“智慧城市”建設(shè)推動商業(yè)銀行服務(wù)小微企業(yè)模式嬗變

李悅

“智慧城市”的概念

“智慧城市”的實質(zhì)是利用先進(jìn)的科技、信息技術(shù)，實現(xiàn)城市智慧式的管理和運行，進(jìn)而為城市中的人創(chuàng)造更美好的生活，以達(dá)到促進(jìn)城市的和諧、可持續(xù)成長的最終目標(biāo)。

目前，“智慧城市”的建設(shè)在國內(nèi)外許多地區(qū)已經(jīng)展開，并取得了一系列成果，國內(nèi)的如智慧上海、智慧雙流；國外如新加坡的“智慧國計劃”、韓國的“U-City計劃”等，其他如美國、瑞典、愛爾蘭、德國、法國、日本等國家已開始“智慧城市”建設(shè)。2012年12月，中國住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部印發(fā)了《國家智慧城市試點暫行管理辦法》和《國家智慧城市（區(qū)、鎮(zhèn)）試點指標(biāo)體系（試行）》，旨在規(guī)范和推動“智慧城市”的健康發(fā)展，“智慧城市”引領(lǐng)了中國特色的新型城市化之路。結(jié)合當(dāng)前“互聯(lián)網(wǎng)+”在各行各業(yè)的廣泛運用，及城鎮(zhèn)化發(fā)展、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的迫切需要，“智慧城市”必然成為我國未來推動社會、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要抓手。

然而，“智慧城市”的發(fā)展引領(lǐng)商業(yè)銀行小微企業(yè)業(yè)務(wù)進(jìn)入新的環(huán)境形勢，為商業(yè)銀行服務(wù)小微企業(yè)模式帶來了轉(zhuǎn)變。

前商業(yè)銀行服務(wù)小微企業(yè)遇到的問題

小微企業(yè)自身局限帶來的融資困難

小企業(yè)往往經(jīng)營管理、財務(wù)制度不規(guī)范，資信等級較低。小微企業(yè)具有經(jīng)營規(guī)模相對較小、組織結(jié)構(gòu)變動快、形式多樣等特點，由此致使其內(nèi)部財務(wù)制度、財務(wù)管理不夠規(guī)范和穩(wěn)定。由于其財務(wù)制度不健全、透明度比較低，導(dǎo)致銀行無法對其進(jìn)行科學(xué)、準(zhǔn)確的資信調(diào)查，難以審核和確定是否給予其信貸支持。

缺乏抵押物、增信不足。小微企業(yè)往往資產(chǎn)規(guī)模不足，具有“輕資產(chǎn)”的特點，廠房機(jī)器不足，缺乏充足的抵押物，而目 前商業(yè)銀行風(fēng)險控制仍遵循傳統(tǒng)方式，以抵質(zhì)押擔(dān)保為主。為了防范小微企業(yè)較高的貸款風(fēng)險，要求提供抵押物作為第二還款來源。一方面，抵押物不足導(dǎo)致銀行調(diào)低小微企業(yè)的信用等級，進(jìn)而不予放貸；另一方面，鋼材、棉花以及知識產(chǎn)權(quán)等質(zhì)押物又存在不易見到實物及不易折算價值等問題；最后，抵押貸款與擔(dān)保貸款分別要對抵押資產(chǎn)進(jìn)行評估以及找擔(dān)保人，并支付抵押物評估的評估費用及擔(dān)保人的擔(dān)保費用，手續(xù)繁瑣的同時增加了小微企業(yè)貸款的費用支出。

小微企業(yè)所處產(chǎn)業(yè)鏈位置所決定。林毅夫認(rèn)為，發(fā)展中國家企業(yè)所要投資的產(chǎn)業(yè)常常具有技術(shù)成熟、產(chǎn)品市場已經(jīng)存在、處于世界產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部等特征。尤其是我國，制造業(yè)在GDP中的比重一直高達(dá)到55%，重工業(yè)在工業(yè)中占70%。所以我國的工業(yè)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)重型結(jié)構(gòu)，高污染、高消耗、高投入、低效率等特點。但根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)政策，這些產(chǎn)業(yè)的企業(yè)往往屬于信貸限制的領(lǐng)域，因而這些小微企業(yè)很難獲得貸款，或是貸款利率很高。

