金融改革實(shí)驗(yàn)區(qū)背景下泉州民營(yíng)銀行盈利模式研究

李曦　仰恩大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院財(cái)務(wù)管理系

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金融改革實(shí)驗(yàn)區(qū)背景下泉州民營(yíng)銀行盈利模式研究

李曦仰恩大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院財(cái)務(wù)管理系

摘要：作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定重要組成部分的中小企業(yè)—直都面臨著融資難的問題，在全球經(jīng)濟(jì)不振，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展步入新常態(tài)的大背景下，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立福建省泉州市金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)綜合改革試驗(yàn)區(qū)，鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域來(lái)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，解決中小企業(yè)的融資難題。這意味泉州民營(yíng)銀行的建立和發(fā)展成為一種制度安排，其盈利模式的構(gòu)建已成為當(dāng)前亟待解決的問題。因此，本文一方面對(duì)盈利模式的四個(gè)構(gòu)成要素進(jìn)行了詳細(xì)分析，同時(shí)另一方面在此基礎(chǔ)上提出了泉州民營(yíng)銀行盈利模式的構(gòu)建建議。

關(guān)鍵詞：民營(yíng)銀行盈利模式中小企業(yè)

本文系福建省教育廳中青年教育科研項(xiàng)目成果，課題名稱為：金融改革實(shí)驗(yàn)區(qū)背景下泉州民營(yíng)銀行盈利模式研究，基金編號(hào)：JBS14186。

一、引言

在我國(guó)，民營(yíng)銀行一般指由民間資本設(shè)立，以股份制或股份合作制模式組建，有完善法人治理結(jié)構(gòu)，以經(jīng)營(yíng)為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)[10]。

對(duì)民營(yíng)銀行的研究一般以產(chǎn)權(quán)為著眼點(diǎn)，并在此基礎(chǔ)上從三個(gè)方面著手：一、資本來(lái)源。民營(yíng)銀行的應(yīng)是民間資本主導(dǎo)設(shè)立的以營(yíng)利為目的法人[10]。二、獨(dú)立經(jīng)營(yíng)。民營(yíng)銀行的經(jīng)營(yíng)權(quán)要保持獨(dú)立自主，產(chǎn)權(quán)關(guān)系要明晰[10]。三、服務(wù)區(qū)域。民營(yíng)銀行的服務(wù)區(qū)域一定是一個(gè)特定的區(qū)域，且區(qū)域的劃定應(yīng)根據(jù)具體的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行，不能簡(jiǎn)單以行政區(qū)域劃分[9]。

為進(jìn)一步深化改革優(yōu)化金融資源配置，國(guó)務(wù)院2012年12月正式批準(zhǔn)通過《福建省泉州市金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)綜合改革試驗(yàn)區(qū)總體方案》，穩(wěn)步推進(jìn)以金融深化和市場(chǎng)化為主導(dǎo)的金融改革實(shí)驗(yàn)區(qū)建設(shè)[3]。至此，民營(yíng)銀行的建立和發(fā)展成為一種制度安排，并成為完善融資結(jié)構(gòu)，解決中小企業(yè)融資難問題的重要途徑。民營(yíng)銀行將借金融改革實(shí)驗(yàn)區(qū)的建立及各項(xiàng)具體措施的推進(jìn)而迎來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇，金融改革實(shí)驗(yàn)區(qū)背景下泉州民營(yíng)銀行的盈利模式構(gòu)建已成為當(dāng)前亟待待解決的問題。

