淺談互聯(lián)網(wǎng)金融

苗田田

河南大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院

淺談互聯(lián)網(wǎng)金融

苗田田

河南大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院

互聯(lián)網(wǎng)正在改變一切行業(yè)，金融業(yè)也不例外?？梢哉f(shuō)，我國(guó)已經(jīng)進(jìn)入了自金融時(shí)代?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛，且有多種模式。它的發(fā)展對(duì)傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營(yíng)模式以及收入來(lái)源等提出了巨大的挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)的銀行必須采取相應(yīng)的積極策略來(lái)應(yīng)對(duì)。

互聯(lián)網(wǎng)金融：主要模式：挑戰(zhàn)

平等、長(zhǎng)尾、大數(shù)據(jù)的互聯(lián)網(wǎng)正在改變一切，跨界與顛覆帶來(lái)的行業(yè)格局大洗牌，所有的行業(yè)都將互聯(lián)網(wǎng)化，金融業(yè)也不例外。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)精神加金融即為互聯(lián)網(wǎng)金融。按照標(biāo)準(zhǔn)的解釋?zhuān)ヂ?lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)“開(kāi)放、平等、協(xié)作、分享”的精神相結(jié)合的新興領(lǐng)域，指借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動(dòng)通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的新興金融模式。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的野蠻崛起

阿里小貸、騰訊財(cái)付通以及眾多第三方支付組織和人人貸機(jī)構(gòu)，在互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)開(kāi)發(fā)的基礎(chǔ)上加速挖掘金融業(yè)務(wù)的商業(yè)附加值，利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)價(jià)值，搭建出不同于銀行傳統(tǒng)模式的業(yè)務(wù)平臺(tái)，以滿(mǎn)足用戶(hù)支付、融資、風(fēng)險(xiǎn)管理以及投資理財(cái)?shù)茸罨镜慕鹑谛枨蟆?012年雙十一天貓和淘寶的支付寶總銷(xiāo)售額達(dá)到191億元；2013年雙十一阿里系銷(xiāo)售額390.15億，移動(dòng)支付50億；2014年雙十一阿里系銷(xiāo)售額570.12億，移動(dòng)支付43%；2015年銷(xiāo)售額達(dá)912億元，2016年甚至達(dá)1229.37億元。2013年6月13日阿里巴巴旗下支付寶攜手天弘基金推出“余額寶”，余額寶以其收益高、風(fēng)險(xiǎn)低和體驗(yàn)好的特點(diǎn)迅速擴(kuò)張，截至2014年12月其規(guī)模突破5800億元，用戶(hù)數(shù)超過(guò)股民。騰訊通過(guò)將移動(dòng)支付與微信捆綁也向互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)軍。百度、京東集團(tuán)等也紛紛以各自的優(yōu)勢(shì)向互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)軍，并且他們的發(fā)展都異常迅猛，所以稱(chēng)之為野蠻崛起也不為過(guò)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式

(一) 第三方支付

第三方支付狹義上是指具備一定實(shí)力和信譽(yù)保障的非銀行機(jī)構(gòu)，借助通信、計(jì)算機(jī)和信息安全技術(shù)，采用與各大銀行簽約的方式，在用戶(hù)與銀行支付結(jié)算系統(tǒng)間建立連接的電子支付模式。從發(fā)展路徑與用戶(hù)積累途徑來(lái)看，第三方支付公司的運(yùn)營(yíng)模式可分為兩類(lèi)，一種是獨(dú)立的第三方支付模式，即第三方支付公司只起到支付中介功能，不負(fù)有如擔(dān)保等功能，這類(lèi)的代表有快錢(qián)、匯付天下等；另外一種是以支付寶、財(cái)付通為首的依托于自有B2C、C2C電子商務(wù)網(wǎng)站提供擔(dān)保功能的第三方支付模式，這種模式不僅提供了支付功能，而且向用戶(hù)提供了擔(dān)保功能，更好地滿(mǎn)足了用戶(hù)的需求，帶給用戶(hù)更好的體驗(yàn)，是未來(lái)的一種主要發(fā)展模式。移動(dòng)終端智能化的發(fā)展更是支持了第三方支付模式的發(fā)展。

(二) P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)

P2P網(wǎng)絡(luò)貸款即點(diǎn)對(duì)點(diǎn)信貸，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，P2P網(wǎng)貸是通過(guò)第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行資金借、貸雙方的選擇與匹配。眾多借貸者的信息都顯示在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上，眾多借款者期望的借款利率以及貸款者愿意的貸款利率都將進(jìn)行對(duì)比，從而在一定程度上降低了市場(chǎng)信息不對(duì)稱(chēng)現(xiàn)象，有利于合理利率水平的發(fā)現(xiàn)，并且對(duì)利率市場(chǎng)化起到一定的推動(dòng)作用。P2P網(wǎng)貸的參與門(mén)檻低、渠道成本低，這些在一定程度上擴(kuò)展了社會(huì)的融資渠道，解決了中小企業(yè)融資難、融資貴的問(wèn)題，給經(jīng)濟(jì)注入了活力。但是，由于資信相對(duì)較差，抵押物不足的公司也可以輕松進(jìn)入P2P平臺(tái)，以及目前國(guó)內(nèi)投資者的知識(shí)水平良莠不齊，投資理念不成熟，使得一些帶有欺詐性質(zhì)的公司也可能獲得投資者的支持，從而P2P平臺(tái)的壞債率較高以及跑路現(xiàn)象層出不窮。除了三條紅線(xiàn)不能觸碰以外，面對(duì)這個(gè)新興事物，國(guó)家有關(guān)監(jiān)管部門(mén)也著力出臺(tái)相關(guān)政策，使得P2P更好更快地發(fā)展。

