商業(yè)銀行競爭力的聚類分析*
——以我國16家上市商業(yè)銀行為例

林　貴，郭培俊

（浙江工貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院，浙江溫州325003）

商業(yè)銀行競爭力的聚類分析*
——以我國16家上市商業(yè)銀行為例

林貴，郭培俊

（浙江工貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院，浙江溫州325003）

為把商業(yè)銀行進(jìn)行分類，通過構(gòu)建14個指標(biāo)的評價體系，搜集2014年我國16家上市商業(yè)銀行的各項(xiàng)指標(biāo)，應(yīng)用R和Q聚類方法分別對指標(biāo)和銀行進(jìn)行聚類分析。得出：當(dāng)用14個指標(biāo)進(jìn)行Q聚類時，聚成4類效果比較明顯：興業(yè)銀行單獨(dú)一類，中國、農(nóng)業(yè)、建設(shè)、工商為第二類，光大、中信、民生、交通為第三類，其余為第四類。當(dāng)用11個指標(biāo)進(jìn)行Q聚類時除第一、第二類與之前相同外，其余兩類有所區(qū)別。利用數(shù)據(jù)特征對此進(jìn)行了合理的解釋與分析。

商業(yè)銀行；競爭力；評價體系；聚類分析；實(shí)證研究

0　引言

“十三五”來臨之際，金融改革也隨之全面深入推進(jìn)。為主動適應(yīng)金融形勢、市場環(huán)境變化，及時了解商業(yè)銀行的競爭力，對廣大客戶選擇中意的銀行進(jìn)行理財、融資以及創(chuàng)建國際一流金融企業(yè)都具有十分重要的意義。為此，構(gòu)建14個指標(biāo)組成競爭力體系，對常見的16個商業(yè)銀行競爭力進(jìn)行比較，采用R聚類和Q聚類法分別對指標(biāo)、銀行進(jìn)行聚類分析，以便讓客戶對銀行有一個分門別類的清晰認(rèn)識。

1　指標(biāo)說明和數(shù)據(jù)收集

1.1指標(biāo)體系及符號說明：商業(yè)銀行競爭力指標(biāo)體系由市場份額、盈利水平、安全性和成長能力等四個方面構(gòu)成。指標(biāo)名稱和符號如表1所示。

表1　商業(yè)銀行競爭力指標(biāo)體系

1.2原始數(shù)據(jù)

搜集最新16家上市商業(yè)銀行的14項(xiàng)指標(biāo)如表2所示。

表2　2014年商業(yè)銀行的14項(xiàng)指標(biāo)

2　模型介紹

2.1R型聚類法

在系統(tǒng)分析或評估過程中，為避免遺漏某些重要因素，往往一開始選取指標(biāo)時，盡可能多地考慮所有的相關(guān)因素。而這樣做的結(jié)果，則是變量過多，多變量間的相關(guān)度高，給綜合分析與建模帶來很大的不便。因此，人們希望能研究變量間的相似關(guān)系，按照變量的相似關(guān)系把它們聚合成若干類，進(jìn)而找出影響系統(tǒng)的主要因素。這就是關(guān)于指標(biāo)的R型聚類。其方法與步驟如下：

2.1.1變量相似性量度——計(jì)算相關(guān)系數(shù)：

2.1.2變量聚類法——最長距離法：

2.2Q型聚類法

2.2.1數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)化處理

xij為原指標(biāo)變量，為標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)變量，μj為第j個指標(biāo)的平均數(shù)，sj為第j個指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)差。

2.2.2樣本的相似性度量——?dú)W氏（Euclid）距離法：

其中，x，y為來自p維總體的樣本觀測值。

2.2.3類與類之間的相似性度量——類平均法（Group Average Method）:

其中，G1，G2為兩個樣本類，n1， n2分別為G1，G2中的樣本點(diǎn)個數(shù)。

2.2.4畫聚類圖——由軟件自動生成。

3　實(shí)證研究

3.1R聚類

3.1.1計(jì)算相關(guān)系數(shù)

利用原始數(shù)據(jù)，借助Matlab軟件，計(jì)算14項(xiàng)指標(biāo)間的相關(guān)系數(shù)見表3。

表3　相關(guān)系數(shù)corrcoef（X）

可見:X1與X2，X1與X3，X3與X2相關(guān)系數(shù)均超過了0.99，X5與X6的相關(guān)系數(shù)也超過0.98。故可考慮X1、X2與X3只須取一個作為代表，X5與X6同樣也只須用一個指標(biāo)作代表。下面進(jìn)一步用R聚類法來進(jìn)行指標(biāo)（變量）的聚合分類。

3.1.2R聚類圖

用Matlab程序［2］完成聚類，其聚類圖如下：參考了［2］P205＜數(shù)學(xué)建模算法與應(yīng)用＞。

3.1.3因素確定

通過相關(guān)系數(shù)并結(jié)合聚類圖1，得出X1、X2、X3為同一類指標(biāo)；X5與X6為同類指標(biāo)。如此以來，原來的14個指標(biāo)可以減為11個指標(biāo)。減少3個因素（指標(biāo)），便于找出影響系統(tǒng)的主要因素，且排除信息重復(fù)疊加之嫌。

