2015上海民營制造業(yè)50強與服務(wù)業(yè)50強經(jīng)營業(yè)績比較分析

杭愛明　常奕舸

民營企業(yè)是上海經(jīng)濟的重要組成部分，也是社會經(jīng)濟增長的基本動力。根據(jù)2015年發(fā)布的上海市民營制造業(yè)50強和上海市民營服務(wù)業(yè)50強的2014年度經(jīng)營業(yè)績數(shù)據(jù)，本報告通過計算分析兩類企業(yè)的經(jīng)濟總量指標、平均指標、集中度指標、人均效益和資本效益指標，對其進行橫向比較，并與2013年的數(shù)據(jù)作縱向?qū)Ρ?，研究解讀各類指標反映的民營制造業(yè)50強與服務(wù)業(yè)50強在2014年的總體發(fā)展狀況與基本特征。

一、民營制造業(yè)50強與民營服務(wù)業(yè)50強總量指標對比分析

1.營業(yè)收入

2014年民營制造業(yè)50強共實現(xiàn)營業(yè)收入1941.59億元。其中營業(yè)收入超過100億元的有4家企業(yè)，與2013年持平；營業(yè)收入在50-100億元之間的有3家企業(yè)，比2013年減少2家。民營服務(wù)業(yè)50強的營業(yè)收入總額為4343.60億元，其中營業(yè)收入超過100億元的有10家企業(yè)，與2013年持平；營業(yè)收入在50-100億元之間的有5家企業(yè)，比2013年持平。

民營制造業(yè)50強中營業(yè)收入排列第一至第五位的企業(yè)分別是是：上海復(fù)星高科技（集團）有限公司、上海勝華電纜（集團）有限公司、上海奧盛投資控股（集團）有限公司、致達控股集團有限公司、上海紫江企業(yè)集團股份有限公司，其中有2家是新入圍的。而民營服務(wù)業(yè)50強中營業(yè)收入排列第一至第五位的企業(yè)分別是：上海華信石油集團有限公司、上海永達控股（集團）有限公司、上海均和集團有限公司、上海均瑤（集團）有限公司、中國萬向控股有限公司，其中有2家是新入圍的。

2013年民營服務(wù)業(yè)50強的營業(yè)收入總額就已經(jīng)超過民營制造業(yè)，而2014年民營服務(wù)業(yè)50強的營業(yè)收入總額達到了民營制造業(yè)50強的2.24倍，其絕對數(shù)比制造業(yè)50強多出2402.01億元，兩者的差距比2013年有所擴大。

2.資產(chǎn)總額

2014年民營制造業(yè)50強的資產(chǎn)總額為3166.48億元，平均值為63.33億元，其中有1家企業(yè)的資產(chǎn)總額超過1000億元，即上海復(fù)星高科技（集團）有限公司，資產(chǎn)總額為1852.06億元；資產(chǎn)總額在100-1000億元之間的有1家企業(yè)，資產(chǎn)總額在50-100億元之間的有6家。

民營服務(wù)業(yè)50強的資產(chǎn)總額為3567.37億元，平均值為71.35億元，其中有10家企業(yè)的資產(chǎn)總額在100-800億元之間，3家企業(yè)的資產(chǎn)總額在50-100億元之間。排名第一的是中國萬向控股有限公司，資產(chǎn)總額為747.98億元。

民營制造業(yè)50強的資產(chǎn)總額指標與平均指標都低于民營服務(wù)業(yè)50強。

3.凈利潤

2014年民營制造業(yè)50強的凈利潤總額為109.54億元，平均數(shù)2.19億元。其中凈利潤10-50億元之間的有1家，凈利潤總額在1-10億元之間的有25家企業(yè)。

民營服務(wù)業(yè)50強的該項指標總額為141.52億元，平均數(shù)為2.83億元。其中凈利潤總額在10-40億元之間的有2家企業(yè)，凈利潤總額在1-10億元之間的有16家企業(yè)。

服務(wù)業(yè)50強的凈利潤總額是制造業(yè)50強1.29倍，從凈利潤總額來看，服務(wù)業(yè)50強略強于制造業(yè)50強。

4.納稅總額

2014年民營制造業(yè)50強的納稅總額為200.43億元，平均納稅額4.01億元；其中納稅總額在100-150億元之間的有1家企業(yè)，納稅總額在1-10億元之間的有20家企業(yè)。