信用體制不完善，小微企業(yè)信用記錄缺乏

目前我國的征信系統(tǒng)尚不完善，中小企業(yè)缺乏信用記錄并且目前國內(nèi)還沒有建立企業(yè)的信用監(jiān)督制度，加重信息不對稱，而信息不對稱會產(chǎn)生“道德風(fēng)險”與“逆向選擇”。銀行自有的評級機(jī)構(gòu)在為中小企業(yè)評級時缺少征信數(shù)據(jù)，社會上又沒有公認(rèn)的權(quán)威評級機(jī)構(gòu)。特別在信用貸款很少的情況下，中小企業(yè)以企業(yè)財務(wù)報表真實性為前提的道德信用尚未建立，銀行貸款審查只能查看有無不動產(chǎn)可以抵押，而無法調(diào)查是否有按期還債的信用歷史。

客戶開發(fā)力度不足，開發(fā)方式過于“粗放化”

商業(yè)銀行客戶開發(fā)力度不足，有效客戶不足、客戶黏度不足、客戶的開發(fā)和維護(hù)方式過于粗放。

客戶黏度指當(dāng)客戶接受某家銀行貸款之后，當(dāng)再次產(chǎn)生貸款需求的時候，仍然會申請該家銀行的貸款。據(jù)統(tǒng)計，我國商業(yè)銀行的小微客戶忠誠度相當(dāng)?shù)?，只?0%。許多小微企業(yè)客戶僅僅是存在于賬面上非有效客戶。以某商業(yè)銀行西北某分行為例，截至2012年6月，該行小微客戶數(shù)22665戶，但其中的有貸客戶數(shù)僅為3928戶，大部分賬戶成為“僵尸賬戶”。那些被開放的非有效客戶既浪費了銀行系統(tǒng)資源，也推高了人力和財務(wù)成本。

另外，客戶的開發(fā)和維護(hù)方式過于粗放。這一部分表現(xiàn)為商業(yè)銀行為積極搶占小微市場，急于求成，片面地追求客戶的開發(fā)，但對于客戶開發(fā)后的維護(hù)和綜合營銷工作不重視。另一部分表現(xiàn)為商業(yè)銀行提供小微企業(yè)服務(wù)的“羊群效應(yīng)”帶來的同質(zhì)化。而同質(zhì)化產(chǎn)品最終只能通過價格來競爭客戶，但同質(zhì)化產(chǎn)品往往產(chǎn)生完全競爭市場，最終只能以邊際成本獲取利潤。若銀行希望提高利率，那必然“逆向選擇”，選擇高風(fēng)險的客戶。而只有產(chǎn)品差專業(yè)化、戰(zhàn)略異化發(fā)展，才能形成壟斷競爭市場，獲取壟斷利潤。對于小企業(yè)來說，豐富的產(chǎn)品種類才能充分服務(wù)小企業(yè)生命周期不同的金融需求。

商業(yè)銀行產(chǎn)業(yè)選取指標(biāo)不合理，導(dǎo)致優(yōu)質(zhì)客戶不足

小微企業(yè)因自身資金規(guī)模不強(qiáng)、創(chuàng)新能力較弱，較容易進(jìn)入一些勞動密集型、品種多、批量小、規(guī)模經(jīng)濟(jì)要求較低的、與人民日常生活密切相關(guān)的技術(shù)壁壘較低的行業(yè)。商業(yè)銀行在選取小微企業(yè)服務(wù)行業(yè)時，往往以某行業(yè)中小微企業(yè)的市場規(guī)模等作為衡量指標(biāo)，最終選擇的業(yè)務(wù)發(fā)展重點多為這些勞動密集型產(chǎn)業(yè)。然而事實上，較高進(jìn)入壁壘行業(yè)中小企業(yè)經(jīng)營效益總體上明顯高于較低進(jìn)入壁壘行業(yè)的中小企業(yè)。在開展產(chǎn)業(yè)鏈金融時，商業(yè)銀行更應(yīng)考慮這種行業(yè)內(nèi)的小企業(yè)。