二、盈利模式相關(guān)理論背景

盈利模式一詞最早由Adrian(2002)等人在所著的《發(fā)現(xiàn)盈利區(qū)域》一書中提及，隨后Joan Magretta(2003)認(rèn)為盈利模式是企業(yè)用來(lái)獲取利潤(rùn)的方式，是企業(yè)能否吸引投資人眼光得到股東和投資人支持的重要依據(jù)。隨著Facebook等社交網(wǎng)站的興起，國(guó)外學(xué)者對(duì)盈利模式的研究開始集中在盈利模式的構(gòu)建和盈利模式對(duì)企業(yè)的影響上。Peter Well(2012)把影響盈利模式的重要因素概括為戰(zhàn)略規(guī)劃、內(nèi)部結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)渠道和供應(yīng)鏈這幾個(gè)方面。相比較而言，國(guó)內(nèi)學(xué)者在盈利模式的研究相對(duì)局限在互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)上，陳月波(2011)通過對(duì)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)行研究認(rèn)為企業(yè)盈利模式即獲取利潤(rùn)的源泉，其組成因素包括利潤(rùn)點(diǎn)、利潤(rùn)來(lái)源渠道等。魏煒，朱武祥(2012)將盈利模式界定為企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造體系即企業(yè)整體商業(yè)模式的一個(gè)重要組成部分。石巖(2014)在陳月波研究基礎(chǔ)之上以騰訊公司為案例進(jìn)行分析并把盈利模式進(jìn)一步界定為企業(yè)通過價(jià)值創(chuàng)造來(lái)獲取利潤(rùn)的方式[4]。并將其組成要素概括為：企業(yè)客戶價(jià)值、收入來(lái)源、企業(yè)客戶范圍、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、獲利能力和可持續(xù)性。綜上所述，盈利模式的中心即價(jià)值創(chuàng)造，與價(jià)值創(chuàng)造相關(guān)聯(lián)的問題分別是提供什么價(jià)值并怎樣使價(jià)值創(chuàng)造活動(dòng)具有持久性。

所以本文接下來(lái)試圖從以下兩個(gè)方面深化已有研究成果，一是將盈利模式構(gòu)建的研究由互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)引入金融企業(yè)，二是在研究時(shí)根據(jù)泉州本土實(shí)際情況及金融改革實(shí)驗(yàn)區(qū)民營(yíng)銀行的特點(diǎn)對(duì)盈利模式的組成要素進(jìn)行相應(yīng)的改善。

本文其余部分結(jié)構(gòu)安排如下：第三部分是關(guān)于盈利模式構(gòu)建要素闡述，第四部分是泉州民營(yíng)銀行具體盈利模式構(gòu)建分析，第五部分是制約泉州民營(yíng)銀行盈利模式構(gòu)建的因素，最后一個(gè)部分是結(jié)論。

三、盈利模式構(gòu)建因素分析

本文認(rèn)為，盈利模式構(gòu)建時(shí)所必須系統(tǒng)考慮的因素即影響價(jià)值創(chuàng)造的要素，因此可將民營(yíng)銀行盈利模式的要素概括為：盈利來(lái)源、盈利對(duì)象、盈利前提、盈利活動(dòng)。

盈利前提即能夠帶來(lái)盈利的產(chǎn)品或服務(wù)。也就是通過向企業(yè)客戶提供哪些有價(jià)值的服務(wù)或產(chǎn)品，才能夠讓企業(yè)客戶為之付錢，從而盈利。在盈利模式整個(gè)系統(tǒng)中，盈利前提等同于企業(yè)客戶價(jià)值創(chuàng)造。

盈利來(lái)源是指企業(yè)獲得收入的渠道來(lái)源，通過怎樣的渠道獲取盈利決定著企業(yè)的生存發(fā)展。銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，在這種情況下，想要能夠繼續(xù)存活、發(fā)展、擴(kuò)大，就必須有相對(duì)穩(wěn)定又不容易被復(fù)制的盈利來(lái)源。

盈利對(duì)象是指給企業(yè)帶來(lái)盈利的企業(yè)客戶群體。盈利對(duì)象是企業(yè)獲取利潤(rùn)的直接因素，企業(yè)可以對(duì)現(xiàn)有盈利對(duì)象進(jìn)行數(shù)據(jù)挖掘，分析出購(gòu)買產(chǎn)品的企業(yè)客戶的各項(xiàng)指標(biāo)特點(diǎn)，以進(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)品，擴(kuò)張企業(yè)客戶群體。

盈利活動(dòng)是企業(yè)進(jìn)行的一系列生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，是企業(yè)獲取收益的手段，在波特的價(jià)值鏈中將這樣的活動(dòng)分為兩種，一種是基礎(chǔ)類活動(dòng)，主要是指跟生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)密切相關(guān)的必要活動(dòng)，一般可以直接為企業(yè)創(chuàng)造利潤(rùn)，另一類是支持類活動(dòng)，主要是指與企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中的一些間接為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值 輔助類活動(dòng)。

