農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)給商品交易所帶來的機(jī)遇和挑戰(zhàn)

汪琛德，王楠，曹丹星

鄭州商品交易所期貨及衍生品研究所有限公司，河南 鄭州 450000

農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)給商品交易所帶來的機(jī)遇和挑戰(zhàn)

汪琛德，王楠，曹丹星

鄭州商品交易所期貨及衍生品研究所有限公司，河南 鄭州 450000

研究了農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)對(duì)鄭州商品交易所主要業(yè)務(wù)的促進(jìn)作用。通過對(duì)農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)在交易所各個(gè)主要業(yè)務(wù)流程中扮演的重要角色的分析，表明基于農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)和期貨大數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)挖掘可以提高交易所在交易、交割、結(jié)算、風(fēng)控以及新產(chǎn)品研發(fā)等業(yè)務(wù)上的科學(xué)性、精準(zhǔn)性、針對(duì)性。

農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)；期貨市場(chǎng)；業(yè)務(wù)流程；促進(jìn)作用

1 引言

近年來，基于大數(shù)據(jù)的技術(shù)和應(yīng)用改變了人們認(rèn)知世界的方式。數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的創(chuàng)新使得人們可以從數(shù)據(jù)金礦里挖掘出更多的有用信息。交易所本身是數(shù)據(jù)的生產(chǎn)者和利用者，作為前者，交易所每秒產(chǎn)生數(shù)以萬計(jì)的數(shù)據(jù)，這個(gè)速度仍然在提升，而且鄭州商品交易所（以下簡(jiǎn)稱鄭商所）累計(jì)了自成立以來的大量的歷史交易數(shù)據(jù)；作為后者，鄭商所目前對(duì)數(shù)據(jù)的利用仍需提升，數(shù)據(jù)收集的根本目的是根據(jù)需求從數(shù)據(jù)中提取有用的知識(shí)，并將其應(yīng)用到具體的領(lǐng)域之中。

目前，存在的問題是對(duì)數(shù)據(jù)隱含的可能為業(yè)務(wù)發(fā)展帶來幫助的信息挖掘不夠，尤其是對(duì)基于大數(shù)據(jù)分析技術(shù)的數(shù)據(jù)挖掘能力仍有待提高。如何基于農(nóng)業(yè)期現(xiàn)貨大數(shù)據(jù)深度挖掘提高交易所在交易、交割、結(jié)算、風(fēng)控以及新產(chǎn)品研發(fā)等業(yè)務(wù)上的科學(xué)性、精準(zhǔn)性、針對(duì)性，是提高交易所核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要手段。

有關(guān)研究人員[1,2]試圖從不同角度給大數(shù)據(jù)下一個(gè)明確的定義，其后，一些作者[3-5]從不同角度對(duì)大數(shù)據(jù)的概念進(jìn)行了深化和擴(kuò)展。Ru? G等人[6]詳細(xì)介紹了精準(zhǔn)農(nóng)業(yè)數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)。Mucherino A等人[7,8]對(duì)農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)的處理技術(shù)進(jìn)行了闡述。近年來，大數(shù)據(jù)及其挖掘技術(shù)在工業(yè)、商業(yè)上的許多成功實(shí)踐使越來越多的學(xué)者和企業(yè)界人士認(rèn)識(shí)到大數(shù)據(jù)技術(shù)的威力，大數(shù)據(jù)正全面擴(kuò)展其應(yīng)用領(lǐng)域，一場(chǎng)基于大數(shù)據(jù)的行業(yè)變革已經(jīng)到來。農(nóng)業(yè)可能會(huì)成為下一個(gè)大數(shù)據(jù)全面應(yīng)用的行業(yè)，這一方面是因?yàn)閭鹘y(tǒng)的粗放型農(nóng)業(yè)已經(jīng)不可持續(xù)，基于物聯(lián)網(wǎng)和智能控制的農(nóng)業(yè)將進(jìn)一步提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)效率，其主要涉農(nóng)產(chǎn)業(yè)鏈條產(chǎn)生的大量數(shù)據(jù)，包括產(chǎn)前數(shù)據(jù)[9,10]、產(chǎn)中數(shù)據(jù)[11,12]、產(chǎn)后數(shù)據(jù)[11]。另一方面，基于農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈的大數(shù)據(jù)分析技術(shù)可以優(yōu)化農(nóng)業(yè)資源配置[9]，進(jìn)一步提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的精細(xì)化程度[10]。

本文分析了農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)在商品交易所主要業(yè)務(wù)流程上的應(yīng)用，分析表明，在大數(shù)據(jù)時(shí)代，期貨交易所要認(rèn)識(shí)大數(shù)據(jù)技術(shù)給交易所業(yè)務(wù)帶來的挑戰(zhàn)，同時(shí)要把握大數(shù)據(jù)技術(shù)帶來的機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)從農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)的生產(chǎn)者和收集者到大數(shù)據(jù)技術(shù)的應(yīng)用者的轉(zhuǎn)變，讓大數(shù)據(jù)技術(shù)優(yōu)化交易所業(yè)務(wù)流程服務(wù)，從而更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

