北大方正與政泉控股隔空互咬傳銀行叫停向北大方正發(fā)新貸款

《IT時(shí)代周刊》記者/丁弋弋（發(fā)自上海）

北大方正與政泉控股隔空互咬傳銀行叫停向北大方正發(fā)新貸款

《IT時(shí)代周刊》記者/丁弋弋（發(fā)自上海）

?隨著政泉控股和方正集團(tuán)及其所屬企業(yè)的不斷發(fā)聲，糾紛上升至法律層面，引發(fā)連環(huán)訴訟。同時(shí)，由于深交所和證券監(jiān)管部門的介入，近期這一大資本市場(chǎng)事件，離真相大白將不遠(yuǎn)

從2014年11月3日持續(xù)至今的北大集團(tuán)與政泉控股之間的雙方爭(zhēng)斗，有了正式的官方表態(tài)。

在12月14日晚間，由北大醫(yī)藥（000788.SZ）發(fā)布的有關(guān)公告透露了深交所的態(tài)度。

“公司于2014年12月11日收到深交所對(duì)北京政泉控股有限公司及北大方正資源集團(tuán)控股有限公司的《紀(jì)律處分事先告知書》。政泉控股及資源控股存在未及時(shí)披露代持協(xié)議及權(quán)益變動(dòng)情況、股東大會(huì)審議關(guān)聯(lián)議案時(shí)未回避表決的違規(guī)行為，深交所擬對(duì)政泉控股及資源控股給予公開譴責(zé)的處分?！?/p>

令北大醫(yī)藥（北大方正集團(tuán)下屬子公司）投資者擔(dān)憂的是，12月12日晚間，北大醫(yī)藥正式發(fā)布退市風(fēng)險(xiǎn)警示，稱公司因涉嫌違反證券法律法規(guī)被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，如公司存在或涉嫌欺詐發(fā)行或重大信息披露違法行為，公司股票將被交易所實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示并暫停上市。

受上述眾多負(fù)面消息影響，12月15日早盤，北大醫(yī)藥股價(jià)大幅低開，甚至一度接近跌停。

97.76%

4000萬(wàn)股北大醫(yī)藥的持倉(cāng)成本為9.2元/股，從2013年6月25日的最低點(diǎn)9.4元/股到2014年7月11日的階段高位18.59元/股，北大醫(yī)藥的區(qū)間漲幅高達(dá)97.76%。

“代持”之爭(zhēng)

“這并不意味著整個(gè)事件的結(jié)束。對(duì)于監(jiān)管機(jī)構(gòu)而言，卻恰恰可以理解成是案件調(diào)查重要環(huán)節(jié)的開始?！比ツ?2月14日晚些時(shí)間，一位接近監(jiān)管層的知情人士透露，“深交所的這一決定是按規(guī)定程序而做出的，這一處罰的下達(dá)，為整個(gè)案件的一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)做了定性，即對(duì)‘代持’事實(shí)進(jìn)行了認(rèn)定?！?/p>

“若代持的事實(shí)成立，其首先將面對(duì)的監(jiān)管層對(duì)其有關(guān)信息披露的處罰，這一部分的定性則將首先來自于交易所?！痹缭?1月底，證監(jiān)會(huì)正式向北大醫(yī)藥等三方下達(dá)立案調(diào)查通知書時(shí)，上述接近于監(jiān)管層的知情人士坦言，而證監(jiān)會(huì)方面對(duì)于此案的調(diào)查則將主要集中在是否涉嫌“內(nèi)幕交易”方面開展。

對(duì)于“代持”事件，北大方正與政泉控股兩方面都直言不諱，但是對(duì)于“代持”的動(dòng)機(jī)和過程卻各有說法。

據(jù)早前有媒體引用北大方正集團(tuán)內(nèi)部人士稱，此次政泉控股“代”北大資源“持”有有關(guān)股票，主要原因是政泉“缺錢”，而北大方正方面為了避免國(guó)資流失而采用的“形式”。

據(jù)媒體援引上述北大方正集團(tuán)內(nèi)部人士表示，北大方正和政泉控股在雙方洽談方正證券（601901.SH）與民族證券收購(gòu)合并的過程中，政泉控股提出希望參與北大醫(yī)藥引入戰(zhàn)略投資者事項(xiàng)，而當(dāng)需要繳納30%保證金時(shí)，政泉控股說沒錢?？紤]到合作關(guān)系，北大方正提出可以暫時(shí)借錢，但在最后有關(guān)審批流程走完，到了需要繳納剩余購(gòu)買股權(quán)資金時(shí)，政泉控股依然說沒錢，考慮到避免國(guó)有資產(chǎn)損失，雙方協(xié)商采取股權(quán)代持的形式，簽署了相關(guān)協(xié)議。

