一帶一路的黃金之路

王芳+席云霄

早在公元前，亞歐大陸上勤勞勇敢的人們就探索出多條連接亞、歐、非的商業(yè)貿(mào)易路線，使諸地貿(mào)易與文明共貫同條，后人將其統(tǒng)稱為“絲綢之路”。兩千多年來，“和平合作、開放包容、互學(xué)互鑒、互利共贏”的絲綢之路精神薪火相傳，推進(jìn)了人類文明的進(jìn)步。2013年9月和10月，中國(guó)國(guó)家主席習(xí)近平在出訪中亞和東南亞國(guó)家期間，先后提出共建“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”和“21世紀(jì)海上絲綢之路”的重大倡議。

“一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略給黃金行業(yè)發(fā)展搭建了重要舞臺(tái)，同時(shí)也帶來了前所未有的挑戰(zhàn)。黃金行業(yè)應(yīng)如何認(rèn)清形勢(shì)、把握發(fā)展機(jī)遇？中國(guó)黃金集團(tuán)總經(jīng)理宋鑫向《經(jīng)濟(jì)》記者詳述了如何依托“一帶一路”推動(dòng)黃金行業(yè)健康發(fā)展。

偶有波動(dòng)，勢(shì)仍看好

《經(jīng)濟(jì)》：黃金行業(yè)面臨哪些復(fù)雜的內(nèi)外部環(huán)境？

宋鑫：一是國(guó)際金價(jià)持續(xù)低位運(yùn)行，行業(yè)的利潤(rùn)空間大幅收窄。目前全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力不足，國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)格局不斷調(diào)整變化，局部戰(zhàn)爭(zhēng)、動(dòng)蕩有所加劇，美元進(jìn)入加息周期，霸權(quán)主義和強(qiáng)權(quán)政治依然存在，全球貿(mào)易沖突和美國(guó)大量債務(wù)仍會(huì)引發(fā)貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)，以及國(guó)際金融市場(chǎng)波動(dòng)加大，金價(jià)持續(xù)低位運(yùn)行，利潤(rùn)大幅收窄來看，整個(gè)行業(yè)可能會(huì)面臨一段持續(xù)較長(zhǎng)時(shí)間的“寒冬期”。但同時(shí)，也為企業(yè)實(shí)施低成本并購(gòu)重組創(chuàng)造了條件。

二是國(guó)家正在推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和供給側(cè)改革，這也是對(duì)黃金行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、健康發(fā)展的必然要求。從我國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)看，呈現(xiàn)出增速換擋、結(jié)構(gòu)調(diào)整、增長(zhǎng)動(dòng)力轉(zhuǎn)換三大特點(diǎn)。中央提出了供給側(cè)改革，以實(shí)現(xiàn)勞動(dòng)力、土地、資本、創(chuàng)新四大要素的最優(yōu)配置，提升經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的質(zhì)量和數(shù)量。從行業(yè)形勢(shì)看，金價(jià)低迷、資源環(huán)境約束不斷強(qiáng)化、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈、成本控制考驗(yàn)愈發(fā)嚴(yán)峻。因此，推進(jìn)行業(yè)的供給側(cè)改革，聯(lián)合重組，淘汰落后產(chǎn)能，加快黃金產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)步伐，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量高效益發(fā)展是大勢(shì)所趨，也是行業(yè)發(fā)展的內(nèi)在需要。同時(shí)，“一帶一路”、京津冀協(xié)同發(fā)展、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶、人民幣國(guó)際化等國(guó)家戰(zhàn)略的推進(jìn)，以及“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)計(jì)劃、等一系列有力措施，也為黃金企業(yè)突破傳統(tǒng)技術(shù)工藝、創(chuàng)新營(yíng)銷模式和推動(dòng)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，創(chuàng)造了新的發(fā)展機(jī)會(huì)和空間。