四、泉州民營(yíng)銀行具體盈利模式構(gòu)建

圖2.泉州民營(yíng)銀行盈利模式構(gòu)建

（一）泉州民營(yíng)銀行盈利來(lái)源分析

泉州民營(yíng)銀行盈利來(lái)源為泉州本土特色經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)集群。泉州特色經(jīng)濟(jì)馳名海內(nèi)外，形成了紡織鞋服、建筑建材、工藝制品這三個(gè)產(chǎn)值超千億元及食品飲料，機(jī)械制造這兩個(gè)產(chǎn)值超500億元的特色支柱產(chǎn)業(yè)集群[2]。因此泉州民營(yíng)銀行應(yīng)根植特色產(chǎn)業(yè)集群，把注意力集中在產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)企業(yè)，并同時(shí)涵蓋產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的產(chǎn)業(yè)鏈上中下游，將有限的資源為本土特色經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)集群提供特定金融服務(wù)。在產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)進(jìn)行通過精耕細(xì)作不斷專注于提高金融服務(wù)的質(zhì)量來(lái)滿足企業(yè)的金融服務(wù)差異化需求。

（二）泉州民營(yíng)銀行盈利對(duì)象分析

泉州民營(yíng)銀行盈利對(duì)象為泉州中小實(shí)體企業(yè)及企業(yè)主群體。泉州是中國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)的地區(qū)之一，產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)中小企業(yè)推動(dòng)著泉州經(jīng)濟(jì)總量連續(xù)13年位居福建省首位 [4]。然而泉州中小企業(yè)通過四大國(guó)有銀行所得到的資金支持卻只占這些銀行對(duì)企業(yè)信貸總額的很小一部分[4]，主要原因在于泉州中小企業(yè)一般單次資金需求比較小，且資金需求頻率比較高，由此很難得到大型金融機(jī)構(gòu)的青睞，所以中小企業(yè)尤其是小微企業(yè)當(dāng)前融資難與缺少為之服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)有很大關(guān)系[3]。在全球經(jīng)濟(jì)不振，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展步入新常態(tài)的大背景下，泉州民營(yíng)銀行一定要抓住打造金融改革試驗(yàn)區(qū)的機(jī)遇，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，大力推動(dòng)支持泉州中小企業(yè)二次創(chuàng)業(yè)轉(zhuǎn)型。

此外，自改革開放以來(lái)，泉州中小企業(yè)主們伴隨著中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)與發(fā)展，自身積累了相應(yīng)的財(cái)富而成為高凈值群體，按照馬斯洛的需求層次理論，他們將會(huì)更加關(guān)注自我人生價(jià)值的實(shí)現(xiàn)，這需要合理安排自身的財(cái)富進(jìn)行保值增值，包括通過資產(chǎn)配置獲得足夠的保障，企業(yè)的繼承安排規(guī)劃等理財(cái)需求，但是這些需求卻尚未得到充分完善的服務(wù)來(lái)滿足，是一個(gè)極具潛力的市場(chǎng)。

（三）泉州民營(yíng)銀行盈利前提分析

泉州民營(yíng)銀行盈利前提為，利用其對(duì)本土特色經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)集群的信息優(yōu)勢(shì)提供滿足泉州中小企業(yè)融資需要金融產(chǎn)品，同時(shí)通過提供私人銀行服務(wù)為中小企業(yè)主提供財(cái)富管理，開發(fā)個(gè)人理財(cái)這個(gè)極具潛力的市場(chǎng)。從而使產(chǎn)品和服務(wù)具有差異化和低成本的特點(diǎn)。

銀行業(yè)的關(guān)鍵不是資本，而是信息[8]。泉州民營(yíng)銀行的優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在其針對(duì)產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)企業(yè)人格化信息的獲取，在此基礎(chǔ)上泉州民營(yíng)銀行可通過對(duì)本地中小企業(yè)提供關(guān)系型貸款滿足其融資需要。針對(duì)企業(yè)貸款時(shí)間短，單次資金需求量小和資金需求頻率高的特點(diǎn)，大力拓展針對(duì)企業(yè)的關(guān)系型貸款融資，充分利用人格化信息優(yōu)勢(shì)打造為中小企業(yè)融資短平快的高效模式。

關(guān)系型貸款又稱關(guān)系型融資，目前尚無(wú)統(tǒng)一的定義，但總的來(lái)說(shuō)關(guān)系型貸款指貸款人通過與借款人之間的關(guān)系獲取“軟”信息，從而作為是否貸款的依據(jù)[9]。

“軟”信息即人格化信息，具有非標(biāo)準(zhǔn)化且具有主觀色彩通常要經(jīng)歷現(xiàn)實(shí)中長(zhǎng)期的積累才能夠獲取的特點(diǎn)，主要是銀行通過長(zhǎng)期與企業(yè)或個(gè)人的接觸，對(duì)借款人的、信譽(yù)、行為、信任度等方面所進(jìn)行考量，而不僅僅只是如以往對(duì)于財(cái)務(wù)信息，經(jīng)營(yíng)狀況等數(shù)據(jù)的提供。這也成為關(guān)系型貸款有別于其他類型貸款的重要特點(diǎn)。

