招商銀行不良貸款率影響因素分析

李亞萌

（武漢理工大學(xué)管理學(xué)院，湖北武漢430070）

招商銀行不良貸款率影響因素分析

李亞萌

（武漢理工大學(xué)管理學(xué)院，湖北武漢430070）

本文通過對招商銀行的不良貸款率進(jìn)行分析，得出了GDP增長率、M2增長率的提高會降低招商銀行的不良貸款率水平，相對規(guī)模的擴(kuò)大也會讓招商銀行的不良貸款率升高，而且招商銀行不良貸款在行業(yè)以及地區(qū)上存在著較為集中的領(lǐng)域。通過對這些影響因素的分析，提出了從宏觀及微觀兩個層面來降低招商銀行不良貸款率的建議。

招商銀行；不良貸款率；影響因素；建議

一、招商銀行不良貸款率狀況

招商銀行成立于1987年，是我國境內(nèi)第一家由非國有法人完全控制的股份制商業(yè)銀行。自2002年上市以來，招商銀行的經(jīng)營規(guī)模日漸擴(kuò)大，在2015年《財富》公布的排名中，招商銀行在世界500強(qiáng)中排名235位，較2014年上升115位，是營業(yè)收入進(jìn)步最快的企業(yè)之一。

在招商銀行營業(yè)規(guī)?？焖贁U(kuò)大的同時，不良貸款和不良貸款率呈現(xiàn)出“雙增長”的現(xiàn)象，招商銀行的不良貸款率在2012—2015年呈現(xiàn)上升趨勢。2012年我國銀行業(yè)的不良貸款率平均水平為下降趨勢，而招商銀行卻出現(xiàn)了緩慢的上升，至2015年不良貸款率高達(dá)1.68，位于股份制銀行首位，在我國銀行業(yè)排名第二位，僅次于資產(chǎn)狀況一直不樂觀的農(nóng)業(yè)銀行。由此可見，招商銀行的資產(chǎn)質(zhì)量較差，應(yīng)找出促使招商銀行資產(chǎn)質(zhì)量差的內(nèi)在原因與外在原因，并據(jù)以實(shí)施改進(jìn)措施，優(yōu)化招商銀行的資產(chǎn)質(zhì)量，從而降低其不良貸款率。

二、指標(biāo)及數(shù)據(jù)選取

由于不良貸款率是衡量一個商業(yè)銀行信用風(fēng)險水平的核心指標(biāo)，所以對不良貸款率的影響因素進(jìn)行分析尤為重要。本文將從宏觀因素和微觀因素兩個維度來探討促使招商銀行不良貸款率升高的因素，在影響因素指標(biāo)的選取上，參考國內(nèi)外學(xué)者對指標(biāo)的選取經(jīng)驗(yàn)，從GDP增長率和M2增長率2個宏觀因素入手，并結(jié)合招商銀行自身實(shí)際的經(jīng)營狀況，選取相對規(guī)模、不良貸款地區(qū)分布、不良貸款行業(yè)分布3個微觀指標(biāo)來研究其對不良貸款率的影響情況。

本文主要研究的是招商銀行不良貸款率的影響因素，對招商銀行2012—2015年16組樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，數(shù)據(jù)來源于國家統(tǒng)計局網(wǎng)站、中國銀監(jiān)會網(wǎng)站、招商銀行季度報及年報，經(jīng)過對原始數(shù)據(jù)進(jìn)行整理計算后得到表1數(shù)據(jù)信息。

三、影響因素分析

1、宏觀因素分析

GDP增長率，即國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率，我們選取的是GDP的環(huán)比增長率。GDP是衡量一個國家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r的一個十分重要的宏觀指標(biāo)，當(dāng)一個國家或地區(qū)的GDP增長率越高，說明這個國家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)處于健康快速的發(fā)展階段，企業(yè)運(yùn)營效率較高，能夠?qū)崿F(xiàn)良好的收益，償債能力也會隨之提高，與之對應(yīng)的就是商業(yè)銀行的不良貸款的下降。如表1所示，我國GDP增長率呈現(xiàn)下降趨勢，說明經(jīng)濟(jì)發(fā)展正處于放緩階段，招商銀行的不良貸款率的走向剛好與之相反。至2015年第四季度，GDP增長率為0.069，為近4年來最低水平，招商銀行的不良貸款率為0.017，高至歷年來最高水平。由此可知，GDP增長率下降會使招商銀行的不良貸款率升高。

