我國(guó)利率市場(chǎng)化對(duì)中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的影響研究

鄒文紅

中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行江蘇省高郵市支行

我國(guó)利率市場(chǎng)化對(duì)中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的影響研究

鄒文紅

中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行江蘇省高郵市支行

我國(guó)的利率市場(chǎng)化改革屬于中國(guó)金融體制改革體系中的重大決策和舉措，這一步對(duì)于依賴存貸利差收入為主要利潤(rùn)來(lái)源的商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)具有特別重要的意義，在過(guò)去歷史形勢(shì)下，利率管制時(shí)代，利率允許波動(dòng)的頻率和幅度都控制在有效的范圍之內(nèi)，利率的風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性沒有得到足夠的重視。隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程的逐漸推進(jìn)，利率變化受到國(guó)際、國(guó)內(nèi)因素影響將錯(cuò)綜繁雜，利率的走勢(shì)也變得越來(lái)越難以預(yù)測(cè)，從而金融系統(tǒng)的利率風(fēng)險(xiǎn)變得越加凸顯。在此基礎(chǔ)上農(nóng)業(yè)銀行如何應(yīng)對(duì)這次利率市場(chǎng)化改革，是銀行管理層必須認(rèn)真研究的課題。

利率市場(chǎng)化；農(nóng)業(yè)銀行；影響

我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程近年來(lái)不斷加速，貸款利率管制全面放開，存款利率浮動(dòng)區(qū)間上限不斷擴(kuò)大，商業(yè)銀行在存貸款利率的自主定價(jià)權(quán)力越來(lái)越大，同時(shí)也經(jīng)受著利率市場(chǎng)化的種種考驗(yàn)。國(guó)內(nèi)長(zhǎng)期處于由央行管理的利率管制階段，商業(yè)銀行在利率定價(jià)及利率風(fēng)險(xiǎn)管理方面的經(jīng)驗(yàn)尚有欠缺，商業(yè)銀行要很好地應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化，必須立足于了解利率市場(chǎng)化對(duì)本行的影響，并從本行實(shí)際業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況出發(fā)，結(jié)合自身優(yōu)劣勢(shì)，才能制定出行之有效的利率市場(chǎng)化應(yīng)對(duì)策略。

1 利率市場(chǎng)化

利率被認(rèn)為是金融市場(chǎng)上的最主要的核心變量，是全球商業(yè)銀行賴以生存的關(guān)鍵因素，利率的高低變化會(huì)造成商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)加大甚至殃及整個(gè)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)放大，最終產(chǎn)生讓人不可預(yù)期的后果。利率市場(chǎng)化的實(shí)質(zhì)是市場(chǎng)擁有利率決定權(quán)，靠市場(chǎng)上供需雙方共同博弈，最終靠定價(jià)機(jī)制做出決定，還包括各種類型的間接的、直接的政府調(diào)控，實(shí)際上形成以中國(guó)人民銀行規(guī)定的基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)，靠市場(chǎng)上對(duì)資金有需求的供求雙方共同博弈來(lái)決定金融機(jī)構(gòu)的存貸款利率，這樣的市場(chǎng)利率形成體系和體制才具有實(shí)際意義，充當(dāng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況的晴雨表，其中利率的市場(chǎng)化包括存貸款利率、外匯市場(chǎng)利率、貨幣市場(chǎng)利率以及債券市場(chǎng)等一系列利率的市場(chǎng)化，在這其中貼現(xiàn)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)市場(chǎng)、銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)、銀行間債券市場(chǎng)等在內(nèi)的貨幣市場(chǎng)利率已經(jīng)基本實(shí)現(xiàn)利率的市場(chǎng)化。

2 利率市場(chǎng)化對(duì)中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的影響分析

2.1 利率市場(chǎng)化對(duì)中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行存款的影響

