信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整思辨與標(biāo)準(zhǔn)

呂曼珍

信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整思辨與標(biāo)準(zhǔn)

呂曼珍

目前，我國已經(jīng)進(jìn)入加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，加大經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的機遇期。結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級，勢必要求銀行對自身信貸結(jié)構(gòu)做出調(diào)整。調(diào)整既是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型對銀行提出的要求，也是銀行防范自身風(fēng)險的需要。

優(yōu)化結(jié)構(gòu)的辯證思維

隨著宏觀經(jīng)濟(jì)政策從“保增長”轉(zhuǎn)到“調(diào)結(jié)構(gòu)”，國家產(chǎn)業(yè)政策發(fā)生了重大變化。銀行信貸結(jié)構(gòu)出現(xiàn)不盡合理、不相適應(yīng)的問題。必須及時調(diào)整與優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)實現(xiàn)平穩(wěn)健康發(fā)展，銀行才能增強核心競爭力，發(fā)揮應(yīng)盡的金融職能。信貸結(jié)構(gòu)的內(nèi)涵實質(zhì)是銀行經(jīng)營方向和風(fēng)險偏好的選擇。既有數(shù)量特征，也有質(zhì)量規(guī)定。歸根結(jié)底反映了在一定時期應(yīng)該做什么、鼓勵做什么；不想做什么或者限制做什么。信貸結(jié)構(gòu)的內(nèi)在構(gòu)成為資產(chǎn)品種、客戶、行業(yè)、區(qū)域、期限等多層次有序組合，通常表現(xiàn)為某行業(yè)或某客戶所占信貸份額或比重，為信貸資產(chǎn)總量的分布構(gòu)成，是銀行資產(chǎn)變動的結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)和支撐。

信貸結(jié)構(gòu)質(zhì)量規(guī)定，總量內(nèi)各部分之間相互促進(jìn)、相互制約。當(dāng)社會經(jīng)濟(jì)發(fā)生較大變化，或者是銀行自身經(jīng)營管理目標(biāo)發(fā)生重大調(diào)整時，原先的信貸資產(chǎn)分布構(gòu)成就會發(fā)生更替，主要品種、主要客戶、主要行業(yè)就會變?yōu)榇我贩N、次要客戶、次要行業(yè)。變化推動著信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整與優(yōu)化。理解信貸結(jié)構(gòu)的內(nèi)涵，把握其數(shù)量特征和質(zhì)量特征，對于調(diào)整和優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)十分重要。把信貸結(jié)構(gòu)簡單地歸結(jié)為各部分間的比例關(guān)系，忽視其內(nèi)在的相互關(guān)系，就會對信貸政策取向產(chǎn)生誤導(dǎo)。

信貸結(jié)構(gòu)的動態(tài)變化并不完全取決于商業(yè)銀行，而是受到經(jīng)濟(jì)、社會、市場、客戶、環(huán)境等諸多因素的影響。然而商業(yè)銀行在信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整中的主導(dǎo)作用不容置疑，它要滿足風(fēng)險防范收益最大化目標(biāo)，不斷地調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)使之不斷優(yōu)化。信貸結(jié)構(gòu)是對資產(chǎn)分布構(gòu)成比重和比例關(guān)系的調(diào)整。信貸行為一旦發(fā)生，不論是資金的進(jìn)入還是退出，信貸總量的增加還是減少，都反映為信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整引起內(nèi)在變化。

研究、調(diào)整、優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，是為了防范和控制潛在信貸風(fēng)險，提高信貸資產(chǎn)收益水平。就此而言信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整，是加快商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展的根本舉措，是優(yōu)化信貸質(zhì)量的重要途徑，是提高經(jīng)營效益的主要通道，是增強核心競爭力的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，是反映銀行資產(chǎn)質(zhì)量和信貸資產(chǎn)風(fēng)險的重要依據(jù)。為了防范和控制潛在信貸風(fēng)險，提高信貸資產(chǎn)的收益水平，不同的銀行在不同的發(fā)展階段、不同的市場環(huán)境，信貸結(jié)構(gòu)的表現(xiàn)形態(tài)并不相同。同一銀行基于某種信貸結(jié)構(gòu)取得了成功，如果繼續(xù)墨守原有結(jié)構(gòu)一成不變，結(jié)果就可能出現(xiàn)問題。不存在最優(yōu)的結(jié)構(gòu)可以適用于所有銀行。將一家銀行優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)獲得的成功，復(fù)制到其他銀行未必見得有效。

判斷合理與否的標(biāo)準(zhǔn)

是否與宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展大趨勢合拍。對于商業(yè)銀行特別是大銀行來說，信貸結(jié)構(gòu)擺布首先應(yīng)該考慮宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢，避免方向性偏差。在經(jīng)濟(jì)下行或蕭條期，親周期行業(yè)和客戶的風(fēng)險和業(yè)績波動相對較大，銀行通常應(yīng)重點關(guān)注兩種類型的行業(yè)，審慎控制相關(guān)信貸投放：一是隨經(jīng)濟(jì)景氣周期波動顯著的行業(yè)，如鋼鐵冶金、化纖紡織、有色金屬、水泥建材、工程機械等行業(yè)；二是對國家政策反應(yīng)敏感的行業(yè)，如房地產(chǎn)、依賴出口退稅的行業(yè)等。

