2015上海國企50強與民企50強對比分析報告

姜曉依

本報告就2015上海國有企業(yè)50強和上海民營企業(yè)50強2014年和2013年的經(jīng)營業(yè)績數(shù)據(jù)進行對比分析，研究這兩類企業(yè)在總量指標、平均指標、集中度指標、人均效益、資本效益、產(chǎn)業(yè)發(fā)展等方面的不同之處，為上海國有與民營企業(yè)在國際化大都市發(fā)展進程中進一步做大做強、更好地推動本市經(jīng)濟持續(xù)增長提供對策建議。

一、上海國有企業(yè)50強與上海民營企業(yè)50強總量對比分析

1.營業(yè)收入

從營業(yè)收入指標看，上海國有企業(yè)50強共實現(xiàn)營業(yè)收入39859億元。其中營業(yè)收入超過100億元的有39家企業(yè)，營業(yè)收入在50-100億元之間的有11家企業(yè)。而同期上海民營企業(yè)50強的該項指標總額為5768億元，其中營業(yè)收入超過100億元的有14家企業(yè)，營業(yè)收入在50-100億元之間的有8家企業(yè)。顯然上海國有企業(yè)50強的營業(yè)收入總額是上海民營企業(yè)50強6.91倍，上海國有企業(yè)50強明顯強于上海民營企業(yè)50強。

2.資產(chǎn)總額

從資產(chǎn)總額看，國有企業(yè)50強的資產(chǎn)總額為167701億元，平均值為3354億元，其中有20家企業(yè)的資產(chǎn)總額超過1000億元，資產(chǎn)總額在100-1000億元之間的有21家企業(yè)，資產(chǎn)總額在50-100億元之間的有6家。

上海民營企業(yè)50強的該項指標總額為5929億元，平均值為119億元，其中資產(chǎn)總額超過1000億元的有1家企業(yè)， 11家企業(yè)的資產(chǎn)總額在100-1000億元之間，8家企業(yè)的資產(chǎn)總額在50-100億元之間。

3.納稅總額

從納稅總額指標來看，上海國有企業(yè)50強的納稅總額為3338億元，其中納稅總額超過100億元的有7家企業(yè)，納稅總額在10-100億元之間的有17家企業(yè)，納稅總額在1-10億元之間的有22家企業(yè)。

民營企業(yè)50強的該項指標總額為269億元，其中納稅總額在100億元以上的有1家，10-50億元之間的有2家企業(yè)，納稅總額在1-10億元之間的有21家企業(yè)。

4.研發(fā)費用總額

就已提供數(shù)據(jù)的企業(yè)的研發(fā)費用總額而言，國有企業(yè)50強的研發(fā)費用總額為285億，其中研發(fā)費用總額在10-100億元之間的有7家企業(yè)，研發(fā)費用總額在1-10億元之間的有18家企業(yè)，研發(fā)費用總額在5000萬-1億元之間的有2家企業(yè)。

民企50強的該項指標為14億元，其中研發(fā)費用總額在1億元以上的有5家，研發(fā)費用總額在5000萬-1億元之間的有4家企業(yè)，研發(fā)費用總額在1000-5000萬元之間的有9家企業(yè)。

5.就業(yè)人數(shù)

就企業(yè)的從業(yè)人數(shù)而言，國有企業(yè)50強共吸納就業(yè)135萬人，其中人數(shù)在10萬人以上的企業(yè)有2家。

民企50強的該項指標總值為17萬人，就業(yè)人數(shù)在10000-30000人之間的企業(yè)有3家。這顯示出上海民營企業(yè)的就業(yè)規(guī)模遠弱于上海國有企業(yè)。

6.專利

國企50強的專利總量為31474項，其中發(fā)明專利6799項。在國企中，在發(fā)明專利方面，排名前三甲的分別是：中芯國際集成電路制造有限公司（3448項）、上海汽車集團股份有限公司（592項）、上海華誼（集團）公司（453項）。

