上市公司會(huì)計(jì)信息披露的思考

陳芋彤　石成華

摘要：近年來，上市公司會(huì)計(jì)信息披露丑聞不斷，加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息披露成為了一個(gè)全球性難題。本文主要是通過對(duì)我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的現(xiàn)狀進(jìn)行歸納、總結(jié)，然后分析產(chǎn)生這種現(xiàn)象的原因，對(duì)如何加強(qiáng)我國(guó)會(huì)計(jì)信息披露進(jìn)行了研究和探討。

關(guān)鍵詞：上市公司；會(huì)計(jì)信息披露；解決方案

近年來，我國(guó)資本市場(chǎng)出現(xiàn)了一系列會(huì)計(jì)造假事件，如安然事件、萬福生科和雷曼破產(chǎn)等，在證券市場(chǎng)和資本市場(chǎng)造成了深遠(yuǎn)的影響，人們對(duì)會(huì)計(jì)信息披露的真實(shí)可信性產(chǎn)生了深深的疑慮，引發(fā)了上市公司會(huì)計(jì)信息披露的信任危機(jī)。隨著我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展，我們對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的要求越來越高，市場(chǎng)信息的使用者會(huì)通過會(huì)計(jì)信息披露判斷公司經(jīng)營(yíng)的狀況從而做出決策。有鑒于此，改善上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量問題迫在眉睫。

一、我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的現(xiàn)狀

近年來，上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量出現(xiàn)了很多問題，從諸多上市公司會(huì)計(jì)信息披露違規(guī)事件來看，我們發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)信息披露主要在真實(shí)性、充分性和及時(shí)性以及法律法規(guī)完善程度與規(guī)范性等方面存在問題。

1.會(huì)計(jì)信息披露不真實(shí)

我國(guó)的證券市場(chǎng)起步比較晚，發(fā)展不全面，會(huì)計(jì)信息披露制度不是很規(guī)范。企業(yè)的管理者出于經(jīng)營(yíng)管理上的某些目的，蓄意編造、歪曲或隱瞞真實(shí)的信息，他們運(yùn)用不恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)處理辦法，粉飾經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，使得上市公司財(cái)務(wù)信息不真實(shí)。如“兩面針”，用虛構(gòu)銷售收入、銷售成本等方式虛增利潤(rùn)合計(jì)8，851.61 萬元，而實(shí)際上當(dāng)年是虧損的。類似這種不真實(shí)的會(huì)計(jì)信息披露層出不窮，對(duì)投資者的利益產(chǎn)生了嚴(yán)重的影響。

2.會(huì)計(jì)信息披露不及時(shí)

眾所周知，上市公司股票的市場(chǎng)價(jià)格與其披露的會(huì)計(jì)信息是緊密相關(guān)的。在證券市場(chǎng)上，時(shí)間就是金錢，投資者需要及時(shí)的信息披露從而做出正確的投資判斷。而內(nèi)幕人員經(jīng)常利用時(shí)間差進(jìn)行內(nèi)幕交易，不及時(shí)的會(huì)計(jì)信息披露對(duì)于普通的中小投資者而言是極不公平、不公正的。

3.會(huì)計(jì)信息披露不規(guī)范

目前，我國(guó)制定上市公司信息披露制度是由全國(guó)人大、證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部等機(jī)構(gòu)指定的，由于令出多門，管理不統(tǒng)一，信息披露缺乏統(tǒng)一性，所以信息披露制度不穩(wěn)定，規(guī)定經(jīng)常變動(dòng)，為會(huì)計(jì)信息披露出現(xiàn)虛假、遺漏、隱瞞等現(xiàn)象提供了可乘之機(jī)。這嚴(yán)重地破壞了上市公司信息披露制度的嚴(yán)謹(jǐn)性，對(duì)投資者極為不利。

