P2P大洗牌時(shí)代來了

宋辰

P2P借貸是peer to peer lending的縮寫，它是隨互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和民間借貸的興起而發(fā)展起來的一種新的金融模式?？蛻魧?duì)象主要有兩方面，一是將資金借出的客戶，另一個(gè)是需要貸款的客戶。P2P平臺(tái)以收取雙方或單方的手續(xù)費(fèi)或是賺取一定息差為盈利手段。

P2P行業(yè)正處于監(jiān)管空白的行業(yè)混沌期，玩家眾多、規(guī)則未定。

業(yè)界期盼已久的P2P監(jiān)管細(xì)則終于公開了征求意見稿。2015年12月28日下午，銀監(jiān)會(huì)會(huì)同工業(yè)和信息化部、公安部、國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室四部門研究起草的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法（征求意見稿）》正式發(fā)布。

從本質(zhì)看，P2P不是真正的互聯(lián)網(wǎng)金融，只是將民間借貸搬家到網(wǎng)上而已。但是，由于網(wǎng)絡(luò)的虛擬性等特殊因素，搬到網(wǎng)絡(luò)上的民間借貸出現(xiàn)了變異。不過，也必須看到P2P在資金配置上借助了網(wǎng)絡(luò)的一些優(yōu)勢。P2P不受時(shí)空限制，使資金提供方與資金需求方在平臺(tái)上直接對(duì)接，拓寬了金融服務(wù)的目標(biāo)群體和范圍，與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)形成有效互補(bǔ)。

曾有銀監(jiān)會(huì)相關(guān)人士表示，真正的P2P實(shí)際上很有發(fā)展前景，它解決了交易成本、信息對(duì)稱的問題，但現(xiàn)在出了這么多事情，都不是真的P2P，這就把P2P行業(yè)毀了。

P2P借貸進(jìn)入中國8年來，似乎第一次面對(duì)如此復(fù)雜的局面，一面是市場傳言的P2P將死。e租寶所引發(fā)的投資者恐慌和民間理財(cái)平臺(tái)的大風(fēng)險(xiǎn)事件頻頻爆發(fā)，使得部分平臺(tái)自覺或不自覺地與P2P行業(yè)劃清界限。另一方面，以財(cái)加、PPmoney 、宜人貸為主的一批平臺(tái)間接或直接先后上市，行業(yè)正受到這種激勵(lì)。同時(shí)，最早一批進(jìn)入的P2P平臺(tái)正在嘗試轉(zhuǎn)型、弱化P2P業(yè)務(wù)或?qū)傩裕@其中的代表包括積木盒子、人人貸。

如果沒有大的修改，《征求意見稿》開始實(shí)施后，現(xiàn)有平臺(tái)將在18個(gè)月內(nèi)整改完畢，甚至要求在企業(yè)名稱中加入“信息中介”字樣，要求平臺(tái)徹底脫離信用中介屬性。這將是一場真正的洗牌。

P2P公司作為信息中介，本是借貸雙方資金、信息交易撮合的平臺(tái)，但卻因非法集資、資金池自融等問題頻爆跑路。新監(jiān)管政策到來，除了可以預(yù)見的愈發(fā)嚴(yán)格的監(jiān)管與資質(zhì)要求，P2P網(wǎng)貸未來的發(fā)展還將會(huì)走向何方？

互聯(lián)網(wǎng)金融最終逃脫不了金融本質(zhì)，當(dāng)旁氏騙局、黑天鵝事件粉墨登場時(shí)，也是P2P告別門檻低、起點(diǎn)低，誰都可以進(jìn)來試試的時(shí)代。憑著一腔熱血和膽識(shí)就可以創(chuàng)造一個(gè)神話在這行業(yè)越來越不被看好，最終這個(gè)市場終將屬于那些專業(yè)的、穩(wěn)健的、透明的平臺(tái)。