金融新常態(tài)下我國(guó)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型研究

摘 要：當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展已進(jìn)入了以增速放緩、利率市場(chǎng)化等為明顯特征的金融新常態(tài)。作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)核心主體之一的銀行業(yè)，面臨著前所未有的困局，其應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)、實(shí)現(xiàn)內(nèi)涵式發(fā)展的必經(jīng)之路就是經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型。

關(guān)鍵詞：新常態(tài)；商業(yè)銀行；轉(zhuǎn)型

一、金融新常態(tài)的特征

作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的核心，金融屬于親周期行業(yè)。在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)大背景下，金融新常態(tài)應(yīng)運(yùn)而生。我國(guó)的銀行業(yè)在經(jīng)歷了高速增長(zhǎng)的黃金時(shí)代后，隨著利率市場(chǎng)化加速推進(jìn)，互聯(lián)網(wǎng)金融方興未艾，存款保險(xiǎn)制度正式實(shí)施等系列沖擊，傳統(tǒng)的發(fā)展模式面臨著越來(lái)越大的挑戰(zhàn)。

1.規(guī)模擴(kuò)張的發(fā)展模式難以為繼，增長(zhǎng)速度將回歸正常。在“舊常態(tài)”背景下，中國(guó)銀行業(yè)緊緊抓住經(jīng)濟(jì)上行的機(jī)遇期，各類業(yè)務(wù)顯著增長(zhǎng)，行業(yè)規(guī)模快速擴(kuò)張。但隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速區(qū)間的下移，我國(guó)金融業(yè)過(guò)去十多年“高歌猛進(jìn)、圈地跑馬”的黃金時(shí)代已經(jīng)結(jié)束，增速回落將是金融業(yè)的一個(gè)“新常態(tài)”。以最早發(fā)布2015年度業(yè)績(jī)快報(bào)的浦發(fā)銀行為例，該行實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為505.98億元，同比增長(zhǎng)僅7.60%，毫無(wú)懸念的個(gè)位數(shù)；基本每股收益2.66元/股，同比增長(zhǎng)5.56%，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率ROE=18.82%，同比減少2.20個(gè)百分點(diǎn)。2015年，我國(guó)上市銀行凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)增速大約為1.8%，而2016年商業(yè)銀行仍將面臨較大經(jīng)營(yíng)壓力，行業(yè)分化將更顯著，預(yù)計(jì)我國(guó)上市銀行凈利潤(rùn)增長(zhǎng)大約1%左右，五大行凈利潤(rùn)出現(xiàn)零增長(zhǎng)為大概率事件。

2.金融風(fēng)險(xiǎn)加劇，信貸資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)一步承壓。國(guó)民經(jīng)濟(jì)增速回落，在企業(yè)去產(chǎn)能、去杠桿的過(guò)程中，銀行業(yè)的不良貸款也將加快進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)暴露期。2015年，我國(guó)商業(yè)銀行整體的撥備覆蓋率大幅降低，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力有所減弱，盡管不良率仍然控制在2%以內(nèi)、撥備覆蓋率仍然在150%以上，但是市場(chǎng)普遍存在兩種擔(dān)憂，一種是不良資產(chǎn)數(shù)據(jù)的真實(shí)性、風(fēng)險(xiǎn)是否得到充分暴露，另一種是不良資產(chǎn)惡化的趨勢(shì)還會(huì)持續(xù)多久。根據(jù)交通銀行金融研究中心的分析，2016年我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩趨勢(shì)未變，并對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量形成持續(xù)性的壓力，預(yù)計(jì)不良貸款率將攀升至2%～2.2%，但升速較2015年有所放緩，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)可控。

3.金融的生態(tài)和結(jié)構(gòu)將發(fā)生變化。 多年以來(lái)，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)金融存在著“三多三少”現(xiàn)象。商業(yè)銀行傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)多，其他非傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)少，這一點(diǎn)在城商行和涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)等中小銀行尤為突出。間接融資多，直接融資少，國(guó)民經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險(xiǎn)較多地集中于商業(yè)銀行體系。資金多，資本少，導(dǎo)致地方政府和企業(yè)的負(fù)債率偏高。但隨著金融改革的不斷推進(jìn)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)，我國(guó)多層次的金融市場(chǎng)體系日漸完善，信托、保險(xiǎn)、基金、證券等非銀行金融加快發(fā)展，以及未來(lái)銀行的競(jìng)爭(zhēng)將呈現(xiàn)主體多元、邊界模糊、程度加劇的新特征?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行的跨界滲透也將不斷深入，更多民營(yíng)資本將進(jìn)入銀行體系，小額貸款公司、第三方支付公司等新興機(jī)構(gòu)層出不窮，金融價(jià)格機(jī)制也更加市場(chǎng)化。