2 交易所視角中的農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)

從交易所的角度審視農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)，農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)應(yīng)包含農(nóng)業(yè)現(xiàn)貨大數(shù)據(jù)[13-16]和農(nóng)業(yè)期貨大數(shù)據(jù)，下面從兩個(gè)方面闡述這兩類數(shù)據(jù)涵蓋的數(shù)據(jù)內(nèi)容。

2.1 農(nóng)業(yè)現(xiàn)貨大數(shù)據(jù)

農(nóng)業(yè)現(xiàn)貨大數(shù)據(jù)主要是根據(jù)農(nóng)產(chǎn)品的生長(zhǎng)周期和季節(jié)特征進(jìn)行分類，具體介紹如下。

（1）種質(zhì)、育種和播種數(shù)據(jù)

人類的命運(yùn)取決于人類理解和發(fā)掘種質(zhì)資源的能力，種質(zhì)資源尤其是農(nóng)作物種質(zhì)資源在人類的生產(chǎn)和生活中起著不可或缺的作用，也是人類賴以生存的可靠保障，同時(shí)是各種農(nóng)業(yè)研究、生物研究、作物種植及農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的重要資源和基礎(chǔ)物質(zhì)。沒有好的種質(zhì)資源，就不可能培育出好的品種。植物育種發(fā)展進(jìn)程的事實(shí)表明，突破性成就決定于關(guān)鍵性基因資源的發(fā)現(xiàn)和利用。農(nóng)田單位面積播種的種子數(shù)量直接影響未來的產(chǎn)量，所以種質(zhì)、育種和播種數(shù)據(jù)的研究分析對(duì)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的發(fā)展極其重要。

（2）水肥氣熱、病蟲害、植物保護(hù)數(shù)據(jù)

水肥氣熱數(shù)據(jù)將對(duì)土壤的養(yǎng)分和結(jié)構(gòu)產(chǎn)生重要影響，病蟲害數(shù)據(jù)將對(duì)農(nóng)作物的產(chǎn)量和質(zhì)量產(chǎn)生重要影響，另外，研究病蟲的類型和抗藥性等數(shù)據(jù)也為研發(fā)新型除蟲、殺蟲手段提供了科學(xué)的數(shù)據(jù)參考。植物保護(hù)也是農(nóng)作物成長(zhǎng)過程的重要環(huán)節(jié)，通過對(duì)大量農(nóng)業(yè)數(shù)據(jù)的分析，發(fā)現(xiàn)有害生物的生長(zhǎng)周期規(guī)律，從而針對(duì)其生命周期提出相應(yīng)的治理辦法，在準(zhǔn)確、合適的時(shí)間對(duì)農(nóng)作物養(yǎng)護(hù)管理，提高農(nóng)作物的產(chǎn)量和質(zhì)量，進(jìn)而推進(jìn)涉農(nóng)企業(yè)的發(fā)展。

（3）田間管理數(shù)據(jù)

通過精準(zhǔn)施肥系統(tǒng)，全國(guó)農(nóng)場(chǎng)一年減少了數(shù)萬噸化肥的使用?，F(xiàn)代農(nóng)業(yè)存在施肥過量的問題，盲目不加分析地施肥不是促進(jìn)了農(nóng)作物的生長(zhǎng)，而是導(dǎo)致農(nóng)作物對(duì)肥料根本無法吸收，這樣不僅浪費(fèi)了資源，還造成了地下水和土壤的污染。大數(shù)據(jù)的出現(xiàn)帶動(dòng)了大數(shù)據(jù)精準(zhǔn)施肥管理，可以通過設(shè)置精準(zhǔn)的灌溉系統(tǒng)，避免盲目的過度用水，通過病蟲預(yù)警防治系統(tǒng)，加強(qiáng)對(duì)病蟲害的監(jiān)管及治理，對(duì)病蟲害及時(shí)做出反應(yīng)，進(jìn)行精準(zhǔn)施藥，避免過度施藥、污染和浪費(fèi)，也保證了食品安全。未來智能農(nóng)業(yè)的發(fā)展依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，使農(nóng)田和網(wǎng)絡(luò)建立聯(lián)系，通過實(shí)時(shí)監(jiān)控，對(duì)農(nóng)業(yè)病蟲害及時(shí)做出反應(yīng)。目前我國(guó)農(nóng)業(yè)資源匱乏、農(nóng)田環(huán)境污染嚴(yán)重，另外，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，所以開展田間管理精準(zhǔn)性研究工作具有重要的戰(zhàn)略意義，不僅節(jié)約了資源，保護(hù)了生態(tài)環(huán)境，也明顯提升了農(nóng)作物的產(chǎn)量和質(zhì)量。

（4）產(chǎn)量數(shù)據(jù)