4.審計(jì)執(zhí)業(yè)不規(guī)范

會(huì)計(jì)師事務(wù)作為證券市場(chǎng)的鑒證者在市場(chǎng)中發(fā)揮著獨(dú)特的作用，注冊(cè)會(huì)計(jì)師的意見基本上決定了投資者能否得到可靠的信息。近年來，虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的案件接二連三，其中潛在的問題也令人寢食不安。由于受到來自上市公司、當(dāng)?shù)赜嘘P(guān)部門等方面的壓力和利誘，不少會(huì)計(jì)師事務(wù)所滿足了客戶的一些不正當(dāng)要求，嚴(yán)重妨礙了執(zhí)業(yè)質(zhì)量的提高。

二、上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在問題的原因

上市公司的會(huì)計(jì)信息披露不規(guī)范，表面上看來責(zé)任在于公司的會(huì)計(jì)人員制造、注冊(cè)會(huì)計(jì)師失察，而實(shí)際上會(huì)計(jì)信息的制造和發(fā)布不是由會(huì)計(jì)人員獨(dú)立完成，是受到了多方的干預(yù)。因此，有必要對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露中存在的問題進(jìn)行深層次的原因分析。

1.公司自身原因

在我國(guó)，有很多上市公司都是由國(guó)有企業(yè)改制而來的，遺留下來很多問題，具體分析如下：第一，企業(yè)機(jī)構(gòu)設(shè)置過于繁冗瑣碎，這樣就嚴(yán)重削弱了公司內(nèi)部控制力度，沒有形成有效的內(nèi)部控制，很多企業(yè)實(shí)行“一把手”說了算，從而導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息披露失真；第二，股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，導(dǎo)致股東大會(huì)流于形式；第三，監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督不到位。在我國(guó)《公司法》中雖然對(duì)監(jiān)事會(huì)的職責(zé)做出了明確規(guī)定，但是如何充分發(fā)揮監(jiān)事會(huì)的職權(quán)和作用，卻缺乏行之有效的操作細(xì)則。

2.激勵(lì)機(jī)制扭曲

上市公司的薪酬結(jié)構(gòu)比較單一，對(duì)董事和高級(jí)管理人員起不到激勵(lì)的作用。從總體上來看，上市公司的激勵(lì)機(jī)制缺乏動(dòng)態(tài)化、強(qiáng)度不足，不與市場(chǎng)同步，管理層人員的收入和公司業(yè)績(jī)未能建立明顯的聯(lián)系。這些必然會(huì)導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)理人在經(jīng)營(yíng)過程中追求自身價(jià)值的最大化，而不是追求企業(yè)利潤(rùn)的最大化。一旦發(fā)生利益沖突，經(jīng)理人為了一己私利，往往會(huì)選擇對(duì)自己有利的決策，損害了股東尤其是中小股東的利益。

3.相關(guān)法律法規(guī)不完善

目前，我國(guó)制定上市公司信息披露規(guī)范的機(jī)構(gòu)有全國(guó)人民代表大會(huì)、證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部和其他機(jī)構(gòu)等，由于令出多門，管理不統(tǒng)一，使得信息披露制度不穩(wěn)定，有些制度治標(biāo)不治本，而且經(jīng)常變動(dòng)，這樣就給了某些企業(yè)進(jìn)行虛假、遺漏、隱瞞會(huì)計(jì)信息披露的機(jī)會(huì)。迄今為止，《證券法》雖然已出臺(tái)并且實(shí)施，但因?yàn)橛行┮?guī)定帶有濃重的過渡色彩，雖加強(qiáng)了上市公司會(huì)計(jì)信息披露的透明度，但也突顯了與國(guó)際慣例不接軌的弊端。

4.會(huì)計(jì)師事務(wù)所監(jiān)管不力

會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)工作在證券市場(chǎng)上起著非常重要的作用，其審計(jì)報(bào)告是投資者所掌握的信息的主要來源。審計(jì)工作的重中之重就在于它的獨(dú)立性，但是在工作中，卻時(shí)常出現(xiàn)上市公司和會(huì)計(jì)師事務(wù)所共同做假賬的不良現(xiàn)象，造成會(huì)計(jì)信息披露失真，從而給投資者帶來?yè)p失，嚴(yán)重阻礙了證券市場(chǎng)的健康發(fā)展。

