P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)及法律防范

■行星

P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)及法律防范

■行星

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)作為一種新興事物，發(fā)展迅猛。尤其是借助“互聯(lián)網(wǎng)+”的概念，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)更是日漸盛行。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)為小微企業(yè)和個(gè)人提供短期、小額貸款，活躍了民間金融市場(chǎng)。同時(shí)，對(duì)于擁有少量閑散資金的個(gè)人，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)提供了一種新型的投資理財(cái)模式，成為傳統(tǒng)金融的有益補(bǔ)充。然而，由于各種內(nèi)外因素的疊加，導(dǎo)致P2P網(wǎng)貸平臺(tái)不能很好地將借貸雙方對(duì)接在一起，出現(xiàn)了一系列問題。所以，相關(guān)政策和法律應(yīng)當(dāng)及時(shí)跟進(jìn)，嚴(yán)格規(guī)范，才能發(fā)揮P2P網(wǎng)貸平臺(tái)應(yīng)有的作用，促進(jìn)我國(guó)網(wǎng)絡(luò)小額借貸資本市場(chǎng)良性發(fā)展。

P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)法律防范

P2P網(wǎng)貸主體及行業(yè)現(xiàn)狀

網(wǎng)絡(luò)借貸是指?jìng)€(gè)體和個(gè)體之間通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的直接借貸。個(gè)體包含自然人、法人及其他組織。廣義的網(wǎng)貸平臺(tái)涉及多方主體，主要是網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)（狹義的網(wǎng)貸平臺(tái)）、出借人、借款人。網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立，專門從事網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介業(yè)務(wù)活動(dòng)的金融信息中介企業(yè)。該類機(jī)構(gòu)以互聯(lián)網(wǎng)為主要渠道，為借款人與出借人（即貸款人）實(shí)現(xiàn)直接借貸提供信息搜集、信息公布、資信評(píng)估、信息交互、借貸撮合等服務(wù)。參與網(wǎng)絡(luò)借貸的出借人，其出借資金應(yīng)為來(lái)源合法的自有資金，并了解融資項(xiàng)目信貸風(fēng)險(xiǎn)，確認(rèn)具有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知和承受能力。網(wǎng)絡(luò)借貸借款人應(yīng)當(dāng)提供真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的用戶信息及融資信息，保證融資項(xiàng)目真實(shí)、合法，并按照約定用途使用借貸資金，不得用于出借等其他目的。

從國(guó)際范圍來(lái)看，來(lái)自于英國(guó)的世界首家P2P平臺(tái)Zopa創(chuàng)立于2005年，十年做到十億成交量。該平臺(tái)的業(yè)務(wù)主要是通過(guò)網(wǎng)絡(luò)撮合個(gè)人借貸。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在英國(guó)個(gè)人投資者中很受歡迎，因?yàn)樗麄兡軌蛲ㄟ^(guò)網(wǎng)貸平臺(tái)獲得比傳統(tǒng)銀行存款利率更高的收益。聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官賈爾斯·安德魯斯指出，互聯(lián)網(wǎng)有一種把人們連接起來(lái)的潛力，P2P平臺(tái)讓人們無(wú)需桎梏于銀行系統(tǒng)。P2P平臺(tái)促使了全球范圍內(nèi)的一場(chǎng)金融革命。P2P平臺(tái)讓人們通過(guò)網(wǎng)絡(luò)借貸來(lái)實(shí)現(xiàn)自己的人生目標(biāo)或者獲得可觀的借貸收益。

就國(guó)內(nèi)而言，將小額信貸和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相連接以來(lái)，P2P網(wǎng)貸逐步進(jìn)入了人們的視野，并于2007年正式進(jìn)入我國(guó)。剛開始的幾年，社會(huì)認(rèn)可度很低，發(fā)展緩慢。直到2011年，網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)入快速發(fā)展期，2013年以來(lái)進(jìn)入了爆發(fā)期?；ヂ?lián)網(wǎng)金融研究機(jī)構(gòu)“網(wǎng)貸之家”的數(shù)據(jù)顯示，截至2015年10月底，全國(guó)P2P平臺(tái)歷史累計(jì)成交量達(dá)到10983.49億元，首次突破萬(wàn)億元大關(guān)。2016年上半年網(wǎng)貸行業(yè)累計(jì)成交量為8422.85億元，是2015年1-6月累計(jì)成交量的2.80倍，2015年同期的累計(jì)成交量為3006.19億元，歷史累計(jì)成交量已經(jīng)達(dá)到了22075.06億元，實(shí)現(xiàn)了第二個(gè)萬(wàn)億元。而P2P網(wǎng)貸貸款余額方面，2016年6月底網(wǎng)貸行業(yè)貸款余額達(dá)到6212.61億元。

