制糖副產(chǎn)品價(jià)格及銷售模式的趨勢(shì)分析

劉芷妍，李佳娜，唐燕鳳

（廣西泛糖科技有限公司，廣西 南寧 530219）

1 引言

我國(guó)是食糖生產(chǎn)大國(guó)，制糖的原料大部分為甘蔗，此外還有小部分是甜菜。甘蔗、甜菜渾身都是寶，在制糖生產(chǎn)過程中會(huì)產(chǎn)生大量的副產(chǎn)品，比如糖蜜、蔗渣、甜菜粕等。根據(jù)中國(guó)糖業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2019/2020年榨季，我國(guó)糖料蔗加工量為8163萬噸，食糖產(chǎn)量為1041.5萬噸［1］，制糖工業(yè)的副產(chǎn)品產(chǎn)量同樣超過千萬噸。

制糖副產(chǎn)品的深加工和綜合利用產(chǎn)業(yè)較為廣泛，相較于白砂糖早已形成規(guī)模化的大宗商品交易市場(chǎng)體系，國(guó)內(nèi)制糖副產(chǎn)品的貿(mào)易長(zhǎng)期處于傳統(tǒng)的線下交易狀態(tài)，缺乏公開透明的權(quán)威價(jià)格與成交信息，且過往國(guó)內(nèi)學(xué)者主要就制糖副產(chǎn)品的工業(yè)價(jià)值、綜合利用方法等內(nèi)容展開研究，如吳兆鵬等［2］分析了甘蔗渣的飼用價(jià)值以及甘蔗渣在畜牧生產(chǎn)中的應(yīng)用現(xiàn)狀；蔣仕剛等［3］討論了蔗渣、糖蜜和濾泥三種主要的制糖副產(chǎn)物的綜合利用方法，對(duì)我國(guó)制糖副產(chǎn)品的銷售模式及銷售價(jià)格領(lǐng)域的探討尚存空白。隨著互聯(lián)網(wǎng)傳播手段的進(jìn)步，制糖產(chǎn)業(yè)朝著產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)方向加速變革發(fā)展，制糖工業(yè)副產(chǎn)品銷售平臺(tái)的出現(xiàn)為酵母及其抽提物、生物質(zhì)發(fā)電、綠色環(huán)保漿紙、生物有機(jī)肥等產(chǎn)業(yè)提供原材料信息源，推進(jìn)糖蜜、蔗渣、濾泥等副產(chǎn)品的高值化利用，促進(jìn)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條的深度銜接提供了高效平臺(tái)。制糖工業(yè)副產(chǎn)品的線上平臺(tái)化銷售逐漸成為主流趨勢(shì)，將為企業(yè)提供高效便捷的銷售渠道、準(zhǔn)確監(jiān)控整體銷售情況、打破固有銷售圈等多種便利。

2 制糖副產(chǎn)品的構(gòu)成

制糖工業(yè)副產(chǎn)品主要包括糖蜜、蔗渣、甜菜粕、濾泥等，具有完善的綜合利用產(chǎn)業(yè)鏈，如圖1所示。可以深加工成為種類繁多的產(chǎn)品，如酒精、酵母、味精、蔗蠟、食用色素、紙等醫(yī)藥制品、高級(jí)調(diào)味品、食品添加劑、化妝品和日用化工制品［4］。本文僅就能夠形成大宗交易的糖蜜、蔗渣及甜菜粕幾個(gè)品類進(jìn)行價(jià)格及銷售模式方面的分析與研究。

圖1 甘蔗制糖副產(chǎn)品綜合利用產(chǎn)業(yè)鏈

2.1 糖蜜

糖蜜，也稱桔水，按原料不同可分為甘蔗糖蜜、甜菜糖蜜，是制糖生產(chǎn)過程中分離出來的一種黏稠、黑褐色、呈半流動(dòng)的物體，含有大量的可發(fā)酵糖（主要是蔗糖），因而是很好的發(fā)酵原料，可用作酒精、酵母等發(fā)酵工業(yè)的原料，也可用作飼料等。一般來說，每噸甘蔗產(chǎn)甘蔗糖蜜比例為3.3%，每噸甜菜產(chǎn)糖蜜比例為5%［5］。

