孫姐跑路記

夏心愉

貪婪讓人盲目，即便是像孫姐這樣熟知金融理論的專業(yè)人士也不例外。

土豪戲

在澳門某知名賭場(chǎng)長(zhǎng)長(zhǎng)的扶手電梯上，下樓的孫姐和上樓的某“圈內(nèi)人”朋友正巧遇上。孫姐眉開眼笑、大呼小叫，麻利地從手提包里翻出一沓錢，下了電梯又轉(zhuǎn)向?qū)Ψ降碾娞?，噔噔噔追了上去，用特別高的調(diào)子客套了幾句后，就要對(duì)方收下紅包，說(shuō)那是新年“利市錢”，可以開運(yùn)。

這一幕看得我哭笑不得。孫姐，在東部沿海城市明里干著擔(dān)保公司，暗里干著放錢賺息的生意，其中不少放息遠(yuǎn)超同期銀行利率4倍，因此也就是個(gè)高利貸生意。去年一整年孫姐都在煎熬，由于放出去的錢壞了好幾筆，因此在融資端，孫姐也欠債累累，就怕債主逼債或起訴她。

雖然不知孫姐具體欠債數(shù)目，但她的手頭早已不寬裕，澳門之行她也并未像自己說(shuō)的那樣豪賭豪贏。

那為何還主動(dòng)散財(cái)？別過(guò)朋友收斂了笑容的孫姐說(shuō)：“和你們媒體一樣，打個(gè)廣告做個(gè)宣傳，剛剛那筆就當(dāng)廣告費(fèi)。”

原來(lái)，這是公關(guān)伎倆。自從資金鏈告急，“江湖”上就有對(duì)她的不利傳言和各路打探。就像高管突然涉案的某知名股份制銀行，要緊急應(yīng)對(duì)負(fù)面輿情、暗中布置各基層行防擠兌風(fēng)險(xiǎn)一樣，孫姐也有她的防“擠兌”方案。

孫姐指了指自己鎖扣锃亮、荔枝紋清晰的皮包，與之交相輝映的Vertu手機(jī)和陀飛輪精確擺轉(zhuǎn)的腕表。做資金的，除了他們自個(gè)兒腦袋里印著一張資產(chǎn)負(fù)債表，沒有人能真正看清他們的身家。就像孫姐，哪怕是借，都要繼續(xù)開好車，只有這樣，才能讓金主們以為她的身家還在。

這是一個(gè)充滿張力的過(guò)程。“現(xiàn)在還沒人起訴我，他們都在互相盯著，打聽著我的情況，只要有一個(gè)債主踏出第一步，后面的全部會(huì)跟上，誰(shuí)都會(huì)怕自己下手慢。到時(shí)候我就玩完?！?/p>

孫姐的描述讓我想到了一個(gè)被吹脹的氣球，一根細(xì)針可以刺爆全局。

其實(shí)，這兩年行走業(yè)內(nèi)，這種債主們集體虎視眈眈卻又集體按兵不動(dòng)的局面，我已屢見不鮮。還常有銀行分管人士在圈內(nèi)游說(shuō)：“只要不曝光，我們都有‘時(shí)間換空間的機(jī)會(huì)，一曝光，銀行肯定一哄而上一起動(dòng)手，鐵定壞賬?！?/p>

在這種張力下，孫姐幾個(gè)月前已經(jīng)來(lái)過(guò)一次澳門。那次她在微信朋友圈里放了不少顯示自己逢賭必贏和“敗家娘們”購(gòu)物形象的照片，并且?guī)Я撕蓝Y回家送圈內(nèi)朋友，為的就是裱糊自己的身家，迷惑那些虎視眈眈的債主們。