P2P網(wǎng)貸行業(yè)存在的問題及原因

新生事物的發(fā)展往往會(huì)伴隨著一系列問題。P2P網(wǎng)貸迅猛發(fā)展的同時(shí)，也出現(xiàn)了諸如跑路、提現(xiàn)困難、挪用資金池資金、倒閉、停業(yè)、詐騙、非法集資等各種問題。網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)顯示，截至2015年10月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)累計(jì)問題平臺(tái)達(dá)1078家，其中跑路的占比為42.55%，停業(yè)的占29.79%。問題平臺(tái)涉及的投資人數(shù)約14.2萬(wàn)人，涉及貸款余額79.1億元。據(jù)盈燦咨詢數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2016年6月，停業(yè)平臺(tái)45家，轉(zhuǎn)型平臺(tái)8家，問題平臺(tái)41家。

P2P網(wǎng)貸行業(yè)存在的各種問題，原因是多方面的。

首先，P2P網(wǎng)貸準(zhǔn)入門檻低，各路資本紛紛進(jìn)入，導(dǎo)致整個(gè)行業(yè)良莠不齊、魚龍混雜。一些機(jī)構(gòu)的專業(yè)水準(zhǔn)、管理能力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力等明顯不足。P2P網(wǎng)貸作為互聯(lián)網(wǎng)金融的一種，本質(zhì)仍屬于金融，沒有改變金融風(fēng)險(xiǎn)隱蔽性、傳染性、廣泛性和突發(fā)性的特點(diǎn)。很多P2P平臺(tái)對(duì)借款人的審核并不嚴(yán)格。因?yàn)轱L(fēng)控不嚴(yán)，導(dǎo)致平臺(tái)借款逾期增多，平臺(tái)無(wú)法償還，最終倒閉、跑路。

其次，P2P網(wǎng)貸還處于不規(guī)范發(fā)展的起步階段，立法滯后，監(jiān)管乏力。2015年7月18日，經(jīng)黨中央、國(guó)務(wù)院同意，中國(guó)人民銀行、工業(yè)和信息化部、公安部、財(cái)政部、國(guó)家工商總局、國(guó)務(wù)院法制辦、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》（銀發(fā)〔2015〕221號(hào)）。該《指導(dǎo)意見》將P2P網(wǎng)絡(luò)借貸界定為民間借貸范疇，并提出應(yīng)受約束的現(xiàn)有規(guī)范。但對(duì)于相關(guān)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、機(jī)構(gòu)屬性、運(yùn)作規(guī)范等監(jiān)管細(xì)則卻沒有規(guī)定，而不利于風(fēng)險(xiǎn)控制。

再次，一些P2P網(wǎng)貸大額融資，風(fēng)險(xiǎn)增大。因?yàn)橐坏┐箜?xiàng)目出現(xiàn)逾期，大額資金不能按時(shí)兌付，將危及整個(gè)平臺(tái)運(yùn)營(yíng)。因?yàn)槎鄶?shù)P2P平臺(tái)本身就是輕資產(chǎn)的互聯(lián)網(wǎng)公司。P2P平臺(tái)如果上線的項(xiàng)目是金額小的標(biāo)的，即便出現(xiàn)某個(gè)標(biāo)的投資失敗、借款難以還上，對(duì)整個(gè)平臺(tái)的影響也有限。另外，一線P2P平臺(tái)推出了準(zhǔn)備金制度，因而能夠?qū)τ馄诘男☆~標(biāo)的進(jìn)行先行賠付。

