銀行理財(cái)：2016穩(wěn)健“掘金”首選

張穎馨

銀行理財(cái)所得收益或許沒(méi)有股票瘋狂，但它勝在穩(wěn)健。因此，要遇到收益不錯(cuò)且風(fēng)險(xiǎn)較低的產(chǎn)品，一定要快、準(zhǔn)、狠地拿下，“過(guò)了這個(gè)村，就沒(méi)這個(gè)店了”。

曾經(jīng)風(fēng)光無(wú)限的“寶寶軍團(tuán)”逐步跌下神壇，收益率跌破3%。與此同時(shí)，銀行理財(cái)產(chǎn)品重回人們視野。的確，對(duì)于保守型投資者而言，要想在2016年穩(wěn)穩(wěn)當(dāng)當(dāng)?shù)亍熬蚪稹?，恐怕沒(méi)有比銀行理財(cái)再合適不過(guò)的了。 銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，銀行理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率從2015年1月底的5.25%降至2015年11月底的4.34%。銀率網(wǎng)分析師閆自杰認(rèn)為，雖然銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率在2015年出現(xiàn)下降趨勢(shì)，全年總體收益在4%附近徘徊，但是綜合考慮收益和風(fēng)險(xiǎn)因素，相比市場(chǎng)上大部分固定收益產(chǎn)品，銀行理財(cái)仍然是目前投資者較為理想的穩(wěn)健投資方式。

挑好節(jié)點(diǎn)

“2015年銀行理財(cái)產(chǎn)品整體收益也在下降，吸引力一般?。　庇型顿Y人向記者抱怨。事實(shí)上，雖然銀行理財(cái)收益不如股票來(lái)得瘋狂，但勝在穩(wěn)健，而且如果選準(zhǔn)節(jié)點(diǎn)，同樣可以獲得不錯(cuò)的收益。 據(jù)中國(guó)電子銀行網(wǎng)監(jiān)測(cè)，2015年12月25日在售預(yù)期年化收益率在6%（含）以上的銀行理財(cái)產(chǎn)品為1款，本期預(yù)期收益率最高為7%。全國(guó)理財(cái)產(chǎn)品方面，預(yù)期收益率在5%（含）以上的有16款，預(yù)期最高為6%。 理財(cái)分析師認(rèn)為，春節(jié)前銀行通常會(huì)發(fā)行一批高收益理財(cái)產(chǎn)品以爭(zhēng)取儲(chǔ)戶(hù)的年終獎(jiǎng)金，可能會(huì)迎來(lái)收益小高潮?！半m然理財(cái)產(chǎn)品的收益率可能在月初出現(xiàn)下行，但很可能仍保持相對(duì)高位，更不排除在臨近春節(jié)前再現(xiàn)高收益產(chǎn)品發(fā)行的小高潮?！痹摾碡?cái)師指出，投資者要觀(guān)察銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率是否真正開(kāi)始下行，可以關(guān)注各家銀行發(fā)行的“T+0”類(lèi)產(chǎn)品，“因?yàn)檫@類(lèi)產(chǎn)品與市場(chǎng)利率掛鉤最為密切，建議投資者可以將這類(lèi)產(chǎn)品的收益率變化當(dāng)成整個(gè)理財(cái)產(chǎn)品的收益率風(fēng)向標(biāo)”。 宜長(zhǎng)不宜短

既然銀行理財(cái)收益在特定節(jié)點(diǎn)會(huì)迎來(lái)小小的回升，那何不進(jìn)去薅一把趕緊出來(lái)？其實(shí)不然，有分析師提醒，當(dāng)前的銀行理財(cái)策略應(yīng)是宜長(zhǎng)不宜短。 從2014年11月至今，央行已6次下調(diào)存貸款利率。當(dāng)前，1年期存款基準(zhǔn)利率僅有1.5%。這意味著現(xiàn)在存款10萬(wàn)元1年定期，會(huì)比2014年11月初存1年定期少拿整整1500元利息。 展望2016年，不少機(jī)構(gòu)給出的預(yù)判是仍有降息可能。理財(cái)分析師認(rèn)為，2016年貨幣政策將繼續(xù)以寬松為主，負(fù)利率時(shí)代來(lái)臨，預(yù)計(jì)全年還有多次降息和降準(zhǔn)的可能性。因此對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，當(dāng)前的銀行理財(cái)策略應(yīng)是宜長(zhǎng)不宜短，盡早在“雙降”周期來(lái)臨前投資中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品，提前鎖定高收益，如果對(duì)靈活性要求不高的話(huà)，甚至可以直接選擇1年期或更長(zhǎng)的產(chǎn)品，這樣能夠省去一年中產(chǎn)品到期轉(zhuǎn)換的收益空白期，也防止2016年繼續(xù)降息帶來(lái)的收益影響。

