淺析跨國企業(yè)國際化進(jìn)入模式的選擇

謝慰云

摘 要：跨國企業(yè)選擇合適的進(jìn)入模式是國際化進(jìn)程的研究熱點(diǎn)，本文著重研究跨國企業(yè)特定優(yōu)勢與東道國特定優(yōu)勢如何影響跨國企業(yè)的進(jìn)入模式選擇。

關(guān)鍵詞：企業(yè)特定優(yōu)勢；東道國特定優(yōu)勢；進(jìn)入模式

一、引言

國際進(jìn)入模式是指企業(yè)為最大化企業(yè)價(jià)值而將其業(yè)務(wù)擴(kuò)展至海外的一種最佳經(jīng)營形態(tài)或制度安排，其選擇一般都從所有權(quán)形態(tài)、經(jīng)營形態(tài)、海外事業(yè)與企業(yè)總部的關(guān)系，以及經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)等方面進(jìn)行綜合權(quán)衡[1]。主要的國際進(jìn)入模式有三大類，一是出口，即國內(nèi)生產(chǎn)、國外銷售，這是一種傳統(tǒng)、簡單、風(fēng)險(xiǎn)最低的進(jìn)入方式；二是合同進(jìn)入，即非股權(quán)進(jìn)入，包括許可證、特許經(jīng)營、交鑰匙工程等；三是對外直接投資，即股權(quán)進(jìn)入，指企業(yè)直接在目標(biāo)市場國投資、生產(chǎn)。國際進(jìn)入模式作為國際擴(kuò)張中的重要一環(huán)，對跨國運(yùn)行時(shí)的組織控制、投資風(fēng)險(xiǎn)和資源投入有很強(qiáng)的戰(zhàn)略指導(dǎo)意義和實(shí)踐指導(dǎo)意義。內(nèi)部化理論、交易成本理論、折衷理論從不同的角度闡述了其同國際市場進(jìn)入模式選擇的內(nèi)在關(guān)系。

二、國際進(jìn)入模式研究三大理論

（一）內(nèi)部化理論

巴克利和卡森提出的內(nèi)部化理論以產(chǎn)業(yè)理論為基礎(chǔ)，以市場的不完全性為分析前提。市場的不完全性導(dǎo)致信息和知識在要素市場上很難通過正常交易獲得，而且還存在被高估的可能性。企業(yè)選擇通過成立組織來克服外部市場的缺陷。出口通常是企業(yè)向外發(fā)展的墊腳石，之后發(fā)展為許可經(jīng)營，但這種合約式經(jīng)營方式存在技術(shù)外泄的風(fēng)險(xiǎn)。為滿足內(nèi)部化需求，企業(yè)會選擇全資子公司的模式。內(nèi)部化的范圍跨越國界時(shí)產(chǎn)生跨國企業(yè)，進(jìn)入模式的控制程度越高，企業(yè)的資源投入程度也高，但是技術(shù)擴(kuò)散風(fēng)險(xiǎn)程度較低。內(nèi)部化不僅能降低交易成本、減少市場不確定性和機(jī)會主義的威脅，還能保護(hù)知識產(chǎn)權(quán)，提高了組織效率。

（二）折衷理論

鄧寧整合國際對外投資壟斷理論、內(nèi)部化理論和區(qū)位理論，提出折衷范式，得出發(fā)達(dá)國家企業(yè)在進(jìn)行對外投資的過程中要考慮的三方面因素：所有權(quán)優(yōu)勢、區(qū)位優(yōu)勢和內(nèi)部化優(yōu)勢。當(dāng)企業(yè)只具備所有權(quán)優(yōu)勢時(shí)，企業(yè)可以通過技術(shù)許可的方式，從自己具有所有權(quán)的資產(chǎn)中獲得收益。如果企業(yè)只具有所有權(quán)優(yōu)勢和內(nèi)部化優(yōu)勢，相比外部市場，內(nèi)部生產(chǎn)更有效，企業(yè)會選擇出口滿足海外市場的需求。只有當(dāng)企業(yè)同時(shí)具備三種優(yōu)勢時(shí)，企業(yè)會選擇控制程度高的進(jìn)入模式在海外市場生產(chǎn)。

