華為、OV利潤(rùn)超過三星但國(guó)產(chǎn)手機(jī)仍然任重道遠(yuǎn)

作者│吳俊宇

華為、OV利潤(rùn)超過三星但國(guó)產(chǎn)手機(jī)仍然任重道遠(yuǎn)

作者│吳俊宇

日前，市調(diào)機(jī)構(gòu)Strategy Analytics對(duì)于全球智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)分布調(diào)查顯示，華為、OPPO、vivo利潤(rùn)超過三星，這幾乎屬于國(guó)產(chǎn)手機(jī)發(fā)展歷史上的里程碑式事件。加之今年OPPO、vivo、華為3家在國(guó)內(nèi)銷量巨大位居前三，這讓不少國(guó)內(nèi)媒體認(rèn)為，以O(shè)PPO、vivo、華為為代表的國(guó)產(chǎn)手機(jī)廠商正在全面超越三星。

華為、OPPO、vivo等的季度利潤(rùn)超過三星，這在歷史上尚屬首次，也引發(fā)手機(jī)行業(yè)的狂歡。那么究竟是什么原因讓三星利潤(rùn)大降？國(guó)產(chǎn)手機(jī)廠商真的可以借此超越三星或者說將利潤(rùn)上的領(lǐng)先變?yōu)橐环N常態(tài)？

三星移動(dòng)利潤(rùn)被超越，只因Note7炸機(jī)？

一個(gè)月前，韓國(guó)三星電子公布2016財(cái)年第三財(cái)季報(bào)告，整體營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比下降30%至5．2萬億韓元，凈利潤(rùn)同比下降16．8%至4．54萬億韓元（約合40億美元），收入則下降7．5%至47．82萬億韓元。

最顯著的數(shù)據(jù)是，三星的移動(dòng)部門運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)比一年前下降96%至1000億韓元。這意味著，移動(dòng)部門運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)絕對(duì)值同比下滑2．4萬億韓元，約合142億元人民幣。

三星方面表示，因高端Galaxy Note7智能手機(jī)的災(zāi)難性事件，導(dǎo)致移動(dòng)部門季度利潤(rùn)創(chuàng)下自6年前首次推出Galaxy系列手機(jī)產(chǎn)品線以來的最低紀(jì)錄。這款產(chǎn)品于今年8月19日上市銷售，但數(shù)十起過熱爆炸的報(bào)道迫使該公司于9月2日首次實(shí)行產(chǎn)品召回，最終于10月11日徹底棄用。

7月上旬，三星的今年第二季度財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，報(bào)告期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)8．1萬億韓元，這意味著受Galaxy Note7影響，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)絕對(duì)值環(huán)比下滑了2．9萬億韓元，約合171億元人民幣。綜合同比和環(huán)比數(shù)據(jù)，這或意味著Galaxy Note7爆炸及召回事件所造成的損失截至目前或達(dá)百億人民幣。

由此可見，今年三季度國(guó)產(chǎn)手機(jī)品牌華為、OPPO、vivo的凈利潤(rùn)超過三星，還是三星自身原因所導(dǎo)致。

美林證券分析指出，高端智能手機(jī)的毛利潤(rùn)極高，裸機(jī)售價(jià)650～900美元的手機(jī)平均毛利在300～550美元。相比之下，一部售價(jià)300美元的小米智能機(jī)毛利只有30美元的水平。三星過去幾年利潤(rùn)快速增長(zhǎng)的第一功臣就是廣受歡迎的Galaxy系列高端智能手機(jī)。

因?yàn)榫驮诮衲甓径?，三星移?dòng)部門的利潤(rùn)還高達(dá)4．32萬億韓元（約合37．8億美元），假設(shè)華為手機(jī)、vivo、OPPO 3家企業(yè)今年二季度的凈利潤(rùn)同樣為2億美元，那么三星的利潤(rùn)接近這3家中國(guó)手機(jī)品牌凈利潤(rùn)的19倍。如果不出現(xiàn)炸機(jī)事件，今年三星移動(dòng)部門“碾壓”幾家本土廠商還是不成問題。