民營服務(wù)業(yè)50強的納稅總額為100.84億元，平均納稅額2.02億元；其中納稅總額大于20億元的有一家企業(yè)，納稅總額在10-20億元之間的有1家企業(yè)，納稅總額在1-10億元之間的有13家企業(yè)。

5.研發(fā)費用總額

2014年民營制造業(yè)50強中的42家企業(yè)的研發(fā)費用平均值為0.5917億元（8家企業(yè)未提供數(shù)據(jù)），其中研發(fā)費用總額在1-10億元之間的有5家企業(yè)，研發(fā)費用總額在5000萬—1億元之間的有15家，排名民營制造業(yè)50強研發(fā)費用第一的是致達控股集團有限公司的3.28億元。

民營服務(wù)業(yè)50強中僅20家企業(yè)填報該項指標，平均值為0.3142億元，其中研發(fā)費用總額超過1億元的有3家企業(yè)，其余研發(fā)費用總額均在4000萬元以下，研發(fā)費用總額在1000-4000萬元之間的有10家企業(yè)，其余在1000萬元以下。排名民營服務(wù)業(yè)50強研發(fā)費用第一的是上中國萬向控股有限公司的1.80億元。制造業(yè)企業(yè)平均研發(fā)費用是服務(wù)業(yè)的1.88倍，服務(wù)業(yè)整體研發(fā)投入略低于制造業(yè)。

6.從業(yè)人數(shù)

2014年民營制造業(yè)50強共吸納就業(yè)9.43萬人，平均每家企業(yè)1885人，其中排名第一的是上海紫江企業(yè)集團股份有限公司（從業(yè)人數(shù)8474人），排名第二的是上海岱美汽車內(nèi)飾件有限公司（從業(yè)人數(shù)6140人），從業(yè)人數(shù)在1000-10000人的企業(yè)有31家。

民營服務(wù)業(yè)50強共吸納就業(yè)13.56萬人，平均每家企業(yè)2767人。其中排名第一的是上海大眾公用事業(yè)（集團）股份有限公司（從業(yè)人數(shù)20094人），就業(yè)人數(shù)在10000-30000有3家，1000-10000人的企業(yè)有19家。數(shù)據(jù)顯示民營服務(wù)業(yè)50強的從業(yè)人數(shù)的平均規(guī)模略大于民營制造業(yè)50強。

7.專利

2014年民營制造業(yè)50強的專利總量為3787項（35家企業(yè)數(shù)據(jù)），平均每家企業(yè)擁有108.2項；發(fā)明專利496項（32家企業(yè)數(shù)據(jù)），平均每家企業(yè)15.5項，第一項指標比2013年略有減少，第二項指標比2013年有較大減少。擁有專利排名第一是上海連成（集團）有限公司（擁有專利524項），發(fā)明專利排名第一是上海普利特復(fù)合材料股份有限公司（發(fā)明專利109項）

民營服務(wù)業(yè)50強擁有專利總量229 項（11家企業(yè)數(shù)據(jù)），發(fā)明專利127項（7家企業(yè)數(shù)據(jù)），2項指標都比2013年有較大幅度的增加。擁有專利排名第一的是富春控股集團有限公司（擁有專利76項），發(fā)明專利排名第一是上海雅運紡織化工股份有限公司（發(fā)明專利45項）。反映由于行業(yè)特點等因素，制造業(yè)50強的擁有專利數(shù)和發(fā)明專利數(shù)都遠大于服務(wù)業(yè)50強。詳細數(shù)據(jù)見表1endprint

二、民營制造業(yè)50強與民營服務(wù)業(yè)50強成長性對比分析

1.增長狀況分析

將反映企業(yè)成長性的5類指標與上年進行比較，民營制造業(yè)50強的營業(yè)收入、納稅總額和從業(yè)人數(shù)等指標都處于增長態(tài)勢，但是凈利潤指標則下降了2.94%；而民營服務(wù)業(yè)50強有4項指標：營業(yè)收入、資產(chǎn)總額、凈利潤和納稅總額取得了較大幅度的增長，且其中除資產(chǎn)總額外的其他三項指標的增長幅度明顯大于制造企業(yè)50強；但從業(yè)人數(shù)這項指標則略有下降。詳見表1