如果我國(guó)金融機(jī)構(gòu)推出存款浮動(dòng)利率制度，就會(huì)導(dǎo)致已經(jīng)辦理低風(fēng)險(xiǎn)銀行的理財(cái)產(chǎn)品的相當(dāng)一部分資金將會(huì)導(dǎo)致利用這次新的議價(jià)能力機(jī)會(huì)又重新變回到核心存款，還因?yàn)檩^為嚴(yán)格監(jiān)管等相關(guān)原因，農(nóng)業(yè)銀行將不再容易通過(guò)發(fā)展各種各樣的個(gè)人業(yè)務(wù)來(lái)用以減輕存款利率上浮所造成的成本上升的局面出現(xiàn)。再次，由于個(gè)人存款的期限一般情況下高于公司存款，所以個(gè)人存款還一直被農(nóng)業(yè)銀行認(rèn)為是其存款業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。農(nóng)業(yè)銀行期限長(zhǎng)的儲(chǔ)蓄存款在一定程度上是長(zhǎng)期貸款等其他高利差貸款的資金支撐。

2.2 利率市場(chǎng)化對(duì)中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行盈利水平的影響

第一步，首先要放開一年期以上的銀行長(zhǎng)期存款的利率。假如參照同期限協(xié)議存款利率計(jì)算，并且放開一年期以上的銀行長(zhǎng)期存款的利率上限，按照目前的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況，則實(shí)際存款利率大致要上浮一百個(gè)基本點(diǎn)。按照農(nóng)業(yè)銀行可以占存款百分之五的比例的長(zhǎng)期存款比例來(lái)計(jì)算，而農(nóng)業(yè)銀行的存款成本由于1年以上的存款利率的徹底放開而大致上浮大致約五個(gè)基點(diǎn)，但是，與目前農(nóng)業(yè)銀行所需要的存款成本相比上升幅度還不足百分之三。

第二步，接下來(lái)就要放開1年期限以下的，包括活期存款在內(nèi)的存款利率的上限。但是因?yàn)橐荒暌韵露唐诖婵羁梢哉嫉睫r(nóng)業(yè)銀行存款的絕大部分。那么如果一年以下的定期存款以及活期存款兩種短期存款將被同時(shí)放開，這樣就會(huì)大大增加農(nóng)業(yè)銀行存款成本上浮的額度。

如果僅僅是放開一年期以上的長(zhǎng)期存款利率上限和長(zhǎng)期的貸款利率下限，我國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的存貸差空間將會(huì)變小大概約40個(gè)百分點(diǎn)。這主要是因?yàn)榇婵畹某杀旧细〖s5個(gè)百分點(diǎn)，于此同時(shí)貸款的利率將向下浮動(dòng)約35個(gè)百分點(diǎn)形成的。目前中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行所實(shí)行的2.76%的存款貸款的利差空間，這就意味著我國(guó)的長(zhǎng)期存款利率上限逐步放開與貸款利率下限放開，將導(dǎo)致中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的利差空間成為15%左右。

2.3 利率市場(chǎng)化對(duì)中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的影響

存款和貸款之間存在的利息差，在傳統(tǒng)的利率管制時(shí)期是保障商業(yè)銀行利潤(rùn)主要來(lái)源。銀行的執(zhí)行利率的決定方式會(huì)受到利率市場(chǎng)的改變而改變。與此同時(shí)，利率市場(chǎng)化還可以直接導(dǎo)致農(nóng)業(yè)銀行的存款和貸款利率水平，從而改變存款和貸款的利息差及凈利息差上下波動(dòng)趨勢(shì)，從而對(duì)傳統(tǒng)銀行的盈利模式構(gòu)成巨大的沖擊。與此同時(shí)，根據(jù)作者了解的，農(nóng)業(yè)銀行所面臨的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)同時(shí)也會(huì)由于我國(guó)對(duì)利率管制的放松從而受到相當(dāng)大的影響。從另一方面來(lái)講，依據(jù)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，商業(yè)銀行更愿意通過(guò)高利息的貸款，目前我國(guó)實(shí)行利率市場(chǎng)化后資金成本不斷上升的情況下謀求更高的利潤(rùn)。而根據(jù)經(jīng)濟(jì)理論來(lái)講，商業(yè)銀行同時(shí)還可以當(dāng)取消利率管制之后可以采取更具有競(jìng)爭(zhēng)性的利率吸收更多的存款，即資金成本會(huì)有所上升。