(三) 眾籌

眾籌本意是利用互聯(lián)網(wǎng)和SNS傳播的特性，讓創(chuàng)業(yè)企業(yè)、藝術(shù)家或個(gè)人對(duì)公眾展示他們的創(chuàng)意及項(xiàng)目，爭(zhēng)取大家的關(guān)注和支持，進(jìn)而獲得所需要的資金援助。眾籌分為多種，有以項(xiàng)目產(chǎn)品作為回報(bào)的預(yù)售式眾籌，如天使匯；有以3W咖啡為代表的會(huì)籍式眾籌；也有我們常見(jiàn)的捐贈(zèng)式眾籌等。盡管與熱鬧的P2P相比，眾籌尚處于一個(gè)相對(duì)靜悄悄是階段，但“眾籌”正成為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)第二個(gè)“野蠻生長(zhǎng)”的領(lǐng)域。大到光伏行業(yè)的產(chǎn)業(yè)融資，小到吃飯AA，都可以眾籌。

(四)新型電子貨幣

新型電子貨幣是一種計(jì)算機(jī)運(yùn)算產(chǎn)生的網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣，可以用來(lái)購(gòu)買(mǎi)一些虛擬的物品。比如騰訊公司的Q幣、Q點(diǎn)，百度公司的百度幣，比特幣等等。有學(xué)者稱(chēng)：“以比特幣等數(shù)字貨幣為代表的互聯(lián)網(wǎng)貨幣爆發(fā)，從某種意義上來(lái)說(shuō)，比其他任何互聯(lián)網(wǎng)金融形式都更具顛覆性?！?/p>

三、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)銀行的挑戰(zhàn)

(一)商業(yè)銀行面臨金融中介角色弱化的風(fēng)險(xiǎn)

在過(guò)去的傳統(tǒng)金融模式中，商業(yè)銀行一直作為資金供求的信息匯集中心而存在，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，尤其是facebook類(lèi)社交網(wǎng)絡(luò)的出現(xiàn)，改變了信息的傳遞方式和傳播途徑，降低了信息獲取成本和交易成本，分流了商業(yè)銀行融資中介服務(wù)需求；互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，打破了時(shí)間和空間的限制，打破了商業(yè)銀行作為支付服務(wù)的中介的條件——債權(quán)債務(wù)的清償活動(dòng)中人們?cè)诳臻g上的分離和時(shí)間上的不吻合，嚴(yán)重沖擊了商業(yè)銀行支付中介地位。

(二)商業(yè)銀行的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)服務(wù)模式面臨深層次變革

互聯(lián)網(wǎng)金融注重用戶(hù)體驗(yàn)，以客戶(hù)的需求為中心來(lái)設(shè)計(jì)產(chǎn)品、銷(xiāo)售產(chǎn)品，使用戶(hù)在操作過(guò)程中得到了極大的滿(mǎn)足與享受，而在傳統(tǒng)的金融模式下，銀行更注重的是產(chǎn)品的設(shè)計(jì)，而并沒(méi)有優(yōu)先考慮此類(lèi)產(chǎn)品是否迎合了客戶(hù)的需要。此外，中小企業(yè)融資難、融資貴的現(xiàn)象時(shí)常發(fā)生，這就使得中小企業(yè)不得不向互聯(lián)網(wǎng)金融尋求幫助，互聯(lián)網(wǎng)小貸如P2P、眾籌等提供的融資服務(wù)對(duì)中小微企業(yè)具有更大的吸引力，這些都對(duì)傳統(tǒng)銀行經(jīng)營(yíng)模式提出了挑戰(zhàn)。

(三) 商業(yè)銀行的收入來(lái)源將受到?jīng)_擊

傳統(tǒng)銀行的主要收入來(lái)源是存貸利差，由于支付寶的活期存款利率比銀行的定期存款利率還要高，所以支付寶吸引了大量?jī)?chǔ)戶(hù)的存款，但銀行系統(tǒng)的個(gè)人活期和定期存款規(guī)模比“寶寶們”的規(guī)模要多出許多，但這同時(shí)也說(shuō)明余額寶類(lèi)產(chǎn)品可以吸收的資金總量還有很大的空間。此外，隨著第三方支付服務(wù)內(nèi)容的不斷增加，服務(wù)形式的多樣化以及服務(wù)的日益便利，商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入逐漸減少。

面對(duì)著互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)銀行不應(yīng)該漠視，而是應(yīng)該積極地應(yīng)對(duì)，以客戶(hù)為中心，從“以我為主”向“以客戶(hù)為主”轉(zhuǎn)型，不僅要實(shí)現(xiàn)技術(shù)升級(jí)，更要實(shí)現(xiàn)思維的轉(zhuǎn)變。

[1]趙永新.擁抱互聯(lián)網(wǎng)金融【EB/OL】.www.dongao.com，2015/2017.

苗田田(1995—)女，漢族，河南新鄉(xiāng)人，河南大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，2014級(jí)本科生，金融學(xué)專(zhuān)業(yè)