“我都不急你急什么，我是欠你兩千萬(wàn)元，但老張欠我四千萬(wàn)元，下月初就還了?！睂O姐曾這樣氣定神閑地跟一討債上門的朋友說(shuō)。

而剛剛電梯偶遇的朋友，是孫姐資金圈里的一個(gè)“碎嘴”。這對(duì)孫姐來(lái)說(shuō)，是個(gè)“投放廣告”的好標(biāo)的。

錢是用來(lái)生錢的

演“土豪戲”之前的孫姐，一直到2013年，都是成功的。她多年的商場(chǎng)進(jìn)退跟著貨幣政策大勢(shì)步步為營(yíng)，每個(gè)選擇都踩在了節(jié)點(diǎn)上。

和很多民間資金客不同，孫姐是正規(guī)軍出身：名?？瓢喈厴I(yè)就進(jìn)入了國(guó)有大銀行，從小跟班一路干到支行副行長(zhǎng)。隨后踏著貨幣大投放和城商行跨省經(jīng)營(yíng)、招兵買馬的節(jié)奏，孫姐跳槽去了一家小銀行，在新東家明顯靈活于大行的績(jī)效薪酬和靠創(chuàng)利提“費(fèi)用”的管理體系下，孫姐帶在身上的存貸款關(guān)系戶便是“搖錢樹”。

城商行跨省經(jīng)營(yíng)，頭幾年的規(guī)模比拼和“對(duì)中小企業(yè)信貸支持”這事尤為重要。不過(guò)，跨省而來(lái)的它們，實(shí)際卻缺乏和本地企業(yè)合作了解的根基。雙重壓力之下，諸如“三材”貿(mào)易類企業(yè)這樣的融資額度大、利息上浮多、還肯配合銀行“以貸轉(zhuǎn)存”等能快速提升業(yè)績(jī)的業(yè)務(wù)，便成了法寶。孫姐的做法也不出其外。

不過(guò)，她終究看得清，一旦貨幣政策收緊，玩著“十鍋九蓋”的企業(yè)必將原形畢露，資金鏈告急。而這個(gè)時(shí)候，留在銀行就要為自己的爛攤子收?qǐng)?，不如辦個(gè)民間金融機(jī)構(gòu)，還能靠銀企的危難發(fā)財(cái)。

更何況，干過(guò)兩家銀行、帶出了一批手下的孫姐，有的是行業(yè)人脈關(guān)系。這些都是她經(jīng)營(yíng)擔(dān)保公司的渠道資源。于是，在短暫的離行審查以后，孫姐自2012年進(jìn)入民間金融行業(yè)。她的公司在當(dāng)?shù)囟嗉毅y行都有一兩間“合作支行”，她和支行長(zhǎng)的關(guān)系也相當(dāng)鐵。

從此，孫姐游走于銀行、民資與企業(yè)之間，“錢生錢”似乎輕而易舉。

明面上，孫姐的公司有一塊正兒八經(jīng)的擔(dān)保牌照，為一批貿(mào)易類企業(yè)的銀行融資做擔(dān)保，主要靠房產(chǎn)“二押”（余值抵押，銀行一般不接受余值抵押）模式做風(fēng)控，賺取3%～5%的擔(dān)保費(fèi)。

但暗地里，高利貸才是好業(yè)務(wù)。孫姐的公司有相當(dāng)比例的放貸業(yè)務(wù)，是給企業(yè)客戶的銀行續(xù)貸做“過(guò)橋”。而孫姐精準(zhǔn)掌握著貸款銀行（不少本就是擔(dān)保公司的合作銀行）是否對(duì)續(xù)貸進(jìn)行批復(fù)的信息，因此不但風(fēng)險(xiǎn)小，收益還大。

甚至，憑著和支行們的良好關(guān)系，她還可以左右貸款放下來(lái)的時(shí)間，讓銀行人士幫忙拖延，以便她能賺到更多天的利息。

吃息得有本金，孫姐的錢從哪里來(lái)？

一是靠保證金“抽頭”，這幾乎是擔(dān)保行業(yè)中公開的秘密。對(duì)一些獲貸困難或是抵押物不足的企業(yè)客戶，孫姐會(huì)留下對(duì)方融資的20%～30%作為所謂的“保證金”，其實(shí)，就是她雁過(guò)拔毛獲得了一筆免費(fèi)資金。