2.2 蔗渣

蔗渣，是甘蔗制糖后所留下的壓碎、含纖維性的梗物。通常被糖廠拿來做為鍋爐的燃料或生產(chǎn)成為紙漿，每4噸蔗渣就可以造1噸的紙。每噸甘蔗可生產(chǎn)的蔗渣比例為23%［6］。

2.3 甜菜粕

甜菜粕，又稱甜菜顆粒粕。在甜菜制糖過程中，由浸出糖分后的廢菜絲經(jīng)壓榨、干燥、造粒、冷卻、工藝而制得，其主要成分是纖維素，含量高達(dá)80%，并含少量的蛋白質(zhì)、木質(zhì)素、灰分等。甜菜粕營(yíng)養(yǎng)很豐富，每10千克新鮮的甜菜粕相當(dāng)于1千克高粱或燕麥的飼料價(jià)值，是奶牛、肉用牛及豬、羊等的良好飼料。每噸甜菜產(chǎn)顆粒粕比例為5%［7］。

2.4 制糖副產(chǎn)品的生產(chǎn)及進(jìn)出口情況

2020/2021年榨季，我國(guó)甘蔗總?cè)胝チ繛?236.14萬噸，甜菜總?cè)胝チ繛?040.57萬噸，根據(jù)前述制糖副產(chǎn)品生產(chǎn)比例估算，全國(guó)甘蔗糖糖蜜產(chǎn)量約為238.79萬噸、蔗渣產(chǎn)量約為1664.31萬噸，主要集中在廣西、廣東、云南、海南四省。甜菜糖糖蜜產(chǎn)量約為52萬噸、顆粒粕產(chǎn)量約為52萬噸，產(chǎn)區(qū)主要是內(nèi)蒙、新疆，如表1所示。

表1 2020/2021年榨季我國(guó)制糖副產(chǎn)品產(chǎn)量估算

為了防治固體廢物污染，保障人體健康，我國(guó)在2017年將糖蜜從《限制進(jìn)口類可用作原料的固體廢物目錄》調(diào)入《禁止進(jìn)口固體廢物目錄》。此外，糖蜜出口數(shù)量也不斷減少，2020年中國(guó)糖蜜出口數(shù)量為205.6噸，出口金額為15.8萬美元，出口均價(jià)為767.5美元/噸，如表2所示。廣東省是中國(guó)最大的糖蜜出口地，2020年出口數(shù)量為105790千克，占總出口數(shù)量的51.45%；主要出口至中國(guó)香港、日本、智利和新加坡等地。

表2 2014～2020年中國(guó)糖蜜出口情況

3 制糖副產(chǎn)品固有銷售模式

3.1 銷售周期

與白砂糖“季產(chǎn)年銷”的特性不同，制糖副產(chǎn)品的產(chǎn)銷周期與甘蔗、甜菜制糖的生產(chǎn)周期密切相關(guān)，由于生產(chǎn)企業(yè)庫容有限，制糖副產(chǎn)品往往需要在生產(chǎn)出來之后盡快銷售至終端或貿(mào)易商手中。我國(guó)甜菜糖廠通常于當(dāng)年9月中下旬開榨，生產(chǎn)至次年1～2月結(jié)束；甘蔗糖產(chǎn)區(qū)開榨時(shí)間為當(dāng)年的11月至次年的4～5月，因此甜菜糖副產(chǎn)品的產(chǎn)銷旺季在10月到次年3月；甘蔗糖副產(chǎn)品的產(chǎn)銷旺季為10月到次年5月。

