司）于2005年3月在倫敦成立，目前已擁有超過24萬注冊會員?！癦opa”的操作流程非常簡單，用戶只要在其平臺完成注冊，獲得審核通過后，進(jìn)入平臺借款及貸款頁面，便可以進(jìn)行相關(guān)借貸操作。平臺通過信用調(diào)查、風(fēng)險評估等方式對借款者信用進(jìn)行分級，貸款者可以根據(jù)自己的風(fēng)險喜好程度，與借款人達(dá)成借貸利率。Zopa 平臺開創(chuàng)了民間小額借貸與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合的先河，而后各國紛紛效仿，這種在網(wǎng)絡(luò)上完成借貸的模式在全球迅速發(fā)展。

在我國，隨著2007年8月上?！芭呐馁J”在上海正式成立，標(biāo)志著我國首家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的誕生。在之后的幾年里，國內(nèi)P2P進(jìn)入瘋狂生長期，宜信P2P 信貸服務(wù)平臺、“人人貸”、招財寶陸續(xù)被推出。截至2015年11月底，國內(nèi)P2P平臺共3464家，但目前并無明確的立法。

二、我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸現(xiàn)狀

作為一種民間服務(wù)領(lǐng)域的借貸活動，P2P借貸平臺本身憑借收益率較高，操作較便捷，貸款門檻低，信息交流快的優(yōu)勢對于傳統(tǒng)金融的補充發(fā)揮出積極的作用。

自2015年10月24日起，中國人民銀行下調(diào)金融機構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率，金融機構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個百分點至4.35%；一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個百分點至1.5%。以中國建設(shè)銀行為例，一年定期存款利率為1.75%，而以人人貸、招財寶等為代表的P2P平臺年利率均在13%以上，有的甚至達(dá)到20%。以人人貸網(wǎng)站為例，如果一個投資者投入以1萬元資金作為理財資金，在零壞賬的情況下，以人人貸網(wǎng)站13%的平均年利率計算，一年即可獲得1300的利息收益。這遠(yuǎn)超過正規(guī)金融機構(gòu)的利率，對于投資者產(chǎn)生巨大的誘惑。

憑借互聯(lián)網(wǎng)的巨大優(yōu)勢，從發(fā)布信息、審核資料再到轉(zhuǎn)賬借款、利率計算、制定還款期限等都是由專門平臺進(jìn)行服務(wù)的。客戶只需要進(jìn)行注冊，把自己的個人信息提供給平臺后臺，便可發(fā)布信息，達(dá)成協(xié)議，十分方便。但也暴露了巨大的隱患，沒有十分嚴(yán)格的準(zhǔn)入機制，在我國沒有建立完善的信用體系，僅在2015年，大量P2P平臺紛紛“跑路”，一半左右都出現(xiàn)了問題，正常運營的僅占54.16%。 且問題中“跑路”、無法提現(xiàn)、詐騙為主要問題，由此可見，對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)風(fēng)險的識別、監(jiān)測、控制和監(jiān)管勢在必行。

三、我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺發(fā)展存在的問題

（一）信用風(fēng)險暴露平臺危機

自互聯(lián)網(wǎng)誕生之日起，網(wǎng)絡(luò)就有較強的虛擬性，這種性質(zhì)導(dǎo)致在互聯(lián)網(wǎng)資金借貸中很容易出現(xiàn)詐騙行為。盡管一些P2P平臺設(shè)置了相對嚴(yán)格的審查機制，但是借款方的信息通過網(wǎng)站來審核還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，并且也不十分可靠。比如，一些黑客可以運用技術(shù)獲取審核，或是制作非法鏈接，從而進(jìn)行詐騙。另外，若借款方以非法占有為目的，提供虛假證明，或者借款后潛逃，這些行為均構(gòu)成詐騙罪，使出借人遭受損失。