而北大方正方面對(duì)于之所以私下簽署代持協(xié)議，方正集團(tuán)內(nèi)部人士稱，最重要的原因是“面子”問題，“我們對(duì)外說政泉控股退出，投資者不會(huì)認(rèn)為他沒錢，肯定會(huì)想是不是我們上市公司有問題?！?/p>

然而，政泉控股講述的事情經(jīng)過卻完全是另一番情景。

據(jù)政泉投資提交的舉報(bào)函稱，2013年5、6月間，北大方正總裁李友找到政泉控股，請(qǐng)求政泉控股代北大資源持有北大醫(yī)藥部分股票。而趁在北大醫(yī)藥有關(guān)重大重組事件審批前夕股價(jià)沖高之際，北大方正方面更下令提前將本已經(jīng)質(zhì)押的有關(guān)股票提前解凍，在高位減持，其在收到政泉控股減持的部分資金后更是匯入了有關(guān)高管的個(gè)人賬戶。

“目前，監(jiān)管層正就有關(guān)資金的來源和去向進(jìn)行取證調(diào)查，具體調(diào)查的進(jìn)展目前還無法透露。”上述接近于監(jiān)管層的知情人士強(qiáng)調(diào)，該案涉及層面較廣，影響巨大，監(jiān)管層對(duì)此案也慎之又慎。

要求賠償

由于來自于監(jiān)管層的調(diào)查正在步步深入，兩家機(jī)構(gòu)之間的矛盾所蔓延出來的相關(guān)事件也在繼續(xù)發(fā)酵。

繼之前雙方利用輿論之力相互“喊話”較勁之后，政泉控股于近日先發(fā)制人，正式向方正證券發(fā)起訴訟，雙方將由前期的“隔空交戰(zhàn)”正式走上對(duì)簿公堂之路。

12月5日，長(zhǎng)沙市天心區(qū)人民法院正式受理政泉控股以股東知情權(quán)糾紛為由對(duì)北大方正控股的方正證券的起訴，政泉控股要求向有關(guān)公司索要股東知情權(quán)和賠償其行權(quán)損失125.55萬(wàn)元。

記者獲悉，該案件將定于2015年1月21日上午9時(shí)開庭審理，而政泉控股方則向法院請(qǐng)求判令方正證券提供自2014年8月11日以來的公司股東

名冊(cè)、歷次股東會(huì)會(huì)議記錄、股東代表會(huì)議簽字文件及股東會(huì)決議、董事會(huì)會(huì)議記錄、董事會(huì)議簽字文件及董事會(huì)決議、全部財(cái)務(wù)賬目、會(huì)計(jì)憑證，以及財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；并且，方正證券董事會(huì)自12月5日起至董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)改選完畢前，停止一切董事會(huì)會(huì)議、停止對(duì)外發(fā)布任何與改選董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)無關(guān)的決議，并承擔(dān)本次全部訴訟費(fèi)用。

據(jù)政泉控股方稱，自2014年1月，其與方正證券簽訂了發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)協(xié)議及相關(guān)補(bǔ)充協(xié)議，約定后者以向前者非公開發(fā)行股份的方式收購(gòu)民族證券股權(quán)，換股交易完成后的8月11日，政泉控股以持股21.86%成為方正證券第二大股東。之后，政泉控股多次以口頭、書面等方式要求方正證券按照協(xié)議以及相關(guān)法律的規(guī)定，召開股東大會(huì)改選董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)，同時(shí)要求行使股東知情權(quán)，查閱股東名冊(cè)、財(cái)務(wù)賬簿等相關(guān)資料。但方正證券始終以各種理由和借口加以推脫和搪塞，導(dǎo)致政泉控股的股東權(quán)利無法實(shí)現(xiàn)、合法權(quán)益被嚴(yán)重侵害，投入的百億資產(chǎn)面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)。

據(jù)說，北大方正集團(tuán)首席執(zhí)行官李友每隔幾天就收到政泉控股股東代表、盤古氏投資公司實(shí)際控制人郭文貴從香港發(fā)來的舉報(bào)素材短信，并要從對(duì)方這種不按常理出牌的“叫陣”方式中尋思對(duì)策。而政泉控股的日子也不好過：全部家當(dāng)死死被困、稅務(wù)部門還向其提出了完稅的要求。

600

北大方正集團(tuán)高達(dá)157.33億元的短期融資、600億元負(fù)債項(xiàng)目的背后，借貸資金究竟流向何方？

種種灰色地帶

近日，銀行系統(tǒng)消息傳出內(nèi)部消息：中國(guó)人民銀行已發(fā)布內(nèi)部指令，要求各大銀行不再向北大方正集團(tuán)發(fā)放新增貸款，并加緊回收過往貸款。