商業(yè)銀行貸款定價能力不強(qiáng)

商業(yè)銀行目前針對小微企業(yè)貸款的定價能力欠缺。一是由于商業(yè)銀行歷來對大企業(yè)客戶倚重，小企業(yè)客戶積累普遍缺乏，造成用于小企業(yè)貸款定價的歷史數(shù)據(jù)以及優(yōu)秀的定價管理人才不足；二是商業(yè)銀行缺乏相對可續(xù)合理的定價模型；三是定價權(quán)往往集中在評審部門，缺乏與其他相關(guān)部門的緊密配合，也就很難保障定價管理的規(guī)范合理性；四是受政策“軟約束”制約，政府層面不斷發(fā)布文件，要求商業(yè)銀行降低小微企業(yè)融資成本。

“智慧城市”為商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸帶來的改變

面對“互聯(lián)網(wǎng)+”時代的來臨，大多數(shù)小微企業(yè)產(chǎn)生了嚴(yán)重的危機(jī)感。2015年5月5日工信部發(fā)布的《2015年小微企業(yè)經(jīng)營健康指數(shù)》報告指出，目前小微企業(yè)的健康指數(shù)依然偏低，抗風(fēng)險能力依然偏弱，小微企業(yè)信息化需求強(qiáng)烈。大數(shù)據(jù)時代，小微企業(yè)資金供需雙方之間信息不對稱和風(fēng)險管理上的激勵不相容的難題出現(xiàn)了可行解。然而，“小微企業(yè)已不缺乏互聯(lián)網(wǎng)思維，而是缺乏高效對接和應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)的接口?！?/p>

提升客戶信息“質(zhì)”“量”，改變信貸方式

小微企業(yè)信貸中，需要對企業(yè)資料進(jìn)行核實，同時需要核實的環(huán)節(jié)和資料種類繁雜。大數(shù)據(jù)的運用可以一定程度緩解銀企間信息不對稱。但數(shù)據(jù)的可得性是大數(shù)據(jù)得以應(yīng)用的前提，也就是說獲取數(shù)據(jù)信息的高成本扼住了小微企業(yè)融資咽喉；另外，數(shù)據(jù)的真實性同樣具有關(guān)鍵意義。

在“智慧城市”互聯(lián)互通生態(tài)環(huán)境下，商業(yè)銀行小微企業(yè)數(shù)據(jù)（客戶信息）開放數(shù)量及真實性獲得改善。一方面，“智慧城市”推動小微企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)深度融合，運用云計算、大數(shù)據(jù)、移動互聯(lián)等創(chuàng)新應(yīng)用和方法，升級、重構(gòu)企業(yè)的管理方式、運營方式和商業(yè)模式，提升了小微企業(yè)的經(jīng)營效率。而“智慧小微”規(guī)范、完善了企業(yè)財務(wù)信息和信用記錄，證明企業(yè)信用等級和償還能力的數(shù)據(jù)可獲得性及獲取效率得以提高，提升了小微企業(yè)在銀行信貸中的評級及申貸成功率。另一方面，政府、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)等機(jī)構(gòu)間網(wǎng)絡(luò)終端連接，信息聯(lián)通、及時共享。這種基于終端融合、網(wǎng)絡(luò)融合、平臺融合和服務(wù)融合的大數(shù)據(jù)挖掘的系統(tǒng)處理與實時監(jiān)控顯著縮短了業(yè)務(wù)流程，提升了信貸業(yè)務(wù)效率，加強(qiáng)了信息的交叉驗證，不僅具有符合小微企業(yè)貸款需求“短、頻、快”特點的靈活性，而且金融機(jī)構(gòu)（尤其是商業(yè)銀行）可從信貸申請到貸后風(fēng)險監(jiān)控全流程予以控制，降低欺詐風(fēng)險及信用風(fēng)險。

