從上市公司財務(wù)數(shù)據(jù)看公允價值計量準則實施的要點

（內(nèi)蒙古廣播電視大學(xué)財經(jīng)學(xué)院內(nèi)蒙古呼和浩特 010010）

2 014年初財政部頒布了《企業(yè)會計準則第39號——公允價值計量》，對公允價值的計量和披露進行了規(guī)范，對公允價值的內(nèi)容做出了比以往更加全面和完善的注解，增加了會計人員的可操作性和會計信息的相關(guān)性。公允價值準則第一章第二條對公允價值的概念做了新的定義，“公允價值，是指市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售一項資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項負債所需支付的價格?！痹诠蕛r值計量中，假設(shè)是在主要市場中進行的有序交易，特別強調(diào)市場條件和交易價格兩方面的內(nèi)容，并對此有了清晰的說明，更符合現(xiàn)實要求。

一、公允價值計量假設(shè)

（一）市場條件

公允價值準則規(guī)定，假定出售資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移負債在主要市場中進行，不存在主要市場的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在最有利的市場進行。主要市場是指相關(guān)的資產(chǎn)或負債交易量最大和交易活躍程度最高的市場；最有利市場，是指能夠以最高金額出售相關(guān)資產(chǎn)或者以最低金額轉(zhuǎn)移相關(guān)負債的市場。要確定主要市場，就需要企業(yè)管理者評價各種不同市場的活躍度。在沒有相反證據(jù)的情況下，企業(yè)通常能夠進入的交易市場被假定為主要市場。當(dāng)沒有主要市場時，要確定最有利市場。企業(yè)要合理預(yù)計能出售該資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移該負債的所有潛在市場，假定出售該資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移該負債最合理的價格的市場，基于“最佳使用”這一估值前提，識別潛在市場。由于會計主體可能存在不盡相同的市場準入，因此每個企業(yè)的主要市場或最有利市場可能不同。這些規(guī)定對企業(yè)評估資產(chǎn)和負債公允價值的前提——市場，提供了更為清楚的界定。由有序交易代替了之前比較形式化的公平交易，增加了現(xiàn)實中公允價值計量的可操作性。

（二）交易價格

在市場交易中，經(jīng)濟利益的驅(qū)使會使得購買方選擇低價買進，出售方選擇高價賣出，博弈的結(jié)果即是脫手價格，對資產(chǎn)來說，即為取得資產(chǎn)而支付的購買價格。公允價值計量準則利用脫手價格來定義公允價值，在實際運用中對一些特殊的交易提供了更為具體的操作。準則對公允價值的規(guī)定明確了三個層次的輸入值：優(yōu)先使用第一層次輸入值，即在計量日能夠取得相同資產(chǎn)或負債在活躍市場上未經(jīng)調(diào)整的報價；其次使用第二層次的輸入值，即除第一層次輸入值外相關(guān)資產(chǎn)或負債直接或間接可觀察的輸入值；最后方可使用第三層次的輸入值，即不可觀察輸入值。對輸入值順序的規(guī)定，確保了會計信息的可靠性。

公允價值計量準則的規(guī)定更加符合實際需求，也更易于操作。但是對市場條件和交易價格的確定仍然需要會計人員運用專業(yè)知識進行把握，而會計事項的復(fù)雜性、不確定性、利益驅(qū)動等都會使企業(yè)向?qū)ψ约河欣姆较蜻\作，因此，對公允價值的計量，還應(yīng)盡早出臺具體的操作指南，有利于正確的計算和實施有效的監(jiān)督，提高會計信息質(zhì)量。

二、運用公允價值計量準則遏制上市公司的盈余管理行為

（一）應(yīng)強化資產(chǎn)減值中公允價值計量的披露

我國企業(yè)會計準則規(guī)定，長期資產(chǎn)的減值損失不得轉(zhuǎn)回，這項規(guī)定減少了會計信息中的“水分”，在一定程度上限制了企業(yè)利用資產(chǎn)減值進行利潤的調(diào)整。準則同時規(guī)定，在該資產(chǎn)處置時，原計提的減值準備一并轉(zhuǎn)銷，沖減資產(chǎn)的成本，因而有些企業(yè)通過選擇資產(chǎn)減值在不同時點的轉(zhuǎn)銷以達到盈余管理的目的。本文以包頭明天科技股份有限公司（代碼600091）為例進行分析。

由于明天科技2009年預(yù)計無法改變企業(yè)虧損的境況，因此采用一次性提足減值準備的策略，為下年的盈利創(chuàng)造條件。2009年大量計提固定資產(chǎn)減值準備，占當(dāng)年虧損總額的43.13%，而當(dāng)年轉(zhuǎn)回或轉(zhuǎn)銷的減值準備為零。2010年該公司沒有再對固定資產(chǎn)計提減值準備，這與上年的情況大相徑庭，同年轉(zhuǎn)銷的固定資產(chǎn)減值準備達到利潤總額的164.5%，如果扣除轉(zhuǎn)銷的固定資產(chǎn)減值準備所增加的利潤，則2009年該企業(yè)應(yīng)為虧損911.3 萬元（1 412.49-2 323.49），此一項操作使公司由虧損華麗變身為盈利。由表1利潤總額的變化可以看出，該公司從2008年起連續(xù)兩年虧損，到2010年會計賬面利潤大幅增加，一舉實現(xiàn)了扭虧為贏的目的。此種現(xiàn)象不排除是該公司的一種盈余管理手段，2009年一次性提足減值準備為下年的轉(zhuǎn)銷做鋪墊。

