我國(guó)金融排斥的省際差異及影響因素

■ 薛（對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院 北京 100029）

從市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)總體來(lái)看，金融排斥現(xiàn)象是市場(chǎng)資源配置機(jī)制缺陷在金融領(lǐng)域的集中體現(xiàn)，其主要表現(xiàn)為一定范圍內(nèi)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，某些群體因?yàn)槿狈ξ鹑谝蛩氐膬?yōu)勢(shì)而無(wú)法接觸到金融機(jī)構(gòu)，進(jìn)而導(dǎo)致該群體無(wú)法得到必要的金融需求滿足的現(xiàn)象。這一現(xiàn)象是伴隨著金融領(lǐng)域管制的放松而逐漸產(chǎn)生的，對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的主要影響是，在國(guó)際金融環(huán)境較為嚴(yán)峻的情況下，金融領(lǐng)域會(huì)因?yàn)樵谀承┑貐^(qū)的金融投資收益較差而關(guān)停位于該地區(qū)的金融分支機(jī)構(gòu)，以降低金融機(jī)構(gòu)整體的成本，提高金融機(jī)構(gòu)整體的效益。導(dǎo)致這些弱勢(shì)區(qū)域或者區(qū)域內(nèi)的弱勢(shì)群體無(wú)法獲得有效的金融服務(wù)，金融排斥現(xiàn)象很容易放大市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)的缺陷，導(dǎo)致區(qū)域之間的經(jīng)濟(jì)差距愈發(fā)擴(kuò)大。在我國(guó)建設(shè)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的新時(shí)期對(duì)這一現(xiàn)象的研究具有鮮明的現(xiàn)實(shí)意義。

我國(guó)金融排斥的綜合評(píng)價(jià)、類型與特征

（一）我國(guó)金融排斥的綜合評(píng)價(jià)與類型劃分

我國(guó)2004年和2012年金融排斥綜合測(cè)度評(píng)價(jià)指標(biāo)權(quán)重值如表1所示。

（二）我國(guó)金融排斥度省際差異特征

略有增加，但總體穩(wěn)定。對(duì)比全國(guó)31個(gè)?。▍^(qū)、市）在2004和2012兩個(gè)財(cái)年中的金融排斥均值和總值可以發(fā)現(xiàn)，全國(guó)整體的金融排斥水平有所增加，從省份個(gè)體來(lái)看包括北京、重慶等地在內(nèi)的19個(gè)?。▍^(qū)、市）的排斥度有所增長(zhǎng)，包括上海和安徽在內(nèi)的12個(gè)?。▍^(qū)、市）的金融排斥指數(shù)有所下降，以縱向的時(shí)間軸為標(biāo)準(zhǔn)金融排斥數(shù)值的變化幅度并不大，普遍在0.1左右徘徊。從橫向的?。▍^(qū)、市）地域軸來(lái)看金融排斥數(shù)值變化與地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平呈負(fù)相關(guān)，經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)的地區(qū)金融排斥指數(shù)越低，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較差的地區(qū)金融排斥指數(shù)較高。

排斥值普遍偏高，空間差異大。從金融排斥數(shù)值的靜態(tài)分布來(lái)看，我國(guó)的金融排斥指數(shù)總體偏高，在2004和2012兩個(gè)財(cái)年均有一半以上的省市自治區(qū)屬于重度金融排斥類型。另一方面我國(guó)的金融排斥指數(shù)的空間分布呈現(xiàn)明顯的兩極化趨勢(shì)，以上海、天津、浙江為首的七個(gè)經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)省市集中形成了我國(guó)金融排斥指數(shù)的低值區(qū)，包括新疆和西藏在內(nèi)的18個(gè)中西部省區(qū)形成了金融排斥指數(shù)的高值區(qū)，金融排斥指數(shù)低值區(qū)域高值區(qū)之間的差距較為明顯，而且根據(jù)各個(gè)省市在2004年和2012年的金融排斥指數(shù)變化實(shí)際來(lái)看，這一差距還處在增長(zhǎng)的趨勢(shì)。

排斥格局與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平趨同。從金融排斥指數(shù)的空間分布上可以明顯看出，我國(guó)的金融排斥指數(shù)低值區(qū)和高值區(qū)的集中分布，以上海、天津、浙江為代表的沿海經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)省市的金融排斥指數(shù)明顯低于全國(guó)平均值，而相對(duì)的山西、河南等中西部省市就存在著明顯的金融排斥指數(shù)過(guò)高現(xiàn)象，所有金融排斥指數(shù)超過(guò)0.9的省市自治區(qū)都集中在中西部地區(qū)，金融排斥指數(shù)的這一分布特點(diǎn)與我國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡現(xiàn)狀有高度的相似性。