半導(dǎo)體業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)明顯，Note7炸不垮三星帝國(guó)

三星Note7炸機(jī)之后，三星電子在半導(dǎo)體領(lǐng)域的收購(gòu)依舊不斷。在斥資80億美元買下哈曼國(guó)際工業(yè)不到10天，三星又敲定了另一筆收購(gòu)。在11月24上午，三星方面證實(shí)，將會(huì)收購(gòu)顯示技術(shù)研發(fā)公司QD Vision，押注量子點(diǎn)。結(jié)合之前聯(lián)合海力士成立半導(dǎo)體發(fā)展基金、成立單獨(dú)晶圓代工業(yè)務(wù)等相關(guān)報(bào)道來看，三星電子在半導(dǎo)體領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)還在加強(qiáng)。

三星電子母公司三星集團(tuán)擁有全球最大的元器件和電子設(shè)備出貨量，也是體制結(jié)構(gòu)最為復(fù)雜的跨國(guó)企業(yè)之一。三星電子在半導(dǎo)體和液晶面板方面位居全球第一，這些方面的領(lǐng)先塑造了三星電子的垂直一體化優(yōu)勢(shì)。

作為業(yè)界惟一一家?guī)缀鯎碛须娮尤a(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)，三星在智能手機(jī)爆發(fā)的那幾年活得很“滋潤(rùn)”。憑借在存儲(chǔ)、晶圓代工、顯示、處理器等多方面的布局，加上終端的智能手機(jī)“機(jī)海戰(zhàn)術(shù)”，三星在過去的幾年收入水漲船高。

例如，三星電子擁有智能手機(jī)垂直一體化能力。智能手機(jī)的核心零配件從閃存、顯示屏、CPU到電池，三星都處于市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)地位，甚至具有控制市場(chǎng)的能力。iPhone和iPad廣泛使用的NAND閃存芯片，三星控制者四成左右的市場(chǎng)份額。蘋果電腦采購(gòu)的Dram存儲(chǔ)器，三星控制世界50%左右的產(chǎn)能。三星的高品質(zhì)顯示屏是高端智能手機(jī)的必需品，包括HTC在內(nèi)的智能手機(jī)廠商都需要從三星采購(gòu)。

三星2 0 1 5年的財(cái)報(bào)顯示，包括DRAM、NAND FLASH和移動(dòng)AP等在內(nèi)的半導(dǎo)體部門業(yè)務(wù)營(yíng)收為47．5868萬億韓元，占三星總營(yíng)收的23．7%，而營(yíng)收較去年提升了19．8%，運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)更是較上年增加了45．7%。所以我們可以肯定地說，存儲(chǔ)業(yè)務(wù)是三星電子除了IM業(yè)務(wù)（包括智能手機(jī)、電腦等消費(fèi)電子產(chǎn)品）以外最重要的營(yíng)收來源。

不僅如此，即使是蘋果的A系列處理器，也不得不用到三星代工的芯片。眾所周知，由于蘋果手機(jī)的龐大出貨量，成為蘋果的供應(yīng)商就代表著巨額的利潤(rùn)。三星的晶圓代工廠則在上一代的蘋果A9處理器上又從臺(tái)積電嘴里搶下了60%的訂單（A8是臺(tái)積電獨(dú)家代工的）。

而在OLED屏幕的技術(shù)積淀上，三星恐怕也是位居全球領(lǐng)先地位。據(jù)傳明年將要發(fā)布的iPhone8使用的屏幕就將會(huì)是三星生產(chǎn)的OLED屏幕，而且在今天三星的OLED屏幕已經(jīng)掐住了全球各大手機(jī)廠商的脖子，不少使用OLED屏幕的廠商其出貨量的瓶頸在于三星能夠提供多大產(chǎn)量規(guī)模的OLED屏幕。今年年中OPPO R9的換屏事件實(shí)際上就和三星的OLED屏幕產(chǎn)能有關(guān)。