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的法律防范

網(wǎng)貸平臺(tái)在網(wǎng)絡(luò)借貸關(guān)系中居于媒介地位，其重要性不言而喻。網(wǎng)貸很多問題出自平臺(tái)。

（一）居間責(zé)任與擔(dān)保責(zé)任

《合同法》第424條規(guī)定，居間合同是居間人向委托人報(bào)告訂立合同的機(jī)會(huì)或者提供訂立合同的媒介服務(wù)，委托人支付報(bào)酬的合同。網(wǎng)貸平臺(tái)作為合法設(shè)立的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，為民間借貸提供撮合，使借貸雙方形成借貸關(guān)系并收取相關(guān)報(bào)酬的居間服務(wù)有著明確的法律基礎(chǔ)。

根據(jù)最新司法解釋，借貸雙方通過(guò)網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)形成借貸關(guān)系，網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的提供者僅提供媒介服務(wù)，當(dāng)事人請(qǐng)求其承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的，人民法院不予支持。網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的提供者通過(guò)網(wǎng)頁(yè)、廣告或者其他媒介明示或者有其他證據(jù)證明其為借貸提供擔(dān)保，出借人請(qǐng)求網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的提供者承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的，人民法院應(yīng)予支持。

一般情況下，網(wǎng)貸平臺(tái)提供者被定位為信息中介，只是提供一種居間媒介服務(wù)，不承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。但是如果承諾了擔(dān)保，就要承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。如果網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的，不是擔(dān)保、保證，應(yīng)認(rèn)定為自愿在準(zhǔn)備金限度內(nèi)代為償還借款的承諾。

（二）非法集資違法犯罪的識(shí)別與防控

人們一提到P2P網(wǎng)貸的負(fù)面問題，就會(huì)與非法集資行為聯(lián)系在一起。非法集資現(xiàn)象由來(lái)已久，它不但破壞了金融管理秩序，也損害了投資者的利益，危及社會(huì)穩(wěn)定。在互聯(lián)網(wǎng)金融的大環(huán)境下，非法集資大有蔓延之勢(shì)。一旦發(fā)生非法集資，行為人承擔(dān)的往往不僅僅是民事責(zé)任和行政責(zé)任，而且還會(huì)涉及刑事責(zé)任。我國(guó)刑法規(guī)定了四種非法集資類犯罪，包括非法吸收公眾存款罪、集資詐騙罪、欺詐發(fā)行股票、債券罪和擅自發(fā)行股票、公司、企業(yè)債券罪。前兩種犯罪與P2P網(wǎng)貸聯(lián)系更為緊密。集資詐騙罪是指以非法占有為目的，使用詐騙方法非法集資并達(dá)到法律規(guī)定的數(shù)額和情節(jié)的行為。非法吸收公眾存款罪是指違反國(guó)家金融管理法規(guī)，非法吸收公眾存款或變相吸收公眾存款，擾亂金融秩序的行為。

理財(cái)人的風(fēng)險(xiǎn)防范

理財(cái)人（借出者、貸款人、投資人）在網(wǎng)貸平臺(tái)上出借資金供借款人融資，其主要目的是獲得利息收益。作為資金供給方，理財(cái)人的法律風(fēng)險(xiǎn)是最大的。理財(cái)人作為投資人，如何保證其資金安全是首先應(yīng)該考慮的問題。理財(cái)人在選擇網(wǎng)貸平臺(tái)時(shí)，應(yīng)當(dāng)選擇具備較大規(guī)模和實(shí)力、口碑較好的平臺(tái)。

（一）選擇P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的安全問題

判斷一個(gè)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)是否安全，可以參考以下一些因素。

一是看合法資質(zhì)，比如P2P網(wǎng)貸平臺(tái)所屬公司的營(yíng)業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)登記證、組織機(jī)構(gòu)代碼證、開戶許可證等。

二是看資金托管。優(yōu)先選擇有第三方賬戶托管平臺(tái)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，網(wǎng)貸平臺(tái)不經(jīng)手投資人資金，免除賬戶風(fēng)險(xiǎn)，可以保證資金安全。比如，有的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)委托商業(yè)銀行監(jiān)管資金交易。再如，成立于2006年7月的匯付天下，作為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的綜合金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，擁有中國(guó)人民銀行頒發(fā)的《支付業(yè)務(wù)許可證》資質(zhì)，建立了國(guó)內(nèi)首個(gè)第三方P2P賬戶系統(tǒng)托管體系，國(guó)內(nèi)超700家P2P網(wǎng)貸公司接入?yún)R付天下P2P賬戶系統(tǒng)托管，已服務(wù)超過(guò)50%的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)。