3.2 銷售方式

國(guó)內(nèi)制糖副產(chǎn)品的主要銷售方式為線下直供戰(zhàn)略合作伙伴與線下邀標(biāo)。此前，大部分糖企與固定的酵母廠、酒精廠或少數(shù)的中間商建立長(zhǎng)期合作關(guān)系，產(chǎn)品的貿(mào)易流通大多在固定的圈子里進(jìn)行。再者，企業(yè)本身擁有完善的制糖產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈，糖蜜、蔗渣等副產(chǎn)品直供本制糖集團(tuán)的下游子公司，在市場(chǎng)上流通、公開競(jìng)價(jià)的副產(chǎn)品數(shù)量較少。過往制糖副產(chǎn)品的銷售模式存在以下幾個(gè)問題。

第一，行情信息不透明。因缺少公開權(quán)威的信息發(fā)布平臺(tái)，副產(chǎn)品的銷售信息只能由糖企銷售部門通過線下渠道的傳遞，受眾范圍十分有限，信息存在時(shí)滯性。對(duì)于采購(gòu)方而言，打進(jìn)“固有副產(chǎn)品圈子”需要花費(fèi)一定成本，在無法獲取準(zhǔn)確信息的同時(shí)也不了解實(shí)時(shí)的成交價(jià)格情況，存在大量信息差，容易造成投資失誤。

第二，信息斷層不利于銷售進(jìn)度安排。糖企通常會(huì)在榨季前預(yù)售部分糖蜜，大部分產(chǎn)能在榨季期間及榨季結(jié)束后按生產(chǎn)進(jìn)度及市場(chǎng)需求情況進(jìn)行分批銷售。對(duì)于糖企來說，副產(chǎn)品存放庫容有限，而且副產(chǎn)品大量存儲(chǔ)存在一定的安全風(fēng)險(xiǎn)，為了保證生產(chǎn)和安全必須做好銷售計(jì)劃，但現(xiàn)有供應(yīng)信息斷層并不利于糖企制定的定價(jià)與銷售進(jìn)度決策。

第三，產(chǎn)業(yè)鏈融資問題難以破解。副產(chǎn)品采購(gòu)需要提前交納部分保證金或全額貨款給糖企，對(duì)于貿(mào)易商的短期資金能力提出很高的要求，大批量采購(gòu)占用大量資金，如終端無法及時(shí)回款會(huì)存在資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)，因此大部分貿(mào)易商都存在業(yè)務(wù)融資需求。傳統(tǒng)的線下貿(mào)易環(huán)境下，銀行只能依賴企業(yè)的基本面資信狀況來判斷是否提供金融服務(wù)，此外銀行貸款及其他金融機(jī)構(gòu)成本收益轉(zhuǎn)化率為10%～12%，且需要合格資產(chǎn)抵押或需使用他人授信，融資成本較高且授信困難。糖企副產(chǎn)品產(chǎn)銷季期間大量的資金需求是困擾貿(mào)易商的一大難題。

第四，倉儲(chǔ)物流資源匱乏，行業(yè)主體難以壯大。部分糖蜜使用終端和小規(guī)模貿(mào)易商沒有獨(dú)立租用大批儲(chǔ)存罐的實(shí)力，無法大批量采購(gòu)糖蜜囤貨。此外，因?yàn)闆]有自己的車隊(duì)，在榨季生產(chǎn)或物流緊張期間，他們難以找到匹配的運(yùn)輸資源。倉儲(chǔ)物流方面的限制也使得行業(yè)貿(mào)易格局難以壯大發(fā)展。

4 制糖副產(chǎn)品銷售平臺(tái)發(fā)展趨勢(shì)

4.1 銷售平臺(tái)業(yè)務(wù)模式

產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，制糖副產(chǎn)品貿(mào)易由線下分散式交易轉(zhuǎn)為線上平臺(tái)化交易是必然的趨勢(shì)，如圖2所示。根據(jù)現(xiàn)實(shí)貿(mào)易需求，副產(chǎn)品銷售平臺(tái)應(yīng)當(dāng)是一個(gè)服務(wù)型工具，聯(lián)合糖企、貿(mào)易商、終端等群體共同建立交易規(guī)則，通過掛牌、競(jìng)價(jià)等交易方式，輔之以倉儲(chǔ)物流、供應(yīng)鏈金融、價(jià)格行情信息等附加服務(wù)，助力我國(guó)制糖副產(chǎn)品真正實(shí)現(xiàn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)，增進(jìn)糖企經(jīng)濟(jì)效益。

