銀行裁員的邏輯

李明敬

俄羅斯國(guó)內(nèi)通貨膨脹，傷害著消費(fèi)者的購(gòu)買力;巴西深陷惡性循環(huán)，雷亞爾暴跌至歷史新低;歐央行和歐盟不曾放棄救助希臘債務(wù)危機(jī);美聯(lián)儲(chǔ)加息臨近，資本外溢壓力持續(xù);全球股票市場(chǎng)大幅震蕩，大宗商品價(jià)格持續(xù)低迷……全球經(jīng)濟(jì)在金融動(dòng)蕩中蹣跚前行，而此時(shí)在歐美銀行的裁員風(fēng)暴之下，又暗藏著怎樣的邏輯？

息差收窄 盈利壓力大

據(jù)中國(guó)銀行國(guó)際金融研究所報(bào)告顯示：2015年上半年，30家G-SIBs（全球系統(tǒng)重要性銀行）凈利潤(rùn)規(guī)模為1633.8億美元，較去年同比增長(zhǎng)5.9%，增速較去年同比下滑2.1個(gè)百分點(diǎn)。目前，全球G-SIBs的發(fā)展戰(zhàn)略繼續(xù)處于調(diào)整中，整體呈現(xiàn)分化態(tài)勢(shì)，歐美大型銀行呈現(xiàn)收縮態(tài)勢(shì)，規(guī)模擴(kuò)張將進(jìn)一步趨緩。

與此同時(shí)，全球范圍內(nèi)的寬松貨幣政策營(yíng)造了較低的息差環(huán)境，G-SIBs凈息差水平將面臨較大的下行壓力，在規(guī)模增速普遍放緩的背景下，息差收窄將對(duì)銀行盈利產(chǎn)生較大影響。但隨著這些大銀行戰(zhàn)略調(diào)整的完成，其成本方面，如工資支出、訴訟費(fèi)用支出等將有所改善，成本收入比繼續(xù)改善，將對(duì)盈利產(chǎn)生積極影響。

舉例來(lái)說(shuō)，從2015年1月到6月，美國(guó)銀行業(yè)凈息差為3.05%，同比下降0.11個(gè)百分點(diǎn)。受息差收窄影響，美國(guó)銀行業(yè)凈利息收入占比有所下降。長(zhǎng)期的低利率環(huán)境和激烈的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)使美國(guó)銀行業(yè)在息差處于歷史較低水平，商業(yè)銀行更傾向于在成本控制上下功夫以達(dá)到利潤(rùn)目標(biāo)，許多銀行將把工作重點(diǎn)放在負(fù)債管理上。息差收窄，盈利壓力增大，導(dǎo)致銀行裁員成為控制成本最快捷的方式。

然而要有的心理準(zhǔn)備是歐元區(qū)銀行業(yè)的復(fù)蘇有待時(shí)日，歐洲央行全面下調(diào)經(jīng)濟(jì)和通脹的預(yù)期，經(jīng)濟(jì)增速放緩和通縮的大背景下，銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)將仍面臨較大壓力。而歐央行保持寬松貨幣政策將對(duì)歐元區(qū)銀行業(yè)的息差水平產(chǎn)生一定影響，如果資產(chǎn)規(guī)模不能快速增長(zhǎng)，銀行業(yè)盈利壓力將進(jìn)一步凸顯。另外，希臘經(jīng)濟(jì)和政治形勢(shì)變動(dòng)也將對(duì)歐元區(qū)銀行業(yè)產(chǎn)生一定的負(fù)面影響。

戰(zhàn)略重心? 歐洲轉(zhuǎn)亞洲

銀行裁員總是會(huì)讓金融民工內(nèi)心感到隱隱的不安，不過(guò)銀行也有銀行的苦衷。

英國(guó)匯豐銀行近日就進(jìn)行了一場(chǎng)規(guī)模聲勢(shì)浩大的裁員，全球裁員近5萬(wàn)人，同時(shí)砍掉投資銀行業(yè)務(wù)。這次裁員是該行首席執(zhí)行官改革計(jì)劃的一部分，其中一半裁員將出自出售匯豐在巴西和土耳其的業(yè)務(wù)。不要忘了這是一家自1992年以來(lái)就被人們公認(rèn)為世界第一的大銀行集團(tuán)，光在中國(guó)的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)就有150個(gè)，同時(shí)這也是一家世界公認(rèn)的最有效率的銀行，而銀行招募的員工更是銀行界精英中的精英。而此次裁員風(fēng)暴的背后，又有著什么樣的苦衷呢？

