2012－2014年我國(guó)上市公司年報(bào)質(zhì)量述評(píng)

（嘉應(yīng)學(xué)院經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院 廣東梅州 514015）

我國(guó)現(xiàn)有2 600多家上市公司，其年報(bào)披露的時(shí)效性和質(zhì)量是廣大報(bào)表使用者普遍關(guān)心的熱點(diǎn)問(wèn)題。本文以中注協(xié)公布的2012—2014年我國(guó)上市公司年報(bào)審計(jì)報(bào)告，以及財(cái)政部對(duì)重點(diǎn)行業(yè)和企業(yè)（主要是國(guó)家控股上市公司）會(huì)計(jì)信息質(zhì)量檢查報(bào)告為研究資料，對(duì)上市公司的年報(bào)質(zhì)量進(jìn)行分析和總體評(píng)價(jià)。

一、2012—2014年我國(guó)上市公司年報(bào)審計(jì)質(zhì)量分析

（一）來(lái)自會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)報(bào)告分析

筆者根據(jù)中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)公布的審計(jì)報(bào)告進(jìn)行整理和分析，形成2012—2014年會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)我國(guó)上市公司年報(bào)審計(jì)意見(jiàn)統(tǒng)計(jì)表（見(jiàn)表1）。

（二）來(lái)自財(cái)政部會(huì)計(jì)信息質(zhì)量檢查公告的分析

表1 2012—2014年會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)我國(guó)上市公司年報(bào)審計(jì)意見(jiàn)統(tǒng)計(jì)表

筆者根據(jù) 2012、2013、2014 年財(cái)政部會(huì)計(jì)信息質(zhì)量檢查公告進(jìn)行了分析和整理，形成2012—2014年財(cái)政部會(huì)計(jì)信息質(zhì)量檢查公告統(tǒng)計(jì)表（見(jiàn)下頁(yè)表 2）。

二、2012—2014年我國(guó)上市公司年報(bào)披露及質(zhì)量評(píng)價(jià)

基于以上統(tǒng)計(jì)和分析，得出我國(guó)2012—2014年年報(bào)披露及質(zhì)量方面的總體評(píng)價(jià)。

（一）年報(bào)披露評(píng)價(jià)

1.實(shí)行信息披露直通車(chē)，加快年報(bào)面市速度。上交所從2013年7月起實(shí)施“信息披露直通車(chē)”業(yè)務(wù)，上市公司通過(guò)上交所信息披露電子化系統(tǒng)直接提交公告，并對(duì)外披露信息，投資者可在當(dāng)日晚7點(diǎn)前參閱年報(bào)的絕大部分內(nèi)容，加快了年報(bào)面市速度。

2.形式逐年簡(jiǎn)化，圖表交相披露。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)及滬、深證券交易所關(guān)于年報(bào)披露規(guī)則，對(duì)年報(bào)內(nèi)容做好進(jìn)一步簡(jiǎn)化，突出了凈利潤(rùn)、利潤(rùn)分配、內(nèi)控、對(duì)外投資等信息的有效披露，不再像以往那樣披露過(guò)于專(zhuān)業(yè)化、讓人們晦澀難懂，滿(mǎn)足了不同層次年表使用者的閱讀需要。

3.更加注重非財(cái)務(wù)情況的披露。要求上市公司除詳細(xì)披露財(cái)務(wù)信息外，更加注重披露公司發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)模式、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、核心競(jìng)爭(zhēng)力等非財(cái)務(wù)信息，為報(bào)表使用者提供了不少“干貨”，增加了許多有效信息量，提供企業(yè)全方位的信息。2015年初上交所宣布推進(jìn)分行業(yè)監(jiān)管制度，做到“想投資者所想，急投資者所需”，推進(jìn)監(jiān)管轉(zhuǎn)型，以信息披露為抓手，加強(qiáng)事中事后監(jiān)管，促進(jìn)了上市公司主動(dòng)披露的意愿，將更加有利于投資者進(jìn)行決策參考。