成為期貨合約標(biāo)的的商品必須要具備的第一個(gè)條件就是商品供應(yīng)量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷。能夠作為期貨品種的標(biāo)的物在現(xiàn)貨市場(chǎng)上必須有較大的供應(yīng)量，否則，其價(jià)格很容易被操縱；由于農(nóng)產(chǎn)品期貨對(duì)氣候等不確定因素較為敏感，交易參與者對(duì)產(chǎn)量的預(yù)期往往能左右期貨價(jià)格的走勢(shì)；另外，產(chǎn)量數(shù)據(jù)也是期貨品種交易單位設(shè)置的重要參考依據(jù)，所以對(duì)農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)量數(shù)據(jù)的研究有助于商品期貨的發(fā)展。

（5）品質(zhì)（質(zhì)量）、質(zhì)檢數(shù)據(jù)

成為期貨合約標(biāo)的的商品必須要具備的第二個(gè)條件就是商品的品質(zhì)易于劃分，質(zhì)量可以評(píng)價(jià)。交割品的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)是期貨合約制度設(shè)計(jì)中的重要內(nèi)容，是期貨運(yùn)行成敗的關(guān)鍵因素之一，農(nóng)產(chǎn)品期貨交割品的品質(zhì)數(shù)據(jù)對(duì)于期貨交割品的檢驗(yàn)和定級(jí)具有重要的參考價(jià)值，品質(zhì)數(shù)據(jù)也是升貼水設(shè)置的重要參考依據(jù)。期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化條款之一是交割等級(jí)，這要求標(biāo)的物的規(guī)格或質(zhì)量能夠進(jìn)行量化和評(píng)級(jí)。因此，質(zhì)檢數(shù)據(jù)是期貨品種定級(jí)的重要參考，也是替代交割品升貼水設(shè)置的重要參考依據(jù)。

（6）倉(cāng)儲(chǔ)及費(fèi)用數(shù)據(jù)

成為期貨合約標(biāo)的的商品必須要具備的第三個(gè)條件就是商品儲(chǔ)藏和保存較長(zhǎng)時(shí)間不變質(zhì)，倉(cāng)儲(chǔ)庫(kù)的布局及倉(cāng)儲(chǔ)量大小是交割倉(cāng)庫(kù)選擇的重要依據(jù)，另外，倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用也是期貨交割升貼水設(shè)置的重要參考依據(jù)。

（7）現(xiàn)貨價(jià)格數(shù)據(jù)

成為期貨合約標(biāo)的的商品必須要具備的第四個(gè)條件就是商品的價(jià)格波動(dòng)頻繁。期貨市場(chǎng)具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能，價(jià)格數(shù)據(jù)是大宗商品市場(chǎng)中最重要的指標(biāo)，其權(quán)威性取決于數(shù)據(jù)采集的全面性。商品價(jià)格的波動(dòng)除受市場(chǎng)供求關(guān)系影響外，還受國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、國(guó)家政策乃至氣候、地震等自然災(zāi)害和恐怖襲擊等突發(fā)事件等多重因素的影響，數(shù)據(jù)量龐大。農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格往往會(huì)因?yàn)槠芳?jí)不同、產(chǎn)地不同有很大差別，這些差別也是期貨交割品定級(jí)以及期貨交割升貼水設(shè)置的重要參考。

（8）消費(fèi)（銷售）數(shù)據(jù)

成為期貨合約標(biāo)的的商品必須要具備的第五個(gè)條件就是市場(chǎng)中有大量的買者和賣者。供求關(guān)系是商品價(jià)格的重要決定因素，消費(fèi)者的消費(fèi)傾向是需求關(guān)系的重要寫照，終端用戶的消費(fèi)地點(diǎn)往往是交割倉(cāng)庫(kù)設(shè)置的重要依據(jù)；終端消費(fèi)產(chǎn)品的品質(zhì)分布也是交割等級(jí)設(shè)置的重要依據(jù)；另外，終端用戶的消費(fèi)習(xí)性分析也能為品種市場(chǎng)開發(fā)提供重要的數(shù)據(jù)支撐。對(duì)終端消費(fèi)產(chǎn)量數(shù)據(jù)的歸類分析研究，可以了解消費(fèi)者的消費(fèi)偏好，有利于品牌的創(chuàng)建和產(chǎn)品的創(chuàng)新。

（9）貿(mào)易數(shù)據(jù)

期貨市場(chǎng)的一個(gè)重要功能是為現(xiàn)貨企業(yè)提供套期保值功能，在期貨交易中，現(xiàn)貨市場(chǎng)的買賣方往往也是期貨市場(chǎng)的重要參與者，現(xiàn)貨市場(chǎng)的買賣方數(shù)據(jù)能夠?yàn)槠谪浧贩N市場(chǎng)開發(fā)提供有力參考。在期貨市場(chǎng)上，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格在期貨交易時(shí)間內(nèi)往往存在期現(xiàn)價(jià)差，隨著交割日的臨近，實(shí)物交割制度使得期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格趨于一致，盡管在期貨市場(chǎng)上實(shí)物交割占很小的比率，但正是實(shí)物交割制度的存在，使得期貨品種的期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格最終聯(lián)系在一起，為期貨市場(chǎng)的功能發(fā)揮提供了基本條件。現(xiàn)貨貿(mào)易中的物流方向數(shù)據(jù)將是期貨品種交割倉(cāng)庫(kù)和交割廠庫(kù)設(shè)置的重要依據(jù)。通過對(duì)貿(mào)易數(shù)據(jù)的收集及分析，判斷及預(yù)測(cè)期貨市場(chǎng)的基本情況，實(shí)時(shí)監(jiān)控期貨交易的合規(guī)性是必要的。