二是民間融資。這一路徑下，孫姐的資金成本是月息2分，但放出的資金利息均高于月息3分。當(dāng)然，這樣負(fù)債成本較高，所以孫姐并不歡迎長(zhǎng)期資金。

第三，孫姐自己手頭還掌握著若干貿(mào)易類殼公司，專門用來(lái)和擔(dān)保客戶們形成聯(lián)互保模式在銀行貸款（聯(lián)互保+擔(dān)保公司擔(dān)保模式）。

2012年，孫姐從不缺資金，“銀行都追著我放貸?！爆F(xiàn)在回頭想來(lái)，是環(huán)境造就了孫姐的“富裕”——銀行還有額度、中小企業(yè)還有需求，但大家都怕了。

孫姐所在的城市，自2012年初便開始了鋼貿(mào)風(fēng)險(xiǎn)，此后蔓延到木材、水產(chǎn)等貿(mào)易企業(yè)，一眾銀行開始發(fā)風(fēng)險(xiǎn)提示，忙不迭地收貸，對(duì)新增貸款暗中實(shí)施多個(gè)行業(yè)禁入政策。而這些，可都是銀行從前消化大量信貸額度的地方。endprint

另外，從我接觸到的銀行基層業(yè)務(wù)情況來(lái)看，當(dāng)時(shí)舊有的放貸思路式微，曾經(jīng)受寵的行業(yè)和一些諸如貨押、聯(lián)互保純信用的貸款模式被證明高風(fēng)險(xiǎn)。然而，舊的破了新的卻還沒立。即便市場(chǎng)上一大批中小企業(yè)仍然缺錢，銀行們卻并沒有創(chuàng)新出好的貸款模式來(lái)對(duì)接。

除了一貫的抵押物依賴，利用孫姐這樣的民營(yíng)擔(dān)保公司增信，也算是一種上級(jí)銀行還能批得下來(lái)的模式。結(jié)構(gòu)性失衡的局面下，支行長(zhǎng)們需要孫姐。

在孫姐辦公室，我還曾遇到過(guò)銀行人士，他們前來(lái)拜訪就為求孫姐幫忙貸點(diǎn)款出去，因?yàn)樾欣镄刨J額度多出來(lái)，貸款放不出去沒業(yè)績(jī)。

巧姐難為無(wú)錢之商

或許一路順風(fēng)順?biāo)?，讓孫姐的金融嗅覺不再靈敏。她未料到，2012年銀行們尚且認(rèn)可甚至依賴的民營(yíng)擔(dān)保模式，一年多以后也上了內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警名單。

或許是和幾名支行長(zhǎng)的關(guān)系太鐵，讓孫姐掉以輕心。她未料到，從總行一路布置下來(lái)的信貸政策轉(zhuǎn)變，會(huì)讓她的計(jì)劃不受控。

或許是2013年手頭資金一多，頭腦發(fā)熱，孫姐開始了短貸長(zhǎng)投的不歸路……

天若欲其亡，必先令其狂。比違約風(fēng)險(xiǎn)更猙獰致命的往往是流動(dòng)資金斷鏈。

2013年，孫姐的擔(dān)保公司接連投出三個(gè)項(xiàng)目，有收爛尾樓、也有買公司股權(quán)等上市，都是兩三年里變不了現(xiàn)的項(xiàng)目。那時(shí)太多開放著的融資渠道讓孫姐根本不愁資金，她天天愁的是到哪去找好項(xiàng)目，既能覆蓋負(fù)債成本，還能賺大錢。

很少有人會(huì)在不下雨的時(shí)候帶雨傘，就像孫姐很難在資金過(guò)多的時(shí)候想到銀行會(huì)收水。貪婪讓人盲目，即便是像孫姐這樣熟知金融理論的專業(yè)人士。

終于，從2013年底開始，孫姐所在城市的大批擔(dān)保公司，“代客還貸”的代償率直線上升，民營(yíng)擔(dān)保公司逐漸上了銀行的內(nèi)部黑名單。