據(jù)了解，匯豐銀行日前正在進(jìn)行重大重組計(jì)劃，在未來(lái)數(shù)年內(nèi)，將裁員5萬(wàn)人次，達(dá)到每年削減100億美元成本的目標(biāo)。匯豐銀行二季度財(cái)報(bào)顯示，凈利潤(rùn)同比下降近4%，從45.4億美元降至43.6億美元。業(yè)內(nèi)人士透露，銀行員工人均創(chuàng)效水平正在下降、人浮于事現(xiàn)象也時(shí)有發(fā)生，再加上匯豐正遭受全球經(jīng)濟(jì)大環(huán)境下趨勢(shì)加大與全體實(shí)體經(jīng)濟(jì)持續(xù)走弱的“雙重?cái)D壓”，匯豐不得不宣布裁員。這樣一來(lái)可以給職工提前施壓和增加員工的應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力，最終鍛煉一支“精兵強(qiáng)將”的團(tuán)隊(duì)，以贏得未來(lái)更加激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。其二，由于全球經(jīng)濟(jì)不景氣，特別是匯豐在巴西、土耳其市場(chǎng)的業(yè)務(wù)低迷，拖累了公司的財(cái)務(wù)報(bào)表。而為了股東的利益，只有削減全球范圍內(nèi)的員工人數(shù)，來(lái)確保匯豐的人均創(chuàng)效水平和提高運(yùn)營(yíng)效能。

另外，2008年金融危機(jī)之后，匯豐在一些國(guó)家遇到很大問(wèn)題，業(yè)務(wù)發(fā)展難以突破。在過(guò)去幾年中，匯豐在美國(guó)市場(chǎng)陸續(xù)出售了旗下的零售銀行業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)以及個(gè)人無(wú)擔(dān)保貸款和個(gè)人房主貸款投資組合業(yè)務(wù)。匯豐還有意出售土耳其和巴西的業(yè)務(wù)，削減約1100億美元風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。可見匯豐正在主動(dòng)收縮展現(xiàn)，不再意向外“鋪攤子”。這樣一來(lái)，必然導(dǎo)致大幅度裁減員工。

此外，匯豐的戰(zhàn)略重心也正在從歐洲轉(zhuǎn)到亞洲，除了業(yè)務(wù)發(fā)展遇到瓶勁導(dǎo)致利潤(rùn)下滑之外，金融危機(jī)爆發(fā)后的新的監(jiān)管規(guī)則也給匯豐等金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)了極大的壓力，尤其是秋后算賬式的罰款，直接吞食掉了股東的利益。為了不使股東利益受損，匯豐裁員就只能勢(shì)在必行了。

更低成本? 科技代替人

除了戰(zhàn)略重心的轉(zhuǎn)移，銀行業(yè)手機(jī)銀行的應(yīng)用、ATM數(shù)量的增加甚至是機(jī)器人的使用，都大大削減了銀行成本，由此銀行零售業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的人數(shù)也在減少。

美國(guó)銀行2015年第二季度裁員近3000名全職員工，相當(dāng)于員工總數(shù)的1.4%。過(guò)去一年，該行的全職員工數(shù)量下降了7.1%，至216，679人。而其自動(dòng)柜員機(jī)（ATM）數(shù)量增加0.6%，至15，992臺(tái);在美國(guó)的金融中心數(shù)量下降1%，至4789個(gè)。反映到第二季度財(cái)報(bào)上，則是美國(guó)銀行當(dāng)季實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)53.2億美元，去年同期公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)22.9億美元。

同樣是美國(guó)的著名銀行摩根大通也已經(jīng)開始裁員，并預(yù)計(jì)明年裁員人數(shù)將達(dá)5000人。目前員工人數(shù)與最多時(shí)相比，減少了2萬(wàn)人。過(guò)去幾個(gè)月中，該銀行已至少裁員1000人。他們希望其5570個(gè)分支機(jī)構(gòu)的未來(lái)業(yè)務(wù)能更多地依賴技術(shù)，專注于削減多余成本。

此外，機(jī)器人在銀行的應(yīng)用，也將會(huì)取代一部分員工。中國(guó)交通銀行就在全國(guó)配備了五臺(tái)智能機(jī)器人大堂經(jīng)理。他們擁有雪白的膚色，大大的眼睛，標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)字臉。上知天文下知地理無(wú)所不通，還很會(huì)“賣萌”。目前，智能機(jī)器人已能承擔(dān)部分大堂經(jīng)理的職責(zé)。

不能否認(rèn)的是整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境的下滑和對(duì)科技的依賴增強(qiáng)，銀行業(yè)和員工都迎來(lái)了新的挑戰(zhàn)。反觀自身，中國(guó)G-SIBs凈利潤(rùn)與去年同比增長(zhǎng)2.9%，增速較去年同比下降7.4個(gè)百分點(diǎn)。相比于國(guó)際同業(yè)，中國(guó)G-SIBs的凈利潤(rùn)增速下滑趨勢(shì)明顯。在國(guó)際化背景下，危機(jī)離我們并不遙遠(yuǎn)。