（三）交易成本理論

交易成本多指企業(yè)在外部市場交易時(shí)產(chǎn)生的成本，包括發(fā)現(xiàn)合適的合作企業(yè)、與合作企業(yè)討價(jià)還價(jià)和監(jiān)督合作企業(yè)績效的成本。經(jīng)過發(fā)展，國際進(jìn)入模式的理性戰(zhàn)略選擇已經(jīng)形成了交易成本范式。選擇適當(dāng)進(jìn)入模式的核心是使交易成本最小化。如果交易成本比較低，那么企業(yè)通過市場交易更有效率。如果交易成本比較高，例如選擇、監(jiān)督、避免機(jī)會主義行為的成本，那么企業(yè)更傾于內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)即控制程度高的進(jìn)入模式。在完全競爭市場上，市場均衡是有效率的，交易成本比較低。然而現(xiàn)實(shí)生活中市場是不完全的，有限理性和機(jī)會主義行為會使得交易成本增加，內(nèi)部控制更有效率。

三、母國企業(yè)特定優(yōu)勢、東道國特定優(yōu)勢與進(jìn)入模式的關(guān)系

Rugman把鄧寧的折衷范式進(jìn)一步劃分，分為企業(yè)特定優(yōu)勢和國家特定優(yōu)勢，建立了分析框架。企業(yè)特定優(yōu)勢主要指卓越的科技、獨(dú)特的產(chǎn)品、特別的管理能力以及企業(yè)在分銷渠道方面的市場營銷訣竅等，創(chuàng)新能力、研發(fā)能力、營銷能力、管理層經(jīng)驗(yàn)等也屬于企業(yè)特定優(yōu)勢。國家特定優(yōu)勢主要來源于國家自然資源稟賦、勞動力資源以及相關(guān)的文化因素，包括主要生產(chǎn)要素的質(zhì)量、數(shù)量及價(jià)格。從廣義上說，各種資源的集合體就是國家特定優(yōu)勢，它包括天然資源、人力資源、知識資源、資本資源、市場資源和技術(shù)資源等，同時(shí)有效的制度保障也是國家特定優(yōu)勢的一種表現(xiàn)。

（一）企業(yè)特定優(yōu)勢、東道國特定優(yōu)勢均強(qiáng)

企業(yè)既可以利用企業(yè)特定優(yōu)勢，也可以探索東道國互補(bǔ)性的國家特定優(yōu)勢，如知識、技術(shù)資源稟賦等。若東道國特定優(yōu)勢也很強(qiáng)，它會加強(qiáng)企業(yè)的特定優(yōu)勢。如東道國市場大則能提供更多的市場機(jī)會，制度環(huán)境成熟會降低政治風(fēng)險(xiǎn)，成熟有經(jīng)驗(yàn)的勞動力提高生產(chǎn)效率，創(chuàng)新能力高專利制度成熟則能防止技術(shù)擴(kuò)散知識外溢。企業(yè)特定優(yōu)勢強(qiáng)幫助企業(yè)在發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體建立學(xué)習(xí)導(dǎo)向型的子公司，將東道國的非區(qū)位互補(bǔ)型優(yōu)勢內(nèi)部化，實(shí)現(xiàn)全球戰(zhàn)略資源的整合，從而將構(gòu)建的優(yōu)勢傳回母公司，最終在跨國企業(yè)內(nèi)部形成企業(yè)特定優(yōu)勢。那么企業(yè)在東道國市場發(fā)展時(shí)能利用自己的特定資源獲取利潤壯大企業(yè)。這樣企業(yè)選擇全資子公司擁有較高控制權(quán)，管理方便，同時(shí)還降低了技術(shù)、知識擴(kuò)散風(fēng)險(xiǎn)和市場交易成本。當(dāng)企業(yè)需要將知識、技術(shù)從母國轉(zhuǎn)移到國外時(shí)，控制程度高的全資子公司是最好的選擇。企業(yè)擁有全部控制權(quán)時(shí)，很少擔(dān)心信息不對稱和合作者機(jī)會主義行為。而且，全部控制權(quán)意味著能夠獲得更多的利潤，不用和合作者分享回報(bào)。當(dāng)這種特定知識更多表現(xiàn)為隱形知識時(shí)，內(nèi)部化交易保證了轉(zhuǎn)移的效率，大大降低技術(shù)外溢的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）企業(yè)特定優(yōu)勢弱、東道國特定優(yōu)勢強(qiáng)