M2增長率，即貨幣供應(yīng)量增長率，我們在此選取的是M2的環(huán)比增長率。當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上行階段時，我國通常會采取相對寬松的貨幣政策來刺激經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，此時，M2增長率會提高，在貨幣總需求不變的情況下，企業(yè)的融資過程就很順暢很多，為了使商業(yè)銀行的貸款額度保持在一定水平上，商業(yè)銀行的利率會相應(yīng)的降低，企業(yè)籌集資金的成本就會降低，企業(yè)利潤就會隨之上升，償債能力就會加強(qiáng)，進(jìn)而降低商業(yè)銀行的不良貸款率。從表1可以看出，近16個季度的M2增長率在整體上呈下降趨勢，與招商銀行的不良貸款率走向相反。由此可知，M2增長率下降會造成招商銀行不良貸款率的上升。

表1 2010—2015年部分指標(biāo)季度數(shù)據(jù)

2、微觀因素分析

（1）銀行相對規(guī)模。招商銀行的相對規(guī)模我們在數(shù)值上用總資產(chǎn)的自然對數(shù)值的千分之一來表示，即Ln（資產(chǎn)總額）/1000。商業(yè)銀行相對規(guī)模的大小對不良貸款率產(chǎn)生怎樣的影響比較復(fù)雜，國內(nèi)外不同學(xué)者對此持不同見解。本文認(rèn)為商業(yè)銀行相對規(guī)模對不良貸款率的影響取決于該銀行管理水平的高低，若銀行管理能力及對風(fēng)險的應(yīng)對能力較強(qiáng)，提高規(guī)模則會使銀行規(guī)模效益得到充分發(fā)揮，降低銀行經(jīng)營風(fēng)險；若銀行的管理能力及對風(fēng)險的應(yīng)對能力較弱，盲目的擴(kuò)張規(guī)模反而會加大銀行的經(jīng)營風(fēng)險。從表1的數(shù)據(jù)中可以了解到，隨著招商銀行規(guī)模的逐漸擴(kuò)大，不良貸款率也隨之逐年升高，這說明招商銀行在擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模的同時，并沒有考慮自身管理能力的有限。因此，招商銀行不能盲目的擴(kuò)大規(guī)模，而應(yīng)在合理的擴(kuò)大規(guī)模的同時，完善科學(xué)的銀行管理體制及信貸機(jī)制，提高自身管理水平以及對風(fēng)險的應(yīng)對能力，使規(guī)模效益得到充分的發(fā)揮。

（2）不良貸款地區(qū)分布。為了探討不同區(qū)域內(nèi)分行的不良貸款狀況，我們統(tǒng)計了招商銀行2014年與2015年不同地區(qū)不良貸款的基本情況，長江三角洲、中部及西部地區(qū)的不良貸款在2014年與2015年所占比例都比較大，三者之和高達(dá)60%左右。其中，在2014年，長江三角洲的不良貸款占不良貸款總額的33.44%，在2015年雖然有所下降，但仍然高達(dá)22.64%，大于該地區(qū)貸款占招行總貸款的比例19.12%。2015年，東北地區(qū)、中部地區(qū)、西部地區(qū)的不良貸款占該地區(qū)總貸款的分別為2.14，3.41，和2.57，處于較高水平。因此，應(yīng)注重加強(qiáng)這三個地區(qū)的不良貸款管理。