從營業(yè)收入增長率來看，民營制造業(yè)50強中有1家企業(yè)增幅超過100%，即上海紫江企業(yè)集團股份有限公司929.14%，有1家企業(yè)增幅在50%-100%，是上海新朋實業(yè)股份有限公司67.41%。民營服務(wù)業(yè)50強中則有3家企業(yè)增幅在100%-400%，分別是上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司386.60%，上海美柚新能源科技有限公司253.30%，上海福然德部件加工有限公司186.94%，上海百潤企業(yè)發(fā)展有限公司151.02%。營業(yè)收入增長率為負數(shù)的制造企業(yè)有15家，下降幅度最大的制造業(yè)企業(yè)是上海鑫冶銅業(yè)有限公司，下降28.10%；營業(yè)收入增長率為負數(shù)的服務(wù)業(yè)企業(yè)有11家，其中下降幅度最大的服務(wù)業(yè)企業(yè)是上海宏泉集團有限公司，下降41.95%。數(shù)據(jù)反映兩類企業(yè)的營業(yè)收入增長率個體差距都較大，服務(wù)企業(yè)尤甚。

從總資產(chǎn)增長率來看，民營制造業(yè)50強中增長率在50%-100%有3家企業(yè)，處于負增長的有6家企業(yè)。民營服務(wù)業(yè)50強中有5家企業(yè)增幅超過100%，分別是上海美柚新能源科技有限公司、月星集團有限公司、上海均和集團有限公司、上海旺家木雕藝術(shù)品有限公司和上海鼎立科技發(fā)展（集團）股份有限公司；增長率在50%-100%的企業(yè)有5家，處于負增長的有7家企業(yè)，其中上海蘇寧云商銷售有限公司的降幅為14.47%。

從凈利潤增長率看，民營制造業(yè)50強，有2家企業(yè)增幅超過200%，即上海楊行銅材有限公司，增長421.59%，上海吉電電子技術(shù)有限公司，增長371.38%，2家企業(yè)增長幅度在100%-200%。制造企業(yè)共有17家企業(yè)出現(xiàn)凈利潤下降，有3家企業(yè)即上海綠新包裝材料科技股份有限公司、亞東石化（上海）有限公司和中電電氣（上海）太陽能科技有限公司出現(xiàn)凈利潤虧損。民營服務(wù)業(yè)50強，有一家企業(yè)增幅超過2000%，即上海恒升企業(yè)（集團）有限公司增長2429.94%。另有7家企業(yè)的增長率在100%-500%之間，但同時服務(wù)企業(yè)也有多達12家出現(xiàn)凈利潤的負增長，但沒有企業(yè)虧損。

就納稅增長情況而言，民營制造業(yè)50強有2家企業(yè)增幅超過100%，即上海泰勝風能裝備股份有限公司，增長率為113.84%，上海新朋實業(yè)股份有限公司，增長率為120.71%，有5家企業(yè)增長幅度在50%-100%，有5家企業(yè)增長幅度在30%-50%，有13家企業(yè)的納稅額出現(xiàn)負增長，其中降幅最大的是上海綠新包裝材料科技股份有限公司，下降幅度為65.47%。民營服務(wù)業(yè)50強，有5家企業(yè)納稅額幅度超過100%，分別是上海美柚新能源科技有限公司、龍盛集團控股（上海）有限公司、上海春秋國際旅行社（集團）有限公司、萬達信息股份有限公司和上海華信國際集團有限公司。增長幅度在50%-100%的企業(yè)有4家。有14家企業(yè)納稅額是下降的，也就是說有28%的服務(wù)業(yè)企業(yè)納稅額是下降的，其中降幅最大的是上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司，降幅為83.45%。

