構(gòu)建昆明市面向沿邊離岸金融中心的探究

董彩婷華山杉

[摘 要]云南省地處西南，邊境線漫長，輻射東南亞各個國家。對云南的地理優(yōu)勢加以利用、加快推進(jìn)昆明市面向沿邊離岸金融中心建設(shè)對加快云南省經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國家對外金融綜合開發(fā)具有重要的意義。早在2011年，中央就提出在昆明建立區(qū)域性人民幣跨境結(jié)算中心的構(gòu)想。昆明市作為云南省省會，其金融機(jī)構(gòu)常年與東南亞各地區(qū)金融機(jī)構(gòu)合作，最近出臺的“一帶一路”建設(shè)，離不開金融支持，而在昆明建立離岸金融中心，是對亞投行的重要補充，無疑將對這項工程的建設(shè)起到至關(guān)重要的作用。

[關(guān)鍵詞]昆明市；沿邊；離岸金融中心

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.12.015

為了實現(xiàn)建設(shè)多元化金融體系的目標(biāo)，昆明市正在積極地發(fā)揮云南沿邊金融、跨境金融、泛亞金融改革開放的特色與優(yōu)勢，進(jìn)一步推進(jìn)昆明面向沿邊離岸金融中心建設(shè)項目，加快推進(jìn)昆明市面向沿邊離岸金融中心建設(shè)也是實現(xiàn)《云南省廣西壯族自治區(qū)建設(shè)沿邊金融綜合改革試驗區(qū)總體方案》的主要目標(biāo)的必由之路。離岸金融（Offshore Finance）是指設(shè)在某國境內(nèi)但與該國金融制度無甚聯(lián)系，不受本國金融監(jiān)管的活動。離岸金融中心又稱國際離岸金融中心，是指投資人的公司注冊在離岸管轄區(qū)，但投資人不用親臨注冊地，其業(yè)務(wù)運作可在世界各地的任何地方直接開展。目前比較著名的離岸金融中心有英屬維爾京群島、開曼群島、馬恩島、巴哈馬群島、百慕大群島、西薩摩亞、安圭拉群島等。2010年7月，中國人民銀行批準(zhǔn)在昆明建立區(qū)域性跨境人民幣服務(wù)中心。2011年5月，根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于支持云南省加快建設(shè)面向西南開放重要橋頭堡的意見》，昆明將被建立為一個面向東南亞，服務(wù)東南亞的區(qū)域金融中心。目前，抓住機(jī)遇構(gòu)建昆明市面向沿邊離岸金融中心，對加快昆明市經(jīng)濟(jì)大開發(fā)、大發(fā)展具有全局性意義。根據(jù)其特有的地理優(yōu)勢，人民幣跨境結(jié)算中心的建設(shè)兩大特點，昆明應(yīng)加快面向沿邊離岸金融中心建設(shè)。這對于“一帶一路”的建設(shè)將有不可估量的作用。

1 昆明市構(gòu)建面向沿邊離岸金融中心的必要性

1.1 建設(shè)面向沿邊離岸金融中心有利于促進(jìn)昆明市經(jīng)濟(jì)增長和結(jié)構(gòu)調(diào)整

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，是區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的引擎，是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的血液。昆明市要實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，金融是第一推動力。如果建成離岸金融中心，將會吸引大量資金涌向云南，這對于云南自身產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整無疑有巨大的貢獻(xiàn)作用。建設(shè)面向沿邊離岸金融中心可以打破昆明市固有產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)增長模式的弊端，作為新中國成立之后的大后方昆明存在許多落后的產(chǎn)業(yè)，許多產(chǎn)業(yè)已經(jīng)不符合當(dāng)今社會的需求，引入新產(chǎn)業(yè)，使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和比例調(diào)整到合理的狀態(tài)刻不容緩。建設(shè)面向沿邊離岸金融中心必將有力地服務(wù)云南省尤其是昆明市實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，將對云南省經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展作出重要貢獻(xiàn)。

