我國(guó)WEEE的盈虧平衡與敏感性分析

王懷棟，劉婷婷，吳玉鋒，左鐵鏞

（北京工業(yè)大學(xué) 循環(huán)經(jīng)濟(jì)研究院，北京 100022）

一、引 言

我國(guó)是電器電子產(chǎn)品（EEE）的生產(chǎn)大國(guó)、出口大國(guó)和消費(fèi)大國(guó)。據(jù)《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》2014年2月18日?qǐng)?bào)道，2013年家電電冰箱累計(jì)生產(chǎn)9 340.6萬(wàn)臺(tái)，房間空氣調(diào)節(jié)器生產(chǎn)14 332.9萬(wàn)臺(tái)，家用洗衣機(jī)生產(chǎn)7 201.9萬(wàn)臺(tái)，手機(jī)、計(jì)算機(jī)和彩電等產(chǎn)品分別達(dá)到14.6億部、3.4億臺(tái)和1.3億臺(tái)。隨著科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步和人民生活水平的提高，EEE廣泛應(yīng)用于家庭及辦公場(chǎng)所，成為世界上規(guī)模最大、增長(zhǎng)速度最快的制造業(yè)類(lèi)型之一[1]。但是其迅猛發(fā)展是建立在大量消耗資源的基礎(chǔ)之上的[2]，尤其是當(dāng)今社會(huì)，為了滿(mǎn)足居民更加多樣化的需求類(lèi)型，其種類(lèi)明顯增多[3-4]，更新?lián)Q代速度加快[5-6]，廢棄電器電子產(chǎn)品（WEEE）數(shù)量也快速增長(zhǎng)，由此產(chǎn)生的資源和能源浪費(fèi)、安全隱患、生態(tài)破壞以及環(huán)境污染等問(wèn)題已經(jīng)引起社會(huì)的廣泛關(guān)注[7]。

2012年7月1日，我國(guó)開(kāi)征WEEE處理基金，在其推動(dòng)下，我國(guó)WEEE回收處理得到了快速發(fā)展。截至2014年12月，共公布了四批106家WEEE處理企業(yè)，除海南、西藏外，全國(guó)其他?。ㄊ校┚O(shè)有處理企業(yè)。2014全年共處理WEEE 7 548.73萬(wàn)臺(tái)，已形成中再生、格林美等14個(gè)集團(tuán)（45家處理企業(yè)），行業(yè)的規(guī)模效應(yīng)已初步顯現(xiàn)。然而，WEEE行業(yè)在快速發(fā)展中也存在一些突出問(wèn)題，如主要拆解產(chǎn)物廢銅和廢塑料價(jià)格一路下滑但WEEE價(jià)格居高不下，29寸廢電視機(jī)從90元一路飆升至125元；部分處理企業(yè)制訂各種激勵(lì)回收政策但回收量并沒(méi)有明顯增加，甚至出現(xiàn)部分處理企業(yè)“吃不飽”。本文在對(duì)多個(gè)WEEE處理企業(yè)進(jìn)行深度實(shí)地調(diào)研后發(fā)現(xiàn)，成功實(shí)施WEEE回收最關(guān)鍵的問(wèn)題是要達(dá)到一定的規(guī)模，而且價(jià)格是企業(yè)健康發(fā)展的重要影響因素。因此，有必要充分考慮價(jià)格因素，進(jìn)行規(guī)模經(jīng)濟(jì)量的估算及其敏感性分析，以便為其投資經(jīng)營(yíng)提供科學(xué)的決策依據(jù)，也可為政府部門(mén)制定有關(guān)環(huán)保政策法規(guī)提供參考。