選準(zhǔn)產(chǎn)品是關(guān)鍵

面對(duì)眼花繚亂的銀行理財(cái)產(chǎn)品，選好“籃子”放妥“銀子”顯得尤為重要。銀率網(wǎng)理財(cái)分析師提醒，要看哪個(gè)銀行的投資理財(cái)產(chǎn)品好，首先就需要對(duì)每個(gè)銀行的投資理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行了解，之后通過(guò)對(duì)比進(jìn)行選擇。若遇到收益不錯(cuò)且風(fēng)險(xiǎn)較低的產(chǎn)品，一定要快、準(zhǔn)、狠地拿下，“過(guò)了這個(gè)村，就沒(méi)這個(gè)店了”。

記者從各家銀行官方網(wǎng)站上注意到，不同品類(lèi)的銀行理財(cái)產(chǎn)品，收益高低不一樣，風(fēng)險(xiǎn)大小也不一樣，應(yīng)該怎么選？

首先，看期限長(zhǎng)短。選擇銀行理財(cái)產(chǎn)品，不僅要了解該產(chǎn)品的收益期，還要著重了解產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)日到成立日之間是否計(jì)息，以免造成資金的時(shí)間成本損失。

其次，看投資方向。理財(cái)產(chǎn)品安全程度和預(yù)期收益率能否順利實(shí)現(xiàn)大多由投資方向決定。如果是信托理財(cái)， 還要看還款來(lái)源和擔(dān)保方是否是資金實(shí)力雄厚的企業(yè)或政府。如果是，則其風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，預(yù)期收益實(shí)現(xiàn)的可能性相對(duì)較大。

第三，看風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。理財(cái)產(chǎn)品不僅有本身的投資風(fēng)險(xiǎn)，還會(huì)有其他風(fēng)險(xiǎn)存在。理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)上一般都會(huì)標(biāo)明該產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，投資人在購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品前要盡量選擇和自己風(fēng)險(xiǎn)偏好相對(duì)等的理財(cái)產(chǎn)品。

最后，看收益率。產(chǎn)品收益可分為保本保收益型、保本浮動(dòng)收益型和非保本浮動(dòng)收益型。其中，只有保本保收益型產(chǎn)品的收益率是可以提前確定的，而后兩者只能看預(yù)期收益率能夠?qū)崿F(xiàn)的概率有多少。

TIPS

竅門(mén)1

中小銀行收益率往往更高

有的投資者認(rèn)為大銀行的理財(cái)產(chǎn)品比中小銀行的風(fēng)險(xiǎn)更低、更靠譜，其實(shí)有些片面。銀行規(guī)模大小絕對(duì)不是判斷理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)高低的標(biāo)準(zhǔn)，而且一些中小型銀行的理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益要比大銀行的高。從過(guò)往經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，預(yù)期收益排前的往往是一些規(guī)模較小的股份制銀行和城市商業(yè)銀行，排在中間的是規(guī)模比較大的股份制銀行，而預(yù)期收益比較低的是大型國(guó)有銀行。另外，目前幾乎所有銀行理財(cái)產(chǎn)品都實(shí)現(xiàn)了到期兌付，可以說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)?shù)汀?/p>

竅門(mén)2

選準(zhǔn)渠道

很多銀行都推出網(wǎng)上銀行專(zhuān)屬產(chǎn)品和手機(jī)銀行專(zhuān)屬產(chǎn)品，這類(lèi)手機(jī)銀行專(zhuān)屬理財(cái)產(chǎn)品以高預(yù)期收益率為賣(mài)點(diǎn)，一般手機(jī)銀行專(zhuān)屬理財(cái)產(chǎn)品的平均收益較同期限的傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品能高出0.1%～0.5%?；蛘呖山柚恍┑谌綉?yīng)用進(jìn)行挑選后購(gòu)買(mǎi)，比如PC端的銀率網(wǎng)和手機(jī)端的融360、馬上理財(cái)?shù)華PP。以馬上理財(cái)為例，不僅可向用戶(hù)提供正規(guī)銀行理財(cái)產(chǎn)品的信息查詢(xún)比對(duì)功能，在選擇相應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品后，還可直接導(dǎo)航至最近網(wǎng)點(diǎn)購(gòu)買(mǎi)。

竅門(mén)3

買(mǎi)理財(cái)還得買(mǎi)銀行發(fā)行的

上面兩個(gè)竅門(mén)都是針對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品，但目前互聯(lián)網(wǎng)上理財(cái)產(chǎn)品滿(mǎn)天飛，投資者往往很難辨別清。作為投資者，先得認(rèn)清哪些是銀行的，哪些是冒充的。在2013年民營(yíng)銀行試點(diǎn)開(kāi)始時(shí)，就曾出現(xiàn)過(guò)眾多“自封”的銀行，還有些P2P網(wǎng)貸、民間借貸喜歡包裝成銀行理財(cái)產(chǎn)品，撈一票就跑路，投資者需要仔細(xì)辨別。