圖1　2014年指標(biāo)R聚類樹型圖

3.2Q聚類

3.2.1針對11指標(biāo)的Q聚類結(jié)果及分析

下面就X3，X4，X5，X7，X8，X9，X10，X11，X12，X13，X14共11個因素用Q聚類法進(jìn)行分析。

（1）實(shí)證研究結(jié)果

上市商業(yè)銀行競爭力狀況存在較大差異，各項(xiàng)指標(biāo)的分布很不均衡。如果根據(jù)競爭力把16家商業(yè)銀行分成二類，結(jié)果為：

第一類——南京、北京、興業(yè)銀行；第二類——其余銀行。

如果根據(jù)競爭力把16家商業(yè)銀行分成三類，結(jié)果為：

第一類——興業(yè)銀行；第二類——南京、北京、寧波銀行；第三類——其余銀行。

如果根據(jù)競爭力把16家商業(yè)銀行分成四類，結(jié)果為：

第一類——興業(yè)銀行；第二類——南京、北京、寧波銀行；第三類——中國、農(nóng)業(yè)、建設(shè)、工商；第四類——其余銀行。

如果根據(jù)競爭力把16家商業(yè)銀行分成五類，結(jié)果為：

第一類——興業(yè)銀行；第二類——南京、北京、寧波銀行；第三類——中國、農(nóng)業(yè)、建設(shè)、工商；第四類——華夏、平安銀行；第五類——其余銀行。

結(jié)合圖2，根據(jù)競爭力把16家商業(yè)銀行分成四類效果明顯且比較恰當(dāng)。從聚合圖中合并距離可以看出，興業(yè)銀行相比其他銀行有非常大的不同，主要表現(xiàn)在單一最大客戶貸款比例為8.26明顯地高出第2位北京的5.77而高居第1位；每股收益、每股凈資產(chǎn)和股東權(quán)益增長率都高居第2位，而成本收入比這一負(fù)指標(biāo)卻又位居倒數(shù)第2位。

圖2　11個指標(biāo)的Q聚類圖

（2）原因分析

①從表2的數(shù)據(jù)中可以看出，工、農(nóng)、中、建國有四大銀行由于體制的原因，資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模最大，市場份額最多，公眾信任度最高，在競爭力方面其他銀行無法比擬；南京、北京、寧波銀行是從城市信用社改制成的地方商業(yè)銀行，居民信任度低，市場份額小，競爭力低；除了交行外，其他銀行均屬于股份制商業(yè)銀行，市場份額和競爭力居中，但交行的市場份額與股份制商業(yè)銀行大體相當(dāng)。說明在銀行競爭力方面市場份額是決定性因素，地方銀行和股份制銀行只有結(jié)合各地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展特色，采取差異化經(jīng)營戰(zhàn)略，才能在激烈的市場競爭中求生存和發(fā)展。

②興業(yè)銀行2014年從其他股份制商業(yè)銀行中獨(dú)立出來單屬一類，主要得益于發(fā)展能力。

其中，股東權(quán)益增長率為29.79%，排名第一，比排名第二的浦發(fā)銀行27.05%高出2.74個百分點(diǎn)，比排名最后的中信銀行的15.87%高出13.92個百分點(diǎn)。其他各項(xiàng)指標(biāo)如市場份額中的利潤總額，盈利能力指標(biāo)中的每股收益、每股凈資產(chǎn)，安全指標(biāo)中的不良貸款率、撥備覆蓋率、單一最大客戶貸款比例，發(fā)展能力指標(biāo)中的營業(yè)利潤增長率等，在股份制商業(yè)銀行中，基本名列前茅，綜合競爭力好于其他股份制商業(yè)銀行。

3.2.2針對14指標(biāo)的Q聚類結(jié)果及分析

（1）實(shí)證結(jié)果

如圖3所示，如果根據(jù)競爭力把16家商業(yè)銀行分成二類，結(jié)果為：

第一類——南京、北京、浦發(fā)、興業(yè)、招商、華夏、平安、寧波銀行；第二類——其余銀行。

如果根據(jù)競爭力把16家商業(yè)銀行分成三類，結(jié)果為：

第一類——光大、中信、民生、交通銀行；第二類——中國、農(nóng)業(yè)、建設(shè)、工商銀行；第三類——其余銀行。

如果根據(jù)競爭力把16家商業(yè)銀行分成四類，結(jié)果為：

第一類——興業(yè)銀行；第二類——中國、農(nóng)業(yè)、建設(shè)、工商銀行；第三類——光大、中信、民生、交通銀行；第四類——其余銀行。

如果根據(jù)競爭力把16家商業(yè)銀行分成五類，結(jié)果為：

第一類——興業(yè)銀行；第二類——中國、農(nóng)業(yè)、建設(shè)、工商；第三類——光大、中信、民生、交通銀行；第四類——南京、北京、寧波銀行；第五類——其余銀行。