民企50強擁有專利總量1872項，其中發(fā)明專利201項。發(fā)明專利方面，排名前三甲的分別是：上海加冷松芝汽車空調(diào)股份有限公司（47項）、龍盛集團控股（上海）有限公司（28項）、上?？拼笾毓ぜ瘓F有限公司（23項）。

二、上海國有企業(yè)50強與上海民營企業(yè)50強成長性對比分析

1.增長狀況分析

從整體規(guī)?？矗瑥母髦笜说脑鲩L的絕對數(shù)額而言，上海國有企業(yè)50強比上海民營企業(yè)50強增長勢頭要好得多。但在相對增長率方面，除了就業(yè)人數(shù)，上海民營企業(yè)在其他四方面都優(yōu)于國企。值得關(guān)注的是2014年國企的凈利潤增長為負。詳見表1

營業(yè)收入增長率，國企50強增長8.3 %，民企50強增長27.12%；資產(chǎn)增長率，國企50強增長11.45%，民企50強增長21.74%。凈利潤增長率，國企50強增長-0.92 %，民企50強負增長7.28%；納稅增長率，國企50強增長9.76 %，民企50強增長25.27%。就業(yè)人數(shù)增長率，國企50強增長0.13%，民企50強增長-6.597%。

2.集中度分析

集中度主要反映企業(yè)的數(shù)量及其相對規(guī)模的分布結(jié)構(gòu)。我們采用企業(yè)排名前五位CR5和前十位CR10的各項經(jīng)濟指標占50強企業(yè)各項經(jīng)濟指標的比率作為集中度指標值。2015上海國有企業(yè)50強排名第一的是上海汽車（集團）股份有限公司，其營業(yè)收入為6300億元，凈利潤是383億元，資產(chǎn)總額為4149億元，納稅總額為826億元，研發(fā)費用為69億元，就業(yè)人數(shù)是91155人。2015上海民營企業(yè)50強排名第一的是上海華信國際集團有限公司，其營業(yè)收入為1714億元，凈利潤是31億元，資產(chǎn)總額為427億元，納稅總額為20億元，研發(fā)費用為3.22千萬元，就業(yè)人數(shù)是2548人。同樣排名第一的企業(yè)，國企與民企的總量指標上相差懸殊巨大。

針對CR5企業(yè)而言，國有企業(yè)在凈利潤、研發(fā)費用的比率上明顯超過民營企業(yè)，尤其是在凈利潤上有顯著的集中性，但國企在營業(yè)收入上明顯低于民企的集中度；針對CR10企業(yè)而言，在凈利潤上國企比民企的集中度更高，其他指標相差不大?？傮w情況看，在資產(chǎn)總額、納稅總額、研發(fā)費用的投入上，無論在國企還是民企都高度集中在少數(shù)企業(yè)中，反映出這些指標的分布非常不均勻。具體的集中度分析數(shù)據(jù)詳見圖1。

3.人均效率和資產(chǎn)效益指標分析

比較上海國有企業(yè)與民營企業(yè)的關(guān)鍵指標要從衡量企業(yè)的產(chǎn)出效率方面考慮，這其中主要從人均產(chǎn)出和單位資產(chǎn)產(chǎn)出兩個角度來進行兩組數(shù)據(jù)的對比。上海民營企業(yè)50強在諸項人均指標上都低于上海國有企業(yè)50強，尤其在人均資產(chǎn)上遠遠低于國企，而且在最近六年中呈波動式發(fā)展，國企反而是逐年上升。在單位資產(chǎn)的產(chǎn)出上，靜態(tài)數(shù)據(jù)顯示上海民營企業(yè)50強比國有企業(yè)50強產(chǎn)出效率高得多，且資產(chǎn)負債率略低。endprint

（1）人均指標

從四項人均指標看，上海國有企業(yè)50強遠遠超越民營企業(yè)50強。從最近七年的發(fā)展趨勢上看，國企每年的人均指標逐年穩(wěn)步提升，但2014年國企在營業(yè)收入、凈利潤等人均指標上略有下降，而民企的發(fā)展有進有退，呈波動式發(fā)展。民企在人均營業(yè)收入上2009年、2012年下降，其余年份都在增長；在人均凈利潤上，2011和2012年下降，其余年份上升；在人均資產(chǎn)上，2011、2012年略有下降，大體上呈上升趨勢；在人均納稅上，2011、2012、2013年下降，但2014年又出現(xiàn)上升趨勢。詳細數(shù)據(jù)見圖2、3。