聯(lián)合資信發(fā)布的一份短期融資券評(píng)級(jí)報(bào)告顯示，截至2014年6月底，北大方正集團(tuán)資產(chǎn)總額1133.41億元，但以銀行借款、各種票據(jù)與短期融資券為主的短期債務(wù)達(dá)到157.33億元，加上包括信托及結(jié)構(gòu)化融資款為主的長(zhǎng)期債務(wù)，全部債務(wù)已達(dá)到驚人的600億元。為此，方正集團(tuán)每月需要籌資80億元用于還債和支付利息。

在面對(duì)總額高達(dá)600億元債務(wù)的背景下，遭遇銀行收緊銀根，北大方正集團(tuán)的資金鏈有可能將因此斷裂。

單從旗下四家主要上市公司（中國(guó)高科、北大醫(yī)藥、方正科技、北大資源）來看，長(zhǎng)短期借款金額不到50億元。那么北大方正集團(tuán)高達(dá)157.33億元的短期融資、600億元負(fù)債項(xiàng)目背后，借貸資金究竟流向何方？

有觀點(diǎn)認(rèn)為，身處方正集團(tuán)與上市公司中間的眾多夾層公司，和部分未見披露的上市公司子公司賬戶，是方正集團(tuán)資金流向的灰色地帶。

作為上市公司，北大醫(yī)藥在年報(bào)中披露，2010年起，向母公司西南合成醫(yī)藥集團(tuán)有限公司發(fā)放委托貸款6.58億元。西南合成醫(yī)藥集團(tuán)有限公司即是介于北大醫(yī)藥與方正集團(tuán)中間的夾層公司。

北大方正集團(tuán)的夾層公司，與上市公司的資產(chǎn)交易極為頻繁，而資金流也較為神秘。

近期被廣泛曝光的北大資源集團(tuán)控股有限公司（資源集團(tuán)），是介于上市公司北大資源與方正集團(tuán)中間的2家夾層公司之一。

“代持門”中被舉報(bào)的細(xì)節(jié)透露了許多信息：資源集團(tuán)與李友的關(guān)聯(lián)公司深圳康隆和成都華鼎一起，為代持提供資金進(jìn)行認(rèn)購(gòu)與解押股票。最終，部分套現(xiàn)收益流向了李友的河南系兩家關(guān)聯(lián)公司，方正集團(tuán)的夾層公司資源集團(tuán)，與李友的關(guān)聯(lián)公司深圳康隆和成都華鼎，以及河南系公司，顯然還有一筆未公開的賬。

而由北大醫(yī)藥發(fā)放過委托貸款的夾層母公司西南合成集團(tuán)，與李友的另一家關(guān)聯(lián)公司利德科技也發(fā)生過資產(chǎn)交易。

近日，有銀行系統(tǒng)人士還曝光了方正科技旗下深圳方正信息系統(tǒng)近來存在著巨額資金流轉(zhuǎn)。爆料信息還顯示，方正信息在浦發(fā)銀行杭州武林支行開立以2359為尾數(shù)的賬戶，2012年度及2013年上半年，出現(xiàn)資金流轉(zhuǎn)約2000筆，涉及金額高達(dá)410億元。

僅以該賬戶2012年全年的流水看，轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出資金共計(jì)270億元，而上市公司方正科技2012年全年（包括子公司方正信息）在內(nèi)，合并的總現(xiàn)金流（包括流入與流出）規(guī)模才150.55億元。也就是說，子公司方正信息的單個(gè)賬戶資金流量，超過了方正科技與所有子公司（包括方正信息在內(nèi)）合并的總現(xiàn)金流。而如此重大的子公司賬戶，卻長(zhǎng)期在方正科技的年報(bào)中被隱匿。

據(jù)李友曾經(jīng)的助手魏亞峰舉報(bào)，上述隱匿賬戶絕非唯一，2004年，上會(huì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所在審計(jì)中已發(fā)現(xiàn)，方正科技子公司東莞市方正科技電腦有限公司在財(cái)務(wù)報(bào)表以外私設(shè)有銀行賬戶，并通過銀行向該賬戶融入上千萬(wàn)資金用于炒股。

事情被內(nèi)部消化后，上會(huì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所獲得了方正科技以及方正集團(tuán)其它子公司的長(zhǎng)期審計(jì)合約。

除以上種種灰色地帶之外，知情人士還透露，北大方正集團(tuán)累計(jì)向李友等高管的私人公司擔(dān)保額度達(dá)到96億元。

責(zé)編：丁乙乙E-mail:dingyiyi@ittime.com.cn 漫畫：程羽 美編：玲玲 校對(duì)：媚子

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