就從業(yè)人數(shù)看，民營制造業(yè)50強，有29家企業(yè)是增加的，但增長幅度均在70%以下，增幅最大的是上海綠谷制藥有限公司，增長68.99%；另外有17家企業(yè)從業(yè)人數(shù)是下降的，降幅最大的是上海楊行銅材有限公司，達51.12%。民營服務(wù)業(yè)50強，有26家企業(yè)是增長的，增幅最大的是上海美柚新能源科技有限公司，增長2523.08%，其余增長幅度均在70%以下；另外有19家企業(yè)從業(yè)人數(shù)是減少的，降幅最大的是上海蘇寧云商銷售有限公司，降幅為26.05%。

2.集中度分析

集中度指標主要反映企業(yè)的數(shù)量及其相對規(guī)模的分布結(jié)構(gòu)， 反映市場的競爭和壟斷程度。本文采用排名前五位CR5和前十位CR10的企業(yè)各項經(jīng)濟指標占50強企業(yè)各項經(jīng)濟指標的比率作為集中度指標值進行分析。2015年民營制造業(yè)50強排名第一的與上年相同，仍是上海復(fù)星高科技（集團）有限公司，其2014年營業(yè)收入為542.61億元，凈利潤是44.48億元，資產(chǎn)總額為1852.06億元，納稅總額為148.30億元，從業(yè)人數(shù)是989人。民營服務(wù)業(yè)50強排名第一的與上年相同，仍是上海華信國際集團有限公司，其2014年營業(yè)收入為1714.06億元，凈利潤是31.44億元，資產(chǎn)總額為427.31億元，納稅總額為19.50億元，研發(fā)費用為3222萬元，就業(yè)人數(shù)是2548人。同為排名第一的企業(yè)，除了從業(yè)人數(shù)指標。其它指標上制造業(yè)都較為領(lǐng)先。

就CR5企業(yè)而言，制造業(yè)除營業(yè)收入、資產(chǎn)總額、研發(fā)費用和從業(yè)人數(shù)指標集中度低于服務(wù)業(yè)企業(yè)，其他的如凈利潤和納稅總額指標的集中度都超過服務(wù)業(yè)企業(yè)，尤其是在納稅總額指標上都有顯著的集中性；針對CR10企業(yè)而言，服務(wù)業(yè)在營業(yè)收入、凈利潤和從業(yè)人數(shù)占比方面具有更高的集中度，制造業(yè)則在資產(chǎn)總額和納稅總額占比兩個占比具有更高的集中度。

總體情況看，服務(wù)業(yè)50強大企業(yè)比制造業(yè)50強企業(yè)集中度略高，說明上海民企中服務(wù)業(yè)企業(yè)的差異懸殊較大，反之也說明制造業(yè)企業(yè)中特別是企業(yè)營業(yè)收入和盈利狀況較為相當。但是服務(wù)業(yè)企業(yè)的研發(fā)費用指標只有20家企業(yè)的數(shù)據(jù)，體現(xiàn)出高度集中的結(jié)果。詳細數(shù)據(jù)見表2。

3.人均效率、資產(chǎn)效益和企業(yè)效益差距指標分析

人均產(chǎn)出指標和單位資產(chǎn)產(chǎn)出指標反映企業(yè)的實際經(jīng)濟效益。服務(wù)業(yè)50強人均指標中的人均營業(yè)收入指標優(yōu)于制造業(yè)企業(yè)，但人均凈利潤、人均總資產(chǎn)和人均納稅指標則低于制造業(yè)50強。在單位資產(chǎn)產(chǎn)出指標上，服務(wù)業(yè)50強的總資產(chǎn)收益率、營業(yè)收入資產(chǎn)比率和凈資產(chǎn)利潤率比制造業(yè)高，而資產(chǎn)負債率略低于制造業(yè)50強，制造業(yè)50強和服務(wù)業(yè)50強的人均產(chǎn)出指標大都比上年有所增長，而單位產(chǎn)出指標則大都有所降低。endprint

（1）人均指標

從人均營業(yè)收入、人均總資產(chǎn)和人均納稅指標看，服務(wù)業(yè)50強的指標均比上年有較大幅度增長，且服務(wù)業(yè)50強的這3個指標增長幅度都超過了30%，制造業(yè)50強的人均總資產(chǎn)指標較上年有較大幅度增長，增長幅度超過了8%，只有制造業(yè)50強的人均凈利潤指標表現(xiàn)為下降，下降幅度為6.06%。詳細數(shù)據(jù)見表3。