三、加強(qiáng)我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的建議

目前，在現(xiàn)行不完善的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，為了資本市場(chǎng)的健康發(fā)展，我們必須重視起上市公司會(huì)計(jì)信息披露的問題，加強(qiáng)制度建設(shè)和執(zhí)行力度，加強(qiáng)監(jiān)管，綜合治理，采取多管齊下的辦法，逐步地予以解決。加強(qiáng)我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露規(guī)范化的基本思路如下：

1.建立有效的現(xiàn)代企業(yè)管理制度，完善會(huì)計(jì)監(jiān)管體系

建立現(xiàn)代企業(yè)管理制度，方便審計(jì)監(jiān)督；加大會(huì)計(jì)的社會(huì)監(jiān)管力度，建立完善的會(huì)計(jì)監(jiān)管體系，應(yīng)加大推進(jìn)深化企業(yè)改革的步伐，建立產(chǎn)權(quán)明晰，責(zé)任明確，政企分開，管理科學(xué)的現(xiàn)代企業(yè)管理制度，讓企業(yè)成為享有民事權(quán)利，承擔(dān)民事責(zé)任的法人主體，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中自主經(jīng)營(yíng)，自負(fù)盈虧，照章納稅，對(duì)出資者承擔(dān)資產(chǎn)保值增值的責(zé)任，順應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律的發(fā)展，按規(guī)范的程序和方法處理經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。

2.建立健全的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

上市公司的信息披露的基本要求是真實(shí)、充分、及時(shí)，為了達(dá)到這些要求必須建立一套行之有效的信息披露規(guī)范化體系?？梢詤⒖济绹?guó)的做法，將上市公司會(huì)計(jì)監(jiān)管法規(guī)的制定權(quán)交給中國(guó)證監(jiān)會(huì)，加大其權(quán)利，確定其核心地位。證監(jiān)會(huì)也不能完全孤立，要和會(huì)計(jì)職業(yè)界加強(qiáng)合作，制定出適合中國(guó)上市公司的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，使之成為規(guī)范上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量的核心法規(guī)。

3.建立公正的會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)督體系

公正的審計(jì)制度是上市公司會(huì)計(jì)信息披露規(guī)范化的重要保證。首先，我國(guó)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)與主管部門完全脫鉤，向注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)自律化管理的道路發(fā)展，加強(qiáng)事務(wù)所的內(nèi)部管理，提高其職業(yè)質(zhì)量。其次，強(qiáng)化注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的獨(dú)立性，嚴(yán)格對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的聘用和更換機(jī)制進(jìn)行監(jiān)管，為注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的獨(dú)立性提供制度上的保障。另外，應(yīng)改善注冊(cè)會(huì)計(jì)師的執(zhí)業(yè)環(huán)境，使注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)能夠在實(shí)質(zhì)上保持獨(dú)立。

4.發(fā)揮社會(huì)媒體監(jiān)督的作用

十一屆三中全會(huì)確立了發(fā)揚(yáng)社會(huì)主義民主、健全社會(huì)主義法治的原則，從此輿論監(jiān)督的地位有了逐步的提高。隨著我國(guó)民主氣氛日益濃厚，新聞媒體在我國(guó)社會(huì)生活中發(fā)揮了巨大的作用。新聞媒體的特長(zhǎng)是能夠在第一時(shí)間收集信息并傳播給投資者、監(jiān)管部門以及社會(huì)的各個(gè)層面，使得企業(yè)的違規(guī)行為能在第一時(shí)間得到曝光。新聞?shì)浾摫O(jiān)督與政府監(jiān)管部門的強(qiáng)制性相比是一種“軟”監(jiān)督，可以有效緩解投資者和上市公司之間的信息不對(duì)稱。

治理上市公司會(huì)計(jì)信息披露的問題，不能一蹴而就，需要一個(gè)不斷完善的過程，市場(chǎng)形勢(shì)的千變?nèi)f化，新問題，新情況層出不窮，只能一步步不斷實(shí)踐、不斷完善。

（作者單位：1.河北工程大學(xué)經(jīng)管學(xué)院；2.河北工程大學(xué)）

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