現(xiàn)金流量管理問題研究

馬凌燕

摘 要：現(xiàn)代市場經(jīng)濟是一個非常復雜的大系統(tǒng)，每一個企業(yè)都是大系統(tǒng)一分子，企業(yè)要在激烈競爭的環(huán)境中求得生存，必須依靠科學高效的管理。財務管理是企業(yè)管理重要組成部分，現(xiàn)金流量管理則是財務管理重中之重。文章通過對現(xiàn)金流量管理分析，從我國現(xiàn)金流管理中存在問題出發(fā)提出一些改進措施。

關鍵詞：現(xiàn)金流 現(xiàn)金流量 現(xiàn)金流量管理

中圖分類號：F275.2 ?文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2015）09-117-02

一、引言

在企業(yè)的生存和發(fā)展的過程中，現(xiàn)金流量一直處于重要地位?，F(xiàn)金流量的大小、流轉(zhuǎn)速度及其構成不僅直接影響著企業(yè)的財務狀態(tài)，同時也影響到企業(yè)發(fā)展。本文通過對現(xiàn)金流量及現(xiàn)金流量管理分析與研究，從我國目前很多企業(yè)在現(xiàn)金流量管理中存在的問題著手，提出改進措施。

二、現(xiàn)金流量管理及必要性

（一）現(xiàn)金流量

現(xiàn)金流量，企業(yè)在一定會計期間，按照收付實現(xiàn)制，通過一定經(jīng)濟活動而產(chǎn)生的現(xiàn)金流入流出及其總量的總稱，即企業(yè)在一定期間現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物流入與流出數(shù)量。

現(xiàn)金流量管理則是企業(yè)為了實現(xiàn)價值最大化的目標，綜合運用各種手段對企業(yè)不同時期的現(xiàn)金流入、流出在時間和數(shù)量上進行全面系統(tǒng)的管理活動。

（二）現(xiàn)金流量管理的必要性

1.現(xiàn)金流量能夠反映企業(yè)真實狀況，是企業(yè)價值評估的重要依據(jù)。現(xiàn)金流量體現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物流入、流出的情況，與利潤指標比較更能真實反映企業(yè)盈利質(zhì)量，使投資人對企業(yè)進行科學分析，降低風險。

2.現(xiàn)金流量能夠更客觀的評估企業(yè)的財務風險，進而維護企業(yè)的營運。大部分企業(yè)在經(jīng)營過程中選擇負債經(jīng)營，這樣就面臨很大的財務風險，在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中不僅要考慮定期支付利息，同時還要考慮到期歸還本金問題。這種風險是由于現(xiàn)金流循環(huán)過程中出現(xiàn)問題引起的。因此企業(yè)應加強對現(xiàn)金流量進行管理，保證現(xiàn)金流量周轉(zhuǎn)持續(xù)、健康、穩(wěn)定，降低企業(yè)債務風險、營運資金周轉(zhuǎn)風險等。

3.通過事前現(xiàn)金預算為籌資數(shù)量、時間上提供依據(jù)。現(xiàn)金流量預算為企業(yè)正確的決策指明方向，同時根據(jù)現(xiàn)金流量預算對企業(yè)在籌資數(shù)量、時間安排上提供數(shù)據(jù)，保證企業(yè)資金充分利用，現(xiàn)金流量合理運行。

4.合理的現(xiàn)金流量管理手段是企業(yè)生存發(fā)展關鍵。企業(yè)處于不同的發(fā)展階段，其現(xiàn)金流量特征也是不同的，企業(yè)應根據(jù)其所處不同階段特點對現(xiàn)金流量采取不同的管理手段，保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營正常發(fā)展。

5.現(xiàn)金流量管理可以增強企業(yè)競爭力?，F(xiàn)在市場是競爭的市場，市場瞬息多變，而現(xiàn)代企業(yè)要想在這個環(huán)境中生存，不僅在產(chǎn)品生產(chǎn)中講究快、新、及時，同時也要對現(xiàn)金流科學管理，因為現(xiàn)金流的流轉(zhuǎn)速度決定企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度，而資金周轉(zhuǎn)速度快慢決定企業(yè)競爭能力。

三、我國企業(yè)現(xiàn)金流量管理普遍存在的問題

現(xiàn)金是企業(yè)的血液，是制約企業(yè)生存發(fā)展重要因素之一。如果企業(yè)的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不良，整個企業(yè)運轉(zhuǎn)將逐漸停滯。近幾年我國企業(yè)也開始關注對現(xiàn)金流量的管理，一般存在以下四種問題：

第一，沒有充分認識現(xiàn)金流量管理意義。一些企業(yè)部門對現(xiàn)金流量不注重，對現(xiàn)金流量表的編制也僅限于完成任務，沒有真正去研究現(xiàn)金流量表，更沒有充分利用表中信息為企業(yè)服務。

第二，現(xiàn)金流量管理僅限事后分析。實質(zhì)上對現(xiàn)金流量的管理應在資金運營前采用專門方法制定標準成本，在資金運營過程中注重事中控制，資金運營結束注重事后分析，只有充分對資金在事前、事中、事后科學管理，企業(yè)才會穩(wěn)定有序發(fā)展。

