互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展及主要金融模式

劉寶航

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互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展及主要金融模式

劉寶航

摘要：伴隨著互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的浪潮推動的金融市場變革下，互聯(lián)網(wǎng)金融正在逐步滲透進人們社會生活中，如消費、儲蓄、支付、保險、借貸等各個金融行為。伴隨著互聯(lián)網(wǎng)的迅速發(fā)展和在用戶生活層面的不斷滲透，互聯(lián)網(wǎng)金融也迅速被大眾用戶所接受，并且市場上涌現(xiàn)出大量的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，其憑借著創(chuàng)新的模式優(yōu)勢和信息優(yōu)勢，快速發(fā)展并在金融市場上占據(jù)一席之地。

關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融新興金融科技創(chuàng)新

以互聯(lián)網(wǎng)為代表的信息科技和高新技術，如移動支付、社交網(wǎng)絡、搜索引擎和云計算等形式，在過去10年間，以改變和影響了如文字、音樂、視頻、商品等多個領域。而這次互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合，也促成了一種全新的互聯(lián)網(wǎng)金融模式。在這種互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，金融客戶的支付變得更加便捷高效。另外在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，市場信息不對稱問題得以解決，交易的道德風險也有所降低，并且傳統(tǒng)金融機構(gòu)的中介作用被削減，而在資源配置效率方面，互聯(lián)網(wǎng)金融又可以達到與傳統(tǒng)金融一樣的水平。這使得互聯(lián)網(wǎng)金融在促進經(jīng)濟的同時，還大幅降低了交易成本和風險。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融還滿足了傳統(tǒng)金融無法滿足的金融需求，擴大了金融的覆蓋范圍，使得金融從傳統(tǒng)的精英式金融逐步變?yōu)榇蟊娀鹑冢瑢I(yè)化成本和進入門檻將被大大降低，市場參與者更為大眾，金融利益也將更加惠及于普通百姓。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的起源及發(fā)展

隨著2002年互聯(lián)網(wǎng)電子商務的逐漸興起開始，互聯(lián)網(wǎng)的概念逐漸走進人們的生活，改變和影響著每個人的生活習慣及消費習慣，據(jù)2015年CNNIC發(fā)布的《中國互聯(lián)網(wǎng)統(tǒng)計報告》，截止到2015年6月中國互聯(lián)網(wǎng)用戶規(guī)模已達6.67億，并且仍在不斷的增長，越來越多的人通過互聯(lián)網(wǎng)來進行消費選擇及交易行為，也越來越多的企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)進行營銷、品牌、廣告等商業(yè)活動，這為互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生奠定了扎實的基礎。

互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)相結(jié)合的產(chǎn)物，它的產(chǎn)生離不開金融本體對于降低成本、增加收益、降低風險等強烈渴求，也離不開互聯(lián)網(wǎng)信息技術、大數(shù)據(jù)技術等迅速發(fā)展帶來的機遇。

二、主要的互聯(lián)網(wǎng)金融模式

目前隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，各種互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品在市場上涌現(xiàn)出來，如果我們對所有的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品進行分類匯總，大致可分為如下幾類：

（一）眾籌

眾籌模式顧名思義，是通過向大眾融資和募集資金的方式匯集資金，從而滿足某個資金需求或完成某個交易行為。其具備低門檻、多樣性、創(chuàng)意性等產(chǎn)品特征，目前主要應用于一些創(chuàng)意產(chǎn)品研發(fā)、藝術設計、科技創(chuàng)新等小、平、快的資金籌集項目中，滿足中小型創(chuàng)新企業(yè)或個人在傳統(tǒng)金融體系中無法滿足的資金需求。目前眾籌模式在我國的發(fā)展還不夠成熟，經(jīng)常會有各種違約事件的發(fā)生，因此眾籌的市場機制、監(jiān)管政策及法律制度還需要進一步的完善。