4.主動(dòng)增加行業(yè)及市場(chǎng)信息披露。不少公司主動(dòng)在年報(bào)中對(duì)所處行業(yè)的情況進(jìn)行整體的量化分析，公告本公司在行業(yè)中的地位，幫助人們判斷公司的投資價(jià)值。一些公司在年報(bào)中對(duì)公司渠道、模式、儲(chǔ)量、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等行業(yè)關(guān)鍵經(jīng)營(yíng)信息，以及去年的市場(chǎng)形勢(shì)作了客觀(guān)的分析，加入行業(yè)和市場(chǎng)的整體數(shù)據(jù)，對(duì)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局加以特別說(shuō)明，并增加了新一年公司前景展望，為投資者挖掘更多決策有用信息。

5.披露內(nèi)控信息的上市公司逐年增加。2012年披露了內(nèi)部控制報(bào)告的上市公司共有948家，占全部上市公司2 471家的38.37%，其中全部主板上市公司占比為64.38%；2013年有1 141家，占全部上市公司2 534家的45.03%，其中全部主板上市公司占比為75.91%；2014年有1 465家，占全部上市公司2 667家的54.93%，其中全部主板上市公司占比為93.89%。

表2 2012—2014年財(cái)政部會(huì)計(jì)信息質(zhì)量檢查公告統(tǒng)計(jì)表

（二）年報(bào)質(zhì)量評(píng)價(jià)

1.年報(bào)審計(jì)嚴(yán)格，質(zhì)量整體較高。2012—2014年，年報(bào)被出具無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)（標(biāo)準(zhǔn)年報(bào)）的上市公司分別占96.40%、96.69%、96.33%， 較 2009—2011年（95.74%、94.46%、95.13%）有所提升。2012—2014年標(biāo)準(zhǔn)年報(bào)平均值為96.47%，較2009—2011年平均值95.11%提高了1.36%。年報(bào)非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)三年的平均比例為3.53%，較2009—2011年的平均比例5.83%降低了2.3%。以上數(shù)據(jù)說(shuō)明，上市公司年報(bào)的整體質(zhì)量很高。

2.國(guó)家監(jiān)管越來(lái)越嚴(yán)，可信度提高顯著。國(guó)家監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)上市公司監(jiān)管措施不斷推出。中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《上市公司監(jiān)管指引》，并于2012年3月30日發(fā)布第1號(hào)——上市公司實(shí)施重大資產(chǎn)重組后存在未彌補(bǔ)虧損情形的監(jiān)管要求，12月21日發(fā)布第2號(hào)——上市公司募集資金管理和使用的監(jiān)管要求，2013年11月30日發(fā)布第3號(hào)——上市公司現(xiàn)金分紅，12月27日發(fā)布第4號(hào)——上市公司實(shí)際控制人、股東、關(guān)聯(lián)方、收購(gòu)人以及上市公司承諾及履行。深圳證券交易所發(fā)布《上市公司信息披露工作指引》，中注協(xié)及時(shí)公告年報(bào)審計(jì)信息，許多社會(huì)分析機(jī)構(gòu)亦及時(shí)跟蹤、統(tǒng)計(jì)和分析年報(bào)數(shù)據(jù)，使年報(bào)綜合信息得以及時(shí)和準(zhǔn)確，提升了上市公司年報(bào)的可信程度。

3.年報(bào)評(píng)選，敦促年報(bào)質(zhì)量提高。2012年6月15日，投資者報(bào)和香港管理專(zhuān)業(yè)協(xié)會(huì)聯(lián)合舉行 “中國(guó)上市公司年報(bào)獎(jiǎng)”評(píng)選活動(dòng)，對(duì)上市公司年報(bào)進(jìn)行評(píng)選并展開(kāi)系列報(bào)道。此評(píng)選活動(dòng)有效地促使上市公司在年報(bào)編制及披露方面的質(zhì)量提高。

三、小結(jié)

本文根據(jù)國(guó)家相關(guān)部門(mén)的權(quán)威數(shù)據(jù)和結(jié)論，對(duì)我國(guó)上市公司2012—2014年度的年報(bào)質(zhì)量進(jìn)行初步評(píng)述，由于目前國(guó)家尚無(wú)統(tǒng)一的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)以及年報(bào)可能存在粉飾行為，因此其結(jié)論可能欠全面及深入，這也是本文今后努力的方向。