4.客戶行為和客戶結(jié)構(gòu)發(fā)生深刻變化。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)特別是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，客戶的消費(fèi)習(xí)慣和消費(fèi)行為正在發(fā)生著深刻的改變，便捷性、易用性要求和客戶體驗(yàn)將成為影響其選擇的重要因素。

二、新常態(tài)下商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型的方向和路徑

從表象上看，新常態(tài)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的問(wèn)題。因此，在“輕資本、高效率”的轉(zhuǎn)型導(dǎo)向之下，商業(yè)銀行必須及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)思路，徹底摒棄過(guò)去“跑馬圈地”外延式擴(kuò)張的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式，確立差異化的發(fā)展戰(zhàn)略，通過(guò)轉(zhuǎn)型不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和盈利模式，提高對(duì)客戶的多元化、跨市場(chǎng)金融服務(wù)能力，加快從傳統(tǒng)的融資中介向全能服務(wù)中介的角色轉(zhuǎn)換。

1.戰(zhàn)略定位差異化。在一定程度上講，差異化競(jìng)爭(zhēng)能力是商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力。這就需要商業(yè)銀行借此制訂差異化的發(fā)展戰(zhàn)略，充分發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，形成符合自身資源稟賦和競(jìng)爭(zhēng)能力的商業(yè)模式，避免同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)。例如，大型銀行應(yīng)以綜合化、多元化和國(guó)際化為特色，推動(dòng)金融集團(tuán)建設(shè)，加快海外業(yè)務(wù)布局，適時(shí)國(guó)內(nèi)外并購(gòu)，全面協(xié)同發(fā)展各項(xiàng)業(yè)務(wù)，提升綜合金融服務(wù)水平，打造綜合化經(jīng)營(yíng)的全能銀行。中型銀行則聚焦私人銀行、小微信貸、投資銀行等重點(diǎn)區(qū)域、重點(diǎn)行業(yè)和重點(diǎn)業(yè)務(wù)，做出特色，提升比較優(yōu)勢(shì)，爭(zhēng)做“精品銀行”；小型銀行應(yīng)充分發(fā)揮其組織架構(gòu)簡(jiǎn)單靈活、貼近客戶、信息靈敏等優(yōu)勢(shì)，立足于本地和社區(qū)，聚焦小微企業(yè)和個(gè)人客戶，以提供靈活快捷、特色化的金融服務(wù)為主要目標(biāo)，腳踏實(shí)地、精耕細(xì)作、做透做深。

2.經(jīng)營(yíng)管理精細(xì)化。商業(yè)銀行應(yīng)堅(jiān)持內(nèi)涵式增長(zhǎng)之路，更加重視成本收益的核算，更加注重經(jīng)營(yíng)成本的節(jié)約，通過(guò)精細(xì)化管理促進(jìn)資源的優(yōu)化配置，提高資源的利用效率。正如招商銀行的“二次轉(zhuǎn)型”，其核心就是經(jīng)營(yíng)方式由粗放型向集約型轉(zhuǎn)變，堅(jiān)持“以提高經(jīng)營(yíng)效益為目標(biāo)，以優(yōu)化資源配置為核心，以挖掘內(nèi)部潛力為重點(diǎn)，以提升內(nèi)部管理為基礎(chǔ)，以促進(jìn)科技進(jìn)步為支撐”，表現(xiàn)為資本使用、業(yè)務(wù)拓展、人員配置、財(cái)務(wù)管理、科技手段和客戶經(jīng)營(yíng)的集約化。

3.運(yùn)行模式輕型化。就未來(lái)銀行業(yè)而言，那些資本輕、效率高的商業(yè)銀行將會(huì)更多地受到發(fā)展機(jī)遇的青睞：（1）“輕資本”，基本形成資本的內(nèi)生能力；（2）“輕資產(chǎn)”，從過(guò)去的重資產(chǎn)結(jié)構(gòu)逐步向輕資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，（下轉(zhuǎn)第192頁(yè)） （上接第182頁(yè)）摒棄“負(fù)債至上”的傳統(tǒng)理念，以較少的資產(chǎn)增速實(shí)現(xiàn)更多的營(yíng)業(yè)收入，構(gòu)建起資本消耗少、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重低、更安全可控的資產(chǎn)與業(yè)務(wù)體系；（3）“輕運(yùn)營(yíng)”，建立更加高效靈活的公司治理架構(gòu)以及機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)體系；（4）“輕經(jīng)營(yíng)”，即非息凈收入增速快、占比高，傳統(tǒng)的凈息差比重逐步下降；（5）“輕渠道”，利用移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和大數(shù)據(jù)技術(shù)搭建獲取大眾客戶的輕平臺(tái)，提高電子銀行渠道替代率；（6）“輕風(fēng)險(xiǎn)”，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重持續(xù)下降；（7）“輕結(jié)構(gòu)”，不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高零售業(yè)務(wù)占比。此外，在角色定位上，商業(yè)銀行應(yīng)運(yùn)用“融資+融智”“商行+投行”“表內(nèi)+表外”等不同模式，以提供綜合金融服務(wù)方案為主，逐步實(shí)現(xiàn)從單一的貸款提供者向資金組織者、交易撮合者和財(cái)富管理者的轉(zhuǎn)變。