該公司在年報中對資產(chǎn)減值準備計提的披露信息為 “按固定資產(chǎn)可收回金額低于賬面價值的差額計提固定資產(chǎn)減值準備”“對個別存貨項目按成本與可變現(xiàn)凈值孰低計價”等詞語，幾乎是準則中相應(yīng)條款的重述，對減值準備計提的原因、每項資產(chǎn)減值準備計提的依據(jù)、可收回金額的確定、公允價值計量采用的層級等內(nèi)容都沒有具體的說明。這也是上市公司普遍存在的問題。

公允價值準則對公允價值的計量明確了3個層次，企業(yè)應(yīng)首先使用第一層次輸入值，在期末計提減值準備時該項資產(chǎn)的市場報價；如果市場上無法取得該項資產(chǎn)的報價，則選擇第二層次的輸入值，即相關(guān)資產(chǎn)直接或間接可觀察的輸入值；如果前兩項都無法取得時，采用第三層次的輸入值，即不可觀察輸入值，也可以采用市場法、收益法、成本法等估值技術(shù)進行測算。鑒于上市公司模糊不清、一帶而過的減值準備信息披露的現(xiàn)狀，建議國家應(yīng)嚴格要求上市公司在報表附注中披露以下詳細內(nèi)容：計提減值準備時可收回金額的確定方法、公允價值采用的層級及原因、采用的估值方法、輸入值和估值流程的描述性信息等。

（二）嚴格限制投資性房地產(chǎn)計量模式的轉(zhuǎn)換

企業(yè)會計準則規(guī)定，在房地產(chǎn)市場比較成熟、投資性房地產(chǎn)的公允價值可以持續(xù)可靠取得的條件下，企業(yè)可以對投資性房地產(chǎn)從成本模式變更為公允價值模式計量。本文以冠福家用（代碼002102）為例進行分析。

該公司2010年、2011年連續(xù)兩年虧損，2012年轉(zhuǎn)為盈利，究其原因：該公司從2012年起，投資性房地產(chǎn)由成本模式變更為公允價值模式，產(chǎn)生公允價值變動收益1.98億元，占到當(dāng)年凈利潤的1 084%，由此操作產(chǎn)生的巨額利潤使企業(yè)避免了被摘牌的危險。而冠福家用在報表中并沒有說明投資性房地產(chǎn)公允價值是如何確定的，給盈余管理留有了足夠的空間。

公允價值準則規(guī)定，首先要確定主要市場，當(dāng)沒有主要市場時要確定最有利市場，但房地產(chǎn)市場由于其房源的獨特性（地理位置、朝向、面積、樓層、房屋結(jié)構(gòu)等），企業(yè)對主要市場或最有利市場的判斷可能會產(chǎn)生比較大的差異。公允價值計量準則是利用脫手價格進行計量，由于房屋資產(chǎn)的特點，很難直接取得與原房地產(chǎn)完全相同的資產(chǎn)的市場價格，這就需要運用估值技術(shù)，按照“類似”房地產(chǎn)的市場價格及其他相關(guān)信息，經(jīng)過調(diào)整，測算出公允價值，采用準則規(guī)定的輸入值中的第二層次和第三層次。由于輸入值計算的不確定性，這就給一些虧損或微利上市公司利用估值技術(shù)進行人為調(diào)整盈余留下了空間。

表1 明天科技固定資產(chǎn)減值準備計提及轉(zhuǎn)銷情況表 單位：元

表2 冠福家用（代碼002102）投資性房地產(chǎn)情況表 單位：萬元

因此，國家應(yīng)盡快出臺比較詳盡的公允價值計量準則指南，對企業(yè)經(jīng)常出現(xiàn)的輸入值的計算列出實例，說明在具體運用中對第二層次和第三層次輸入值如何使用及調(diào)整，減少公允價值計算中的人為操作，幫助相關(guān)人員對公允價值進行正確的評估。而培養(yǎng)一批誠實守信、技術(shù)過硬的評估隊伍是公允價值計量的基礎(chǔ)和重要保證。同時建立和健全成熟而有序的各類資產(chǎn)市場，為公允價值計量提供比較準確的價格依據(jù)。監(jiān)管部門應(yīng)針對公允價值的計量進行專項監(jiān)管，進一步明確相應(yīng)的信息披露制度，對濫用公允價值進行違規(guī)操作的企業(yè)及個人加大懲罰力度，保證公允價值的可靠性，提高其可信度。