拇指上的銀行革命

劉永剛

看年報·論英雄

編者按

2015年二季度剛剛開始，上市公司年報的發(fā)布也進(jìn)入密集期。伴隨中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，從已發(fā)布的年報來看，各大上市公司的業(yè)績和前景也是幾家歡樂幾家愁?！吨袊?jīng)濟(jì)周刊》將帶讀者一起解讀公司年報，挖掘年報背后的商業(yè)故事，從年報看公司、看產(chǎn)業(yè)，看經(jīng)濟(jì)、看轉(zhuǎn)型。

一面是上市銀行凈利潤增速整體下滑，

一面是有手機(jī)，有信號，有拇指，就有銀行的服務(wù)

—— 消費者的拇指，正在進(jìn)行著一場銀行革命。

“如果銀行不改變，我們就改變銀行”，這是三年前阿里巴巴董事局主席馬云對傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的擔(dān)憂。彼時，大多數(shù)銀行從業(yè)者并未意識到互聯(lián)網(wǎng)對于他們來說究竟意味著什么。甚至有銀行因為馬云此番言論還成立“反馬派”。

3年后的今天，銀行們的確開始變化。這種變化的背景不僅因為“互聯(lián)網(wǎng)+”本身，還因為，在利潤增速放緩、不良貸款攀升的壓力下，不少傳統(tǒng)銀行站在了“互聯(lián)網(wǎng)+”的風(fēng)口，找尋利潤新的增長點。

在銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)不斷遭受擠壓下，“互聯(lián)網(wǎng)+”，是否是銀行業(yè)“求融合”的良機(jī)？

12家上市銀行日均凈賺2.7億

光鮮數(shù)字背后隱藏下滑跡象：工行、農(nóng)行、中行、建行和交行等凈利潤增速降至個位數(shù)

截至4月22日，16家A股上市銀行中已有12家銀行的業(yè)績浮出水面。Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，2014年12家上市銀行平均每家日賺凈利潤2.7億元。這一光鮮數(shù)字的背后，銀行業(yè)已漸趨告別黃金時代，因為整體凈利潤增速下滑成為不爭的事實。除平安銀行（000001.SH）、華夏銀行（600015.SH）和浦發(fā)銀行（600000.SH）凈利潤仍保持兩位數(shù)增長外，其他9家商業(yè)銀行凈利增速均跌至個位數(shù)。

其中，中國工商銀行（601398.SH）、中國農(nóng)業(yè)銀行（601288.SH）、中國銀行（601998.SH）、中國建設(shè)銀行（601939.SH）和交通銀行（601328.SH）這五大國有商業(yè)銀行凈利潤增速都已降至個位數(shù)，分別為5.1%、8%、8.22%、6.1%和5.71%。

整體來看，雖然息差收入表現(xiàn)不盡如人意，但是，各商業(yè)銀行手續(xù)費及傭金等中間業(yè)務(wù)收入顯著提升，成為去年12家上市銀行年報業(yè)績中的最大亮點。

記者翻閱2014年年報發(fā)現(xiàn)，“宇宙銀行”——中國工商銀行在中間業(yè)務(wù)收入上也穩(wěn)坐頭把交椅。數(shù)據(jù)顯示，工商銀行2014年實現(xiàn)手續(xù)費及傭金收入1466.78億元，同比增長9.01%。對此，工商銀行在年報中稱，去年的盈利增長更注重多源拉動，中間業(yè)務(wù)收入主要通過大力發(fā)展資產(chǎn)管理、投資銀行、消費金融等創(chuàng)新業(yè)務(wù)實現(xiàn)。

而五大行中中間業(yè)務(wù)增速最快的要數(shù)交通銀行。年報顯示，交通銀行2014年實現(xiàn)手續(xù)費及傭金收入329.14億元，同比增長11.93%。其中，手續(xù)費及傭金凈收入占營業(yè)收入比重達(dá)16.69%，同比提升0.9個百分點。

值得關(guān)注的是，農(nóng)業(yè)銀行去年手續(xù)費及傭金收入為878.83億元，同比下滑2.02%，是五大行中唯一出現(xiàn)負(fù)增長的。其中，結(jié)算與清算手續(xù)費收入211.23億元，較2013年減少16.37億元，下降7.2%。對此，農(nóng)行稱，主要是由于受收費監(jiān)管政策影響，部分結(jié)算類業(yè)務(wù)收費標(biāo)準(zhǔn)下調(diào)。

整體來看，雖然從中間業(yè)務(wù)增速來看，五大行僅實現(xiàn)不到10%的個位數(shù)增長，但總體規(guī)模仍然可觀，五大行手續(xù)費及傭金收入共計約4780億元。

在已公布年報數(shù)據(jù)的股份制商業(yè)銀行中，招商銀行（600036.SH）以485.43億元位列中間業(yè)務(wù)收入規(guī)模第一，而且是唯一一家實現(xiàn)中間業(yè)務(wù)收入增速超上年度的商業(yè)銀行。

對此，招商銀行表示，為順應(yīng)客戶綜合化理財服務(wù)需求以及居民消費升級所帶來的機(jī)遇，去年大力拓展中間業(yè)務(wù)，其中手續(xù)費及傭金的增長主要是托管及其他受托業(yè)務(wù)傭金、銀行卡手續(xù)費及代理服務(wù)手續(xù)費增加。

