下半年把握兩大可持續(xù)熱點

金一平

滬指站上5000點后，振幅明顯加大，市場心態(tài)開始波瀾不驚，逐漸適應這種振幅。目前多頭普遍觀點認為，這波行情大于2007年那一波，滬指攻下6124點時間點不在今年就是明年；而神奇的1萬點目標，未來不僅適用于滬指，還適用于創(chuàng)業(yè)板指數(shù)。而空頭認為估值較高，風險較大。前途是光明的，道路或依然曲折，滬指從2000點一帶起步，如今站上5000點，牛市進入下半場毫無爭議，三季度將成為分水嶺。

大趨勢不必擔心，選好持續(xù)熱點板塊是關鍵。筆者認為三季度有兩大熱點可持續(xù)。一是旅游板塊，二是航天軍工板塊。

1、旅游板塊

旅游旺季6月中旬到9月初。有機構預測，國內(nèi)消費復合增速為每年16%左右。整個行業(yè)也受到國家策支持，國家旅游局跟各大銀行合作，已準備1.6萬億信貸額度支持旅游投資，還將設中國旅游產(chǎn)業(yè)促進基金。旅游是國內(nèi)投資增長強勁為數(shù)不多的主要領域：2014年我國旅游直接投資7053億元，同比增長32%，同期全國固定資產(chǎn)投資15個百分點。發(fā)展旅游業(yè)已被作為國家經(jīng)濟發(fā)展，調(diào)整結(jié)構的重要抓手?？春寐糜涡袠I(yè)的國企改革預期以及建議重點關注一帶一路上的酒店旅游板塊。

旅游行業(yè)的國企改革預期：有專家學者在2014年底曾建議國企改革不妨從旅游行業(yè)開始。理由是當前大改革背景類似1978年，當時就是以旅游業(yè)為切入點，制定了《合資企業(yè)法》，修訂《公司法》。現(xiàn)在不少調(diào)研反饋發(fā)現(xiàn)，國企和民營企業(yè)合作其實較難。筆者認為該行業(yè)市值較小的旅游業(yè)不妨再次擔當樣本，該行業(yè)屬于競爭性行業(yè)，符合國企改革激勵政策。

“一帶一路”上的旅游在風口：作為人文交流的重要方面，旅游已被確認為國家“一帶一路”戰(zhàn)略重要組成部分，相關配套規(guī)劃初稿已完成。據(jù)國家旅游局預計，“十三五”期間，中國將為“一帶一路”沿線國家輸送1.5億人次的中國游客，2000億美元的旅游消費。同時還將吸引沿線國家8500萬人次來華旅游，拉動旅游消費1100億美元。處于絲綢之路起始點的西安最受益。6月18--6月20日，世界旅游組織第七屆絲綢之路國際大會將在西安市舉辦，大會主題是“絲綢之路旅游開創(chuàng)美好未來”。屆時51個絲綢帶國家旅游部長齊聚西安，針對沿線旅游，簽訂《首屆絲綢之路經(jīng)濟帶國家旅游部長會議西安行動綱要》，建議重點關注其內(nèi)容實質(zhì)。西安未來有賽事，2016年3月29日世界杯預選比賽（中國隊對陣卡塔爾隊）將在西安舉行。另據(jù)媒體報道西安將編制絲綢之路西安旅游專項規(guī)劃。相關的西安三寶（西安旅游、西安飲食、曲江文旅）將中長期受益。其他白馬股如中國國旅、中青旅，以及地方特色：峨眉山A、桂林旅游等也可關注。

2、航天軍工板塊

事件驅(qū)動看，7月1日建黨節(jié)、8月1日建軍節(jié)、9月國內(nèi)閱兵；期間還有中俄軍事演習等。軍工板塊有一個特點就是：大盤下行，往往上漲。對事件驅(qū)動更加敏感。航天軍工板塊可關注：資產(chǎn)重組預期、科研院所改制、發(fā)動機、北斗導航、大飛機項目、軍民融合等。個股如航天動力、海特高新、洪都航空、博云新材、中航飛機、中航動控、成發(fā)科技、亞星錨鏈等值得關注。