三是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求日益增長(zhǎng)，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，黃金行業(yè)依然有較大的發(fā)展空間。目前我國(guó)已經(jīng)建立起了功能有別、形態(tài)多樣的黃金市場(chǎng)體系。黃金消費(fèi)需求旺盛，我國(guó)居民黃金消費(fèi)興趣不斷增強(qiáng)和黃金投資理念不斷升級(jí)，黃金首飾、投資金幣、紀(jì)念金條、黃金期貨以及黃金衍生品交易等將大幅增長(zhǎng)。伴隨著互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)的發(fā)展，黃金首飾、金融產(chǎn)品的交易可能進(jìn)入全新的電商時(shí)代，我國(guó)黃金市場(chǎng)將更加繁榮。巨大的市場(chǎng)需求是行業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)和前提。

四是黃金金融屬性更加顯現(xiàn)，戰(zhàn)略地位得到鞏固。自2007年金融危機(jī)以來，黃金的避險(xiǎn)保值和金融屬性凸顯，黃金戰(zhàn)略地位明顯提升。盡管目前美國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)好，美元進(jìn)入加息周期對(duì)世界金融市場(chǎng)和金價(jià)走勢(shì)帶來比較重大影響。但人民幣已成功納入國(guó)際貨幣基金組織貨幣籃子，國(guó)際化進(jìn)程加速，使得大量的黃金儲(chǔ)備不可或缺，而實(shí)際上我國(guó)央行也在不斷增加黃金儲(chǔ)備。總之，黃金對(duì)抵制美元霸權(quán)、維護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全和金融穩(wěn)定仍將發(fā)揮重要作用，戰(zhàn)略地位將會(huì)得到更加重視。

把握機(jī)遇，促進(jìn)轉(zhuǎn)型

《經(jīng)濟(jì)》：在“一帶一路”的戰(zhàn)略構(gòu)想下，國(guó)家出臺(tái)了一系列新的政策，它為國(guó)家礦山領(lǐng)域帶來了哪些機(jī)遇？

宋鑫：“一帶一路”沿線國(guó)家資源稟賦各異，互補(bǔ)優(yōu)勢(shì)明顯，相互合作潛力巨大，加大礦產(chǎn)資源的勘探開發(fā)，實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)勢(shì)向經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)變，是沿線國(guó)家共同的愿景。在全球礦業(yè)持續(xù)低迷的背景下，“一帶一路”構(gòu)想必將進(jìn)一步拓展礦產(chǎn)資源國(guó)際合作的空間。中國(guó)礦業(yè)目前面臨著部分礦產(chǎn)資源產(chǎn)能過剩、部分礦產(chǎn)資源緊缺的問題，同時(shí)，在資金、技術(shù)裝備、開發(fā)經(jīng)驗(yàn)、人才等方面又具有良好優(yōu)勢(shì)，“一帶一路”戰(zhàn)略的實(shí)施，將為我國(guó)礦業(yè)發(fā)展帶來新機(jī)遇。

“一帶一路”沿線國(guó)家黃金礦產(chǎn)資源豐富，消費(fèi)需求旺盛，投資交易活躍，在世界黃金產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈條中占有重要份額和地位。“一帶一路”輻射中亞、西亞、東南亞、非洲等礦產(chǎn)資源豐富的地區(qū)，沿線國(guó)家黃金儲(chǔ)量總和約為21000噸，占全球總儲(chǔ)量的41.5%；全球20大黃金礦山有6座位于該區(qū)域，其中烏茲別克斯坦的穆龍?zhí)捉鸬V和印度尼西亞的格拉斯伯格金礦以61噸和35.2噸的年產(chǎn)量位列全球黃金礦山前兩位。2014年，沿線國(guó)家黃金首飾消費(fèi)達(dá)2025噸，占全球的82.4%；實(shí)物黃金投資需求為778噸，占全球的77%?！耙粠б宦贰毖鼐€的上海、香港、新加坡、迪拜、孟買、伊斯坦布爾等地也是全球重要的黃金交易市場(chǎng)。

目前，中亞、俄羅斯、蒙古國(guó)等國(guó)家和地區(qū)擁有大量的難處理黃金資源，由于技術(shù)原因只能成為“呆礦”，這些“呆礦”中往往還伴生銀、銅、鉛、鋅等其他礦產(chǎn)資源。我國(guó)黃金產(chǎn)業(yè)擁有一批世界領(lǐng)先的具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的科技成果，可有效解決難處理黃金資源和共伴生資源綜合利用的開發(fā)難題。