1.2 建設(shè)面向沿邊離岸金融中心有利于促進(jìn)昆明市金融產(chǎn)業(yè)自身升級的發(fā)展

目前，云南經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱、金融發(fā)展相對滯后，建設(shè)面向沿邊離岸金融中心有利于促進(jìn)昆明金融產(chǎn)業(yè)自身的發(fā)展壯大。隨著昆明市政府大力實施“金融入滇與出滇”工程，建設(shè)面向沿邊離岸金融中心無疑將加快深化金融體制改革步伐，推進(jìn)區(qū)域性的跨境人民幣金融服務(wù)中心、跨境人民幣投融資結(jié)算中心、貨幣交易中心、票據(jù)交易中心的建設(shè)，加速云南金融自身的發(fā)展，最終用金融的發(fā)展促進(jìn)市場的壯大、支撐投資的擴(kuò)大、引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)的大發(fā)展。昆明面向周邊離岸金融中心的建設(shè)必將加快與其相適應(yīng)的現(xiàn)代金融體系的建設(shè)，使昆明成為我國西部地區(qū)具有較強(qiáng)市場競爭力的金融創(chuàng)新區(qū)域。

2 昆明市構(gòu)建面向沿邊離岸金融中心的可行性

2.1 昆明市政局穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)發(fā)展充滿活力

從國內(nèi)外建立離岸金融中心的成功經(jīng)驗中可以得出的結(jié)論是金融市場的發(fā)展需要有當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的強(qiáng)有力的支撐。改革開放以來，云南省的經(jīng)濟(jì)全面發(fā)展，2013年，云南地區(qū)生產(chǎn)總值達(dá)到11720.91億元，增長12.1%，增速排列全國第3位；全部工業(yè)增加值為3767.58億元，增長12.0%；固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶投資）9621.83億元，比上年增長27.4%；社會消費品零售總額4036億元《云南經(jīng)濟(jì)日報》。，比上年增長14.0%，為昆明面向沿邊離岸金融中心發(fā)展奠定了較好的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。

2.2 國家政策的大力支持，云南省政府積極推進(jìn)

《云南省廣西壯族自治區(qū)建設(shè)沿邊金融綜合改革試驗區(qū)總體方案》和《云南省人民政府關(guān)于建設(shè)沿邊金融綜合改革試驗區(qū)的實施意見》（云政發(fā)〔2013〕158號）為大力推動云南省沿邊金融綜合改革提供了諸多先行先試的條件，使云南省迅速處于國家對外金融開放的前沿，同時也成為相關(guān)先行先試和優(yōu)惠政策的疊加區(qū)。在國家政策的引導(dǎo)下，有關(guān)部門會對云南省建立離岸金融中心給予大力支持。云南省政府自身也相當(dāng)重視金融試驗區(qū)改革建設(shè)，對于建設(shè)與周邊國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目提供融資的金融機(jī)構(gòu)建立有濃厚的興趣，離岸金融中心便是其中很好的選擇。2013年，省委省政府又出臺了一系列的政策措施，創(chuàng)新政金、財金、產(chǎn)金、企金聯(lián)動機(jī)制。如：省政府《關(guān)于大力推進(jìn)企業(yè)改制上市與債券發(fā)行工作的意見》（云政發(fā)〔2013〕77號）、《關(guān)于做好小微企業(yè)金融服務(wù)促進(jìn)小微企業(yè)健康發(fā)展的實施意見》（云政發(fā)〔2013〕117號）已下發(fā)。在全面深化改革的新階段，目前，云南正在加快推進(jìn)“一心兩區(qū)”建設(shè)，同時“金融入（出）滇”工程是當(dāng)前推動云南、帶動周邊和輻射泛亞金融的重要抓手之一。這兩項工程都與離岸金融中心的建立目標(biāo)不謀而合，可以說離岸金融中心的建設(shè)不僅符合云南地區(qū)的需要，也符合東南亞地區(qū)的需要，更契合了一帶一路的整體構(gòu)想。云南省政府出臺的種種方案都利于昆明市離岸金融中心的建設(shè)。