表1 我國(guó)省際金融排斥程度分類與指數(shù)值

經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的金融排斥水平容易升高。根據(jù)表2中的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2004年和2012年比較，GDP地區(qū)排名下降的共有11個(gè)?。▍^(qū)、市），分別是山東、河北、上海、福建、黑龍江、江西、廣西、山西、云南、吉林、青海。其中，除上海外，都處于表1所述的第三類和第四類即金融排斥較為嚴(yán)重的范疇。同時(shí)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)以及近年來(lái)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)勢(shì)頭良好的地區(qū)，其金融排斥水平多數(shù)處于較低水平，或者呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。金融排斥水平的升高使得地區(qū)整體經(jīng)濟(jì)活力受限；地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的減速，延緩金融服務(wù)的覆蓋容易使金融排斥水平升高。

金融排斥度省際差異的影響因素分析

（一）地方財(cái)政支出

通過(guò)對(duì)金融排斥度與省份之間的關(guān)系分析，認(rèn)為地方財(cái)政支出在當(dāng)?shù)谿DP中所占比例越高其金融排斥度越低。在當(dāng)?shù)谿DP為定值的情況下地方財(cái)政支出的增加有利于金融排除指數(shù)的降低。這主要是因?yàn)檎母缮嫘袨槟軌蛴行У慕档徒鹑谂懦獬潭?，政府的干預(yù)主要體現(xiàn)在政府支出和銀行利率上，在同等銀行利率水平下政府的支出越多，區(qū)域經(jīng)濟(jì)的建設(shè)活力就越強(qiáng)，同時(shí)區(qū)域市場(chǎng)內(nèi)部的投資活動(dòng)和投資需求就越旺盛，相應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)就能夠有更多的金融投資機(jī)會(huì)。

表2 我國(guó)各?。▍^(qū)、市）2004和2012年GDP排名情況

（二）城市化水平

從金融排斥指數(shù)較低的幾個(gè)省市地區(qū)的共性特點(diǎn)來(lái)看，城市化水平與金融排斥指數(shù)之間呈現(xiàn)一種負(fù)相關(guān)狀態(tài)，省市化水平越高的地區(qū)金融排斥指數(shù)越低，而城市化水平越低的地區(qū)金融排斥指數(shù)越高。這主要是因?yàn)槌鞘谢脚c實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的融資需求率成正比，城市化水平較高的地區(qū)其城市人口較多，投資行為也較多，而且相對(duì)而言其投資活動(dòng)的良性投資比例也較大，從金融機(jī)構(gòu)對(duì)利益追求的角度出發(fā)來(lái)看，城市化水平較高的地區(qū)往往有更多的投資項(xiàng)目，而且其中回報(bào)較高、風(fēng)險(xiǎn)較低的優(yōu)質(zhì)投資項(xiàng)目比例也較高，相同的成本支出前提下金融機(jī)構(gòu)往往更愿意在城市化水平較高的地區(qū)投入更多的金融資源。

（三）人口密度

通過(guò)對(duì)金融排斥指數(shù)較低省市地區(qū)的特點(diǎn)分析認(rèn)為，區(qū)域人口密度與金融排斥指數(shù)之間呈負(fù)相關(guān)，也就是說(shuō)人口密度越大金融排斥指數(shù)越低。從金融機(jī)構(gòu)分支機(jī)構(gòu)的設(shè)置角度分析，人口密度是金融機(jī)構(gòu)分支機(jī)構(gòu)設(shè)置的主要參考指標(biāo)。在一定區(qū)域范圍內(nèi)人口的集中程度越高，投入相同資源建設(shè)的金融分支機(jī)構(gòu)覆蓋效果越理想，向更多的法人和個(gè)體提供金融服務(wù)的概率越大，使得該金融分支機(jī)構(gòu)的功能能夠得到更大限度的發(fā)揮，所以從優(yōu)化資源配置的角度出發(fā)來(lái)看，人口密度較大的區(qū)域往往是金融機(jī)構(gòu)的設(shè)置分支機(jī)構(gòu)較多的區(qū)域。