《經(jīng)濟(jì)》：作為礦產(chǎn)企業(yè)，如何在把握趨勢(shì)和機(jī)遇的同時(shí)帶動(dòng)裝備、基礎(chǔ)建設(shè)等相關(guān)產(chǎn)業(yè)，實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)？

宋鑫：黃金資源開發(fā)對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施要求不高，見效快，具有先導(dǎo)和示范意義。黃金價(jià)值高、體積小，單位產(chǎn)值的能源、物資消耗少，用水量、三廢排放量小。對(duì)當(dāng)?shù)鼗A(chǔ)設(shè)施建設(shè)條件要求相對(duì)較低，特別是在“一帶一路”戰(zhàn)略實(shí)施初期，電力、交通未正式開通的情況下，依靠柴油發(fā)電、自修礦區(qū)道路，便能實(shí)現(xiàn)基建和生產(chǎn)，具有先導(dǎo)性和示范效應(yīng)。

近幾年，中國(guó)一批大型裝備制造企業(yè)得到快速發(fā)展，形成了世界礦業(yè)裝備供應(yīng)商與服務(wù)商的綜合優(yōu)勢(shì)。我國(guó)礦業(yè)裝備制造水平不斷提高，在產(chǎn)品質(zhì)量、性能和價(jià)格上，具有較強(qiáng)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，這對(duì)于制造水平能力比較欠缺的“一帶一路”沿線國(guó)家來說，形成了良好的互利共贏合作基礎(chǔ)。從我們自身來說，可以借助“一帶一路”黃金礦業(yè)開發(fā)平臺(tái)，帶動(dòng)我國(guó)采掘機(jī)械、運(yùn)輸機(jī)械及自動(dòng)化設(shè)備等大型成套礦產(chǎn)開發(fā)裝備的研制和“走出去”。

目前，我國(guó)已經(jīng)形成了一套系統(tǒng)、先進(jìn)的黃金行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，有效地促進(jìn)了黃金技術(shù)發(fā)展、行業(yè)秩序規(guī)范。中國(guó)黃金企業(yè)“走出去”的同時(shí)，也將推動(dòng)中國(guó)黃金標(biāo)準(zhǔn)“走出去”，讓更大范圍的國(guó)際同行接受和采用中國(guó)標(biāo)準(zhǔn)。通過境外黃金礦業(yè)開發(fā)、工程承包、技術(shù)服務(wù)、產(chǎn)品出口將中國(guó)黃金標(biāo)準(zhǔn)打入國(guó)際市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)從資金、技術(shù)、產(chǎn)品輸出，到規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)輸出的跨越，從而掌握國(guó)際黃金資源配置和價(jià)值分配的主動(dòng)權(quán)和話語權(quán)。

團(tuán)結(jié)協(xié)作，主動(dòng)出擊

《經(jīng)濟(jì)》：請(qǐng)您介紹一下，近年來我國(guó)黃金企業(yè)“走出去”的情況？

宋鑫：近年來，中國(guó)大型骨干黃金企業(yè)抓住全球金融危機(jī)帶來的機(jī)遇，積極開展海外運(yùn)作，在境外資源開發(fā)方面取得了一定成效。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2011年至2015年，我國(guó)黃金企業(yè)海外累計(jì)投資近20億美元，獲取黃金資源量超過300噸，每年控股及參股企業(yè)海外產(chǎn)金約15噸。如中國(guó)黃金集團(tuán)成功收購(gòu)了加拿大金山礦業(yè)公司；收購(gòu)了剛果（布）索瑞米公司銅鉛鋅項(xiàng)目，并已完成項(xiàng)目的初步設(shè)計(jì)；2015年5月，中國(guó)黃金與俄羅斯極地黃金公司簽署有關(guān)黃金及有色資源開發(fā)的合作框架協(xié)議。紫金礦業(yè)集團(tuán)公司先后收購(gòu)了塔吉克斯坦?jié)衫蛏杏邢薰镜募獎(jiǎng)?、塔羅金礦，吉爾吉斯坦左岸金礦，澳洲諾頓金田有限公司的諾頓金礦和巴里克黃金公司的巴布亞新幾內(nèi)亞波格拉金礦。