孫姐開始到處吃飯應(yīng)酬，與各家還對(duì)她留有授信的分管部門業(yè)務(wù)人士拉關(guān)系，以求得到銀行繼續(xù)支持，但這一切都收效甚微。

有的銀行也算是“老關(guān)系”了，授信額度還給孫姐保留著。但這就是個(gè)“空架子”，單筆業(yè)務(wù)也要上貸審會(huì)，而貸審會(huì)已一般不再通過(guò)民營(yíng)擔(dān)保模式。孫姐如是告訴我。

我在2014年下半年獲取的一份官方統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，孫姐所在的這一東部沿海城市，在72家持證融資性擔(dān)保公司里，還能正常經(jīng)營(yíng)的只剩30家左右，即只剩四成公司還“活著”。

沒了錢，孫姐才意識(shí)到自己擔(dān)任“中間人”的風(fēng)險(xiǎn)控制能力有多差。

孫姐以為自己公司投了優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，能夠加強(qiáng)銀行對(duì)她的信心。但在銀行看來(lái)，孫姐挪用了信貸資金，這反而讓銀行慌張。于是，某家給了孫姐大額授信的合作銀行不但不放緩，還加速收貸。

同時(shí)，孫姐的擔(dān)保公司做了大量房產(chǎn)“二押”業(yè)務(wù)，這看似低風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)模式真到檢驗(yàn)時(shí)漏洞百出。

打個(gè)比方：假設(shè)貸款客戶一套價(jià)值500萬(wàn)元的房產(chǎn)抵押給銀行，已經(jīng)貸出400萬(wàn)元?？蛻暨€需要100萬(wàn)元融資，就把100萬(wàn)元余值“二押”給孫姐。

有錢時(shí)，這一擔(dān)保融資模式很安全。但眼下，客戶一旦出現(xiàn)壞賬，必須先還清“一押”的銀行欠款400萬(wàn)元。而“二押”的100萬(wàn)元本身就不靠譜。

房產(chǎn)估價(jià)時(shí)，可能被高估，現(xiàn)在房產(chǎn)也許只值450萬(wàn)元了。即使沒被高估，房產(chǎn)也有可能拍賣不出去。即使拍賣成功，拍賣價(jià)格往往低于市場(chǎng)價(jià)，也許410萬(wàn)～420萬(wàn)元就成交了。

即使成交了，客戶還要支付銀行貸款的罰息，加上拍賣費(fèi)用、律師費(fèi)用等各項(xiàng)開支，這剩下的10多萬(wàn)元也可能耗盡。

對(duì)銀行，孫姐只能排在后面，對(duì)客戶和其民間債主，孫姐發(fā)現(xiàn)自己竟也無(wú)力掌控?！案镀さ那闆r是，客戶的民間債主先來(lái)查封房產(chǎn)，或者客戶轉(zhuǎn)移了其他房產(chǎn)，稱抵押的這套是他的‘唯一住房，這樣我們連主張追償都很困難?！睂O姐說(shuō)。

跑路的學(xué)問(wèn)

吃虧扮“土豪”的孫姐也不傻，不可能白耗著“公關(guān)成本”等死。

最好的結(jié)果當(dāng)然是放出去收不回的資金能回籠，但這希望很渺茫。

或者孫姐能夠裝扮好身家，去開拓更多的融資渠道。但是她的“名片”身份所從事的民營(yíng)擔(dān)保行業(yè)已經(jīng)被銀行們基本拋棄，不來(lái)收貸已經(jīng)謝天謝地。而嗅覺靈敏的民間資金已經(jīng)通過(guò)各種渠道去往了資本市場(chǎng)，這兩年民間資金運(yùn)作盤子不斷爆掉，也讓不少金主長(zhǎng)了記性，孫姐忽悠不到錢。