（二）資金的流轉(zhuǎn)缺乏監(jiān)管

在P2P網(wǎng)絡(luò)借款中，資金并不是由借款人直接打入借款人的賬戶中，而是通過網(wǎng)絡(luò)平臺實現(xiàn)資金轉(zhuǎn)移，或者是通過第三方支付平臺實現(xiàn)資金流轉(zhuǎn)，大量資金在中途轉(zhuǎn)移過程中缺乏嚴(yán)格的監(jiān)管，很容易出現(xiàn)利用平臺洗錢、挪用投資者資金等行為，這為利用平臺洗錢的犯罪分子提供了空間，也會給投資人造成了損失。一些P2P平臺通過將借款需求設(shè)計成理財產(chǎn)品出售給借款人，先歸集資金、再尋找借款對象等方式，使放貸人資金進(jìn)入平臺的中間賬戶，產(chǎn)生資金池，或者平臺的經(jīng)營者，發(fā)布虛假信息高利借款的信息，由于難抵高收益的誘惑，會吸引大量資金，而平臺采取前期借新貸還舊貸的模式，將短期募集的資金用于自己的生產(chǎn)經(jīng)營，甚至“跑路”，這些都構(gòu)成涉嫌非法集資違法犯罪的行為。

（三）借貸信息安全問題突出

目前，多數(shù)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸交易平臺對交易雙方進(jìn)行信用評級時，需要對客戶（即交易雙方）提供詳實的身份財產(chǎn)信息，有的甚至涉及家庭成員，這些基礎(chǔ)信息在平臺中都是以萬條為計量單位，一旦網(wǎng)站被黑客入侵，這些基礎(chǔ)信息、財產(chǎn)通過將借款需求設(shè)計成理財產(chǎn)品出售給借款人，先歸集資金、再尋找借款對象等方式，使放貸人資金進(jìn)入平臺的中間賬戶，產(chǎn)生資金池，或者平臺的經(jīng)營者，發(fā)布虛假信息高利借款的信息，由于難抵高收益的誘惑，會吸引大量資金，而平臺采取前期借新貸還舊貸的模式，將短期募集的資金用于自己的生產(chǎn)經(jīng)營，甚至“跑路”，這些都構(gòu)成涉嫌非法集資違法犯罪的行為。

（四）借貸信息安全問題突出

目前，多數(shù)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸交易平臺對交易雙方進(jìn)行信用評級時，需要對客戶（即交易雙方）提供詳實的身份財產(chǎn)信息，有的甚至涉及家庭成員，這些基礎(chǔ)信息在平臺中都是以萬條為計量單位，一旦網(wǎng)站被黑客入侵，這些基礎(chǔ)信息、財產(chǎn)信息等個人隱私就會被曝光，這會對注冊的用戶在成不良的影響，甚至也會為一些犯罪分子提供可乘之機。另一方面，如果平臺自身疏于管理，內(nèi)部管控不力，或者被人利用，編造虛假信息通過審核，而達(dá)到違法目的，也會給借款人造成損失。

四、P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的監(jiān)管建議

（一）發(fā)揮不同部門協(xié)調(diào)監(jiān)管效應(yīng)

國家應(yīng)制定針對網(wǎng)絡(luò)借貸中介平臺活動的規(guī)范政策和監(jiān)督管理制度，明確網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)的平臺公司的定義即經(jīng)營范圍，規(guī)定網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的行業(yè)基本要求等，也可以參考發(fā)達(dá)國家的成功經(jīng)驗，明確規(guī)范網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的監(jiān)管主體、監(jiān)管方式、監(jiān)管范圍和監(jiān)管職責(zé)，如涉及網(wǎng)絡(luò)安全、金融信息服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)信息內(nèi)容、金融活動等內(nèi)容應(yīng)明確職責(zé)，對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺實施依法監(jiān)管、適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、落實各方職責(zé)，以確保P2P借貸平臺規(guī)范有序經(jīng)營運行。對于P2P平臺的所有參與者進(jìn)行嚴(yán)格法律保護(hù)，當(dāng)違法問題發(fā)生時，對于過錯方進(jìn)行嚴(yán)格的處理和查辦。