（10）天氣數(shù)據(jù)

農(nóng)業(yè)主要是在自然條件下進(jìn)行的生產(chǎn)活動(dòng)，影響全世界范圍內(nèi)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的最根本外界條件就是天氣和氣候，因此全球氣候的季節(jié)性變化對(duì)于農(nóng)作物的生產(chǎn)和治理存在著重要的影響。農(nóng)作物從播種開始，到接下來的施肥、灌溉等，天氣因素是影響其產(chǎn)量等各方面的重要因素。通過建立一些能夠識(shí)別天氣的數(shù)據(jù)模型，采用歷史天氣信息對(duì)數(shù)據(jù)模型進(jìn)行參數(shù)修正及調(diào)整，可以對(duì)當(dāng)前的天氣及氣候條件進(jìn)行一些相關(guān)預(yù)測(cè)，這些預(yù)測(cè)結(jié)果對(duì)于農(nóng)作物種植及培養(yǎng)具有重要的參考價(jià)值。

2.2 農(nóng)業(yè)期貨大數(shù)據(jù)

從交易所的角度考慮，農(nóng)業(yè)期貨大數(shù)據(jù)主要包括期貨價(jià)格、交易量數(shù)據(jù)、持倉(cāng)量數(shù)據(jù)、交割數(shù)據(jù)、倉(cāng)單數(shù)據(jù)等。

（1）期貨價(jià)格

期貨市場(chǎng)上形成的交易價(jià)格具有真實(shí)性、預(yù)期性、連續(xù)性和權(quán)威性的特點(diǎn)，這個(gè)價(jià)格能夠比較準(zhǔn)確而且全面地反映現(xiàn)貨品種真實(shí)的供給和需求的情況，并且能夠合理地預(yù)測(cè)其變化趨勢(shì)，對(duì)價(jià)格參考者來說，期貨價(jià)格具有較強(qiáng)的參考指導(dǎo)作用。農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制可以幫助農(nóng)民提前預(yù)知農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格趨勢(shì)，更好地避免蛛網(wǎng)困境[17]。

目前上市的農(nóng)產(chǎn)品期貨相對(duì)來說品種較多，因此期貨市場(chǎng)也可以看作供求信息來源最多的地方，各方買家、賣家匯聚在期貨市場(chǎng)，使得農(nóng)產(chǎn)品期貨的價(jià)格成為了非常有代表性的價(jià)格，直接影響著現(xiàn)貨價(jià)格，并且該價(jià)格能夠真實(shí)地反映市場(chǎng)走向問題，通過該價(jià)格可以對(duì)將來的種植規(guī)模、種植結(jié)構(gòu)及培育方法進(jìn)行合理的籌劃。

（2）交易量、持倉(cāng)量

在期貨市場(chǎng)上，交易量指在一段時(shí)間內(nèi)某期貨品種交易的總數(shù)量。持倉(cāng)量指某個(gè)投資者持有的某個(gè)合約的未平倉(cāng)合約總量。持倉(cāng)量等于該合約未平倉(cāng)的多倉(cāng)和空倉(cāng)之和。

利用大數(shù)據(jù)技術(shù)對(duì)期貨市場(chǎng)的價(jià)格、交易數(shù)據(jù)、持倉(cāng)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，可以幫助投資者挖掘更多的交易策略和模型，在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下獲得更多的投資回報(bào)。

（3）交割量

實(shí)物交割是聯(lián)系商品現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)的重要紐帶。期貨市場(chǎng)上交割是指期貨合約的買賣雙方于合約到期時(shí)，根據(jù)交易所制訂的規(guī)則和程序，通過期貨合約標(biāo)的物的所有權(quán)轉(zhuǎn)移，將到期未平倉(cāng)合約進(jìn)行了結(jié)的行為。商品期貨交易一般采用實(shí)物交割的方式。

運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)可實(shí)現(xiàn)對(duì)期貨交割商品從生產(chǎn)、運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)、交收全流程的跟蹤，使商品期貨交割雙方能全程掌握標(biāo)的物的各類數(shù)據(jù)指標(biāo)，清楚知道每一件商品的質(zhì)量、性能，幫助買賣雙方規(guī)劃交收的最優(yōu)時(shí)間和最佳交收對(duì)象，降低交收風(fēng)險(xiǎn)，減少倉(cāng)儲(chǔ)時(shí)間，節(jié)省物流成本，降低交收成本，優(yōu)化交收體驗(yàn)。