另外，信息結(jié)構(gòu)的改變，直接驅(qū)動風(fēng)險控制理念發(fā)生根本性變化。小微企業(yè)信息不對稱、道德風(fēng)險較高，傳統(tǒng)信貸風(fēng)險防控手段往往通過要求提供抵押擔(dān)保降低信貸來降低違約損失率。而“智慧城市”依托的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可以匯集小微企業(yè)的大數(shù)據(jù)，商業(yè)銀行依據(jù)大數(shù)據(jù)構(gòu)建風(fēng)控模型。由于互聯(lián)網(wǎng)具有大量獲取多類信息并低成本的將不同類型信息進(jìn)行轉(zhuǎn)換的特點，原本依靠集中考察“硬信息”（資產(chǎn)負(fù)債表等）來進(jìn)行授信與風(fēng)控的商業(yè)銀行，現(xiàn)在變?yōu)橹攸c考察“軟信息”（經(jīng)營和交易數(shù)據(jù)、單據(jù)等）。

推進(jìn)業(yè)務(wù)，提供一批優(yōu)質(zhì)客戶

建設(shè)“智慧城市”需要綜合運用物聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)等新一代信息技術(shù)，改進(jìn)“智慧城市”建設(shè)基礎(chǔ)條件，構(gòu)建區(qū)域性大型信息基礎(chǔ)設(shè)施。比如在天津打造“智慧城市”的過程中，大力推動三網(wǎng)（電信網(wǎng)、廣播電視網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)）融合所需網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。需求帶動供給，產(chǎn)生一大批圍繞通信、網(wǎng)絡(luò)等技術(shù)公司及相關(guān)產(chǎn)業(yè)的小微企業(yè)。

另外，“智慧城市”建設(shè)項目中，有效合理引入公私合營模式。經(jīng)濟(jì)步入新常態(tài)，財政一般預(yù)算收入增長降低，意味著建設(shè)“智慧城市”過程中，政府需積極探討公私合營模式，有效引導(dǎo)社會資金投資。引入公私合營過程中，不但需要大型企業(yè)（如中興、華為）的合作，還將引入一大批優(yōu)秀的小微企業(yè)，尤其是高科技、創(chuàng)新型小微企業(yè)。這些小微企業(yè)產(chǎn)生于某一專業(yè)化市場，具有獨特或自助技術(shù)，所處行業(yè)規(guī)模并不一定很大但技術(shù)壁壘較高，屬于技術(shù)密集型。這種獨特的“長尾”行業(yè)為商業(yè)銀行提供了優(yōu)質(zhì)客戶。

針對目前商業(yè)銀行服務(wù)小微企業(yè)普遍采用的供應(yīng)鏈金融模式，大型企業(yè)將提高自身效率，與政府部門、金融機(jī)構(gòu)對接的程度，終端連接，信息共享程度提高，對于依賴核心企業(yè)的上下游小企業(yè)的供應(yīng)鏈融資模式，由于“1”與“N”之間的信息透明度提升，核心企業(yè)提供擔(dān)保的比例降低，保證了核心企業(yè)的授信額度，擴(kuò)大上下游小微企業(yè)融資可得性。

完善信用體系

增加了互聯(lián)網(wǎng)金融征信機(jī)構(gòu)。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)尤其互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的數(shù)量，通過第三方支付、電子商務(wù)、P2P、網(wǎng)絡(luò)眾籌和網(wǎng)絡(luò)小貸等機(jī)構(gòu)間接獲取的數(shù)據(jù)的通道增加。同時，我國阿里小貸征信等互聯(lián)網(wǎng)征信機(jī)構(gòu)基本依托互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)產(chǎn)生，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展會提高互聯(lián)網(wǎng)征信機(jī)構(gòu)的供給。

提高所有征信機(jī)構(gòu)信息質(zhì)量。雖然大數(shù)據(jù)有助于實現(xiàn)企業(yè)的信用評級，防范企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)造假，推動評級結(jié)果動態(tài)演進(jìn)，可以幫助商業(yè)銀行有效解決小微企業(yè)信用評級中遇到的問題，但由于統(tǒng)籌的復(fù)雜性，作為公共數(shù)據(jù)的征信信息的歸集聯(lián)網(wǎng)與公開共享工作應(yīng)由政府機(jī)構(gòu)來主導(dǎo)實施。大數(shù)據(jù)時代里公共數(shù)據(jù)應(yīng)該被作為公共資源向公眾開放，只有如此才能讓數(shù)據(jù)中所蘊(yùn)含的潛在價值得到最大限度的開發(fā)與利用。美國在這方面已先人一步，截至2011年底，美國聯(lián)邦政府?dāng)?shù)據(jù)開放門戶網(wǎng)站Data.Gov共開放原始數(shù)據(jù)3721項、地理數(shù)據(jù)386429項。