（二）P2P貸款

P2P是指個人對個人的貸款模式，是指資金供需雙方通過互聯(lián)網(wǎng)第三方平臺，根據(jù)自身需求及對方的資金規(guī)模、預期收益、風險系數(shù)等資質(zhì)進行匹配、篩選、確認，最后通過平臺完成個人間借貸的模式。滿足那些無法通過傳統(tǒng)正規(guī)金融機構(gòu)獲得資金需求或無法及時獲得資金需求的人群及企業(yè)，目前主要應用于一些中小企業(yè)為了加速公司運作發(fā)展或滿足短期資金需要而在較短的周期內(nèi)籌集非巨額的資金的情況，這很好的解決了傳統(tǒng)金融體系中，中小企業(yè)由于資質(zhì)審核、風險評估導致的融資難的問題，其通過信息化手段在一定程度上解決了資金供需雙方信息不對稱的問題，降低了參與門檻。

（三）第三方支付

第三方支付就是指一些和產(chǎn)品所在國家以及國內(nèi)外各大銀行簽約、并具備一定實力和信譽保障的第三方獨立機構(gòu)提供的交易支持平臺。在第三方支付平臺的買賣雙方交易中，買方根據(jù)自身需求選購商品，并通過第三方平臺提供的賬戶進行支付，由第三方通知賣家交易情況并提醒發(fā)貨，買方檢驗物品后，就可以通知付款給賣家，第三方再將款項轉(zhuǎn)至賣家賬戶，第三方支付通常采用支付結(jié)算的方式包括現(xiàn)金結(jié)算、票據(jù)結(jié)算、匯轉(zhuǎn)結(jié)算等，第三方支付平臺通過從交易中抽取一定比例的費用實現(xiàn)商業(yè)價值。滿足那些希望通過互聯(lián)網(wǎng)快速實現(xiàn)交易的商品供需雙方，為交易雙方提供了一種除網(wǎng)絡銀行、電子信用卡等支付方式外的一種快速便捷的互聯(lián)網(wǎng)支付方式，也通過第三方擔保的形式降低了網(wǎng)絡交易的風險，避免了交易雙方知道對方的銀行卡、信用卡等支付信息，從而降低了互聯(lián)網(wǎng)的信息流傳風險，但這也需要第三方支付平臺具備較高的誠信度和品牌知名度來獲取用戶信任，否則交易雙方也會存在將銀行卡、信用卡等支付信息暴露給第三方支付平臺的風險顧慮。

（四）金融數(shù)據(jù)平臺

金融數(shù)據(jù)平臺是指通過收集、剔選、分析、整理互聯(lián)網(wǎng)上天文數(shù)字級別的、非結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)，然后根據(jù)分析得出的結(jié)論為互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)提供有價值的數(shù)據(jù)信息，云計算技術和大數(shù)據(jù)分析是金融數(shù)據(jù)平臺的核心技術。金融數(shù)據(jù)平臺并不是面向資金供需用戶和交易用戶服務的金融產(chǎn)品，而是面向為這些人服務的金融機構(gòu)和金融平臺的產(chǎn)品，為企業(yè)提供客戶分析、風險分析、商業(yè)分析等金融數(shù)據(jù)服務，這也為金融體系深入化、精細化、全面化的發(fā)展提供了準確的數(shù)據(jù)支撐。

（五）互聯(lián)網(wǎng)金融聚合平臺

互聯(lián)網(wǎng)金融聚合平臺是指利用互聯(lián)網(wǎng)聚合金融產(chǎn)品進行引導銷售或為金融產(chǎn)品銷售提供服務的第三方平臺，這類平臺的核心是聚合了海量的金融產(chǎn)品，客戶無需再逐個查看挑選每個金融機構(gòu)的金融產(chǎn)品，而通過這類平臺進行方便快捷的搜索、篩選、比較從而挑選滿足自身需求的金融產(chǎn)品，這種模式不存在實際的經(jīng)營風險也不受到金融相關政策的影響，其只是通過互聯(lián)網(wǎng)技術實現(xiàn)金融信息聚合的第三方中介平臺，并為互聯(lián)網(wǎng)用戶提供了一系列的提醒、篩選、比價等輔助功能。

