網(wǎng)貸業(yè)喜憂參半

張利娟

網(wǎng)貸平臺(tái)應(yīng)將自身各個(gè)環(huán)節(jié)梳理規(guī)范，主動(dòng)要求監(jiān)管、規(guī)范經(jīng)營(yíng)、加強(qiáng)創(chuàng)新，但堅(jiān)決不做違規(guī)業(yè)務(wù)。

2015年對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)來(lái)說(shuō)，可謂是喜憂參半的一年：喜的是這一新興行業(yè)逐漸被重視，相關(guān)政策和指導(dǎo)意見(jiàn)相繼出臺(tái)，并首次被寫入“十三五”規(guī)劃建議；憂的是問(wèn)題平臺(tái)頻繁曝出，征信、風(fēng)控等行業(yè)問(wèn)題也逐漸暴露。

在經(jīng)歷過(guò)去幾年爆發(fā)式增長(zhǎng)后，業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，2015年是網(wǎng)貸平臺(tái)的轉(zhuǎn)型之年。作為互聯(lián)網(wǎng)金融的重要部分，未來(lái)網(wǎng)貸行業(yè)如何做到規(guī)范發(fā)展、當(dāng)前行業(yè)出現(xiàn)的問(wèn)題能否得到解決、網(wǎng)貸行業(yè)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中將發(fā)揮哪些作用等值得期待。

瘋狂擴(kuò)張下隱憂重重

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2015年10月底，我國(guó)網(wǎng)貸平臺(tái)已超過(guò)3000家。而來(lái)自第三方的最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)出現(xiàn)跑路或提款困難的平臺(tái)高達(dá)600多家。

對(duì)此，捷越聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席風(fēng)控官王曉婷表示，我國(guó)網(wǎng)貸平臺(tái)雖然經(jīng)過(guò)幾年的快速發(fā)展，但整體來(lái)看還是新興事物，行業(yè)中對(duì)征信、風(fēng)控、成本、優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)等方面的質(zhì)疑并非毫無(wú)道理。

傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的發(fā)展模式是先做大流量，然后再考慮盈利模式。在這種思路的引導(dǎo)下，網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展之初速度驚人，但給在風(fēng)控上未能穩(wěn)扎穩(wěn)打的平臺(tái)帶來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)。

“風(fēng)控是網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展中非常重要的環(huán)節(jié)，由于行業(yè)前期的發(fā)展速度掩蓋了這一風(fēng)險(xiǎn)，隨著行業(yè)的逐漸成熟，整個(gè)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)暴露會(huì)越來(lái)越多?！睉型顿Y副總裁鄧一碩告訴本刊記者，“各家平臺(tái)都應(yīng)當(dāng)把風(fēng)險(xiǎn)控制放在核心位置，寧可發(fā)展慢一點(diǎn)，也要繃緊風(fēng)控的弦?！?/p>

如果說(shuō)風(fēng)控是網(wǎng)貸行業(yè)生命線的話，征信則可以說(shuō)是這條命脈線上的關(guān)聯(lián)要道。業(yè)內(nèi)專家普遍認(rèn)為，當(dāng)前中國(guó)整體的征信環(huán)境還不成熟，單純依靠線上征信數(shù)據(jù)進(jìn)行純互聯(lián)網(wǎng)放貸，風(fēng)險(xiǎn)比較高。

除了風(fēng)控和征信難題，今年以來(lái)，行業(yè)的推廣、獲客以及營(yíng)銷成本等不斷提高。更嚴(yán)重的是，隨著網(wǎng)貸平臺(tái)逐漸成為投資理財(cái)人群資產(chǎn)配置的新選擇，其對(duì)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的需求也已到供不應(yīng)求的地步。隨著行業(yè)規(guī)模越來(lái)越大，未來(lái)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)匱乏是必然趨勢(shì)。

“征信、風(fēng)控、成本、優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)等問(wèn)題，短期內(nèi)還是會(huì)存在，不可避免。”中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融青年會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)高震東告訴本刊記者。

企業(yè)自律是關(guān)鍵

網(wǎng)貸平臺(tái)經(jīng)過(guò)幾年的爆發(fā)式增長(zhǎng)，當(dāng)前整個(gè)行業(yè)可謂亂象叢生，魚(yú)龍混雜。7月18日《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》的出臺(tái)，結(jié)束了該行業(yè)的“監(jiān)管真空”；11月，“十三五”規(guī)劃建議中提出的規(guī)范發(fā)展給網(wǎng)貸行業(yè)指明了發(fā)展方向。