第三，資金利用效率低，現(xiàn)金流轉(zhuǎn)速度慢。一方面企業(yè)賬戶存有大量應收賬款，同時企業(yè)又對外籌資用于企業(yè)的運營;另一方面又要承擔高額的財務費用，企業(yè)應加快每個流程速度，減少應收賬款，增大應付賬款，提高資金利用效率。

第四，資金管理不合理，延緩現(xiàn)金流的流轉(zhuǎn)速度。特別是小型企業(yè)容易走兩個極端，一種只賺不花型，這些企業(yè)認為除了維持企業(yè)日常運行的花銷以外不投資，這一種不利于企業(yè)長期發(fā)展;另一種濫花型，它不顧及企業(yè)自身狀況，超規(guī)模投資，造成企業(yè)大量未完工程及無流動資金運轉(zhuǎn)。

四、改進企業(yè)現(xiàn)金流量的對策

（一）企業(yè)高層加強現(xiàn)金流量重視

企業(yè)領導應從觀念上改變對現(xiàn)金流看法，現(xiàn)金流不單對已發(fā)生現(xiàn)金流分析研究，同時也應注重現(xiàn)金流事前的預測與預算，不能把編制現(xiàn)金流量表當作應付差事，要從實質(zhì)上了解現(xiàn)金流量表作用，企業(yè)應積極加大宣傳，引起全體職工重視，同時也應加強企業(yè)財務人員業(yè)務素質(zhì)與能力。

（二）加強現(xiàn)金流預測與預算

現(xiàn)金流的發(fā)生，不僅應加強事中控制事后分析，同時也應注重現(xiàn)金流的事前預測與預算，只有加強事前工作，那么現(xiàn)金流發(fā)生也就是渠中引水了。做好公司現(xiàn)金預算不僅可保障生產(chǎn)的正常運行，避免出現(xiàn)資金過剩與不足，同時為企業(yè)決策提供依據(jù)。

1.做好收入預算。企業(yè)的收入來源主要是營業(yè)收入，企業(yè)財務部門應主動及時與銷售部門溝通，在科學的分析市場情況下，預計銷量、價格等，確定預計的營業(yè)收入。

2.做好支出預算。必須嚴格控制現(xiàn)金支出，各部門根據(jù)公司戰(zhàn)略、戰(zhàn)術決策，做好本部門的支出預算，公司領導應分輕重緩急，進行合理安排與審批。

3.編制現(xiàn)金預算表。企業(yè)財務人員根據(jù)上述的預算收入、預算支出，編制現(xiàn)金預算表。

（三）加強資金流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)管理

企業(yè)運行每一個流程對企業(yè)現(xiàn)金流量都有重要影響，企業(yè)應制定合理的信用政策，加快應收賬款的回收;同時注重銷售貨款的回籠流程安排，流動資產(chǎn)保管與使用，固定資產(chǎn)、機器設備購建時間、方式、貨款支付安排，提前做好管理、控制。

（四）企業(yè)應加強現(xiàn)金流速管理

企業(yè)應根據(jù)自身情況，合理安排使用，既防止大量囤積，又防止資金短缺。首先，企業(yè)應采用科學方法計算出最佳現(xiàn)金持有量;其次，加快現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度。加快現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度常采用以下幾種方法：

1.縮短存貨周轉(zhuǎn)期。存貨周轉(zhuǎn)期即原材料轉(zhuǎn)化為產(chǎn)成品并出售所需要時間。存貨周轉(zhuǎn)期長，現(xiàn)金流動速度慢;存貨周轉(zhuǎn)期短，現(xiàn)金流動速度快。具體方法：（1）減少存貨。在生產(chǎn)經(jīng)營前做好預算，計算出每個階段所需原料，合理安排采購數(shù)量及時間。（2）加大銷售與生產(chǎn)力度，增加銷售量，提高周轉(zhuǎn)率。（3）清理滯銷產(chǎn)品，可以采取打折銷售方式及時處理庫存滯銷品。

2.縮短應收賬款周轉(zhuǎn)期。應收賬款周轉(zhuǎn)期可分為兩個階段：一是企業(yè)賒銷產(chǎn)品開始至客戶付款開出支票（或其他結算單據(jù)）;二是客戶開出支票到貨款劃入銀行賬戶。第一階段，企業(yè)應加強應收賬款管理，可采用銷售折扣或建立賬齡分析表加速應收賬款回收;第二階段企業(yè)應收到客戶支票及時送交開戶行。

3.延長應付賬款周轉(zhuǎn)期。企業(yè)在不影響自己信譽前提下，合理推遲付款時間，具體方法：使用浮游量、匯票代替支票或采用零余額賬戶等。

五、結論

我國當前的現(xiàn)金流量管理理論與實踐還很不完善。在實務中雖然有些先進的企業(yè)嘗試使用現(xiàn)代科學管理方法進行管理，但沒有形成完整的管理體系。課本上講的付諸于實踐并不完全匹配，在實踐中要不斷總結與修正。因此，我國企業(yè)應加強對現(xiàn)金流量管理，實現(xiàn)現(xiàn)金流量管理從經(jīng)驗到科學管理的轉(zhuǎn)變，更好地為企業(yè)服務。

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（作者單位：忻州職業(yè)技術學院 山西忻州 034000）

（責編：若佳）