二、WEEE處理的成本收益分析

財(cái)綜[2012]34號(hào)文《廢棄電器電子產(chǎn)品處理基金征收使用管理辦法》明確規(guī)定，對(duì)處理企業(yè)按照實(shí)際完成拆解處理的WEEE數(shù)量給予定額補(bǔ)貼，基金補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)為：電視機(jī)85元/臺(tái)、電冰箱80元/臺(tái)、洗衣機(jī)35元/臺(tái)、房間空調(diào)器35元/臺(tái)、微型計(jì)算機(jī)85元/臺(tái)[8]。據(jù)環(huán)保部固管中心環(huán)境保護(hù)部廢棄電器電子產(chǎn)品處理信息系統(tǒng)顯示：2013年WEEE拆解量為4 149.9萬(wàn)臺(tái)，其中，CRT電視機(jī)3 819.1萬(wàn)臺(tái)，占比92.03%；電冰箱59.8萬(wàn)臺(tái)，占比1.44%；洗衣機(jī)166.5萬(wàn)臺(tái)，占比4.02%；房間空調(diào)器0.6萬(wàn)臺(tái)，占比0.01%；微型計(jì)算機(jī)103.9萬(wàn)臺(tái)，占比2.50%[9]。由此可以看出，CRT電視機(jī)在WEEE中具有十分重要的代表性，為此本文以CRT電視機(jī)為例，重點(diǎn)分析其成本收益，為估算其規(guī)模經(jīng)濟(jì)量提供前提基礎(chǔ)。筆者于2014年7月-10月對(duì)20家處理企業(yè)進(jìn)行了實(shí)地調(diào)研，發(fā)現(xiàn)其成本收益主要影響因素有5個(gè)，即拆解產(chǎn)物價(jià)值、基金補(bǔ)貼、收購(gòu)價(jià)格、拆解處理成本、相關(guān)稅金。表1顯示了某處理企業(yè)2013年全年拆解的CRT電視機(jī)按不同尺寸分類(lèi)計(jì)算得出的拆解產(chǎn)物重量的均值，該公司2013年拆解CRT電視機(jī)總量較多，共拆解889 089臺(tái)，同時(shí)貨源來(lái)自全國(guó)各地，因此具有一定的代表性。

表1 CRT電視機(jī)拆解物數(shù)量分析 KG/百臺(tái)

假定銅價(jià)50 000元/噸、塑料5 600元/噸，根據(jù)表1的相關(guān)數(shù)據(jù)，可以測(cè)算出拆解產(chǎn)物的價(jià)值，詳見(jiàn)表2。在假定收購(gòu)價(jià)格保持不變，同時(shí)假定拆解處理成本均值為9元/臺(tái)，可以推算出不同尺寸的CRT電視機(jī)的毛利。由于不同WEEE不易量化比較，同時(shí)我國(guó)基金補(bǔ)貼均按臺(tái)數(shù)進(jìn)行補(bǔ)貼，未考慮不同尺寸CRT電視機(jī)的區(qū)別，從表2也可以看出，不同尺寸CRT電視機(jī)拆解產(chǎn)物價(jià)值和毛利的不同主要是因?yàn)槠涫召?gòu)價(jià)格的不同，為此本文以各種CRT電視機(jī)的平均拆解處理參數(shù)作為單量化的標(biāo)準(zhǔn)。

表2 廢電視機(jī)拆解成本收益分析 元/臺(tái)

三、WEEE規(guī)模經(jīng)濟(jì)量的估算

（一）不考慮價(jià)格變動(dòng)影響下的規(guī)模經(jīng)濟(jì)量

規(guī)模經(jīng)濟(jì)量估算通常用盈虧平衡分析方法，即通過(guò)盈虧平衡點(diǎn)（break even point，BEP）分析項(xiàng)目成本和收益平衡關(guān)系，判斷投資方案對(duì)不確定因素（如投資、成本、處理量、收購(gòu)價(jià)格、項(xiàng)目壽命期等）變化的承受能力，從而為決策提供依據(jù)[10]。