一個(gè)行業(yè)的發(fā)展離不開(kāi)政府監(jiān)管部門的適度監(jiān)督，更離不開(kāi)企業(yè)的自律。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長(zhǎng)、中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新研究院院長(zhǎng)黃震指出，網(wǎng)貸平臺(tái)要明確自身角色，做好信息中介，不做信用中介；引入銀行資金存管，做到用戶資金和平臺(tái)資金的分離；不做資金池；不進(jìn)行自融；平臺(tái)自身不做增信；嚴(yán)格進(jìn)行平臺(tái)項(xiàng)目的信息披露等。

開(kāi)鑫貸總經(jīng)理周治翰表示，規(guī)范發(fā)展對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)自身來(lái)說(shuō)有極大的好處。因此，網(wǎng)貸平臺(tái)應(yīng)將自身各個(gè)環(huán)節(jié)梳理規(guī)范，主動(dòng)要求監(jiān)管、規(guī)范經(jīng)營(yíng)、加強(qiáng)創(chuàng)新，但堅(jiān)決不做違規(guī)業(yè)務(wù)。

海爾互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)海融易CEO王偉則把規(guī)范分為被動(dòng)規(guī)范和主動(dòng)自律，“就規(guī)范角度來(lái)說(shuō)，網(wǎng)貸行業(yè)還太年輕，所有的規(guī)范都是有了實(shí)際行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)之后才能真正落地實(shí)施。從行業(yè)自律來(lái)說(shuō)，可以建立行業(yè)協(xié)會(huì)并發(fā)揮其溝通交流的平臺(tái)作用；行業(yè)從業(yè)人員則要不斷提升自身的專業(yè)知識(shí)和素質(zhì)，同時(shí)完成教育市場(chǎng)的使命。”

在王偉看來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)開(kāi)始出現(xiàn)分水嶺，競(jìng)爭(zhēng)格局將形成，未來(lái)三到五年，經(jīng)過(guò)行業(yè)規(guī)范發(fā)展的大浪淘沙，當(dāng)前90%的網(wǎng)貸平臺(tái)將不復(fù)存在。網(wǎng)貸市場(chǎng)將越來(lái)越規(guī)范、越來(lái)越大，合作共贏是趨勢(shì)。

王曉婷表示，對(duì)于規(guī)范各有各的角度，從業(yè)機(jī)構(gòu)基于商業(yè)利益考慮、監(jiān)管者處于現(xiàn)行政策和潛在風(fēng)險(xiǎn)考慮等，所以達(dá)成一個(gè)各方都滿意的結(jié)果并非易事。因此，應(yīng)該基于一些原則建立監(jiān)管的共識(shí)，比如欺詐公眾的風(fēng)險(xiǎn)要杜絕、機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)賬務(wù)要規(guī)范等。

助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展

“十三五”規(guī)劃建議指出，要提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效率，發(fā)展普惠金融，加強(qiáng)對(duì)中小微企業(yè)的金融服務(wù)。很明顯，政府希望互聯(lián)網(wǎng)金融能在多層次資本體系建設(shè)、踐行普惠金融和降低社會(huì)融資成本方面有所貢獻(xiàn)。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的逐漸規(guī)范化，網(wǎng)貸行業(yè)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中將發(fā)揮哪些作用值得期待。

“宏觀來(lái)看，網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)揮的作用是將社會(huì)閑置資金從投資者手中調(diào)劑到資金短缺的企業(yè)或個(gè)人，最終滿足投資者的財(cái)富增值需求和企業(yè)的融資需求。作用上看，互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)作為信息中介，最終使投資者和企業(yè)之間直接溝通，這增進(jìn)了整個(gè)社會(huì)的資金配置效率，促進(jìn)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?！编囈淮T告訴本刊記者。

在鄧一碩看來(lái)，從服務(wù)對(duì)象上來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)借貸最初服務(wù)的主要是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)未覆蓋的對(duì)象，是對(duì)現(xiàn)有金融體系的有益補(bǔ)充，兩者加起來(lái)就是未來(lái)要構(gòu)建的多層次金融體系的一部分。多層次的資本體系將足以覆蓋全社會(huì)各種各樣的融資需求，從而實(shí)現(xiàn)普惠金融的目標(biāo)。

王曉婷則認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融作為金融業(yè)態(tài)的一個(gè)組成部門，基礎(chǔ)功能就是幫助實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，尤其是在中國(guó)經(jīng)濟(jì)下行壓力增加的當(dāng)下，應(yīng)有效助推占中國(guó)經(jīng)濟(jì)體量大部分的小微和“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

“網(wǎng)貸行業(yè)一是要在金融改革和創(chuàng)新中間發(fā)揮鲇魚(yú)作用；二是在產(chǎn)融結(jié)合之間起到定點(diǎn)對(duì)接作用，不要大水漫灌；三是要在‘大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新’中起到一種支持作用，為小微企業(yè)特別是創(chuàng)新型企業(yè)提供資金支持?！秉S震說(shuō)。