（二）P2P平臺應(yīng)有一定的準(zhǔn)入門檻

從保護(hù)投資者權(quán)益角度出發(fā)，P2P平臺應(yīng)有一定的準(zhǔn)入門檻。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，屬于從事中介服務(wù)性質(zhì)的機構(gòu)，所從事的工作內(nèi)容與金融相關(guān)，除向工商部門登記注冊外，還應(yīng)到銀監(jiān)會或者其他授權(quán)機構(gòu)進(jìn)行備案登記。由主管部門審核其經(jīng)營能力、合規(guī)程度、資金狀況、信用情況等，甚至也可以考慮設(shè)置一定的注冊資金門檻。由于P2P平臺其主要操作依靠網(wǎng)絡(luò)來開展，還應(yīng)向電信主管部門申報，履行備案手續(xù)。

（三）P2P平臺應(yīng)加強公司治理，規(guī)范業(yè)務(wù)規(guī)則

P2P網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營的特殊性，條件設(shè)置一定的標(biāo)準(zhǔn)。平臺依照合同條約為借款雙方提供信息采集整理、甄別篩選、網(wǎng)上發(fā)布、資信評估、借貸撮合、解決在線爭議等服務(wù)，并要求注冊的用戶進(jìn)行實名注冊，對借款雙方的信息真實性、合法性、融資項目的真實性進(jìn)行必要審核；平臺還應(yīng)有預(yù)防、監(jiān)控措施，建立健全客戶身份識別制度、遵守法律法規(guī)履行反洗錢和非法融資的義務(wù)，接受有關(guān)部門的監(jiān)督管理；無論對出借方和借款方的資料和交易信息，都應(yīng)保留，不得隨意刪除、篡改，更不能非法買賣、泄露出借人與借款人的信息；建立相關(guān)預(yù)案與措施防止欺詐行為，對于發(fā)現(xiàn)存在涉嫌欺詐行為或者損害出借人利益的情況，及時通報并終止交易活動。此外作為中介機構(gòu)更不能故意夸大或者虛構(gòu)融資項目的真實性、收益前景，隱瞞融資風(fēng)險，對投資人誤導(dǎo)，欺騙投資人。從網(wǎng)絡(luò)與信息安全的角度出發(fā)，按照國家互聯(lián)網(wǎng)安全的規(guī)定，建立完善的防火墻、入侵檢測、數(shù)據(jù)加密，數(shù)據(jù)災(zāi)難恢復(fù)等信息安全體系與管理制度，保證信息安全。此外平臺還應(yīng)建立業(yè)務(wù)活動、經(jīng)營管理信息披露模塊，聘請專業(yè)人員定期定期向公眾披露資金存管機構(gòu)、實收資本運用等情況。

（四）平臺應(yīng)該有完善的風(fēng)控體系

從保護(hù)投資者權(quán)益的，維護(hù)金融穩(wěn)定角度出發(fā)，對P2P風(fēng)控體系也應(yīng)有一定的要求。例如：客戶資金和平臺資金要有完善的隔離措施；有P2P平臺破產(chǎn)清算時投融資者資金清退（追繳）的機制安排；網(wǎng)絡(luò)借貸平臺應(yīng)向出借人以醒目的方式 提示網(wǎng)絡(luò)借款風(fēng)險和禁止行為，并經(jīng)出借人確認(rèn)；借貸金額應(yīng)以小額貸款為主，平臺應(yīng)根據(jù)其自身風(fēng)險管理能力，控制同一借款人在平臺的借款上線，防范信貸集中風(fēng)險。建立重大風(fēng)險情況報告制度，當(dāng)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺出現(xiàn)如經(jīng)營不善導(dǎo)致重大風(fēng)險時，采取緊急措施向相關(guān)監(jiān)管部門報告，酌情處置。

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（作者單位：遼寧行政學(xué)院）