不考慮價(jià)格變動(dòng)對(duì)收入和成本的影響，通常采用線(xiàn)性盈虧平衡分析進(jìn)行估算。假設(shè)技術(shù)水平已達(dá)到一定程度，所有WEEE在初始處理完成后，可采用相同的處理方式拆解、處理和分選。線(xiàn)性盈虧平衡分析的前提假設(shè)包括：①處理量等于銷(xiāo)售量，銷(xiāo)售量變化，銷(xiāo)售單價(jià)不變，總收入與處理量呈線(xiàn)性關(guān)系，企業(yè)主管不通過(guò)降低價(jià)格來(lái)增加銷(xiāo)售量；②項(xiàng)目正常生產(chǎn)年份的總成本可分為固定成本和可變成本兩部分，其中固定成本不隨產(chǎn)量變動(dòng)而變化，可變成本總額隨產(chǎn)量變動(dòng)呈比例變化，單產(chǎn)品可變成本為一常數(shù)，總可變成本是產(chǎn)量的線(xiàn)性函數(shù)；③在分析期內(nèi)，產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格、生產(chǎn)工藝、基數(shù)裝備、生產(chǎn)方法、管理水平等均無(wú)變化；④只考慮生產(chǎn)一種產(chǎn)品，或當(dāng)生產(chǎn)多種產(chǎn)品時(shí)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不變，且都可以換算為單一產(chǎn)品計(jì)算。

需要說(shuō)明的是，變動(dòng)生產(chǎn)成本總額中的大部分同處理總量呈正比關(guān)系。而一部分變動(dòng)成本，如與處理批量有關(guān)的某些消耗性材料的費(fèi)用、運(yùn)輸費(fèi)用等，一般隨處理變動(dòng)呈階梯形變化，稱(chēng)為半變動(dòng)成本。半變動(dòng)成本在總成本中所占的比例很小，在分析中一般近似認(rèn)為它也隨處理量呈正比變動(dòng)。

1.模型構(gòu)建

規(guī)模經(jīng)濟(jì)量即為盈虧平衡分析中盈虧平衡點(diǎn)所對(duì)應(yīng)的處理量，通常指企業(yè)利潤(rùn)等于零即總收入等于總成本時(shí)企業(yè)的處理量。以規(guī)模經(jīng)濟(jì)量為界，總收入高于此點(diǎn)企業(yè)盈利，反之則企業(yè)虧損。其表達(dá)形式有多種，可以用處理量、拆解產(chǎn)物單價(jià)、單臺(tái)處理成本以及年固定成本總額等表示，也可以用生產(chǎn)能力利用率（盈虧平衡點(diǎn)率）等相對(duì)量表示。其中，處理量和生產(chǎn)能力利用率的應(yīng)用較廣。

盈虧平衡分析的公式為：總成本=總收入

總成本（C）＝固定成本（CF）+單臺(tái)收購(gòu)價(jià)格（V1）×總處理量（Q）+單臺(tái)處理成本（V2）×總處理量（Q）

總收入（S）（扣除稅金）＝拆解產(chǎn)物單價(jià)（P）×（1-稅率t）×總處理量（Q）+85×總處理量（Q）

即CF+V1Q+V2Q=P(1-t)Q+85Q

2.示例分析

假定某代表性企業(yè)固定資產(chǎn)為6 280萬(wàn)元，CRT電視機(jī)單臺(tái)拆解產(chǎn)物價(jià)值為49.19元，基金補(bǔ)貼為85元/臺(tái)，收購(gòu)價(jià)格均價(jià)為100元，單臺(tái)處理成本為9元，增值稅稅率為17%，收購(gòu)環(huán)節(jié)未取得增值稅專(zhuān)用發(fā)票，為此應(yīng)繳納增值稅為拆解產(chǎn)物價(jià)值×17%，為計(jì)算方便，不考慮其他相關(guān)稅費(fèi)。

對(duì)其規(guī)模經(jīng)濟(jì)量計(jì)算，步驟如下：

（1）計(jì)算公司的年固定成本

其中，CRF為資金折現(xiàn)因子；i為折現(xiàn)率，在此設(shè)為10%；n為設(shè)施使用年限，在此設(shè)為10年；F為固定總成本；f0為年固定成本。

（2）計(jì)算規(guī)模經(jīng)濟(jì)量

（二）考慮價(jià)格變動(dòng)影響下的規(guī)模經(jīng)濟(jì)量

1.模型構(gòu)建

考慮到價(jià)格變動(dòng)因素，特別是當(dāng)總成本與處理量不呈線(xiàn)性關(guān)系、總收入與處理量也不呈線(xiàn)性關(guān)系時(shí)，前面的線(xiàn)性盈虧平衡分析方法就不能解決，需要用非線(xiàn)性盈虧平衡分析方法。