圖2 副產(chǎn)品銷售平臺(tái)運(yùn)營(yíng)模式圖

以泛糖科技副產(chǎn)品銷售平臺(tái)為例，平臺(tái)主要采用掛牌-競(jìng)價(jià)模式，匯聚國(guó)內(nèi)制糖副產(chǎn)品的采購(gòu)與銷售需求，通過電子化手段提高交易效率，降低交易成本。糖企作為賣方，在平臺(tái)上掛牌要銷售的副產(chǎn)品信息，包括數(shù)量、規(guī)格/型號(hào)、最低報(bào)價(jià)等。買方客戶可以在平臺(tái)上自主瀏覽，快速了解貨源詳細(xì)信息，根據(jù)自身的渠道需求決定是否摘牌或參與競(jìng)價(jià)，也可以根據(jù)往期中標(biāo)結(jié)果評(píng)估整體價(jià)格走勢(shì)進(jìn)行報(bào)價(jià)。

此外，平臺(tái)還可以提供協(xié)商環(huán)節(jié)輔助功能，按價(jià)高者得的原則，促進(jìn)購(gòu)銷意向達(dá)成。糖企和采購(gòu)商雙方通過平臺(tái)可實(shí)現(xiàn)整套交易流程高效完成，節(jié)省大量時(shí)間、資金及機(jī)會(huì)成本。此外，平臺(tái)還為該業(yè)務(wù)模式提供配套的物流倉儲(chǔ)與供應(yīng)鏈金融服務(wù)，降低采購(gòu)商資金壓力。

4.2 銷售平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)分析

一是成交效率高。糖企將各廠的銷售需求公布在平臺(tái)后，平臺(tái)自動(dòng)短信通知所有入駐采購(gòu)商，采購(gòu)商可根據(jù)采購(gòu)意愿進(jìn)行報(bào)價(jià)。相較于線下銷售的方式，采購(gòu)商可及時(shí)獲取掛牌信息，糖企也減少了線下招標(biāo)的時(shí)間成本。

二是精準(zhǔn)監(jiān)控銷售整體情況。糖企可在平臺(tái)后臺(tái)端查看本集團(tuán)所有的銷售情況，包括銷售需求明細(xì)、溢價(jià)明細(xì)等，可根據(jù)報(bào)表信息制定后續(xù)的銷售計(jì)劃。

三是企業(yè)能夠拓展新的業(yè)務(wù)關(guān)系。原有線下銷售方式買賣雙方相對(duì)固定，銷售范圍也相對(duì)較窄，而銷售平臺(tái)提供了一個(gè)公開的掛牌及報(bào)價(jià)渠道，加快了供需信息的傳播速度，進(jìn)一步加強(qiáng)了雙方的業(yè)務(wù)聯(lián)系。

四是供應(yīng)鏈金融服務(wù)破解融資難題。借助銷售平臺(tái)信息聚合的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，以核心企業(yè)為主體，通過“平臺(tái)+金融”的模式為采購(gòu)商副產(chǎn)品采購(gòu)環(huán)節(jié)的上下游提供靈活、便捷、低息的供應(yīng)鏈金融服務(wù)。

4.3 銷售平臺(tái)的成效

由于平臺(tái)組織的副產(chǎn)品銷售過程公開透明且效率高，整體成交呈健康發(fā)展態(tài)勢(shì)。自平臺(tái)2019年上線至今，平臺(tái)累計(jì)成交各類副產(chǎn)品約90萬噸，交易金額達(dá)到6.7億元，糖企溢價(jià)增收5200萬元。

5 甘蔗副產(chǎn)品價(jià)格分析

按年為周期看，副產(chǎn)品的價(jià)格高點(diǎn)往往出現(xiàn)在兩個(gè)階段——榨季初期和收榨后，主要原因是新榨季初期，糖蜜的含糖分普遍比較高；而停榨后糖企貨源較少，市場(chǎng)貨源基本掌握在貿(mào)易商處。除了季節(jié)性因素外，影響副產(chǎn)品價(jià)格的還有替代產(chǎn)品的價(jià)格變化。

