美因何解禁原油出口禁令

□ 文/羅佐縣

美因何解禁原油出口禁令

□ 文/羅佐縣

如果美國原油產(chǎn)量增量部分主要為中質(zhì)和重質(zhì)原油，估計美國政府松動石油出口禁令的意愿不會在當(dāng)下表現(xiàn)出來，因為目前美國還是原油進口國，在大量進口中質(zhì)和重質(zhì)原油。在國內(nèi)輕質(zhì)原油供應(yīng)日漸充足的形勢下，美國煉油行業(yè)的現(xiàn)有裝置和設(shè)備對輕質(zhì)原油的消化吸收能力有限。

美國能源部日前稱，美國考慮解禁原油出口禁令且美國商務(wù)部工業(yè)與安全局（BIS）已默許一些石油公司在沒有取得許可證的情況下出口輕質(zhì)原油。美國此舉不僅僅會改變本國的石油供需，也會對全球原油供應(yīng)產(chǎn)生深遠影響。

頁巖油產(chǎn)量不斷增長

從供需基本因素看，美國頁巖油產(chǎn)量增長是美國放松原油出口禁令的主要原因?！绊搸r革命”開始后，美國的頁巖油氣產(chǎn)量不斷增長。

2012年美國頁巖油產(chǎn)量為200萬桶/日，2013年產(chǎn)量達323萬桶/日。2014年美國頁巖油產(chǎn)量數(shù)據(jù)目前未公布，但前三季度的數(shù)據(jù)顯示，頁巖油產(chǎn)量繼續(xù)保持增長沒有懸念。美國能源信息署（EIA）近期還發(fā)布預(yù)測報告稱，盡管有可能面臨低油價的困擾，但美國2015年的頁巖油產(chǎn)量增速仍保持80萬-90萬桶/日。如果這一預(yù)測準確，到2015年底美國頁巖油產(chǎn)量可能增至400萬-500萬桶/日。

產(chǎn)量以輕質(zhì)原油為主

就原油生產(chǎn)類型看，美國國內(nèi)生產(chǎn)的原油有50%-60%屬于API度大于35的輕質(zhì)原油，近幾年美國原油產(chǎn)量增量部分的頁巖油主要是輕質(zhì)原油。但在原油生產(chǎn)消費領(lǐng)域，美國煉廠主要提煉重質(zhì)、中質(zhì)原油。

美國有5個煉油區(qū)，其中地處墨西哥灣的第3煉油區(qū)的產(chǎn)量占美國煉油總產(chǎn)量的50%以上，這一區(qū)域的煉油裝置普遍適合煉制原油API度在31以下的原油。其他煉油區(qū)域中，第1煉油區(qū)、第2煉油區(qū)和第4煉油區(qū)煉制原油API度在33以上的輕質(zhì)原油，但加工量較小。2013年，上述3個區(qū)域的煉油量為18.3億桶。位于美國西部的第5煉油區(qū)煉制的原油API度在28以下，屬于重質(zhì)原油，2013年的加工量為8.5億桶。這樣，2013年美國加工的原油中，API度在31以下的原油（主要分布在3區(qū)和5區(qū)）占美國煉油總量的67%。

美國歷年的原油進口數(shù)據(jù)也說明了這一點。2010年以來，美國進口的原油中，API度在35以下的原油占絕大多數(shù)。按照EIA的分類，API度在35以下的為中質(zhì)、重質(zhì)原油。按此分類統(tǒng)計，2010年以來美國中質(zhì)、重質(zhì)原油進口量一直在700萬桶/日水平附近，原油進口量呈下降態(tài)勢的同時，重質(zhì)原油進口量占總進口量比例遞增，輕質(zhì)原油進口量占比下降。2010年重質(zhì)原油進口量占總進口量比例在80%，到了2013年這一比例增加至90%，EIA預(yù)計2014年這一比例將增加至90%以上。