總成本與處理量不再保持線(xiàn)性關(guān)系的可能原因是：當(dāng)處理量擴(kuò)大到某一限度后，正常價(jià)格的原料、動(dòng)力已不能保障供應(yīng)，企業(yè)必須付出更高的代價(jià)才能獲得，正常的生產(chǎn)班次也不能完成生產(chǎn)任務(wù)，不得不加班加點(diǎn)，增大了處理成本。此外，設(shè)備的超負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)也帶來(lái)了磨損的增大、壽命的縮短和維修費(fèi)用的增加。

成本函數(shù)一般呈下列兩種形式：

C(x)=b0+(b1-b2x)x；C(x)=b0+(b1+b2x)x

假定取第二類(lèi)形式，則收入函數(shù)是遞減的：

S(x)=(a1-a2x)x

其中，a1、a2、b0、b1、b2為非負(fù)常數(shù)。

由S(x)=C(x)得：

(a1-a2x)x=b0+(b1+b2x)x

(a2+b2)x2+(b1-a1)x+b0=0

解一元二次方程，會(huì)求得兩個(gè)解：

Ax2+Bx+C=0，A=a2+b2，B=b1-a1，C=b0

當(dāng)B2≥4AC和B＜0且|B|＞B2-4AC時(shí)，二次方程有兩個(gè)非負(fù)根，得到兩個(gè)平衡點(diǎn)產(chǎn)量

顯然，企業(yè)最佳生產(chǎn)規(guī)模必然是企業(yè)獲利最大的生產(chǎn)量，設(shè)利潤(rùn)函數(shù)為B(x)，則

可得到B(x)的一個(gè)極值點(diǎn)產(chǎn)量X0，它是否是利潤(rùn)最大時(shí)的產(chǎn)量，還須要檢驗(yàn)。即看是否成立，若成立，則X0是企業(yè)的最佳生產(chǎn)規(guī)模。

2.示例分析

假定某代表性企業(yè)固定資產(chǎn)為6 280萬(wàn)元，廢電視機(jī)單臺(tái)拆解產(chǎn)物價(jià)值為49.19元，基金補(bǔ)貼為85元/臺(tái)，收購(gòu)價(jià)格均價(jià)為100元，單臺(tái)處理成本為9元，增值稅稅率為17%，收購(gòu)環(huán)節(jié)未取得增值稅專(zhuān)用發(fā)票，為此應(yīng)繳納增值稅為拆解產(chǎn)物價(jià)值×17%，為計(jì)算方便，不考慮其他相關(guān)稅費(fèi)。

（1）計(jì)算公司的年固定成本

其中，CRF為資金折現(xiàn)因子；i為折現(xiàn)率，在此設(shè)為10%；n為設(shè)施使用年限，在此設(shè)為10年；F為固定總成本；f0為年固定成本。

f0=6 280×CRF=1 027.05(萬(wàn)元)

（2）計(jì)算規(guī)模經(jīng)濟(jì)量

因?yàn)榭偸杖牒瘮?shù)S(x)=(a1-a2x)x，總成本函數(shù)C(x)=b0+(b1+b2x)x，則S(x)=(125.83-0.025x)x，C(x)=1 027.50+109x+0.025x2。那么

B(x)=S(x)-C(x)=-0.05x2+16.83x-1 027.50

解一元二次方程得x1=256.47萬(wàn)臺(tái)，x2=80.13萬(wàn)臺(tái)，即當(dāng)處理量在80.13～256.47萬(wàn)臺(tái)之間時(shí)企業(yè)盈利，最大利潤(rùn)時(shí)的最佳產(chǎn)量x0在兩者之間。令即

則x＝168.3萬(wàn)臺(tái)是否是最佳產(chǎn)量，要看是否小于零，如小于零即為最佳產(chǎn)量。

B(x)=S(x)-C(x)=-0.05x2+16.83x-1 027.50=388.75(萬(wàn)元)