3 中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行所采取的策略

3.1 確立新的發(fā)展戰(zhàn)略

目前，我國(guó)利率市場(chǎng)化處于不斷改革與創(chuàng)新中，在正確地分析我國(guó)利率市場(chǎng)化給傳統(tǒng)銀行業(yè)帶來(lái)的機(jī)遇和挑戰(zhàn)的基礎(chǔ)上，農(nóng)業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)借鑒國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行業(yè)改革的經(jīng)驗(yàn)，充分研析農(nóng)業(yè)銀行面臨的外部環(huán)境和內(nèi)部狀況，積極確定新的戰(zhàn)略定位，主動(dòng)積極的尋找突破制約企業(yè)發(fā)展所面臨的各種問(wèn)題，加快農(nóng)業(yè)銀行的金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新。依靠國(guó)家出臺(tái)的扶持戰(zhàn)略，因地制宜的做好農(nóng)業(yè)銀行的特色金融服務(wù)及產(chǎn)品創(chuàng)新，大力拓展銀行的中間業(yè)務(wù)，將有助于農(nóng)業(yè)銀行在應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化進(jìn)程中不斷發(fā)展壯大。 發(fā)展自身特色業(yè)務(wù)，準(zhǔn)確定位市場(chǎng)，對(duì)提升競(jìng)爭(zhēng)力有很大的推動(dòng)作用。農(nóng)業(yè)銀行不僅要找準(zhǔn)戰(zhàn)略定位，深度挖掘本地市場(chǎng)，維護(hù)本土的核心客戶，還要維系服務(wù)社區(qū)居民、服務(wù)小微企業(yè)、服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的宗旨，加大對(duì)區(qū)域內(nèi)的大型新型產(chǎn)業(yè)、經(jīng)濟(jì)園區(qū)和科技創(chuàng)新企業(yè)、“三農(nóng)”和民生等領(lǐng)域的支持力度，爭(zhēng)取在縣域、市域一級(jí)城市范圍內(nèi)做領(lǐng)頭羊。

3.2 建全銀行定價(jià)體系

農(nóng)業(yè)銀行要逐步轉(zhuǎn)變思維，趁著我國(guó)利率市場(chǎng)化改革這股東風(fēng)不斷深入、適應(yīng)利率市場(chǎng)化要求，進(jìn)一步建全金融產(chǎn)品定價(jià)體系。

建全自身金融市場(chǎng)各類產(chǎn)品包括 ATM 交易系統(tǒng)、內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)管理系統(tǒng)、不同種類金融產(chǎn)品的差異化定價(jià)，并根據(jù)相關(guān)信息反饋，在對(duì)現(xiàn)有銀行客戶信息進(jìn)行細(xì)化、認(rèn)真分析的基礎(chǔ)上，建立智能化的客戶數(shù)據(jù)庫(kù)系統(tǒng)，并且能對(duì)數(shù)據(jù)庫(kù)的信息進(jìn)行智能識(shí)別、數(shù)據(jù)開發(fā)，進(jìn)而不斷完善重要的客戶信息管理與采集、編輯、傳輸系統(tǒng)，注重信息資源的嚴(yán)格保密，最終建立能夠?qū)κ袌?chǎng)價(jià)格迅速做出反應(yīng)的內(nèi)部資金價(jià)格控制體系，在對(duì)金融產(chǎn)品進(jìn)行分類基礎(chǔ)上，利用銀行內(nèi)部資金的轉(zhuǎn)移體系和制度，對(duì)不同價(jià)格甚至是不同種類的金融產(chǎn)品的定價(jià)和獲利水平進(jìn)行嚴(yán)格的區(qū)分最后達(dá)成不同業(yè)務(wù)的配比，不斷通過(guò)調(diào)整農(nóng)業(yè)銀行固有業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，將不同的金融產(chǎn)品劃分為不同的業(yè)務(wù)單元，優(yōu)化銀行各業(yè)務(wù)比重，從而開發(fā)出符合農(nóng)業(yè)銀行現(xiàn)實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況的金融產(chǎn)品。