綜合考慮美國國內(nèi)原油產(chǎn)量增量構(gòu)成、原油進口結(jié)構(gòu)及美國國內(nèi)煉油裝置的消化吸收能力等因素，對于當(dāng)前形勢下美國政府默許輕質(zhì)原油的出口行為或許就不難理解了。換個角度講，如果說目前的消息尚不完全可信，那么基于美國輕質(zhì)原油產(chǎn)量不斷增長及煉油行業(yè)以中質(zhì)、重質(zhì)原油作為主要油源的事實來做判斷，出口輕質(zhì)原油這一說法或許將在不久的將來就可“變現(xiàn)”。如果美國死守原油出口禁令不放松，那么美國乃至北美地區(qū)的油價就將與全球偏離，如同北美氣價偏離全球氣價一樣。

2010年重質(zhì)原油進口量占總進口量比例80% 2013年比例增加至90% 2014年比例將增加至90%以上

頁巖油產(chǎn)業(yè)對美國能源行業(yè)和美國經(jīng)濟很重要，該產(chǎn)業(yè)的發(fā)展帶來的投資拉動、能源供應(yīng)、就業(yè)機會創(chuàng)造、財政貢獻等效應(yīng)給美國帶來了實實在在的好處，頁巖油氣革命還讓美國有望“能源獨立夢想成真”。

本輪油價下跌對頁巖油產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生負面影響有其必然性。但就目前的形勢看，頁巖油產(chǎn)業(yè)尚可依靠市場機制抵御不利經(jīng)濟形勢和低油價的沖擊，具體表現(xiàn)為有相當(dāng)一部分企業(yè)可在不利形勢下生存從而保證國家原油產(chǎn)量穩(wěn)定增長。

有分析認為，美國頁巖油氣產(chǎn)業(yè)的生命力頑強。這一點，從頁巖氣革命爆發(fā)之后全球油氣交易的重心轉(zhuǎn)向美國這一事實可以得到驗證。伍德麥肯錫的數(shù)據(jù)顯示，2006年以來，全球60%以上的油氣交易集中在美國且主要是頁巖油氣交易，大量中小企業(yè)參與投入到頁巖油氣資源的開發(fā)中且競爭力較強。

給頁巖油氣業(yè)裝上“新引擎”

如果美國的企業(yè)能夠在本輪油價下跌的過程中堅持住，美國政府就沒必要對其進行過多的干預(yù)，因為低油價對美國這樣的發(fā)達國家有好處，特別是有助于其經(jīng)濟復(fù)蘇。有研究機構(gòu)稱，國際油價下跌30%，全球經(jīng)濟將增長1個百分點。然而事物總有兩面性，一旦油價下跌到頁巖油產(chǎn)業(yè)無法依靠市場機制實現(xiàn)自我救贖，繼而影響到美國的國家利益的時候，美國政府將會有所行動。

而放松原油出口禁令，或許是在不利形勢下挽救頁巖油產(chǎn)業(yè)，乃至整個美國石油行業(yè)的重要手段。如果美國原油產(chǎn)量增量部分主要為中質(zhì)和重質(zhì)原油，估計美國政府松動石油出口禁令的意愿不會在當(dāng)下表現(xiàn)出來，因為目前美國還是原油進口國，在大量進口中質(zhì)和重質(zhì)原油。在國內(nèi)輕質(zhì)原油供應(yīng)日漸充足的形勢下，美國煉油行業(yè)的現(xiàn)有裝置和設(shè)備對輕質(zhì)原油的消化吸收能力有限。

雖然煉廠通過技術(shù)改造由煉制重質(zhì)原油為主轉(zhuǎn)向煉制輕質(zhì)原油為主具有理論上的可能性，但從實踐角度看短期難以完成，更何況改造還需要考慮成本及煉廠企業(yè)主的意愿等因素。美國最大煉油企業(yè)瓦萊羅公司曾表示，煉廠提高輕質(zhì)原油處理能力要花費數(shù)年時間。一般情況下，煉廠改造項目需要2年時間獲取許可證，隨后需要2年完成裝置建設(shè)，項目運營前還需要4年-5年的籌備期。

綜上所述，原油供應(yīng)結(jié)構(gòu)變化，輕質(zhì)原油供大于求是美國原油出口禁令放松的主要推手。