跑路背后的P2P亂象

張穎馨

近日，名不見經(jīng)傳的鑫利源竟在一夜之間走紅，原因是這家P2P平臺不久前明目張膽地發(fā)布了一則“跑路公告”。據(jù)了解，鑫利源于今年8月3日上線。當時該平臺打出的口號是：“會用良心去做平臺，只跑步，不跑路?！比欢?0月1日鑫利源卻發(fā)布清盤公告稱，由于運營思路出現(xiàn)問題，導致股東撤資，且線下業(yè)務產(chǎn)生壞賬，所以決定清盤。

事件還未結束。11月23日，鑫利源又在其官網(wǎng)高調發(fā)布了一則奇葩的跑路公告，內容僅為兩張空無一人的辦公室照片。業(yè)內人士分析稱，鑫利源已經(jīng)跑路。不過，鑫利源官網(wǎng)最新發(fā)布的一則澄清公告稱，“跑路公告”是離職員工報復所為，公司目前沒有跑路，只是處于停業(yè)整頓階段。

記者注意到，鑫利源自今年8月11日發(fā)布最后一次發(fā)標公告之后，再無更多運作動態(tài)。而在9月10日大公信用數(shù)據(jù)有限公司發(fā)布的22家網(wǎng)貸平臺黑名單中，鑫利源赫然在列。

暫且不論鑫利源是真跑路還是被冤枉，“跑路公告”事件所折射出的P2P發(fā)展亂象值得關注。

跑路“魔咒”難破？

“今天，你跑路了嗎？”這是最近P2P圈內的流行語，一句戲謔調侃，卻透露出大家的無奈。的確，從近年情況來看，每逢年末，必是P2P平臺跑路大戲上演之時?！癙2P始終難逃年末跑路魔咒?。　币晃煌顿Y人對著記者無奈感嘆道。

投資人的感嘆并非空穴來風。就在鑫利源發(fā)布“跑路公告”的同一天，P2P平臺宏量財富突然關閉，平臺負責人失聯(lián)。鑫利源涉及投資者約880人，總金額約2400萬元，目前經(jīng)偵部門已經(jīng)介入調查。

不久前，寧波融信華創(chuàng)財富投資管理有限公司董事長陳堅與6000萬元資金一起失聯(lián)。有媒體致電該公司官網(wǎng)，得到的回復是，公司還在營業(yè)中，董事長早已失聯(lián)，不知道是被綁架還是跑路，已報人口失蹤案，警方介入調查，目前還在等待結果。

值得注意的是，就在12月3日，累計交易量高達740億元的e租寶被警方突襲調查，并帶走40余名員工的消息，突然傳播開來。消息稱，其被調查的原因是可能涉嫌非法吸收公眾存款，存在自融等問題。而據(jù)新華社12月8日報道，目前e租寶網(wǎng)站以及關聯(lián)公司在開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務中涉嫌違法經(jīng)營活動，正接受有關部門調查。目前，e租寶網(wǎng)站處于“無法訪問”的狀態(tài)。

據(jù)網(wǎng)貸之家最新月報顯示，今年1月～5月期間，單月問題平臺數(shù)量在50～70家范圍內浮動，但6月卻出現(xiàn)了爆發(fā)式增長，達到125家。此后4個月，這一數(shù)字呈現(xiàn)連續(xù)下降態(tài)勢。不過，到了11月，問題平臺又出現(xiàn)了較大幅度的反彈走勢，共爆出79家，較上月增加32家。截至2015年11月底，累計問題平臺已達到1157家。

“照這個節(jié)奏，12月問題平臺數(shù)量是不是得突破150家了？”一名投資人在某P2P投資交流群里發(fā)問?！氨２粶蔬€要遠高于這個數(shù)字”，“最近不太平，先撤出來一陣”……受跑路潮影響，投資人的敏感神經(jīng)被觸動。最明顯的變化是，很多微信群從曾經(jīng)的“風平浪靜”，到如今只要某P2P平臺網(wǎng)頁進不去，或是電話沒有接聽，投資人都會焦慮地在群里尋求幫助，有的甚至撥通了110。

生死大考 二八分化

P2P平臺跑路時間為何會集中爆發(fā)？網(wǎng)貸之家首席研究員馬駿認為，臨近年底，自融、拆標、資金池的平臺由于資金面緊張，在資金鏈斷裂的情況下，就容易導致平臺出現(xiàn)問題?！癙2P平臺年末跑路魔咒在短時間內難以改變?！瘪R駿強調。

對于P2P行業(yè)未來的發(fā)展，南京財經(jīng)大學閆海峰教授曾發(fā)表言論稱：“3～5年后，90%以上的P2P平臺不是‘死路’就是‘跑路’?！贝搜砸怀觯⒓匆l(fā)業(yè)內熱議。難道P2P這塊“肥肉”以后不能碰了？