（4）倉(cāng)單

供求關(guān)系是影響商品價(jià)格的根本原因，而庫(kù)存又是供求關(guān)系的重要顯著指標(biāo)，如何根據(jù)庫(kù)存的大小來分析期貨價(jià)格的未來走勢(shì)，注冊(cè)倉(cāng)單的變動(dòng)規(guī)律就提供了一種直接的理論思路。注冊(cè)倉(cāng)單體現(xiàn)的是能夠直接交割的庫(kù)存，而從歷史的注冊(cè)倉(cāng)單數(shù)量以及期貨價(jià)格的變化來看，當(dāng)商品的期貨價(jià)格不斷上漲時(shí)，將會(huì)吸引大量的現(xiàn)貨商賣出套期保值，相應(yīng)的注冊(cè)倉(cāng)單的數(shù)量也會(huì)大幅地增加；當(dāng)商品期貨價(jià)格回落時(shí)，現(xiàn)貨商就會(huì)采取到期交割或者平倉(cāng)撤銷倉(cāng)單的策略，這將會(huì)導(dǎo)致倉(cāng)單數(shù)量大幅地減少。倉(cāng)單數(shù)量的增加也會(huì)導(dǎo)致期貨價(jià)格的波動(dòng)，當(dāng)倉(cāng)單數(shù)量過大時(shí)，也會(huì)給期貨價(jià)格的上漲帶來巨大的壓力。

通過大數(shù)據(jù)技術(shù)對(duì)農(nóng)產(chǎn)品期貨倉(cāng)單的數(shù)量、質(zhì)量、分布、注冊(cè)注銷時(shí)間、注冊(cè)人、提貨人進(jìn)行分析，能夠得到農(nóng)產(chǎn)品現(xiàn)貨市場(chǎng)的可供交割的數(shù)量、品級(jí)及產(chǎn)區(qū)、銷區(qū)的分布情況。

（5）期貨交割倉(cāng)庫(kù)數(shù)據(jù)

期貨交割倉(cāng)庫(kù)是指期貨交易所為進(jìn)入交割期的合約實(shí)現(xiàn)實(shí)物交割而在商品主產(chǎn)區(qū)或主消費(fèi)區(qū)特意設(shè)立的商品存儲(chǔ)區(qū)域，以方便合約的買賣雙方實(shí)現(xiàn)貨款對(duì)付，完成交易。

通過物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可以對(duì)期貨交割倉(cāng)庫(kù)進(jìn)行全方位監(jiān)控，實(shí)時(shí)獲得貨物安全狀態(tài)、倉(cāng)藏條件變化等數(shù)據(jù)，定量分析交割倉(cāng)庫(kù)、貨物風(fēng)險(xiǎn)狀況，降低交割風(fēng)險(xiǎn)。

3 農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)對(duì)現(xiàn)有業(yè)務(wù)的作用

商品交易所是指在一定的時(shí)間內(nèi)，在一定的地點(diǎn)進(jìn)行商品期貨合約買賣的有組織的固定市場(chǎng)，其主要業(yè)務(wù)流程包含交易、交割、結(jié)算、風(fēng)控、新品種開發(fā)以及其他業(yè)務(wù)。在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，上述業(yè)務(wù)流程的許多方面都可以通過建立自動(dòng)化交易系統(tǒng)來實(shí)現(xiàn)，但自動(dòng)化交易系統(tǒng)的設(shè)計(jì)需要基于現(xiàn)有的業(yè)務(wù)制度規(guī)則建設(shè)，將業(yè)務(wù)制度規(guī)則植入交易系統(tǒng)，因此各個(gè)業(yè)務(wù)流程的優(yōu)化最基礎(chǔ)的仍然是制度建設(shè)。另外，期貨市場(chǎng)的發(fā)展使得早期易于標(biāo)準(zhǔn)化的大宗商品都已經(jīng)在交易所掛牌，交易所需要尋找滿足上市條件的新品種以拓展業(yè)務(wù)。利用好農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)技術(shù)可以優(yōu)化交易所的業(yè)務(wù)流程和品種研發(fā)周期。

3.1 精準(zhǔn)篩選上市品種，縮短品種研發(fā)周期和成本

農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)可以助力精準(zhǔn)篩選具備上市條件的農(nóng)產(chǎn)品。某類農(nóng)產(chǎn)品要成為期貨品種必須滿足一些基本條件。在農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)的幫助下，交易所品種研發(fā)人員可以根據(jù)品種上市的基本條件，通過數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，從海量的農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)、篩選出理想的候選上市品種；在明確候選上市品種的基礎(chǔ)上，通過對(duì)生產(chǎn)、貿(mào)易、產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)的分析，幫助品種研發(fā)人員分析上市品種的可行性和必要性，并可對(duì)品種在期貨市場(chǎng)上市后的基本表現(xiàn)有一個(gè)先驗(yàn)的預(yù)測(cè)和研判；同時(shí)，基于大數(shù)據(jù)分析還可以發(fā)現(xiàn)未來期貨交易的潛在客戶，篩選出優(yōu)質(zhì)的調(diào)研地點(diǎn)、調(diào)研對(duì)象，節(jié)約調(diào)研成本、提高調(diào)研效率，從而縮短品種研發(fā)周期和減少品種研發(fā)成本。

3.2 農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)使更為科學(xué)的期貨合約要素設(shè)計(jì)成為可能