（六）傳統(tǒng)金融互聯(lián)網(wǎng)化

傳統(tǒng)金融互聯(lián)網(wǎng)化是指傳統(tǒng)金融機構(gòu)通過融合信息技術、互聯(lián)網(wǎng)技術、大數(shù)據(jù)技術等，對傳統(tǒng)業(yè)務流程進行升級或改造，實現(xiàn)產(chǎn)品或業(yè)務的電子化及信息化。從整個金融行業(yè)來看，金融互聯(lián)網(wǎng)化是重要的發(fā)展趨勢，目前以銀行為主的金融機構(gòu)在行業(yè)內(nèi)處于發(fā)展的前列。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的主要特點

在如今互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)改變生活方式的今天，隨著經(jīng)濟的發(fā)展及經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的不斷調(diào)整，金融理財?shù)母拍钜惨堰M入每個家庭生活中，互聯(lián)網(wǎng)與金融的融合已經(jīng)形成了不可阻擋的趨勢?；ヂ?lián)網(wǎng)與金融結(jié)合使得互聯(lián)網(wǎng)金融市場不斷的涌現(xiàn)出各種創(chuàng)新型產(chǎn)品及服務，其與傳統(tǒng)金融體系相比，其產(chǎn)品及服務存在著如下特點：

（一）即使性

隨著電子設備的普及，如平板電腦、手機、電腦、自動化設備等，使得用戶可以隨時隨地獲得信息及購買產(chǎn)品，對于金融的產(chǎn)品和服務也同樣通過電子設備可以觸及到用戶，使得用戶在任何時間、任何地點、任何情況下均可以進行金融交易，購買金融產(chǎn)品，享受金融服務，從而使得金融信息的流轉(zhuǎn)更加具備時效性和高效化，同時，由于移動手機設備的普及以及其24小時的伴隨性特點，手機設備可以隨時隨地的通知用戶，這能使得原本主動獲取金融信息的方式得到革新，用戶可以在快速的時間內(nèi)被動的得到需要的信息及交易情況，如理財情況、股市情況、交易完成情況等，未來手機設備在一定程度上承載24小時的私人智能金融助手的角色。

（二）高效性

互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢在于利用信息技術來實現(xiàn)的信息無差異共享能力以及信息處理分析能力，而金融的本質(zhì)也是信息化和標準化的數(shù)據(jù)業(yè)務，互聯(lián)網(wǎng)通過融入金融業(yè)務，利用其信息技術能力及數(shù)據(jù)分析能力來促進金融業(yè)務的發(fā)展，還可以通過大數(shù)據(jù)技術以及云計算技術，將海量的用戶交易信息數(shù)據(jù)進行分類匯總、篩選過濾、個性化分析等，從而輔助金融業(yè)務，促進金融業(yè)務降低成本、提高效率、控制風險，將金融的高效性特征更進一步的發(fā)揮。

（三）廣泛性

互聯(lián)網(wǎng)金融打破了傳統(tǒng)金融體系的地域概念，突破了傳統(tǒng)的物理空間的局限性，這不單單使得用戶可以在任意地點享受金融產(chǎn)品和服務，使得任意一個信息設備都能成為虛擬業(yè)務網(wǎng)點，還能使得各網(wǎng)點、各地域的金融服務和交易數(shù)據(jù)在互聯(lián)網(wǎng)平臺上充分打通，實現(xiàn)個人金融業(yè)務的全國聯(lián)網(wǎng)化，再進一步，在互聯(lián)網(wǎng)信息技術的基礎上，每個交易客戶便是一個信息主體，其無論在任何平臺產(chǎn)生的任何交易行為、金融行為均能記錄存檔，這為創(chuàng)建每個人的信用身份體系以及風險管控體系，提供了必要性的條件，使得金融的應用性得以更全面的覆蓋。

（四）低成本

用戶通過互聯(lián)網(wǎng)和電子設備使得產(chǎn)品隨時隨地交易，這極大的降低了傳統(tǒng)金融機構(gòu)的場所成本、人力成本、服務成本等，從而使得金融交易的成本得以降低，據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《2014年度中國銀行業(yè)服務改進情況報告》顯示，截至2014年末，網(wǎng)上銀行的交易已達608.46億筆，交易總額達1248.93萬億元，網(wǎng)上銀行個人用戶已超過9億。這說明目前互聯(lián)網(wǎng)金融的普及，已經(jīng)極大的降低了每個用戶的使用成本以及整個金融體系的運作成本。

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