綜合來看，三星目前來說根基還在。雖然手機(jī)利潤(rùn)在第三季度被華為、OPPO和vivo超過，僅位列第九，但半導(dǎo)體領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)還是讓三星在整個(gè)智能手機(jī)市場(chǎng)占有不可動(dòng)搖的地位。Note7的炸機(jī)、利潤(rùn)的下滑并不意味著三星從此在智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)中的隕落，而且半導(dǎo)體領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)會(huì)成為三星在2017年的翻盤機(jī)會(huì)。

利潤(rùn)超三星只是開始，國(guó)產(chǎn)手機(jī)正大步向前

雖然說三星根基仍在，但國(guó)產(chǎn)手機(jī)和三星之間的差距逐步縮小已經(jīng)是不爭(zhēng)的事實(shí)。

今年7月，調(diào)查機(jī)構(gòu)TrendForce旗下的研究部門DRAMeXchange發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2016年第二季度，中國(guó)智能手機(jī)品牌出貨量為1．39億部，連續(xù)兩個(gè)季度高于三星和蘋果兩大品牌的總和。

第二季度中，三星出貨量為7700萬部，份額從Q1的28．0%減少為24．5%；蘋果從14．5%微增至15．1%。TrendForce也指出，相對(duì)于第一季度銷售淡季，二季度有所回暖，全球智能手機(jī)生產(chǎn)數(shù)量約3．15億部，環(huán)比增長(zhǎng)8．9%，同比小幅增長(zhǎng)了3．2%。其中，中國(guó)品牌出貨量同比增長(zhǎng)了13．8%。

事實(shí)上，TrendForce就曾在之前的報(bào)告中表示，2015年中國(guó)地區(qū)的手機(jī)品牌合計(jì)出貨量已經(jīng)達(dá)到5．39億部，占全球比重超過四成，并囊括全球前十大手機(jī)品牌中的7個(gè)席位，與三星、蘋果總和的5．47億部已在伯仲之間。如今，除三星、蘋果、華為三大巨頭組成的第一陣營(yíng)外，去年全球排名前六的小米和聯(lián)想已經(jīng)被OPPO和vivo所替代。

而韓國(guó)媒體Korea Herald引用了一份來自IDC最新發(fā)布的市場(chǎng)調(diào)研報(bào)告稱，今年第三季度，也就是7～9月期間，三星智能手機(jī)的全球出貨量為7250萬部，不過所占全球市場(chǎng)份額卻已經(jīng)下降到了20%。與此同時(shí)，中國(guó)的前三大智能手機(jī)制造商，加起來共計(jì)出貨量達(dá)到8010萬部，已經(jīng)占據(jù)全球市場(chǎng)份額的22．1%。

不僅如此，國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體行業(yè)這些年來也在跌跌撞撞中不斷提升。國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體業(yè)界掀起了存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)建設(shè)浪潮。隨著華星光電和京東方等的快速崛起，中國(guó)液晶面板廠商在全球也取得了重要的位置。除此之外，華為、展訊、中芯國(guó)際等廠商在芯片市場(chǎng)也在逐漸呈現(xiàn)出較強(qiáng)的影響力。國(guó)內(nèi)廠商在半導(dǎo)體領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)正在逐漸凸顯，這為國(guó)產(chǎn)手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈的深入發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

當(dāng)然，國(guó)產(chǎn)手機(jī)想要真正超越三星其實(shí)還需要加強(qiáng)內(nèi)功的修煉，尤其是對(duì)于核心資源的控制。三星手機(jī)的核心資源都由自己的控制，包括芯片、存儲(chǔ)、屏幕等，在這幾個(gè)方面都能夠做到行業(yè)領(lǐng)先，而且能夠保證在量產(chǎn)的時(shí)候不會(huì)受限于人。目前來看，無論是華為還是小米的策略也都是如此，紛紛通過投資的方式，加大對(duì)資源的控制力度。產(chǎn)業(yè)鏈深度整合能力的提升，可能會(huì)成為未來國(guó)產(chǎn)手機(jī)廠商超越三星的重要考量點(diǎn)。

編輯｜孫永杰 sunyongjie@bjxintong.com.cn