（2）單位資產(chǎn)的產(chǎn)出

從總資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)利潤率方面看，服務(wù)業(yè)50強和制造業(yè)50強均略有下降，制造業(yè)50強的營業(yè)收入資產(chǎn)比率下降幅度達2.26個百分點，服務(wù)業(yè)50強的營業(yè)收入資產(chǎn)比率則上升了3.37個百分點。制造業(yè)的資產(chǎn)負債率指標上升了2.14個百分點，而服務(wù)業(yè)的資產(chǎn)負債率指標則只上升了1.18個百分比。詳細數(shù)據(jù)見表4。

（3）企業(yè)之間經(jīng)濟效益的差距

就入圍50強的企業(yè)2014年指標整體而言，企業(yè)的經(jīng)濟效益差距較大，以凈資產(chǎn)利潤率指標為例，制造業(yè)50強企業(yè)中最高的上海飛科電器股份有限公司為45.09%，最低的中電電氣（上海）太陽能科技有限公司出現(xiàn)虧損，為-170.97%，高低相差216.06個百分點；而服務(wù)業(yè)50強企業(yè)凈資產(chǎn)利潤率最高的上海朝府城餐飲有限公司為60.90%，最低的上海增裕實業(yè)有限公司只有0.67%，相差60.23個百分點。

三、民營制造業(yè)50強與服務(wù)業(yè)50強主要發(fā)展特征

1.根據(jù)2014年數(shù)據(jù)，制造業(yè)50強企業(yè)的營業(yè)收入、資產(chǎn)總額、納稅總額和從業(yè)人數(shù)指標是上升的，而凈利潤指標則出現(xiàn)小幅下降；服務(wù)業(yè)50強企業(yè)的營業(yè)收入、資產(chǎn)總額、凈利潤和納稅總額都是上升的，其中營業(yè)收入和納稅總額的增幅較大，分別達到35.14%和49.83%，而從業(yè)人數(shù)卻出現(xiàn)小幅下降。從總體看，民營服務(wù)業(yè)50強在營業(yè)收入、凈利潤和納稅總額方面增長勢頭強于民營制造業(yè)50強，體現(xiàn)了上海的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進一步向服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)型的趨勢。

2.企業(yè)發(fā)展不均衡的狀況仍然存在，大企業(yè)的指標份額仍然較大。但從總體情況看，服務(wù)業(yè)50強企業(yè)集中度指標明顯比上年有所降低，其大部分指標則較高于制造業(yè)50強企業(yè)的指標。

3.制造業(yè)50強和服務(wù)業(yè)50強企業(yè)的資產(chǎn)負債率指標均有所提升，反映兩類企業(yè)的資產(chǎn)負債情況的安全系數(shù)都有所下降，總體處于70%左右的較高水平。

4.經(jīng)濟效益方面，制造業(yè)和服務(wù)業(yè)企業(yè)的主要效率指標大都比上年增長，其中制造業(yè)50強企業(yè)的的人均凈利潤指標有所回落。民營服務(wù)業(yè)50強的人均營業(yè)收入、人均總資產(chǎn)和人均納稅指標有較大幅度增長，而人均凈利潤指標也有接近20%幅度的增長。

5.由于行業(yè)特點，制造業(yè)企業(yè)的自主創(chuàng)新能力依然優(yōu)于服務(wù)業(yè)企業(yè)，2014年制造業(yè)企業(yè)平均研發(fā)費用是服務(wù)業(yè)企業(yè)的1.88倍，制造業(yè)50強企業(yè)擁有專利數(shù)是服務(wù)業(yè)企業(yè)的16.54倍。服務(wù)業(yè)企業(yè)雖然較少擁有專利，但其整體研發(fā)費用水平較2013年有進一步提升，可以看出廣大服務(wù)業(yè)企業(yè)對自身核心競爭力的重視在不斷提高，這將有利于其轉(zhuǎn)型升級和創(chuàng)新能力的培育發(fā)展。

（作者：杭愛明、常奕舸，上海師范大學(xué)商學(xué)院）endprint