三是看擔(dān)保代償。優(yōu)先選擇那些引入大型優(yōu)質(zhì)擔(dān)保公司的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)。如借款方因故無(wú)法償還，由第三方擔(dān)保公司第一時(shí)間履行擔(dān)保責(zé)任，負(fù)責(zé)100%本息代償，提高平臺(tái)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，理財(cái)人的本息更有保障。

四是看保障金。大型優(yōu)質(zhì)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)一般會(huì)建立風(fēng)險(xiǎn)保障金制度，保障金少則上千萬(wàn)，多則上億，專門用于本金的代償付。若項(xiàng)目還款發(fā)生逾期，平臺(tái)依據(jù)代償程序，啟動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)保障金代償，保障投資人的收益。平臺(tái)代償后，可以進(jìn)一步對(duì)企業(yè)提供的足值擔(dān)保進(jìn)行追償。

五是看合規(guī)舉措。規(guī)范的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)一般會(huì)與律師事務(wù)所進(jìn)行合作，專業(yè)的法律服務(wù)支持，有利于加強(qiáng)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)控制，維護(hù)投資者利益。

六是看資金投向。規(guī)范的網(wǎng)貸平臺(tái)具備極其嚴(yán)格的融資方篩選，目標(biāo)借款客戶主要為具備足值實(shí)物抵押的強(qiáng)償還能力的企業(yè)或個(gè)人。

（二）投資收益約定利率時(shí)，應(yīng)了解法律規(guī)定。

1991年8月13日，最高人民法院發(fā)布的《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》曾規(guī)定，民間借貸的利率可以適當(dāng)高于銀行的利率，各地人民法院可根據(jù)本地區(qū)的實(shí)際情況具體掌握，但最高不得超過(guò)銀行同類貸款利率的四倍（包含利率本數(shù)）。超出此限度的，超出部分的利息不予保護(hù)。時(shí)隔24年，2015年8月6日，最高人民法院公布《關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》，已2015年9月1日起施行。該司法解釋廢止了民間借貸的四倍利息限制。但是，利率市場(chǎng)化絕不意味著利率無(wú)限化，更不意味著利率無(wú)序化。應(yīng)當(dāng)對(duì)民間借貸利率的上限進(jìn)行合理管控。根據(jù)該司法解釋，借貸雙方約定的利率未超過(guò)年利率24%，出借人請(qǐng)求借款人按照約定的利率支付利息的，人民法院應(yīng)予支持。借貸雙方約定的利率超過(guò)年利率36%，超過(guò)部分的利息約定無(wú)效。借款人請(qǐng)求出借人返還已支付的超過(guò)年利率36%部分的利息的，人民法院應(yīng)予支持。也就是說(shuō)，年利率24%以下屬法律保護(hù)區(qū)，超過(guò)36%以上的年利率為無(wú)效區(qū)，屬高利貸。24%～36%之間為自然債務(wù)區(qū)，借款人自愿履行是合法的，已經(jīng)履行完畢的也不能以不當(dāng)?shù)美麨橛梢蠓颠€。

年利率24%，合月利率兩分，這也是自古以來(lái)民間借貸的慣常做法。近年來(lái)，央行頒布的貸款基準(zhǔn)利率變化較大，以6%為折中并參照傳統(tǒng)四倍限制做法，得出年利率24%?？梢哉f(shuō)，年利率24%是長(zhǎng)期以來(lái)審判實(shí)踐中總結(jié)出來(lái)的一個(gè)通行標(biāo)準(zhǔn)。

基于以上法律規(guī)定，理財(cái)人應(yīng)做到心里有數(shù)，不要被一些網(wǎng)貸平臺(tái)的夸大宣傳所欺騙。有道是，“你看中人家的利息，人家看中你的本金”。理財(cái)人期待過(guò)高的利息回報(bào)率，最終的結(jié)果可能是竹籃打水一場(chǎng)空。

（作者單位：天津社科院社會(huì)治理與公共政策研究中心）

責(zé)任編輯：孫鐵銘