（2）單位資產(chǎn)的產(chǎn)出

從資產(chǎn)收益率、營業(yè)收入資產(chǎn)比、凈資產(chǎn)利潤率方面看，民企50強優(yōu)于國企50強。國企14年與13年相比，營業(yè)收入資產(chǎn)比率、凈資產(chǎn)利潤率、資產(chǎn)負債率均下降，資產(chǎn)收益率沒變化。

同時我們關(guān)注到，14年與13年數(shù)據(jù)相比，民企50強在資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)利潤率兩個指標下降，營業(yè)收入資產(chǎn)比率有所提升，資產(chǎn)負債率無變化。詳細數(shù)據(jù)見圖4、5。

4.產(chǎn)業(yè)發(fā)展分析

上海企業(yè)的產(chǎn)業(yè)分類主要為三大板塊：制造業(yè)、服務(wù)業(yè)、建筑業(yè)。國企50強中有制造業(yè)企業(yè)16家，服務(wù)業(yè)企業(yè)27家，建筑業(yè)企業(yè)7家。民企50強中，擁有制造業(yè)企業(yè)20家，服務(wù)業(yè)企業(yè)27家，建筑業(yè)企業(yè)3家。顯然，入圍的企業(yè)的產(chǎn)業(yè)分布，國有與民營旗鼓相當。詳細數(shù)據(jù)見表2

從產(chǎn)業(yè)分類看，無論哪個產(chǎn)業(yè)，在絕對值指標上國企的規(guī)模遠遠超越民企。尤其在建筑業(yè)領(lǐng)域，民企與國企的差距較為懸殊。

從產(chǎn)業(yè)的資產(chǎn)效益看，無論在制造業(yè)、服務(wù)業(yè)，還是在建筑業(yè)領(lǐng)域，民企總體優(yōu)于國企。但唯一例外的是在凈資產(chǎn)利潤率上，民企建筑業(yè)明顯遜于國企建筑業(yè)。

國企的資產(chǎn)負債率比民企高，尤其在建筑業(yè)表現(xiàn)最高，就制造業(yè)和服務(wù)業(yè)，民企與國企的趨于相同。這反映總資產(chǎn)中有較大比例資金是通過借債籌得，這種現(xiàn)象可以一分為二來看，如果企業(yè)資產(chǎn)收益率比較高的情況下可以解釋為：企業(yè)的融資能力強，利用債務(wù)資本進行經(jīng)營活動的能力強；如果企業(yè)資產(chǎn)收益率比較低則說明負債經(jīng)營的效果不佳，意味著企業(yè)的償債負擔較大。而值得關(guān)注的是，上海國企建筑業(yè)的數(shù)據(jù)恰恰顯示：資產(chǎn)收益率低，而資產(chǎn)負債率高。

5.企業(yè)社會貢獻與創(chuàng)新能力分析

從納稅看，國企50強2014年納稅總額為為3338億元，比2013年的3099億元增長了7.71 %；民企50強2014年的納稅總額為269億元，比2013年的173億元增長了55.49%。從稅收增幅上看，民企發(fā)展勢頭更強勁。從納稅總量上看，國企是民企的12.41倍。

從就業(yè)看，國企50強實現(xiàn)就業(yè)135萬人，同比上年124萬人增加了8.87%；民企50強實現(xiàn)就業(yè)17萬人，同比上年25萬人，下降了32%。民企似乎仍未擺脫經(jīng)濟環(huán)境的影響，新增就業(yè)呈下滑趨勢。