山東黃金集團(tuán)在2003年前后對(duì)委內(nèi)瑞拉和加拿大Destor Porcupine斷裂帶上的黃金資源項(xiàng)目進(jìn)行了投資；2012年又收購(gòu)了西澳大利亞州的?？怂构荆簧綎|招金集團(tuán)出資200萬澳元（約合180萬美元）認(rèn)購(gòu)澳大利亞上市公司斯蒂黃金公司2000萬股股份，占其總股本的2%；湖南黃金集團(tuán)近年來先后對(duì)俄羅斯、哈薩克斯坦等國(guó)家金銻礦資源企業(yè)進(jìn)行考察與合作，建立了較為穩(wěn)定的資源供需關(guān)系。

《經(jīng)濟(jì)》：我國(guó)黃金企業(yè)“走出去”，通常采用哪些合作模式，各有哪些特點(diǎn)？

宋鑫：一是直接獲得勘探權(quán)和開采權(quán)方式。靈寶股份的吉爾吉斯坦項(xiàng)目就是此類項(xiàng)目。這種方式的特點(diǎn)是可以自主經(jīng)營(yíng)，成功后可擁有穩(wěn)定、可靠的資源，但周期比較長(zhǎng)，特別是有些項(xiàng)目需要從礦產(chǎn)資源勘查做起，需要完全承擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

二是合作開發(fā)方式。特點(diǎn)是境外合作伙伴大多是項(xiàng)目所在國(guó)的公司，比較容易得到當(dāng)?shù)卣闹С?，且不需要企業(yè)做前期勘探工作，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，但進(jìn)入成本較高。比如，山東黃金集團(tuán)開發(fā)的委內(nèi)瑞拉索薩·門德斯金礦就是以這種方式投資。

三是在資本市場(chǎng)收購(gòu)現(xiàn)有礦業(yè)公司股份方式。特點(diǎn)是實(shí)施周期較短，以分紅形式保障收益，但股價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)較大，且受國(guó)外法律及籌資能力的限制，很難獲得礦業(yè)公司控股權(quán)，因而對(duì)公司的運(yùn)作沒有掌控能力。中國(guó)黃金集團(tuán)收購(gòu)加拿大金山公司、紫金收購(gòu)塔吉克斯坦ZGC公司股份就是例子。

四是投資購(gòu)買生產(chǎn)能力或簽訂長(zhǎng)期供應(yīng)合同。湖南金鑫購(gòu)買玻利維亞公司金精礦就是此類項(xiàng)目。這種方式的優(yōu)點(diǎn)是馬上可以得到礦產(chǎn)品且供應(yīng)穩(wěn)定，能保證生產(chǎn)的運(yùn)行，但價(jià)格基本上是隨行就市，不能享受開發(fā)資源本身的效益。

《經(jīng)濟(jì)》：中國(guó)黃金企業(yè)如何加快“走出去”步伐？

宋鑫：中國(guó)黃金協(xié)會(huì)倡導(dǎo)“天下黃金是一家”的理念。各黃金企業(yè)間要抱團(tuán)取暖，不能相互排斥、彼此抵制，而是要以一種開放、共享的心態(tài)，加強(qiáng)交流，互鑒互學(xué)，合作共贏，形成既有密切合作、又有良性競(jìng)爭(zhēng)的競(jìng)合發(fā)展共同利益機(jī)制和良性發(fā)展局面。在“走出去”過程中，各黃金企業(yè)，特別是大集團(tuán)要團(tuán)結(jié)協(xié)作，主動(dòng)出擊，總結(jié)汲取以往“走出去”的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，取長(zhǎng)補(bǔ)短，整合資源，聯(lián)合作戰(zhàn)，抱團(tuán)出海。加大與沿線黃金資源豐富國(guó)家的合作力度，聯(lián)合勘探、開發(fā)境外黃金資源，構(gòu)建全球配置、開發(fā)利用黃金資源的新格局，把黃金行業(yè)發(fā)展的空間從境內(nèi)擴(kuò)大到境外，把國(guó)家黃金控制力從國(guó)內(nèi)擴(kuò)展到全球。