合約要素設(shè)計(jì)一定要貼近現(xiàn)貨市場(chǎng)，適應(yīng)現(xiàn)貨市場(chǎng)實(shí)際。在合約規(guī)模設(shè)定上，合約規(guī)模會(huì)影響涉農(nóng)投資人參與品種期貨市場(chǎng)的意愿，過小的合約規(guī)模將增加交易者的交易成本，而過大的合約規(guī)模卻會(huì)阻止一些小額交易者進(jìn)入市場(chǎng)，使得成交量減小，買賣價(jià)差價(jià)值擴(kuò)大，市場(chǎng)交易效率降低，通過基于農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)的分析可以反映投資人意愿和現(xiàn)貨實(shí)際的、合理的合約規(guī)模大小，改變以前在進(jìn)行合約規(guī)模設(shè)定時(shí)憑借經(jīng)驗(yàn)和感覺的做法。另外，在合約月份的設(shè)定上，合約月份要貼近標(biāo)的農(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)和消費(fèi)時(shí)間，農(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)和消費(fèi)有一定的季節(jié)性和現(xiàn)貨供應(yīng)的持續(xù)性，合約要素設(shè)計(jì)反映現(xiàn)貨實(shí)際的交割月份有利于農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)、貿(mào)易和消費(fèi)企業(yè)利用期貨市場(chǎng)套期保值。

在每日價(jià)格波動(dòng)限制的確定上，農(nóng)產(chǎn)品期貨標(biāo)的物的每日價(jià)格變動(dòng)應(yīng)該在期貨標(biāo)的物的每日價(jià)格變動(dòng)上有所反映。通過對(duì)海量的現(xiàn)貨大數(shù)據(jù)的分析，可以確立合適的反映現(xiàn)貨市場(chǎng)實(shí)際的每日價(jià)格波動(dòng)限制，讓數(shù)據(jù)分析代替“經(jīng)驗(yàn)、直覺”，設(shè)計(jì)符合現(xiàn)貨市場(chǎng)需要的期貨合約要素。

3.3 農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)助力優(yōu)化交割制度規(guī)則制定

在交割方面，基于農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)技術(shù)可以確定期貨品種的現(xiàn)貨交割品的品級(jí)。利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，可以根據(jù)現(xiàn)貨實(shí)際情況，對(duì)標(biāo)準(zhǔn)交割品的品級(jí)指標(biāo)進(jìn)行精細(xì)調(diào)整，使之更貼近現(xiàn)貨實(shí)際，使?jié)M足交割品級(jí)的企業(yè)數(shù)量最大化，現(xiàn)貨上下游企業(yè)都能積極參與交割質(zhì)量指標(biāo)設(shè)計(jì)，兼顧生產(chǎn)行業(yè)的整體加工水平及涉農(nóng)企業(yè)的質(zhì)量要求，利于主流現(xiàn)貨企業(yè)的積極參與。

在交割地點(diǎn)、交割方式（車船板、倉(cāng)庫(kù)、廠庫(kù)）、優(yōu)選倉(cāng)庫(kù)、倉(cāng)庫(kù)布局及升貼水設(shè)置方面，基于GIS的農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)可以優(yōu)化交割庫(kù)的布局，篩選符合交易所規(guī)定的倉(cāng)庫(kù)，精確確定交割地點(diǎn)，選擇合適的交割方式，便利買賣雙方進(jìn)行實(shí)物轉(zhuǎn)移。農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)還可確定某一品種設(shè)置多少交割庫(kù)合適，每個(gè)交割庫(kù)的庫(kù)容是否滿足要求、是否滿足質(zhì)檢要求、信用是否良好，交割倉(cāng)庫(kù)總體上看是否過于集中。交割庫(kù)過于集中，一方面會(huì)浪費(fèi)交易所的交割庫(kù)資源，使市場(chǎng)在急需交割倉(cāng)庫(kù)時(shí)起不到應(yīng)有的作用，從而造成浪費(fèi)：另一方面會(huì)損害市場(chǎng)的公平，導(dǎo)致現(xiàn)貨價(jià)格出現(xiàn)畸形，通過挖掘農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)倉(cāng)儲(chǔ)和物流信息可以動(dòng)態(tài)優(yōu)化交割倉(cāng)庫(kù)的設(shè)置。

通過挖掘農(nóng)業(yè)倉(cāng)儲(chǔ)大數(shù)據(jù)，可以更為合理地設(shè)定倉(cāng)庫(kù)出入庫(kù)費(fèi)用，合理設(shè)置升貼水，可使交割者在各地進(jìn)行交割的經(jīng)濟(jì)利益相同。挖掘農(nóng)業(yè)倉(cāng)儲(chǔ)和質(zhì)檢大數(shù)據(jù)可以幫助交易所確定交割倉(cāng)單的有效期，并優(yōu)選質(zhì)檢機(jī)構(gòu)。