值得關(guān)注的是，中信銀行（601998.SH）和浦發(fā)銀行在中間業(yè)務(wù)增速方面表現(xiàn)亮眼，連續(xù)兩年同比增長幾乎持平。其中，去年中信銀行（601998.SH）實現(xiàn)手續(xù)費及傭金收入269.72億元，同比增加86.53億元，增長47.24%。

銀行的算盤：

大銀行關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融，小銀行鐘愛直銷網(wǎng)絡(luò)

不少券商分析師認(rèn)為，銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)的成長正在逐步改變傳統(tǒng)的以信貸規(guī)模增長為主的盈利模式，使得商業(yè)銀行盈利手段更加豐富，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)更加健全。但也有業(yè)內(nèi)人士擔(dān)憂，即便中間業(yè)務(wù)有潛力，但如果光靠它發(fā)展，業(yè)績恐難持久。

招商銀行行長田惠宇日前表示，在2015年依然嚴(yán)峻的經(jīng)營壓力下，能讓傳統(tǒng)業(yè)務(wù)飛起來的翅膀就是向互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型，并提出構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)“平臺、流量、大數(shù)據(jù)”的整體結(jié)構(gòu)布局。

“對銀行而言，真正的挑戰(zhàn)不是來自跨界競爭者，而是我們自己。”3月23日，工行董事長姜建清在工行互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品發(fā)布會上如是表示。當(dāng)日，工商銀行高調(diào)發(fā)布其互聯(lián)網(wǎng)金融品牌“e-ICBC”，其中包括“融e購”電商平臺、“融e聯(lián)”和“融e行”直銷銀行平臺三大平臺等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。

姜建清指出，工商銀行將在已經(jīng)搭建的互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)架構(gòu)之上，積極把握前沿信息科技發(fā)展成果，更加敏于客戶體驗、長于創(chuàng)新研發(fā)，積極打造一個以平臺戰(zhàn)略為牽引、以智能金融服務(wù)為重點、以線上線下交互為特色、以大數(shù)據(jù)全面應(yīng)用為支撐的金融服務(wù)新模式。

與此同時，招商銀行也加快了布局互聯(lián)網(wǎng)金融的腳步。2015年1月，招商銀行突破傳統(tǒng)銀行架構(gòu)，將原現(xiàn)金管理部和貿(mào)易金融部合并，成立交易銀行部，以客戶為中心整合原有供應(yīng)鏈金融、現(xiàn)金管理、跨境金融、貿(mào)易融資及互聯(lián)網(wǎng)金融等優(yōu)勢業(yè)務(wù)，并自上而下快速推進(jìn)組織體制改革，推出“智慧供應(yīng)鏈金融”。

此外，中國銀行在上海推出首家網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品O2O體驗店;建設(shè)銀行推出了電商平臺“善融商務(wù)”，為客戶提供個性化的創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù);農(nóng)業(yè)銀行則著力打造面向“三農(nóng)”的垂直電子商務(wù)和信息資訊服務(wù)平臺。

和大型銀行戰(zhàn)略布局不同，小銀行更喜歡“直銷網(wǎng)絡(luò)”。

作為最早行動的商業(yè)銀行，北京銀行（601169.SH）于2013年9月率先推出直銷銀行，以應(yīng)對利率市場化和互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的新形勢。在2014年組織機(jī)構(gòu)改革時，北京銀行專門設(shè)立了獨立業(yè)務(wù)條線——直銷銀行總部。2014年10月，直銷銀行正式對外銷售產(chǎn)品。

北京銀行董事長閆冰竹在接受《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者采訪時曾表示，互聯(lián)網(wǎng)金融是當(dāng)前最具創(chuàng)新活力和增長潛力的新興業(yè)態(tài)，也是我國深化金融改革、加快金融創(chuàng)新的關(guān)鍵領(lǐng)域。傳統(tǒng)金融要積極擁抱互聯(lián)網(wǎng)金融，致力于為業(yè)務(wù)發(fā)展插上“互聯(lián)網(wǎng)+”的翅膀。

據(jù)媒體不完全統(tǒng)計，目前已先后有20家左右的銀行建立了直銷銀行，不僅包括北京銀行、民生銀行（600016.SH）等上市銀行，還包括江蘇銀行、廣東南粵銀行等城商行。在外界看來，直銷銀行打破了時空局限，使得中小銀行不受地域限制、網(wǎng)點限制、規(guī)模限制，在互聯(lián)網(wǎng)地盤有了“無限擴(kuò)張”的可能。

采訪中，不少業(yè)內(nèi)人士告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者，“互聯(lián)網(wǎng)+”時代，消除界線的同時也模糊了界線，似乎有把各類型銀行重新拉回起跑線的架勢。這就是平臺的魔力。直銷銀行，這種脫離實體店的網(wǎng)絡(luò)平臺，給城商行、股份制銀行等擴(kuò)張勢力帶來新機(jī)會。

“互聯(lián)網(wǎng)時代，掌握了用戶入口即掌握了大規(guī)?？蛻糍Y源?！鞭r(nóng)業(yè)銀行有關(guān)人士對記者分析說，“云生態(tài)平臺+增值應(yīng)用是互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式發(fā)展的方向。網(wǎng)絡(luò)外部性的存在，決定了平臺的市場占有率一旦超過臨界點，就會呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，出現(xiàn)自增強(qiáng)的正反饋機(jī)制。門戶、用戶界面、關(guān)系資源和價值鏈條主導(dǎo)權(quán)是互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)鏈上參與各方爭奪的焦點。誰主導(dǎo)了這個平臺，容納大量的第三方應(yīng)用，誰就掌握了客戶入口。”