其實不然。互聯(lián)網(wǎng)金融千人會會長高震東認為，不用一棒子打死所有P2P平臺，相比其他理財方式而言，靠譜的P2P平臺確實能夠幫助投資者獲得不錯的收益。

記者注意到，近期跑路的平臺多為小平臺，成立時間也不長。中央財經(jīng)大學金融法研究所所長黃震告訴記者，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融指導意見等政策的相繼出臺，網(wǎng)貸行業(yè)已步入優(yōu)勝劣汰階段，即使小型平臺沒有違反“游戲規(guī)則”，但也可能因無力承擔日益高昂的征信成本與技術成本而倒下。

業(yè)內專家認為，P2P行業(yè)未來一定會出現(xiàn)強者恒強的局面，規(guī)模較小的P2P平臺想要活下去相當困難。此外，資本的進入也會讓P2P行業(yè)競爭加劇，不合規(guī)、競爭力不強的P2P平臺或將遭遇大規(guī)模死亡。

用數(shù)據(jù)說話。截至2015年11月底，今年P2P行業(yè)1～11月累計成交量已達到8485.56億元。值得注意的是，部分平臺表現(xiàn)十分搶眼，從11月成交數(shù)據(jù)來看，大多數(shù)平臺成交量出現(xiàn)大幅增長的走勢。其中紅嶺創(chuàng)投、鑫合匯、易貸網(wǎng)、鏈家理財幾家平臺，11月成交量環(huán)比10月增長幅度超過20%，紅嶺創(chuàng)投在11月更是突破了百億元大關。

中國政法大學教授李愛君認為，目前P2P行業(yè)雖然百花齊放，但未來“二八定律”一定會出現(xiàn)，即20%大型、正規(guī)、有品牌效應的P2P平臺將占據(jù)超過八成的市場。

不想“踩雷”，就別犯懶！

跑路大潮何時休？黃震表示，平臺集中跑路會產(chǎn)生恐慌情緒，如果恐慌繼續(xù)發(fā)酵，還有可能形成更大規(guī)模的跑路潮。更為重要的是，大平臺不一定大而不倒，在監(jiān)管細則尚未出臺的情況下，投資者更需謹慎。

縱觀投資跑路歷史，不難發(fā)現(xiàn)，投資人屢屢踩雷，一方面原因是遭遇不自律的平臺，另一方面則是因為部分投資人自身缺乏風險意識。

先不提平臺自身的問題，在記者接觸的踩雷者中，大多人對自己所投資平臺的基本信息都知之甚少，有的是被平臺營銷活動、高息噱頭所吸引，有的則是聽從周遭朋友推薦而投資。說到底，大部分踩雷者都是因為自己太懶，沒有做好投資功課。

其實，對于投資者而言，想要了解一個P2P平臺的背景資質和產(chǎn)品屬性并不需要花太多時間。P2P比研究股市要容易得多，研究股市需要宏觀、微觀、行業(yè)等多方面的專業(yè)知識。

只要投資人稍微用心，平臺的成立時間、團隊專業(yè)度、公司實體是否在工商局的企業(yè)信息網(wǎng)站有備案，都可以輕松查詢到。而平臺的資產(chǎn)類型、資產(chǎn)質量、投資流程、保障措施、交易合同等這類信息，如果是正規(guī)透明的平臺，也一定都會披露。說到底，就是要多核實平臺的公開信息，并在投資人社區(qū)多交流，總會對平臺有一個相對準確的認識。

此外，在統(tǒng)計的跑路P2P平臺中，高息平臺最多。很多投資人往往太貪婪，想要撈一筆迅速閃人，誰知道錢一進去就沒了影。

記者一位在貴州的阿姨看到某P2P平臺喊出30%的高收益，立即拿出5萬元試水，項目還未到期，阿姨就發(fā)現(xiàn)已經(jīng)聯(lián)系不上這家平臺，誘人的30%高收益最后一分錢沒得到，本金也跟著打了水漂。

阿姨說與她一起“掉坑”的人還不少。有的人投資了10萬、9萬、6萬，也有人投資了4萬、2萬、1萬，投資最多的累計達到36萬元。據(jù)了解，這些人大多是聽朋友介紹，聽說朋友拿到過30%的高收益，所以才跟投。至于投資品種是什么，如何保證收益、防范風險，這些人都很茫然?！懊看谓M織開大會，都有上百名老人參加。他們會帶我們出去玩，送禮物，還信誓旦旦承諾陪我們一起走下去。說得天花亂墜，誰知道會跑路！”阿姨氣憤地說。

“天上不會掉餡餅！你圖它的收益，它圖你的本金?！边@是最近業(yè)內瘋傳的一句話。的確是這樣，即便是P2P平臺的營銷行為，也不可能長期保持超高的利率?？偟膩碚f，遇到收益率高于15%的P2P平臺，一定要小心！