目前我國潛在的大數(shù)據(jù)資源非常豐富，覆蓋廣泛，遍布電信、金融、社保、房地產(chǎn)、醫(yī)療、征信體系等部門，及電子商務(wù)平臺、社交網(wǎng)站等商務(wù)、交友媒介。但現(xiàn)階段我國評估小微企業(yè)信用至關(guān)重要的社會征信體系仍區(qū)域割裂、透明度較低，所披露的數(shù)據(jù)局部化、碎片化。打破小微企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)間的信息不對稱格局，需要綜合多方面的社會信息來支撐。

“智慧城市”中，一方面企業(yè)終端連通，比如，銀川通過建設(shè)企業(yè)注冊電子信息交換平臺，實現(xiàn)工商、質(zhì)監(jiān)、國稅、地稅和公安的信息共享；另一方面作為個人的企業(yè)主的消費生活信息業(yè)逐步通過終端連通，不但完善了企業(yè)信用，而且增加了企業(yè)主信用。這對于更倚重于征信“雙軌制”的小微企業(yè)來說至關(guān)重要。

以“稅銀合作”為例，目前商業(yè)銀行依據(jù)小微企業(yè)納稅信息提供融資的產(chǎn)品多有嘗試，比如交通銀行的“稅融通”、建設(shè)銀行的“稅易貸”等，但由于稅務(wù)信息平臺缺乏及數(shù)據(jù)安全性所限，一直局限于區(qū)域試點而未能成為全國推行的模式。至2015年，國家稅務(wù)總局和銀監(jiān)會發(fā)布通知，各地稅務(wù)機(jī)關(guān)、銀監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)和銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要在第三季度內(nèi)建立稅銀合作機(jī)制，這從國家層面明確了稅銀聯(lián)動的融資模式。在政務(wù)連通的基礎(chǔ)上，稅務(wù)、海關(guān)、公安等信息將集成互通，依法納稅與信用融資之間良性循環(huán)的“稅銀聯(lián)動”不但得到全面推廣，而且通過與其他政府部門及時共享企業(yè)違約信息，如通過將其海關(guān)等辦理出入境及進(jìn)出口檢查與違約信息掛鉤，可以增加小微企業(yè)及小微企業(yè)主的違約成本，降低欺詐風(fēng)險。

優(yōu)化風(fēng)險定價

信貸的本質(zhì)是風(fēng)險管理，而利率是風(fēng)險的價格體現(xiàn)。如何厘定恰當(dāng)?shù)睦适歉骷毅y行關(guān)注的重點。在利率非完全市場化與抵押擔(dān)保品欠缺的情況下，采用傳統(tǒng)信貸技術(shù)從事小微金融，需付出的邊際成本與服務(wù)大企業(yè)相差不大，銀行定價過高，容易“擠出”小微企業(yè)客戶；定價過低，不符合銀行風(fēng)控理念也無法通過現(xiàn)有風(fēng)控模型檢驗。

未來“智慧城市”將連通企業(yè)經(jīng)營的各個部門，所有數(shù)據(jù)都可以上載云終端，包括融資紀(jì)錄、信用記錄等可以全部共享，信息透明度的增加為商業(yè)銀行構(gòu)建定價模型的基礎(chǔ)經(jīng)驗數(shù)據(jù)，準(zhǔn)確測算成本。同時，“智慧城市”依托的技術(shù)進(jìn)步為優(yōu)化商業(yè)銀行服務(wù)小微企業(yè)的利率定價提供了可能。

項目基金：本文受國家社會科學(xué)基金項目“防范新形勢下銀行信貸風(fēng)險（09BJY105）”資助。

（作者單位：上海交通大學(xué)安泰經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院博士后流動站、交通銀行博士后工作站）