圖3　14個指標(biāo)的Q聚類圖

（2）對比分析

通過比較發(fā)現(xiàn)：在11個指標(biāo)系統(tǒng)下，編號為1，2，16即南京、北京、寧波銀行為一類，而在14指標(biāo)體系下編號為1，2，16，5，7，8，14為一類，也就是增加了浦發(fā)、招商、華夏、平安銀行。或者說在11指標(biāo)下編號為3，4，5，6，7，8，10，14的銀行為一類，而在14指標(biāo)下卻少了編號為5，7，8，14的幾家銀行。主要原因是：與第一次11個指標(biāo)相比增加的每股凈資產(chǎn)指標(biāo)X6，浦發(fā)、招商、華夏、平安四家銀行的該項(xiàng)指標(biāo)都高居中在［11.39，13.95］之間，競爭力加權(quán)綜合后使其所屬類別發(fā)生了轉(zhuǎn)移。

4　結(jié)論

通過上述分析可以看出，銀行核心競爭力受市場份額、盈利能力、抗風(fēng)險能力和發(fā)展能力的影響與制約。其中，市場份額的大小直接決定銀行抗風(fēng)險能力的高低，是影響銀行核心競爭力的最主要核心因素，但不是唯一的因素。盈利能力、抗風(fēng)險能力和發(fā)展能力對市場份額有直接的影響，也是形成銀行核心競爭力的不可或缺的因素。具體說：

首先，市場份額是影響銀行核心競爭力的主要因素。工、農(nóng)、中、建國有四大銀行核心競爭力最高，原因是其市場份額最大。四大銀行的資產(chǎn)-負(fù)債總額以“兆”計(jì)算，而利潤總額以“千億”計(jì)算。其他銀行資產(chǎn)-負(fù)債總額以“千億”、“萬億”計(jì)算，而利潤總額以“十億”、“百億”計(jì)算。僅這一點(diǎn)其他銀行就無法與之抗?fàn)?。但也?yīng)該看到，我國國有四大銀行市場份額的巨大優(yōu)勢不是在市場競爭中自發(fā)形成的，而完全是歷史的體制、制度因素引起的，其重要性要大打折扣。

其次，盈利能力、抗風(fēng)險能力和發(fā)展能力是影響銀行核心競爭力的不可或缺的因素。興業(yè)銀行能夠獨(dú)善其身，從其他股份制商業(yè)銀行中獨(dú)立出來競爭力較強(qiáng)，原因是興業(yè)銀行發(fā)展能力、抗風(fēng)險能力和盈利能力在股份制商業(yè)銀行中基本名列前茅。

再次，各項(xiàng)因素的變動影響銀行的核心競爭力。2014年浦發(fā)、招商、華夏、平安四家銀行核心競爭力的提升，主要原因是盈利能力的提高，每股凈資產(chǎn)的增加。

［1］馬法勤，黃國安.中外資銀行競爭力指標(biāo)比較分析［J］.浙江金融，2008.12:34-35.

［2］李泉，尹文娟.我國上市商業(yè)銀行競爭力探析——基于16家銀行年報數(shù)據(jù)的分析［J］.太原理工大學(xué)學(xué)報:社會科學(xué)版，2013，31（3）:10-15.

［3］司守奎，孫璽菁.數(shù)學(xué)建模算法與應(yīng)用［M］.北京:國防工業(yè)出版社，2014（2）:200-207，345-351.

（責(zé)任編輯：臺新民）

The Classification Analysison Com petitivity of CommercialBank --Taking 16 Listed CommercialBanks in China for Instance*

LINGui，GUO Pei-jun
（Zhejiang Industry&Trade VocationalCollege，Wenzhou，325003，China）

By searching indexes of 16 commercial banks in China in 2014 and constructing the evaluation system，this research classified the commercial banks andmade a classification analysis of indexes and banks by R and Qmethods.Consequently，the resultsare obtained.When the Qmethod isused，four classifications areobvious:Xingye Bank belongs to the first line；Bank of China，Agriculture Bank of China，China Construction Bank，Industrial&Commercial Bank of China belong to the second line；China Every bright Bank，China Citic bank，China Minsheng Banking Corporation，Ltd，Bank of Communications belong to the third line；and the others belong to the forth line.When theQmethod is used by 11 indexes，the first lineand the second line are the sameasbefore，but the other two linesare different from before.Therefore，itmade a rationalexp lanation and analysisby these data.

commercialbank；competitivity；evaluation system；classification analysis；experimental research

O29；F832

A

1672-0105（2015）03-0060-05

10.3969/j.issn.1672-0105.2015.03.014

2015-07-13

浙江工貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院教師科技創(chuàng)新活動計(jì)劃項(xiàng)目“銀行競爭力指數(shù)模型研究”（S140210）

林貴，浙江工貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院副教授，主要研究方向：貨幣銀行學(xué)；郭培俊，浙江工貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院副教授，主要研究方向：數(shù)學(xué)建模及通識教育。