一方面泉州民營(yíng)銀行的從業(yè)人員可首選雇傭產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的居民，他們能夠很快很好的融入到產(chǎn)業(yè)集群環(huán)境中，深入了解產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)，經(jīng)營(yíng)和信用狀況等人格化信息，便于為民營(yíng)銀行貸款做出決策。根植產(chǎn)業(yè)集群作為民營(yíng)銀行的地緣優(yōu)勢(shì)，是民營(yíng)銀行和大型商業(yè)銀行相比最大的無(wú)形資產(chǎn)。

另一方面民營(yíng)銀行因?yàn)槠渥陨砭褪瞧髽I(yè)，許多企業(yè)生存和發(fā)展過程中遇到的問題，民營(yíng)銀行基本都會(huì)遇到，因此針對(duì)中小企業(yè)的特殊融資需求，特殊對(duì)待實(shí)行差異化服務(wù)對(duì)于民營(yíng)銀行和中小企業(yè)之間的長(zhǎng)期合作、彼此依賴、共同發(fā)展有很大的幫助。

與此同時(shí)泉州民營(yíng)銀行可借鑒美國(guó)富國(guó)銀行經(jīng)驗(yàn)，作為大型金融機(jī)構(gòu)零售渠道的經(jīng)驗(yàn)，充分利用大型金融機(jī)構(gòu)金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)能力通過拓展私人銀行業(yè)務(wù)采用金融產(chǎn)品交叉銷售的方式為泉州本土中小企業(yè)主提供全面財(cái)富管理服務(wù)，并根據(jù)其投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好制定財(cái)富管理方案和個(gè)性化的資產(chǎn)配置計(jì)劃，實(shí)現(xiàn)泉州本土中小企業(yè)主財(cái)富管理目標(biāo)，提升財(cái)富增值的潛力，并在個(gè)人財(cái)富管理的基礎(chǔ)上把觸角延伸到企業(yè)層面，提升金融服務(wù)綜合素質(zhì)。

（四）泉州民營(yíng)銀行盈利活動(dòng)分析

泉州民營(yíng)銀行的盈利活動(dòng)展開一方面可借助依托于移動(dòng)支付，云計(jì)算以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具完善金融信息體系，使得泉州本土企業(yè)可以在開放透明的平臺(tái)上快速找到適合自己額度、時(shí)間、并且可持續(xù)循環(huán)的金融產(chǎn)品和服務(wù)，有利于提升資源配置效率，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，降低運(yùn)營(yíng)成本，提高了民營(yíng)銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的運(yùn)營(yíng)效率。另一方面泉州民營(yíng)銀行應(yīng)該加快經(jīng)營(yíng)管理體制改革，建立并完善內(nèi)部管控制度和體系；建立和完善組織機(jī)構(gòu)；加強(qiáng)制度建設(shè)和落實(shí)，構(gòu)建完善的內(nèi)部控制體系；不斷提高民營(yíng)銀行工作人員素質(zhì)；對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)應(yīng)實(shí)施監(jiān)控。通過內(nèi)部管控制度體系的不斷完善，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，為泉州本地實(shí)體經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展做出貢獻(xiàn)。

五、結(jié)論

本文通過對(duì)泉州民營(yíng)銀行的盈利來(lái)源、盈利對(duì)象、盈利前提、盈利活動(dòng)四方面分析，強(qiáng)調(diào)泉州民營(yíng)銀行應(yīng)構(gòu)建如下盈利模式：在堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，有效緩解中小企業(yè)融資難問題這一理念基礎(chǔ)上，植根于本土特色產(chǎn)業(yè)集群，通過其軟信息的獲取優(yōu)勢(shì)針對(duì)泉州企業(yè)貸款時(shí)間短、資金量小和需求頻率高的特點(diǎn)，一方面發(fā)放關(guān)系型貸款取得息差收入，另一方面拓展私人銀行業(yè)務(wù)進(jìn)行金融產(chǎn)品交叉銷售獲取收益。但同時(shí)我們應(yīng)看到政策不完善和資本天然逐利性所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)制約著泉州民營(yíng)銀行的發(fā)展，如何在盈利模式中，著力解決這些不利因素帶來(lái)的影響和制約則將是需要進(jìn)一步研究的問題。

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