3 昆明構(gòu)建離岸金融中心對“一帶一路”建設(shè)的貢獻(xiàn)

3.1 對于東南亞地區(qū)的輻射

云南邊境線長達(dá)4061千米，擁有全國約70%的邊民流量，直接面對東南亞、南亞21.7億人口，建設(shè)面向沿邊離岸金融中心具有獨特的區(qū)位優(yōu)勢。2013年，云南省擁有公路里程長達(dá)22.29萬千米，鐵路2628千米，全省道路運輸業(yè)總產(chǎn)值已超過1000億元，擁有較好的交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。陸地上云南連接?xùn)|南亞各個國家，可以到達(dá)巴基斯坦、印度乃至中亞。海上則可以通過廣西北海優(yōu)良海港到達(dá)馬六甲、印尼、馬來西亞乃至非洲。云南可以說是連接了非洲、東盟、南亞、印度、中亞等幾個“一帶一路”上的重要地區(qū)。獨有的條件，使昆明具有建設(shè)面向沿邊離岸金融中心的獨特優(yōu)勢。

3.2 昆明建設(shè)離岸金融中心對一帶一路的支持

若在昆明建立離岸金融中心，通過以下兩個步驟，可以對“一帶一路”起到較大的支持作用。

以人民幣兌換泰國泰銖、老撾基普、越南盾等周邊國家貨幣為突破口，以方便周邊人們使用的有真實交易背景的人民幣作為直接標(biāo)價、結(jié)算和投資，逐步推進(jìn)以人民幣為核心貨幣的貨幣金融市場。建設(shè)云南本外幣外匯市場，在人民幣與非儲備貨幣的外匯市場建設(shè)中，應(yīng)重視人民幣與東盟國家貨幣的外匯市場建設(shè)，建立以人民幣供需為基礎(chǔ)的人民幣對周邊各國貨幣的外匯市場交易機(jī)制。進(jìn)一步推動云南離岸人民幣資產(chǎn)市場和金融衍生品市場的發(fā)展，實現(xiàn)人民幣在周邊國家的可自由兌換。積極創(chuàng)新金融衍生產(chǎn)品，滿足跨境貿(mào)易人民幣套期保值以及投資需求。建立面向沿邊的人民幣債券市場，國家可以支持云南向周邊國家政府、國際金融機(jī)構(gòu)以及信譽好的銀行和企業(yè)開發(fā)人民幣債券市場，通過發(fā)行債券為區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供資金支持。

繼續(xù)擴(kuò)大與周邊國家簽訂人民幣結(jié)算協(xié)議，鼓勵云南省金融機(jī)構(gòu)加大與境外金融機(jī)構(gòu)的雙邊、多邊合作，逐步建立開放型、多層次的金融合作體系，進(jìn)而搭建多邊、多層次跨境人民幣結(jié)算、清算體系。逐步建立人民幣回流機(jī)制。大力推動人民幣境外直接投資、結(jié)算，保持面向東南亞、南亞跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算量的優(yōu)勢地位。支持人民幣跨境單向、雙向貸款等投融資業(yè)務(wù)，推動境外人民幣由結(jié)算功能向計價功能轉(zhuǎn)換，逐步消除人民幣資本項下不可自由兌換的限制，解決跨境資金流動限制問題。

“一帶一路”繞不開基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，東南亞地區(qū)作為經(jīng)濟(jì)較為落后地區(qū)，無論是公路、鐵路，還是港口，都需要進(jìn)行進(jìn)一步升級才能滿足“一帶一路”對建設(shè)的需求。而落后地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重要阻礙就是資金問題，中國已經(jīng)建立亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行（以下簡稱亞投行）來解決這一問題，昆明市建立離岸金融中心，無疑是對于亞投行的支援與補充，將在一定程度上拉動?xùn)|南亞地區(qū)金融發(fā)展，促進(jìn)該地區(qū)資金合理分配。離岸金融中心的建設(shè)，無疑將成為“一帶一路”面向東南亞地區(qū)的橋頭堡。

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