淺議福費廷業(yè)務

□楊麓蒙

(黑龍江財經學院黑龍江哈爾濱150025)

淺議福費廷業(yè)務

□楊麓蒙

(黑龍江財經學院黑龍江哈爾濱150025)

福費廷作為一種以無追索權為特點的新型融資方式出現(xiàn)在金融領域，為我國外向型經濟提供一個更好的發(fā)展契機，為了增強我國在國際金融領域的競爭力，為了加速我國出口結構的優(yōu)化，對福費廷在我國的發(fā)展問題進行進一步的研究，期待它為我國金融業(yè)人才的培養(yǎng)、產品的創(chuàng)新以及建立和完善國際化票據(jù)市場提供更好的契機，創(chuàng)出劃時代的意義。

福費廷；發(fā)展問題；對策

1　福費廷的概念與性質

1.1福費廷的概念

福費廷是一種中期的，利率固定的，無追索權的出口融資方式。它是指由出口商向進口商提供貨物或服務后，包買商從出口商那里無追索權的購買已經承兌的、并且一般是由進口商所在地的銀行進行擔保的遠期匯票或本票，以此來對出口商提供融資服務。

1.2福費廷的性質

福費廷服務對象主要為資本貨物。福費廷業(yè)務由于它的付款期限長、付款金額較大使得福費廷交易更適合于資本貨物。例如成套的配置、船舶、基礎設施、不涉及軍事產品。福費廷不僅可以和遠期信用證操作相結合，也可以用在非信用證付款的中長期延付方式，還可以結合承兌交單、賒銷、或分期付款等貿易融資方式。它對于銀行來說是一種高風險、高收益的業(yè)務，故福費廷的費用高。福費廷無追索權。票據(jù)包買商向出口商提供貼現(xiàn)貿易融資，即出口商放棄對所出售的債權的一切權益，票據(jù)包買商也放棄對出口商的追索權，即票據(jù)包買商承擔債權的一切風險和責任。福費廷是一種中長期融資方式。通常在半年以上，在1~ 5年的屬于中期融資業(yè)務，有長達10年的一般采用分期付款方式。

2　福費廷在我國發(fā)展存在的問題及原因

2.1涉及范圍較窄，費用高

首先，福費廷業(yè)務的融資對象大部分是資本類貨物，它的這一特性導致了它的業(yè)務范圍比較窄。其次，國內的金融企業(yè)在國際內開展福費廷業(yè)務經驗還不足，所以一般只能開展信用證項下的業(yè)務，也使得業(yè)務范圍相對外資銀行較窄。另外，企業(yè)即期收匯等結算方式也在很大程度上制約著福費廷業(yè)務的進一步發(fā)展，因為受到出口產品的種類和出口退稅的一系列因素影響，很大一部分出口商還是比較愿意選擇即期收匯，在這種結算方式項下，資金回籠的速度較快，又因為福費廷的費用相對較高，辦理的手續(xù)又很復雜，等待時間較長，讓許多中小企業(yè)都望而卻步，所以嚴重的影響了企業(yè)采用福費廷的積極性。

2.2銀行評定風險能力有限，效率低下

許多國內銀行體系不健全，沒有專業(yè)的市場研究部建立，對其他國家的政治和經濟形勢、企業(yè)風險程度不能做出準確的評價與判斷。國內的許多銀行在總體實力和資信上都不能與國際大銀行競爭。由于缺少經驗，對于福費廷業(yè)務辦理需要承擔很大的風險，而國內各大銀行評定風險的能力有限，又缺乏這方面的專業(yè)人才，辨別風險較難，所以對進口地銀行信譽要求比較嚴格、苛刻，因此在營銷過程中會受到一定限制。

2.3銀行所參與福費廷業(yè)務程度不高

在福費廷業(yè)務中，銀行所承擔的風險很大，而福費廷業(yè)務的處理又不夠規(guī)范，法律體系不健全，出口收匯核報系統(tǒng)存在大量手工補錄的情況，嚴重影響了收匯數(shù)據(jù)的真實性，在很大程度上降低了核銷的效率。由于缺乏經驗，中國的銀行在風險高的國家和地區(qū)的控制方法是不成熟的，發(fā)達國家的許多中國的銀行只有基本的風險小，在歐洲的業(yè)務，很多中資銀行目基本只從事歐美風險不大的發(fā)達國家的業(yè)務，而不能夠像外資銀行一樣包買各個國家風險較大的遠期票據(jù)。

3　進一步發(fā)展與完善福費廷業(yè)務的對策建議

3.1拓展業(yè)務范圍，降低銀行費用

拓展福費廷業(yè)務范圍，為客戶提供差別化服務。銀行根據(jù)客戶的不同需求，可以采取與其他的融資方式相結合的方法，還可以根據(jù)出口產品的不同情況、不同階段采用不同的融資方式，可以與銀行貸款相結合，也可以與BOT相結合進行復式投資、融資的方式。

3.2健全銀行體制，提高評定風險能力

健全銀行內部的經營體制，建立快捷有效的交易平臺，加大力度提高我國對進口國風險評估和識別能力。另外，我國在選擇合作伙伴時，一定要盡量選擇國際著名銀行或是進口國有名銀行作為票據(jù)的擔保人，事先也要對進口商做好資信評估，要采用堅挺貨幣來進行貿易，從而在最大程度上降低福費廷業(yè)務的風險，使福費廷業(yè)務的高利潤、低風險的優(yōu)勢得到最大化的體現(xiàn)。

3.3健全法律體系，增強銀行參與程度

我們應借鑒歐美等國家的立法并結合我國的實際國情，建立健全我國的金融貿易體系，制作出與國際貿易慣例相符的基本操作規(guī)程和業(yè)務管理規(guī)范。此外，要增強銀行的參與程度，我國商業(yè)銀行參與福費廷業(yè)務程度較低，可以使福費廷業(yè)務與國內保險業(yè)相結合，在最終因福費廷無追索權的特性而造成的無法收匯所承受的巨大損失由國內的保險公司負責賠償，降低銀行在這種業(yè)務中所承擔的風險系數(shù)，從而充分調動了我國各商業(yè)銀行開展福費廷業(yè)務的積極性。

1004-7026（2016）01-0113-01中國圖書分類號：F832.2

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本文10.16675/j.cnki.cn14-1065/f.2016.01.78