四、WEEE的敏感性分析

（一）不考慮價(jià)格變動(dòng)影響下的敏感性分析

假定目標(biāo)處理量為100萬(wàn)臺(tái)，仍以某代表性企業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進(jìn)行分析，不考慮價(jià)格變動(dòng)的影響，其目標(biāo)利潤(rùn)為655.95萬(wàn)元。同時(shí)假定變動(dòng)幅度為10%、5%、-5%、10%，敏感性分析結(jié)果見(jiàn)表3。

表3 CRT電視機(jī)目標(biāo)利潤(rùn)變動(dòng)幅度（不考慮價(jià)格變動(dòng)）%

（二）考慮價(jià)格變動(dòng)影響下的敏感性分析

假定目標(biāo)處理量為100萬(wàn)臺(tái)，仍以某代表性企業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進(jìn)行分析，考慮價(jià)格變動(dòng)因素影響，其目標(biāo)利潤(rùn)為155.5萬(wàn)元。同時(shí)假定變動(dòng)幅度為10%、5%、-5%、10%，敏感性分析結(jié)果見(jiàn)表4。

表4 CRT電視機(jī)目標(biāo)利潤(rùn)變動(dòng)幅度（考慮價(jià)格變動(dòng)）%

五、結(jié)論與建議

通過(guò)以上分析，可以發(fā)現(xiàn)處理企業(yè)利潤(rùn)的影響因素主要有基金補(bǔ)貼、拆解產(chǎn)物價(jià)值、收購(gòu)價(jià)格、單臺(tái)處理成本、相關(guān)稅金五個(gè)方面，其中基金補(bǔ)貼最敏感，拆解產(chǎn)物價(jià)值次之，在考慮到價(jià)格變動(dòng)情況下年固定成本總額和單臺(tái)處理成本相對(duì)敏感，相關(guān)稅金最不敏感。

為此提出以下幾個(gè)方面的建議：一是不斷完善基金補(bǔ)貼政策?；鹧a(bǔ)貼的高低直接影響處理企業(yè)的利潤(rùn)，這就不難理解2013年廢棄電器電子產(chǎn)品拆解中CRT電視機(jī)占比92.03%，因?yàn)镃RT電視機(jī)補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)最高。在對(duì)處理企業(yè)充分調(diào)研的基礎(chǔ)上擇機(jī)調(diào)整基金補(bǔ)貼政策，充分調(diào)動(dòng)處理企業(yè)的積極性，促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展。二是出臺(tái)鼓勵(lì)回收政策。處理企業(yè)的年處理量只有超過(guò)規(guī)模經(jīng)濟(jì)量才能實(shí)現(xiàn)盈利，問(wèn)題的關(guān)鍵是處理企業(yè)能否回收到規(guī)模經(jīng)濟(jì)量。因此，回收問(wèn)題是處理企業(yè)能否健康發(fā)展的關(guān)鍵因素之一，為此應(yīng)引導(dǎo)企業(yè)自建回收渠道，與第三方合作建設(shè)回收渠道，確保回收到規(guī)模經(jīng)濟(jì)量，這是可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。三是引導(dǎo)處理企業(yè)向精細(xì)化發(fā)展。拆解產(chǎn)物價(jià)值是重要的敏感因素，為此應(yīng)引導(dǎo)處理企業(yè)進(jìn)行精細(xì)化拆解，力爭(zhēng)使WEEE被“吃干榨凈”；在考慮價(jià)格變動(dòng)情況下年固定成本總額和單臺(tái)處理成本相對(duì)敏感，為此應(yīng)鼓勵(lì)企業(yè)對(duì)拆解部件和回收材料的進(jìn)一步深加工處理，進(jìn)而間接降低年固定成本總額和單臺(tái)處理成本。四是鼓勵(lì)兼并重組。規(guī)模經(jīng)濟(jì)量是判斷處理企業(yè)是否盈利的最為關(guān)鍵因素，為此應(yīng)鼓勵(lì)處理企業(yè)之間兼并重組，特別是上市公司兼并規(guī)模較小的處理企業(yè)，走規(guī)?；缆?。同時(shí)通過(guò)兼并重組還可以進(jìn)行整體出售以提高拆解物價(jià)值，通過(guò)內(nèi)部整合管理降低年固定成本總額和單臺(tái)處理成本。

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