在孫姐看來(lái)，出路只能靠第三條路，也是她正在謀劃的一條路——用表面的樂觀和打扮起來(lái)的身家，爭(zhēng)取時(shí)間逃廢債。

“我花了5000美金買了一本非洲護(hù)照。”據(jù)孫姐自己說(shuō)，市場(chǎng)上有這樣的“服務(wù)”，而且完全不需要本人去非洲該國(guó)就能買到，更不必因此放棄中國(guó)國(guó)籍（中國(guó)公民不允許雙重國(guó)籍）。孫姐信誓旦旦地說(shuō)這護(hù)照是“真”的，可以用來(lái)進(jìn)入非洲該國(guó)，只不過(guò)，護(hù)照上只有非洲該國(guó)的出境章，但沒有中國(guó)的入境章，因此必須想辦法托關(guān)系去搞一個(gè)入境章，否則未來(lái)憑該護(hù)照從中國(guó)出境會(huì)遇到阻礙。

當(dāng)然，我本人并未見到過(guò)這本“神奇”的護(hù)照，無(wú)從判斷是否真可以有這么個(gè)“5000美金”的救命招數(shù)。

就算非洲護(hù)照不行，孫姐另有更“靠譜”的辦法：花40萬(wàn)元搞定一個(gè)美國(guó)L1簽證，這下“跑路”可以跑全家。

孫姐介紹做法是這樣的：一家在中國(guó)成立2年以上的公司，有個(gè)小幾百萬(wàn)元人民幣的注冊(cè)資本，有個(gè)大幾百萬(wàn)元人民幣的年?duì)I業(yè)額，證明有需要、有能力在美國(guó)開分支機(jī)構(gòu)，并且在當(dāng)?shù)刈夥哭k公、雇傭勞動(dòng)力解決就業(yè)，就可以在美國(guó)擁有分公司。在美國(guó)的分公司注冊(cè)資金有至少5萬(wàn)美元的要求，注冊(cè)資金是由申請(qǐng)人掌控的。以上這些步驟看似繁瑣，但國(guó)內(nèi)不少移民公司都已有協(xié)助辦理的成熟經(jīng)驗(yàn)。

移民怎么移？孫姐說(shuō)，只要讓境內(nèi)公司往分公司“派駐”高管，無(wú)論是董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)、市場(chǎng)總監(jiān)，都可以相應(yīng)獲得“跨國(guó)公司高管”L1簽證。雖然簽證期限一般是首次申請(qǐng)獲批一年，但只要“勞動(dòng)關(guān)系”在，日后可以延期為兩年或三年、最長(zhǎng)可達(dá)七年。

在孫姐看來(lái)，這種跑出國(guó)的辦法好處在于：第一，她可以把手上最后捏著的流動(dòng)資金，通過(guò)給赴美以后的自己發(fā)工資的形式，順利搞到海外去；第二，這種簽證允許帶家屬出國(guó)，老公能合法工作、小孩能上公立學(xué)校；第三，一定期限后她還可以申請(qǐng)綠卡。

對(duì)曾經(jīng)玩資金長(zhǎng)袖善舞的孫姐來(lái)說(shuō)，借個(gè)殼搞一個(gè)成立2年的貿(mào)易公司去美國(guó)開個(gè)分支，做做平進(jìn)平出的所謂貿(mào)易并不難，或者直接將其控制的公司投資美國(guó)分公司也可行。

比這些更好辦的是，孫姐從移民中介那里獲得的一條便捷路子：有已經(jīng)搭好橋梁的公司，愿意全套收費(fèi)40萬(wàn)元“渡”一個(gè)人。孫姐只需要把國(guó)內(nèi)的勞動(dòng)關(guān)系轉(zhuǎn)入該公司，然后補(bǔ)交社保和稅收，一段時(shí)間之后便可“成行”。

眼下，孫姐正慢慢把手頭的資產(chǎn)想盡辦法悄悄變現(xiàn)，再把可騰挪的資金都暗地轉(zhuǎn)去該公司。這些“預(yù)存”的錢，將是孫姐作為高管被派駐美國(guó)后的“工資”。（編輯/張本科）endprint