從創(chuàng)新能力看，2014年國企50強側(cè)重于“技術(shù)創(chuàng)新”，投入研發(fā)費用總額為285億元，增幅為16.33%；民企投入研發(fā)費用總額為14億元，同比上升了41.99%。國企擁有專利29825項，同比上年增長了12.44%，其中發(fā)明專利6444項，同比上年增長了104.38%，另外參與形成標準895項。民企擁有專利1872項，同比上年下降 了17.09%，其中發(fā)明專利201項，同比上年增長了81.46%，另外參與形成標準179項。國企和民企的創(chuàng)新能力在不斷加強，雖然民企投入研發(fā)費用總額遠不及國企。

三、2014國企50強與民企50強總體發(fā)展特點

1.民企50強在企業(yè)發(fā)展規(guī)模上明顯弱于上海國有企業(yè)50強

無論從營業(yè)收入、資產(chǎn)總額、納稅總額、研發(fā)費用、就業(yè)人數(shù)、專利等總量指標的比照，還是從兩大類企業(yè)中各自排名第一的企業(yè)的比較，國有企業(yè)的強勢力量不容置疑。

2.經(jīng)濟增速方面，國企與民企各有優(yōu)勢，但國企凈利潤和民企就業(yè)總量均下降

基于過去兩年的各自發(fā)展的數(shù)據(jù)，國企50強整體絕對數(shù)額增長情況優(yōu)于民企50強。在相對增長率方面，民企在營業(yè)收入、凈利潤、資產(chǎn)總額、納稅總額上優(yōu)于國企。民企在就業(yè)上表現(xiàn)為負增長，國企凈利潤也為負增長。

3.企業(yè)集中趨勢明顯，企業(yè)間發(fā)展不均衡

無論國企和民企，資源集中在少數(shù)大企業(yè)中，表現(xiàn)為各企業(yè)發(fā)展很不均衡，差異大，呈現(xiàn)出“一支獨秀”的趨勢。在資產(chǎn)總額、納稅總額、研發(fā)費用的投入上，無論在國企還是民企都高度集中在少數(shù)企業(yè)中，反映出這些指標的分布非常不均勻。

4.民企的資產(chǎn)效益遠高于國企，但人均效率低于國企。

上海民企50強在人均效率上都低于上海國有企業(yè)50強，尤其在人均資產(chǎn)上遠遠低于國企，而且在最近七年中發(fā)展有進有退，呈波動式發(fā)展與同期國企穩(wěn)步提升發(fā)展形成鮮明對比。在單位資產(chǎn)的產(chǎn)出上，靜態(tài)數(shù)據(jù)顯示上海民營企業(yè)50強比國有企業(yè)50強產(chǎn)出效率高得多，且資產(chǎn)負債率略低。

5.國企與民企產(chǎn)業(yè)分布趨同，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)相似

民企的建筑業(yè)與國企建筑業(yè)相比，懸殊巨大，其研發(fā)費用投入和凈利潤都不能與國企同臺競爭。同時上海國企建筑業(yè)企業(yè)的低資產(chǎn)收益率與其較高的資產(chǎn)負債率形成鮮明對比。說明上海入選50強的建筑業(yè)國企，其經(jīng)營狀況不佳，借債經(jīng)營的背后，隱藏著風險。

6.國企對社會的貢獻力高于民企

2014年納稅指標較上年都有所增長，在稅收增幅上，民企發(fā)展勢頭強于國企。從納稅總量上看，國企是民企的12.41倍。但就業(yè)情況看，民企的就業(yè)反而是下降32%。

四、總結(jié)

通過對2015上海國企50強與民企50強的數(shù)據(jù)對比分析可看到，企業(yè)發(fā)展的綜合實力在增強，雖然在一些指標上民企弱于國企，但發(fā)展趨勢亮點可喜。我們期盼繼續(xù)鞏固上海國有企業(yè)發(fā)展的支柱地位，同時提高國企經(jīng)濟效益、降低稅負，降低負債率。同時采取有效措施扶持民企發(fā)展，改變國強民弱的不平衡局面，尤其要從金融、技術(shù)創(chuàng)新等角度對民企進行政策扶持，發(fā)揮民企的獨特優(yōu)勢，激發(fā)民營經(jīng)濟更大活力。

（作者系上海海關(guān)學院 副教授）endprint