在風(fēng)險(xiǎn)控制方面，通過大數(shù)據(jù)技術(shù)可以幫助交易所制定較為靈活的風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法。通過大數(shù)據(jù)分析具體品種的現(xiàn)貨產(chǎn)業(yè)鏈的情況，全面了解某一品種現(xiàn)貨經(jīng)營(yíng)企業(yè)的實(shí)際生產(chǎn)、銷售或貿(mào)易狀況以及企業(yè)的財(cái)務(wù)和資金基本情況，可以針對(duì)參與期貨市場(chǎng)的現(xiàn)貨企業(yè)采取個(gè)性化的套保審批及套保額度、個(gè)性化的保證金水平、個(gè)性化的持倉(cāng)限制以及個(gè)性化的風(fēng)險(xiǎn)警示。

3.4 農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)可以針對(duì)性地開發(fā)農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)

期貨品種上市后要一直進(jìn)行市場(chǎng)開發(fā)工作，市場(chǎng)開發(fā)最核心的作用即在于市場(chǎng)培育、客戶培訓(xùn)與服務(wù)工作。大數(shù)據(jù)在客戶服務(wù)和客戶培訓(xùn)方面起到了無與倫比的作用，大數(shù)據(jù)的核心在于市場(chǎng)高速地產(chǎn)生大量有價(jià)值的信息，通過收集、整理和分析這些數(shù)據(jù)，可以針對(duì)性地提取滿足各種需求的有價(jià)值的信息，進(jìn)而使用到實(shí)際的服務(wù)工作之中。通過大數(shù)據(jù)技術(shù)，找到“隱藏的”大數(shù)據(jù)見解，全面地了解客戶。采用數(shù)據(jù)導(dǎo)向的戰(zhàn)略，更有效地與客戶進(jìn)行交互，利用數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)指導(dǎo)業(yè)務(wù)發(fā)展，開拓新的服務(wù)模式。

4 農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)在期貨市場(chǎng)中的應(yīng)用

期貨市場(chǎng)中期貨合約標(biāo)的的選擇需要滿足一定的標(biāo)準(zhǔn)化原則，農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)本身具備可標(biāo)準(zhǔn)化的條件，可以使其作為合約標(biāo)的用于上市農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)期貨合約。另外，農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)包含眾多農(nóng)業(yè)相關(guān)信息，包括產(chǎn)前數(shù)據(jù)、產(chǎn)中數(shù)據(jù)、產(chǎn)后數(shù)據(jù)等，其中產(chǎn)中的天氣數(shù)據(jù)可以經(jīng)過一定的標(biāo)準(zhǔn)化后用于開發(fā)天氣期貨合約。

4.1 農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)本身就可以成為期貨交易標(biāo)的

部分農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)本身具備一定的可標(biāo)準(zhǔn)化條件?？梢酝ㄟ^創(chuàng)新合約制度規(guī)則，設(shè)計(jì)以農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)本身作為標(biāo)的的農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)期貨合約，方便涉農(nóng)供需雙方在交易所買賣數(shù)據(jù)資源，讓數(shù)據(jù)發(fā)揮價(jià)值，并進(jìn)一步促進(jìn)相關(guān)涉農(nóng)企業(yè)提高收集數(shù)據(jù)的質(zhì)量，提升數(shù)據(jù)的利用率。以數(shù)據(jù)為標(biāo)的的期貨合約與以普通大宗商品為標(biāo)的的期貨合約相比，存在許多特殊性，需要克服許多法律和技術(shù)障礙。為實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)合約的可上市交易，交易所要解決與數(shù)據(jù)相關(guān)的法律、法規(guī)和技術(shù)問題。主要需要解決的問題如下。

（1）通過技術(shù)手段解決數(shù)據(jù)的隱私和所有權(quán)問題

數(shù)據(jù)作為交易標(biāo)的，首先必須解決隱私和所有權(quán)問題，有些數(shù)據(jù)涉及行業(yè)和企業(yè)機(jī)密，數(shù)據(jù)的所有者對(duì)交易這些數(shù)據(jù)存在一定的顧慮，必須通過一定的技術(shù)手段對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行一定的處理，以實(shí)現(xiàn)對(duì)保密的要求，同時(shí)，也要保證一定的實(shí)用性。通過對(duì)農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)的清洗、分析、建模和可視化，解決數(shù)據(jù)保護(hù)隱私及數(shù)據(jù)所有權(quán)等方面的問題。

（2）通過制度建設(shè)解決合約的標(biāo)準(zhǔn)化問題

期貨合約指由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約。以某種對(duì)象作為標(biāo)的的期貨合約必須滿足可標(biāo)準(zhǔn)化這一期貨合約上市的基本條件，以農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)作為標(biāo)的的期貨合約也必須通過一定的制度設(shè)計(jì)實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化。交易所通過建立數(shù)據(jù)格式標(biāo)準(zhǔn)化體系、數(shù)據(jù)質(zhì)量認(rèn)證體系、數(shù)據(jù)安全防范體系、數(shù)據(jù)交易定價(jià)體系等標(biāo)準(zhǔn)化體系，解決農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)交易的標(biāo)準(zhǔn)化問題，最后設(shè)計(jì)出可以交易的農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)期貨或期權(quán)合約，建立農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)期貨交易市場(chǎng)。大數(shù)據(jù)交易所將為數(shù)據(jù)買賣雙方開展數(shù)據(jù)場(chǎng)內(nèi)和場(chǎng)外期貨和期權(quán)交易、數(shù)據(jù)融資、數(shù)據(jù)抵押等業(yè)務(wù)，建立交易雙方數(shù)據(jù)的信用評(píng)估體系，增加數(shù)據(jù)交易的流量，加快數(shù)據(jù)的流轉(zhuǎn)速度，提高數(shù)據(jù)的使用效率，提升原始數(shù)據(jù)的質(zhì)量。

