金融不穩(wěn)定與宏觀審慎監(jiān)管研究

摘 要：本文簡單介紹了金融不穩(wěn)定與宏觀審慎監(jiān)管研究的意義，針對金融不穩(wěn)定與宏觀審慎監(jiān)管研究的問題，以及金融不穩(wěn)定與宏觀審慎監(jiān)管研究的策略進(jìn)行了深入的探討和分析。

關(guān)鍵詞：金融經(jīng)濟(jì)；不穩(wěn)定；審慎監(jiān)管；問題探討；策略研究

從當(dāng)下全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的形勢看，要想解決金融經(jīng)濟(jì)體系中的風(fēng)險(xiǎn)隱患，就應(yīng)該結(jié)合金融不穩(wěn)定的實(shí)際狀態(tài)，對宏觀審慎監(jiān)管研究進(jìn)行深入的研究。

一、金融不穩(wěn)定與宏觀審慎監(jiān)管研究的意義

宏觀經(jīng)濟(jì)不僅是我國國民經(jīng)濟(jì)的總和，也是我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顟B(tài)的實(shí)質(zhì)性表現(xiàn)，而金融穩(wěn)定作為保持我國宏觀經(jīng)濟(jì)順利發(fā)展的關(guān)鍵，對我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)收入情況的影響是十分巨大的。在這樣復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢下，要想保證我國金融經(jīng)濟(jì)市場發(fā)展的穩(wěn)定性，針對我國大型金融經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)開展審慎監(jiān)管活動(dòng)具有一定的實(shí)踐意義，具體內(nèi)容如下：

1.保證我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)收入的穩(wěn)定性。近幾年來我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速進(jìn)步，促進(jìn)了我國金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展的規(guī)模，促使我國金融經(jīng)濟(jì)向全球化領(lǐng)域發(fā)展，進(jìn)而提高了我國金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展的波動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)性。在這樣的情況下，對我國大型的資金機(jī)構(gòu)進(jìn)行宏觀上的審慎監(jiān)管，加強(qiáng)了對金融資金的控制能力，在一定程度上避免了超出成本現(xiàn)象的發(fā)生，降低了金融經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展帶來的影響，以及金融經(jīng)濟(jì)債務(wù)危機(jī)事件發(fā)生的概率。

2.宏觀審慎監(jiān)管能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的風(fēng)險(xiǎn)。在我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展早期，一直主張微觀審慎監(jiān)管制度，但是微觀審慎監(jiān)管制度只能在金融經(jīng)濟(jì)處于飽和狀態(tài)時(shí)發(fā)揮作用，不能對金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)行細(xì)節(jié)上的管理，致使經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)積聚在金融經(jīng)濟(jì)體系中。而宏觀審慎監(jiān)管制度的應(yīng)用有效的解決了這個(gè)問題，對金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中相關(guān)事物之間的聯(lián)系進(jìn)行了系統(tǒng)性的分析，結(jié)合多年的風(fēng)險(xiǎn)防范化解經(jīng)驗(yàn)，對金融經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)堆積和爆發(fā)規(guī)律進(jìn)行了深入的研究，順應(yīng)金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期性原則，對金融經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的時(shí)期和危害程度進(jìn)行有效的預(yù)測分析，減少了金融經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)對我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成的損失。

二、金融不穩(wěn)定與宏觀審慎監(jiān)管研究的問題

1.研究方法落后

從金融不穩(wěn)定與宏觀審慎監(jiān)管研究的現(xiàn)狀看，相關(guān)學(xué)者在實(shí)際研究的過程中，過于依賴金融經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定理論，忽視了對現(xiàn)代化金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展特征的影響，致使大量先進(jìn)的計(jì)算原理和技術(shù)測量設(shè)備得不到有效的利用。目前大多數(shù)研究學(xué)者已經(jīng)認(rèn)識到了研究過程中的問題，并針對現(xiàn)有研究方法應(yīng)用漏洞進(jìn)行了思考，改變了原有的研究角度，注重對現(xiàn)代金融經(jīng)濟(jì)市場發(fā)展形勢的梳理，但是在實(shí)際研究的過程中，缺少可靠性數(shù)據(jù)的支持，與此同時(shí)受金融經(jīng)濟(jì)與宏觀審慎監(jiān)管制度框架的影響，約束了研究理論應(yīng)用的空間，繼而降低了金融不穩(wěn)定與宏觀審慎監(jiān)管的研究效率，所以無法對我國宏觀審慎監(jiān)管制度的執(zhí)行提出建議。