這種情形多為新興經(jīng)濟(jì)體企業(yè)在發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的對外直接投資。隨著國際化經(jīng)驗(yàn)的積累和母國產(chǎn)業(yè)競爭程度的增加，新興經(jīng)濟(jì)體企業(yè)尋求技術(shù)、品牌等戰(zhàn)略性資產(chǎn)的動機(jī)變強(qiáng)，這將推動新興經(jīng)濟(jì)體企業(yè)向發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的投資。東道國的良好制度環(huán)境減少了部分投資風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)通常希望與東道國當(dāng)?shù)仄髽I(yè)合作來獲取戰(zhàn)略性資源。這時(shí)企業(yè)傾向于采取合資或并購的方式進(jìn)入國外市場，將東道國的資源內(nèi)部化，進(jìn)而轉(zhuǎn)化為企業(yè)自身優(yōu)勢。與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)合作能嵌入到當(dāng)?shù)貏?chuàng)新性系統(tǒng)的社會關(guān)系中，獲得來自這個(gè)創(chuàng)新系統(tǒng)的隱形知識，更容易轉(zhuǎn)移東道國知識，而且成本更低[2]。這樣企業(yè)就偏好于采用合資、并購的方式在東道國建立子公司。

（三）企業(yè)特定優(yōu)勢強(qiáng)、東道國特定優(yōu)勢弱

這種情形多為發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體企業(yè)在新興經(jīng)濟(jì)體的投資。從資源基礎(chǔ)觀的角度來看，當(dāng)企業(yè)具有稀缺、有價(jià)值且不易替代、復(fù)制的資源時(shí)（如專利、技術(shù)、品牌、管理、整合資源的能力等），企業(yè)具有競爭優(yōu)勢，而這種競爭優(yōu)勢使得企業(yè)能夠在東道國特定優(yōu)勢弱的情況下利用自身的優(yōu)勢開辟東道國市場，并獲得壟斷優(yōu)勢。東道國特定優(yōu)勢弱多表現(xiàn)在技術(shù)、知識上的薄弱，同時(shí)還伴有制度上的缺陷，如法律和商業(yè)環(huán)境的不成熟，市場環(huán)境波動較大，因此外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)大。這時(shí)企業(yè)探索戰(zhàn)略性資源的可能性比較小，在東道國市場企業(yè)通過利用自身特定優(yōu)勢資源來創(chuàng)造利潤。為保持戰(zhàn)略上的靈活性減少外部環(huán)境的沖擊、減少資源投入，企業(yè)多通過并購、合資的方式對外投資。

（四）企業(yè)特定優(yōu)勢、東道國特定優(yōu)勢均弱

一方面企業(yè)自身優(yōu)勢不顯著無法在東道國利用并獲利，另一方面東道國也沒有吸引企業(yè)的戰(zhàn)略性資產(chǎn)，企業(yè)無法獲得互補(bǔ)性資產(chǎn)，這時(shí)企業(yè)通常不會在這個(gè)國家進(jìn)行對外投資。

四、結(jié)論

跨國企業(yè)在選擇合適的國際進(jìn)入模式時(shí)，要將自己的特定優(yōu)勢與東道國特定優(yōu)勢結(jié)合企業(yè)分析。來自不同經(jīng)濟(jì)體的企業(yè)在對外投資時(shí)不僅要考慮自身情況，還要盡可能研究東道國各方面的優(yōu)劣勢。發(fā)達(dá)國家在科技、制度基礎(chǔ)上形成的知識型企業(yè)特定優(yōu)勢，遠(yuǎn)遠(yuǎn)強(qiáng)于新興經(jīng)濟(jì)體依靠資源稟賦等國家特定優(yōu)勢而發(fā)展的企業(yè)特定優(yōu)勢。因此，為了提高企業(yè)在國際市場上的競爭力，新興經(jīng)濟(jì)體企業(yè)必須從科技、創(chuàng)新方面著手。但以知識、信息為特征的戰(zhàn)略資產(chǎn)在市場交易中的轉(zhuǎn)移成本較高，交易受到很大限制，新興企業(yè)無法直接從市場中獲取。為了持續(xù)性發(fā)展，新興經(jīng)濟(jì)體可以與東道國當(dāng)?shù)仄髽I(yè)合作或是并購東道國企業(yè)，在與當(dāng)?shù)亟M織人員的直接接觸、人員溝通和指導(dǎo)性的時(shí)間活動中轉(zhuǎn)移戰(zhàn)略性資產(chǎn)。這樣才能更好的植根于當(dāng)?shù)厥袌?，吸收東道國特定優(yōu)勢，將戰(zhàn)略性資源轉(zhuǎn)化為自身優(yōu)勢。（作者單位：武漢大學(xué)）

參考文獻(xiàn)：

[1] 葛京，席酉民.多國企業(yè)組織結(jié)構(gòu)理論及其演進(jìn)[J].外國經(jīng)濟(jì)與管理，2005（5）：2-8.

[2] 江積海，宣國良.企業(yè)知識跨境傳到成本的研究[J].經(jīng)濟(jì)管理，2003（14）：4-9.