4.業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)綜合化。目前，我國(guó)商業(yè)銀行普遍存在“單一結(jié)構(gòu)”現(xiàn)象：業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)以傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)為主，收入結(jié)構(gòu)以利差收入為主，客戶結(jié)構(gòu)以大中型企業(yè)客戶為主。這種單一結(jié)構(gòu)在后利率市場(chǎng)化時(shí)代顯得十分脆弱，無(wú)法應(yīng)對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。因此，加大結(jié)構(gòu)調(diào)整力度成為必然選擇——業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)要逐步綜合化，更多地發(fā)展財(cái)富管理、交易金融等非信貸業(yè)務(wù)。特別是交易銀行，它是“投行”后商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展又一重點(diǎn)，并將主導(dǎo)未來(lái)十年商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)思維和業(yè)務(wù)模式變革的新方向?？蛻艚Y(jié)構(gòu)要均衡化，不斷提高小微企業(yè)客戶和個(gè)人客戶比例。收入結(jié)構(gòu)要多元化，借助優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品的研發(fā)和服務(wù)的創(chuàng)新，加快中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，大幅度提高真實(shí)的非利息收入比重，減少對(duì)利差收入的過(guò)度依賴。提升非息收入的比重，是商業(yè)銀行平滑經(jīng)濟(jì)周期影響的重要舉措，也是經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下銀行轉(zhuǎn)型突破的重要方向。

5.服務(wù)方式社交化。當(dāng)下，社交媒體的蓬勃發(fā)展深刻地改變著客戶的行為模式，必將推動(dòng)商業(yè)銀行服務(wù)方式的重大變革。社交化、移動(dòng)化將是未來(lái)銀行業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)之一，商業(yè)銀行應(yīng)通過(guò)對(duì)自身多渠道的協(xié)同整合，搭建自己的“金融社區(qū)”。一方面，網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等虛擬渠道要提供個(gè)性化的服務(wù)界面、定制化的產(chǎn)品和服務(wù)化的內(nèi)容，強(qiáng)化與客戶的溝通與互動(dòng)；另一方面，實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)要向“小型化、智能化、場(chǎng)景化和社區(qū)化”轉(zhuǎn)型，充分發(fā)揮根植當(dāng)?shù)亍⑿畔⒊浞?、貼近政策、方式靈活、風(fēng)險(xiǎn)分散等優(yōu)勢(shì)，同時(shí)突破社區(qū)銀行單純的獲客功能定位，進(jìn)一步彌補(bǔ)虛擬渠道難以滿足的客戶安全性偏好，為客戶提供復(fù)雜、高附加值的金融產(chǎn)品。加快自助設(shè)備和自助銀行建設(shè)，將實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)打造成為能夠全方位滿足客戶各類金融需求的全功能、綜合性的前端經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和營(yíng)銷服務(wù)平臺(tái)。

三、結(jié)束語(yǔ)

伴隨著經(jīng)濟(jì)、金融從“舊常態(tài)”向“新常態(tài)”的不斷演進(jìn)，我國(guó)商業(yè)銀行必須徹底摒棄“速度情結(jié)”和“規(guī)模沖動(dòng)”，在“輕資本、高效率”的轉(zhuǎn)型導(dǎo)向之下，重新梳理發(fā)展戰(zhàn)略、發(fā)展節(jié)奏和業(yè)務(wù)布局，切實(shí)轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)模式和盈利模式，提高精細(xì)化管理水平和專業(yè)化經(jīng)營(yíng)能力，走資本節(jié)約、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、內(nèi)涵增長(zhǎng)的可持續(xù)發(fā)展道路。

參考文獻(xiàn)：

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作者簡(jiǎn)介：張紅軍（1971- ），男，山東德州人，南開(kāi)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院博士后流動(dòng)站在站博士后，研究方向：商業(yè)銀行績(jī)效考核。