泛糖科技副產(chǎn)品銷售平臺(tái)數(shù)據(jù)如圖3所示。2019年11月～2021年5月，糖蜜價(jià)格總體保持穩(wěn)步上漲狀態(tài)。2019/2020年榨季初（10月～次年3月）廣西甘蔗糖蜜價(jià)格在700～900元/噸的區(qū)間范圍，與往年價(jià)格基本保持一致。由于2020年初突發(fā)新冠疫情，酒精價(jià)格飛漲，作為制酒精的重要原料的糖蜜價(jià)格同步上漲，到榨季結(jié)束，廣西甘蔗糖蜜最高競(jìng)拍價(jià)達(dá)1203元/噸。

圖3 糖蜜成交價(jià)格走勢(shì)圖

2020/2021年榨季伊始，糖企為了保證副產(chǎn)品庫容在安全區(qū)間范圍，不影響整個(gè)榨季的生產(chǎn)，對(duì)糖蜜進(jìn)行了批量預(yù)售，價(jià)格略有下調(diào)讓利，成交價(jià)約為1000元/噸。后期，作為酒精重要原料之一的玉米價(jià)格大幅上漲至歷史新高，疊加部分糖廠的副產(chǎn)品因入榨量減少也相對(duì)減產(chǎn)，桔水價(jià)格一直走高，平臺(tái)最高成交價(jià)再創(chuàng)新高，達(dá)到了1527元/噸。

而后，平臺(tái)副產(chǎn)品成交情況受到業(yè)界認(rèn)可與關(guān)注，2021年5月，云南地區(qū)某大型制糖集團(tuán)副產(chǎn)品登陸平臺(tái)銷售，平臺(tái)的副產(chǎn)品價(jià)格由區(qū)域性代表價(jià)開始邁向全國(guó)價(jià)格風(fēng)向標(biāo)。受限于地域與運(yùn)輸成本等方面的原因，云南地區(qū)的甘蔗副產(chǎn)品成交價(jià)與廣西區(qū)域差價(jià)在200～400元/噸，即大宗商品地區(qū)差價(jià)。

蔗渣在泛糖副產(chǎn)品銷售平臺(tái)上線銷售至今，成交量持續(xù)擴(kuò)大，如圖4所示。2019/2020年榨季，全行業(yè)的蔗渣處于相對(duì)滯銷狀態(tài)，市場(chǎng)價(jià)格并不理想。糖企只能選擇低價(jià)銷售，平臺(tái)的成交單價(jià)為100元/噸左右，溢價(jià)幅度非常小。2020年下半年開始至今，紙漿價(jià)格從4000元/噸最高漲超7000元/噸，蔗渣作為紙漿的原材料之一，且對(duì)比木片的采購(gòu)成本小，促使蔗渣價(jià)格也水漲船高。2020/2021年榨季初期，平臺(tái)銷售的蔗渣價(jià)格最高達(dá)350元/噸，到今年4月，糖企線下銷售價(jià)格已超過600元/噸。

圖4 蔗渣成交價(jià)格走勢(shì)圖

據(jù)筆者實(shí)地調(diào)研得知，2019/2020年榨季，甜菜糖主產(chǎn)區(qū)之一內(nèi)蒙的甜菜顆粒粕價(jià)格為2300～2500元/噸，甜菜糖蜜的價(jià)格為1400～1700元/噸。截止2021年5月末，廣西產(chǎn)區(qū)2021/2021年榨季的糖蜜基本銷售完畢，糖企貨源極少，至榨季末整體價(jià)格預(yù)計(jì)會(huì)保持在1500元/噸以上。制糖副產(chǎn)品的價(jià)值越來越高，制糖副產(chǎn)品的銷售模式也將是行業(yè)持續(xù)探討和關(guān)注的熱點(diǎn)。