（3）不良貸款行業(yè)分布。我們統(tǒng)計了招商銀行2014年與2015年不同行業(yè)不良貸款的情況。2014年制造業(yè)、批發(fā)業(yè)、采礦業(yè)的不良貸款額合計為17804百萬元，占不良貸款總額的比重高達(dá)63.77%，其中，制造業(yè)對不良貸款率的影響最大，為34.49%，批發(fā)零售業(yè)對不良貸款率的影響次之，為23.45%。從不良貸款占該行業(yè)的款總額的數(shù)值可以看出，這三類行業(yè)的不良貸款率占各類貸款的比重也非常之高，平均占比水平為2.45%。2015年制造業(yè)、采礦業(yè)、批發(fā)業(yè)的不良貸款總額為比2014年增加11636百萬元，不良貸款占不良貸款總額的比例為62.10%，雖然相對于2014年有所下降，但是水平依然較高。制造業(yè)的不良貸款率占制造業(yè)貸款總額的比重為4.59%，批發(fā)零售業(yè)為4.09%，采礦業(yè)為6.73%，較2014年上升程度較高，其中采礦業(yè)的上升程度最大，為2014年的2.68倍。由于近兩年制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)、采礦業(yè)的不良貸款占總不良貸款的比重明顯高于其貸款占總貸款的份額。因此，招商銀行應(yīng)建立完善的風(fēng)險管理機(jī)制，調(diào)整貸款結(jié)構(gòu)，分散發(fā)放貸款的領(lǐng)域，提高在制造業(yè)、批發(fā)業(yè)、采礦業(yè)發(fā)放貸款的條件，從而提高貸款收回的可能性。

四、降低招商銀行不良貸款率的建議

商業(yè)銀行在我國金融領(lǐng)域中占據(jù)著核心的地位，其經(jīng)營風(fēng)險的高低對我國社會資源的有效配置及經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展起著至關(guān)重要的作用，通過以上對影響不良貸款率的因素分析，我們分別從宏觀及微觀兩個維度探討對招商銀行資產(chǎn)質(zhì)量的改進(jìn)建議。

1、宏觀層面

我國應(yīng)加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展的進(jìn)程，維持社會經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)健發(fā)展，增加企業(yè)融資的渠道，使企業(yè)融資成本降低，效益提高，償債能力增強(qiáng)，從而提高銀行的資產(chǎn)質(zhì)量，使資金在“銀行—企業(yè)”之間實(shí)現(xiàn)良性的循環(huán)。

2、微觀層面

一是提高管理能力。通過對招商銀行相對規(guī)模的分析，我們發(fā)現(xiàn)其相對規(guī)模增大時，不良貸款率也會增大，這說明招商銀行的管理能力比較差，一味地在規(guī)模上進(jìn)行擴(kuò)張而忽略了自身管理能力的提升是一個企業(yè)走向衰退的致命舉措。因此，招商銀行在合理進(jìn)行規(guī)模擴(kuò)張的同時，要提高自身的經(jīng)營管理能力以及風(fēng)險應(yīng)對能力，或者招商銀行可以適當(dāng)?shù)目s減規(guī)模，響應(yīng)國家供給側(cè)改革的號召，走“輕型銀行”的發(fā)展方向。二是優(yōu)化信貸機(jī)制。由于招商銀行的不良貸款率在行業(yè)以及地區(qū)上都出現(xiàn)比較集中的領(lǐng)域。因此，招商銀行應(yīng)在發(fā)放貸款時，無論是在地區(qū)還是在行業(yè)間，都應(yīng)該優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)，控制貸款在不良貸款集中度較高的領(lǐng)域發(fā)放額度，提高不良貸款率集中度較高的領(lǐng)域的貸款申請條件，從而盡可能的降低貸款不能收回的可能性，降低不良貸款水平。三是合理處理不良資產(chǎn)。由于招商銀行的不良貸款數(shù)額巨大。因此，應(yīng)做好處理這些不良貸款的準(zhǔn)備，例如，將招商銀行的不良資產(chǎn)證券化等。

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（責(zé)任編輯：郭亞娟）