2.理論與實(shí)踐脫離

要想取得超出預(yù)想的金融不穩(wěn)定與宏觀審慎監(jiān)管的研究成果，就應(yīng)該以我國金融經(jīng)濟(jì)市場發(fā)展現(xiàn)狀為研究的基本，在進(jìn)行大量的理論研究之后，通過實(shí)際數(shù)據(jù)的收集與實(shí)踐，結(jié)合宏觀審慎監(jiān)管發(fā)揮的實(shí)際效力，對研究成果進(jìn)行檢驗(yàn)和修正，進(jìn)而保證研究結(jié)果的準(zhǔn)確性和有效性。但是我國研究學(xué)者在研究的過程中，普遍存在重理論研究而輕實(shí)踐驗(yàn)證的問題，致使研究內(nèi)容過于空洞乏味，在實(shí)際應(yīng)用的過程中，在一定程度上缺少針對性，無法適應(yīng)當(dāng)下金融經(jīng)濟(jì)變化快，形式復(fù)雜的特點(diǎn)，在解決金融經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)問題時(shí)，執(zhí)行效力低下，不能有效的環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)帶來的沖擊。

3.研究視角狹窄

我國學(xué)者在進(jìn)行宏觀審慎監(jiān)管研究時(shí)，將金融不穩(wěn)定作為研究過程中唯一的入手點(diǎn)，制定相應(yīng)的研究計(jì)劃，確定整個(gè)研究的重點(diǎn)目標(biāo)，這種方法研究視角過于狹窄，在研究過程中要求所有政策原理與宏觀審慎監(jiān)管進(jìn)行配合，研究的內(nèi)容不夠全面，致使研究結(jié)果在實(shí)際應(yīng)用的過程中，只能解決固定形式的問題，不能從根本上保證金融不穩(wěn)定與宏觀審慎監(jiān)管研究的有效性。

三、金融不穩(wěn)定與宏觀審慎監(jiān)管研究的策略

1.提升宏觀審慎監(jiān)管的內(nèi)涵

宏觀審慎監(jiān)管是防范金融風(fēng)險(xiǎn)堆積爆發(fā)的有效手段，主要的應(yīng)用對象是獨(dú)立的資金機(jī)構(gòu)，在實(shí)際應(yīng)用的過程中，對相關(guān)機(jī)構(gòu)的資金體系進(jìn)行系統(tǒng)性的管理和維護(hù)，進(jìn)而保證企業(yè)資金的流動(dòng)性和應(yīng)用有效性，與此同時(shí)宏觀審慎監(jiān)管能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)面臨的資金風(fēng)險(xiǎn)，在最短的時(shí)間之內(nèi)總結(jié)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)和發(fā)生的原因，并對風(fēng)險(xiǎn)的危害程度進(jìn)行評價(jià)，制定有效的解決措施，避免金融經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)連鎖損害現(xiàn)象的發(fā)生。在此基礎(chǔ)上為了進(jìn)一步提高宏觀審慎監(jiān)管的執(zhí)行效力，可以加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評估的全面性和有效范圍，以當(dāng)下金融經(jīng)濟(jì)市場的發(fā)展要求為基本，制定可控的發(fā)展目標(biāo)，保證獨(dú)立企業(yè)發(fā)展的合理性，為維持金融經(jīng)濟(jì)市場秩序提供良好的條件，繼而提高金融經(jīng)濟(jì)市場整體的穩(wěn)定性，以及金融經(jīng)濟(jì)市場應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)沖擊的能力。