是否與發(fā)展戰(zhàn)略和風(fēng)險偏好相符。信貸結(jié)構(gòu)必須服從于全行發(fā)展戰(zhàn)略，符合銀行的風(fēng)險偏好。這就是所謂的“戰(zhàn)略決定結(jié)構(gòu)”。信貸結(jié)構(gòu)的實質(zhì)是銀行經(jīng)營方向和偏好的選擇。面對各種市場機會，戰(zhàn)略導(dǎo)向是規(guī)劃信貸結(jié)構(gòu)的重要指南。國內(nèi)有銀行過多地關(guān)注短期利益和市場份額，導(dǎo)致偏離戰(zhàn)略方向。比較典型的如小銀行熱衷于參與大項目、大客戶貸款，農(nóng)村金融機構(gòu)進(jìn)軍城市拓展業(yè)務(wù)等等。

是否與管理經(jīng)營能力相稱。銀行自身的管理能力，是規(guī)劃信貸結(jié)構(gòu)的“邊界約束條件”。沒有銀行能夠熟悉任何領(lǐng)域的業(yè)務(wù)，即便是在按照專業(yè)銀行分工相對初級的年代。貿(mào)然介入本銀行不熟悉的領(lǐng)域，或者承擔(dān)不擅長管理的風(fēng)險，其結(jié)果極有可能是得不償失。當(dāng)前同業(yè)競爭越來越激烈，銀行必須要發(fā)揮自身的“比較優(yōu)勢”，將有限的資源配置到擁有專長的領(lǐng)域，贏得競爭優(yōu)勢。銀行長期經(jīng)營某領(lǐng)域形成的管理、經(jīng)營、人才的優(yōu)勢，對后續(xù)方向選擇起到?jīng)Q定性作用。

是否適應(yīng)外部市場的變化。銀行信貸結(jié)構(gòu)要保持對市場的敏感性。根據(jù)市場變化做出快速響應(yīng)和動態(tài)調(diào)整，是衡量銀行信貸結(jié)構(gòu)是否科學(xué)合理的重要標(biāo)準(zhǔn)。需要關(guān)注的是信貸結(jié)構(gòu)對市場變化的響應(yīng)不能停留在事后調(diào)整，而應(yīng)該著眼于事前行動，盡可能做到未雨綢繆。對市場變化做出前瞻性研判，是銀行信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要基礎(chǔ)。

維度識別與進(jìn)入路徑

服務(wù)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整產(chǎn)業(yè)升級，需要信貸政策與國家產(chǎn)業(yè)政策的協(xié)調(diào)配合，調(diào)整優(yōu)化信貸資源配置，著力點是提升改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，發(fā)展高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，推動戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，培養(yǎng)壯大服務(wù)業(yè)。在信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整中，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)具有知識技術(shù)密集、成長潛力較大和以中小企業(yè)、創(chuàng)新企業(yè)為主的特點，代表未來科技和產(chǎn)業(yè)發(fā)展新方向。有利于銀行獲得更多的財務(wù)顧問和信息咨詢業(yè)務(wù)，逐步促進(jìn)收入結(jié)構(gòu)發(fā)生改變。

近年來銀行重視結(jié)構(gòu)調(diào)整，進(jìn)行積極有效的探索。調(diào)整優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)從區(qū)域、行業(yè)、客戶、產(chǎn)品等維度來加以考慮，通常順序是區(qū)域→行業(yè)→客戶→產(chǎn)品?？梢愿爬閰^(qū)域服從行業(yè)，行業(yè)服從客戶，客戶服從產(chǎn)品。區(qū)域選擇主要考慮兩方面因素：一是看區(qū)域市場環(huán)境，重點是區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度、區(qū)域信用環(huán)境、政策制度環(huán)境。通常信用環(huán)境不佳，惡意違約和逃廢債盛行的區(qū)域，不應(yīng)該作為信貸重點發(fā)展的首選區(qū)域。二是看區(qū)域市場潛力，重點看市場容量、未來發(fā)展前景等。例如某區(qū)域雖然市場環(huán)境良好，但市場容量有限，如果大量投入可能導(dǎo)致資源閑置、邊際收益銳減。此外還要看區(qū)域的政策支持力度等。我國雖然是個統(tǒng)一的市場，但是區(qū)域經(jīng)濟(jì)的特點明顯。不同區(qū)域經(jīng)濟(jì)狀況差異較大，經(jīng)濟(jì)特色鮮明，某些區(qū)域形成了特殊的經(jīng)營特色和區(qū)位優(yōu)勢。銀行需要在不同區(qū)域明確不同的經(jīng)營重點。

有鑒于此銀行調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)循序漸進(jìn)從四個維度予以介入：一是要選擇經(jīng)營的重點區(qū)域，在綜合評估市場環(huán)境、市場潛力等因素的基礎(chǔ)上，確定在哪個地區(qū)重點投入信貸資源；二是在區(qū)域選擇的基礎(chǔ)上，確定區(qū)域內(nèi)重點支持什么行業(yè)的信貸業(yè)務(wù)，通常各區(qū)域的行業(yè)所具有的專業(yè)優(yōu)勢、集群優(yōu)勢并不相同；三是在行業(yè)選擇的基礎(chǔ)上，確定選擇什么樣的客戶來作為銀行的目標(biāo)客戶，作為重點發(fā)展的對象；四是在客戶選擇的基礎(chǔ)上，確定針對客戶的需求和風(fēng)險特征，配置相應(yīng)的產(chǎn)品。

對于大銀行來說，在配置資源時必須重視市場容量和潛力。目前大銀行雖然是一級法人，但層級管理仍是現(xiàn)行主流模式，在客觀上要求重視區(qū)域經(jīng)營特點，發(fā)揮各層級銀行機構(gòu)的積極性。區(qū)域差別化并不是資源簡單向某區(qū)域傾斜，而是明確經(jīng)營重心。不是按照經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度來確定信貸資源配置，而是要看不同區(qū)域具有的不同的比較優(yōu)勢。

ANLYSIS OF CREDIT STRUCTURE ADJUSTMENT AND ITS STANDARDS