4.2 農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)中的天氣數(shù)據(jù)可以開發(fā)天氣期貨

我國(guó)是農(nóng)業(yè)大國(guó)，農(nóng)業(yè)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會(huì)安定、國(guó)家自立的基礎(chǔ)。而農(nóng)業(yè)是受天氣影響最為嚴(yán)重的產(chǎn)業(yè)，近年來，各類氣象災(zāi)害造成的年均農(nóng)作物受災(zāi)面積達(dá)3 940萬公頃，糧食減產(chǎn)量占總產(chǎn)量的10%～20%。廣大農(nóng)民、涉農(nóng)行業(yè)及企業(yè)的天氣風(fēng)險(xiǎn)管理需求現(xiàn)實(shí)而迫切。

國(guó)外利用天氣期貨1http://news. weather.com. cn/1205927.shtml規(guī)避相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，已有近20年的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。市場(chǎng)參與主體廣泛，包括能源企業(yè)、農(nóng)業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)以及機(jī)構(gòu)投資者等類型。相關(guān)衍生產(chǎn)品種類較為豐富，其中，芝加哥商業(yè)交易所（CME）于1999年最早推出了制熱日指數(shù)（HDD）期貨以及制冷日指數(shù)（CDD）期貨，以“日平均氣溫與華氏65度的偏離程度”作為指標(biāo)，率先開展了場(chǎng)內(nèi)天氣衍生品交易。之后倫敦國(guó)際金融期貨期權(quán)交易所（LIFFE）、東京國(guó)際金融期貨交易所等數(shù)個(gè)機(jī)構(gòu)陸續(xù)推出天氣期貨合約，為企業(yè)管理天氣風(fēng)險(xiǎn)提供了有力工具。

考慮到國(guó)內(nèi)現(xiàn)實(shí)存在的風(fēng)險(xiǎn)管理需求以及國(guó)外長(zhǎng)期的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，筆者認(rèn)為開發(fā)天氣期貨對(duì)進(jìn)一步豐富我國(guó)期貨及衍生品品種體系，滿足廣大農(nóng)民、涉農(nóng)行業(yè)及企業(yè)天氣風(fēng)險(xiǎn)管理需求具有重要意義。

5 結(jié)束語(yǔ)

本文分析了大數(shù)據(jù)時(shí)代下農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)給交易所帶來的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。期貨交易所生產(chǎn)并擁有獨(dú)特的農(nóng)業(yè)期現(xiàn)貨數(shù)據(jù)，應(yīng)該實(shí)現(xiàn)從數(shù)據(jù)生產(chǎn)者和收集者向數(shù)據(jù)使用者和分析者的轉(zhuǎn)變。利用交易所強(qiáng)大的硬件資源和數(shù)據(jù)整合能力，建立大數(shù)據(jù)分析平臺(tái)，提高交易所核心業(yè)務(wù)實(shí)踐的科學(xué)性、精準(zhǔn)性、針對(duì)性。通過對(duì)農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)在交易所主要業(yè)務(wù)流程應(yīng)用的分析，表明基于農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)和期貨大數(shù)據(jù)的技術(shù)應(yīng)用可以提高交易所在交易、交割、結(jié)算、風(fēng)控以及新產(chǎn)品研發(fā)等業(yè)務(wù)上的科學(xué)性、精準(zhǔn)性、針對(duì)性。

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Opportunities and challenges of commodity exchange bring form agricultural big data

WANG Chende, WANG Nan, CAO Danxing
Zhengzhou Commodity Exchange Futures & Derivatives Institute, Zhengzhou 450000, China

The active function of big data to the business of Zhengzhou commodity exchange (ZCE) was considered. The analysis of the important role which big data played in the main business streamline of ZCE indicated that data mining based on agricultural big data and futures big data helped to enhance the scientificalness, accuracy and pertinence of the exchange's main businesses such as commodity trading, delivery, settlement, risk control and new product development.

agricultural big data, futures market, business process, active function

F713.1

A

10.11959/j.issn.2096-0271.2016009

汪琛德(1970-)，男，博士，鄭州商品交易所期貨及衍生品研究所有限公司總經(jīng)理，主要研究方向?yàn)檗r(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)、風(fēng)險(xiǎn)控制。

王楠(1980-)，男，博士，就職于鄭州商品交易所期貨及衍生品研究所有限公司，主要研究方向?yàn)檗r(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)、市場(chǎng)微觀結(jié)構(gòu)、隨機(jī)過程。

曹丹星(1990-)，女，就職于鄭州商品交易所期貨及衍生品研究所有限公司，主要研究方向?yàn)檗r(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)、數(shù)據(jù)挖掘、機(jī)器學(xué)習(xí)。

2015-10-30