3.3 建立利率風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制

積極推行利率風(fēng)險(xiǎn)管控制度的建立和運(yùn)用。由于當(dāng)前我國(guó)的農(nóng)業(yè)銀行系統(tǒng)所采用的利率管制政策與規(guī)定，使得農(nóng)業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理部門在對(duì)銀行內(nèi)部資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估的時(shí)候會(huì)更傾向于數(shù)據(jù)化的管理，凡事都看指標(biāo)達(dá)到了沒有。但是就目前我國(guó)利率市場(chǎng)化的要求以及農(nóng)業(yè)銀行目前的風(fēng)險(xiǎn)管控體系來(lái)看，農(nóng)業(yè)銀行針對(duì)其利率風(fēng)險(xiǎn)的管理不僅要制定細(xì)致的利率風(fēng)險(xiǎn)管控流程與決策制度，還要在農(nóng)業(yè)銀行內(nèi)部不同部門之間的組織機(jī)構(gòu)上建立專門的資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的管理部門。所以，農(nóng)業(yè)銀行在面對(duì)利率市場(chǎng)化改革時(shí)，更要建立和完善包括有甄別、衡量、處置和評(píng)價(jià)等各種制度的利率風(fēng)險(xiǎn)管控體系，還應(yīng)當(dāng)注重強(qiáng)化對(duì)銀行新開發(fā)的金融產(chǎn)品以及整個(gè)市場(chǎng)上資金利率的走勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)有準(zhǔn)確的判斷和研究，使銀行風(fēng)險(xiǎn)管控部門可以充分實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)管理職能。

3.4 完善成本管理，有效實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)資源合理配置

商業(yè)銀行的成本主要有資金成本、風(fēng)險(xiǎn)成本以及管理成本，其中運(yùn)營(yíng)成本又包含經(jīng)營(yíng)管理的費(fèi)用、一些產(chǎn)生的相關(guān)稅費(fèi)、補(bǔ)償性支出還有一部分營(yíng)業(yè)外支出。從我國(guó)的行政體制來(lái)分析，我國(guó)絕大部分的商業(yè)銀行采取行政分權(quán)的管理制度，這種不集中的管理體制在一定程度上增加了銀行的運(yùn)營(yíng)成本。與其他國(guó)有商業(yè)銀行一樣，在銀行工作的很多基層員工基本不了解成本管理，對(duì)企業(yè)成本的管理的意識(shí)淡薄，這就導(dǎo)致了農(nóng)業(yè)銀行的成本管理被大家認(rèn)為是銀行財(cái)務(wù)人員甚至少數(shù)管理層所考慮的事情，進(jìn)而導(dǎo)致浪費(fèi)現(xiàn)象及其嚴(yán)重。農(nóng)業(yè)銀行所應(yīng)遵從的成本管理首先要做的就是把農(nóng)業(yè)銀行當(dāng)作是企業(yè)，同企業(yè)一樣追求利潤(rùn)的最大化，在利益最大化的驅(qū)動(dòng)下，農(nóng)業(yè)銀行要鼓勵(lì)全員參與成本管理，實(shí)行從員工到管理層的全過(guò)程控制。

在全面放開利率管制的大背景下，農(nóng)業(yè)銀行必須在此基礎(chǔ)上作出相應(yīng)的戰(zhàn)略調(diào)整，這對(duì)農(nóng)業(yè)銀行的發(fā)展是一種機(jī)遇，同時(shí)也是一種挑戰(zhàn)。農(nóng)業(yè)銀行怎樣應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化改革，是整個(gè)金融業(yè)都必須面對(duì)的問(wèn)題。希望本文的研究對(duì)促進(jìn)農(nóng)業(yè)銀行的良性發(fā)展，乃至對(duì)于我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展能起到一定的推動(dòng)作用。

[1]蘇彥.我國(guó)利率市場(chǎng)化對(duì)中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的影響研究[D].廣西大學(xué)，2015.

[2]王海人.利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行效率影響的實(shí)證分析[D].山東大學(xué)，2014.

[3]劉亞峰.利率市場(chǎng)化背景下中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D].蘭州大學(xué)，2014.