2.擴(kuò)展理論研究的視角

著名經(jīng)濟(jì)學(xué)者凱恩斯說過，要想保持社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長，與其以整個(gè)經(jīng)濟(jì)組織為大背景對投資形式進(jìn)行研究，不如從最基本的層面入手，觀察社會(huì)經(jīng)濟(jì)投資集中處理的情況。金融不穩(wěn)定現(xiàn)象的發(fā)生受多方面因素的影響，要想保證金融不穩(wěn)定與宏觀審慎監(jiān)管研究的全面性，在實(shí)際研究的過程中，就應(yīng)該擺脫傳統(tǒng)理論原理的束縛，應(yīng)用凱恩斯研究理論，從宏觀審慎監(jiān)管的角度出發(fā)，以金融不穩(wěn)定發(fā)生周期規(guī)律研究數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，在對整個(gè)金融經(jīng)濟(jì)市場形勢進(jìn)行分析的同時(shí)，注重對我國就業(yè)率和失業(yè)率現(xiàn)象的研究。從細(xì)節(jié)出發(fā)，研究社會(huì)經(jīng)濟(jì)的實(shí)質(zhì)性屬性，觀察宏觀審慎監(jiān)管的應(yīng)用情況，了解宏觀審慎監(jiān)管的應(yīng)用與我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)推動(dòng)力之間的關(guān)系，考慮社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的薄弱點(diǎn)，繼而確定保證金融穩(wěn)定的最小資產(chǎn)安全系數(shù)。

3.以金融經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定發(fā)生規(guī)律為研究重點(diǎn)

經(jīng)過多年的實(shí)踐研究之后發(fā)現(xiàn)，金融經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定具有一定的發(fā)生規(guī)律，金融經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)危害程度也有一定的作用機(jī)理，針對這樣的情況，要想保證我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的穩(wěn)定性，就應(yīng)該把金融經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定發(fā)生規(guī)律作為研究的重點(diǎn)，加強(qiáng)對我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)對外開放的管理，保持我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的靈活性和張力，繼而為有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)的積聚和爆發(fā)奠定基礎(chǔ)。首先對國際經(jīng)濟(jì)的發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行研究，預(yù)測國際金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大方向，對本國貨幣的價(jià)值進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，保證我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與國際經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的和諧關(guān)系。然后對我國大型資金機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，放寬相關(guān)經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求，加強(qiáng)投資與生產(chǎn)之間關(guān)系的同時(shí)，放大投資與生產(chǎn)之間的波動(dòng)，繼而對我國金融經(jīng)濟(jì)市場的衰落和繁榮進(jìn)行調(diào)控，繼而提高金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展的適用性。最后順應(yīng)金融不穩(wěn)定發(fā)生的周期性規(guī)律，在似的時(shí)期進(jìn)行經(jīng)濟(jì)的緊縮性操作和放大性操作，通過宏觀審慎監(jiān)管制度的應(yīng)用，加強(qiáng)各資金企業(yè)機(jī)構(gòu)之間的聯(lián)系，繼而減少資本經(jīng)濟(jì)逆轉(zhuǎn)造成的經(jīng)濟(jì)損失。

4.確保宏觀審慎監(jiān)管框架的合理性

宏觀審慎監(jiān)管與傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)監(jiān)管機(jī)制都不同，體現(xiàn)了現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)發(fā)展特性的同時(shí)，展現(xiàn)了宏觀角度的全面性，除此之外傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)監(jiān)管機(jī)制作用，主要依靠先進(jìn)的測量工具來實(shí)現(xiàn)，而宏觀審慎監(jiān)管機(jī)制建立在相應(yīng)的框架上，通過多種預(yù)測系統(tǒng)與經(jīng)濟(jì)政策的結(jié)合應(yīng)用，確定宏觀審慎監(jiān)管的重點(diǎn)內(nèi)容，分析金融不穩(wěn)定發(fā)生的作用機(jī)理和循環(huán)性周期。所以要想發(fā)揮宏觀審慎監(jiān)管制度的最大效力，首先要保證宏觀審慎監(jiān)管框架的合理性，確?？蚣芟到y(tǒng)形式與宏觀審慎監(jiān)管制度要求相符，然后對宏觀審慎監(jiān)管制度的測量度進(jìn)行檢查，從時(shí)間和橫斷面的角度入手，判斷觀審慎監(jiān)管制度是否具備二維測度的條件。

四、結(jié)論

通過上文的敘述我們能夠發(fā)現(xiàn)，在經(jīng)過幾輪金融監(jiān)管改革之后，我國確定了觀審慎監(jiān)管制度形式，與此同時(shí)根據(jù)觀審慎監(jiān)管制度的具體要求，制定了一系列相關(guān)法律策略，并要求研究學(xué)者擴(kuò)展理論視角，以金融經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定發(fā)生規(guī)律為研究重點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)提升宏觀審慎監(jiān)管的內(nèi)涵的目標(biāo)。

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作者簡介：趙鳳怡（1995- ），女，安徽宿州人，專業(yè)：金融學(xué)