（四）教育發(fā)展水平

通過(guò)對(duì)金融排斥指數(shù)較低區(qū)域的總結(jié)分析認(rèn)為，金融排斥指數(shù)較低的區(qū)域往往擁有較高的教育水平，也就是說(shuō)區(qū)域教育水平與金融排斥指數(shù)呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，教育水平越高的區(qū)域其金融排斥指數(shù)往往較低，教育水平較低的區(qū)域往往金融排斥指數(shù)較高。教育水平與區(qū)域范圍內(nèi)的人口素質(zhì)有直接的關(guān)系，教育水平較高的區(qū)域人口素質(zhì)往往較高，而高水平的人口素質(zhì)就意味著其財(cái)富聚集速度往往較快，未來(lái)的收入預(yù)期比較樂(lè)觀，在這種情況下素質(zhì)較高的人口往往能夠以較低的成本獲取金融產(chǎn)品與金融服務(wù)，其金融理財(cái)?shù)膲馁~率也比較低。

（五）收入水平

通過(guò)對(duì)金融排斥指數(shù)較低區(qū)域的總結(jié)梳理發(fā)現(xiàn)，金融排斥指數(shù)與區(qū)域平均收入水平呈負(fù)相關(guān)，收入水平越高的區(qū)域其金融排斥指數(shù)往往越低，這主要是因?yàn)榻鹑诜?wù)本身的利益趨向性，金融機(jī)構(gòu)的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)是以獲取利益為主要目標(biāo)的。在金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的提供過(guò)程中，預(yù)期收益率與融資風(fēng)險(xiǎn)將是其衡量投資質(zhì)量的主要標(biāo)準(zhǔn)，區(qū)域居民的高收入水平往往意味著其能夠承受金融機(jī)構(gòu)更高的利率，金融機(jī)構(gòu)在單次融資過(guò)程中的收益可能會(huì)更高。而向收入水平較高的社會(huì)經(jīng)濟(jì)主體提供金融服務(wù)，融資本身的風(fēng)險(xiǎn)水平會(huì)很低，所以金融機(jī)構(gòu)以追求利益為目標(biāo)，更愿意在收入水平較高的區(qū)域建設(shè)分支機(jī)構(gòu)，為收入水平較高的區(qū)域提供金融產(chǎn)品和金融服務(wù)。

結(jié)論與建議

（一）結(jié)論

通過(guò)對(duì)我國(guó)2004年和2012年兩個(gè)財(cái)年的金融排斥度推算，可以將我國(guó)省際金融排斥度劃分為輕微、輕度、中度、重度四種類型。我國(guó)金融排斥水平整體較高，除了北京、上海。多數(shù)省市自治區(qū)的金融排斥指數(shù)都在0.8以上；金融排斥現(xiàn)象表現(xiàn)出明顯的空間差異性，東部沿海地區(qū)的金融排斥指數(shù)明顯低于中西部地區(qū)；中國(guó)金融排斥類型的空間分布與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的空間分布高度一致。通過(guò)對(duì)金融排斥指數(shù)較低省市自治區(qū)情況的分析，總結(jié)認(rèn)為區(qū)域范圍內(nèi)政府財(cái)政支出占GDP比例、人口密度、城市化水平、收入水平等因素與金融排斥指數(shù)有明顯的相關(guān)性。

（二）建議

促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展能夠提高居民收入水平，加快城市化進(jìn)程有利于降低金融排斥度。區(qū)域經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)能夠促進(jìn)當(dāng)?shù)氐慕鹑诜?wù)需求，金融需求的增長(zhǎng)會(huì)引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)的擴(kuò)張，居民收入水平提高、城市化進(jìn)程的加快最終都會(huì)促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)親和力的提升。

加快新型微觀經(jīng)濟(jì)建設(shè)。當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)主要集中在宏觀層面，在鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的發(fā)展水平始終不高，企業(yè)發(fā)展水平的滯后必然無(wú)法產(chǎn)生旺盛的金融服務(wù)需求，相應(yīng)的金融排斥指數(shù)就會(huì)上升，推動(dòng)微觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展能夠推動(dòng)鄉(xiāng)鎮(zhèn)和城市小微企業(yè)的發(fā)展，推動(dòng)其小微金融需求的擴(kuò)張，金融機(jī)構(gòu)秉承追求利益的目標(biāo)自然會(huì)形成相應(yīng)的金融服務(wù)層次，為鄉(xiāng)鎮(zhèn)和小微企業(yè)提供金融服務(wù)。

加強(qiáng)政府經(jīng)濟(jì)行為。金融排斥現(xiàn)象主要是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)的自發(fā)性導(dǎo)致的，其對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的消極影響也與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的自發(fā)性一樣，在這種情況下政府應(yīng)該發(fā)揮相應(yīng)的宏觀調(diào)控功能，以經(jīng)濟(jì)手段和政策手段對(duì)金融排斥現(xiàn)象進(jìn)行主動(dòng)調(diào)節(jié)。

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