機(jī)構(gòu)薦股

華潤(rùn)萬(wàn)東600055

2015年上半年凈利潤(rùn)同比預(yù)增70-80%。公司公告2015年半年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)與上年同期相比增長(zhǎng)70-80%。業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的主要原因是公司加大營(yíng)銷投入力度，努力擴(kuò)大市場(chǎng)份額導(dǎo)致凈利潤(rùn)增加所致。

公司業(yè)績(jī)反轉(zhuǎn)兌現(xiàn)，預(yù)增幅度符合預(yù)期。公司2014年Q1、Q2凈利潤(rùn)分別為-1，500萬(wàn)元、2600萬(wàn)元。其中Q2是2014年全年業(yè)績(jī)的高點(diǎn)。公司在2015年Q1虧損擴(kuò)大的情況下（虧損同比增長(zhǎng)35%），能夠做到上半年70%-80%的利潤(rùn)增長(zhǎng)，說(shuō)明公司15Q2在去年業(yè)績(jī)高點(diǎn)同比增長(zhǎng)50%-55%，顯示了極強(qiáng)的反轉(zhuǎn)勢(shì)頭。考慮到公司2014年Q3、Q4凈利潤(rùn)基數(shù)較低，若維持目前的反轉(zhuǎn)，公司全年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)有望超預(yù)期，且公司從原本5%的凈利率提升到醫(yī)療器械行業(yè)平均20%的凈利率還有很大的改善空間。

天潤(rùn)控股002113

公司于 2013 年已經(jīng)徹底退出了化工生產(chǎn)。2014 年是公司進(jìn)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的開(kāi)局之年，在確保物業(yè)租賃收入穩(wěn)定的前提下，公司積極向文化傳媒、互聯(lián)網(wǎng)、網(wǎng)絡(luò)游戲等方面進(jìn)行實(shí)質(zhì)性的轉(zhuǎn)型，主營(yíng)業(yè)務(wù)由化工類變?yōu)榫C合類。未來(lái)五年的主營(yíng)業(yè)務(wù)包括百貨、寫字樓租賃、金融服務(wù)、教育等。

公司通過(guò)《戀舞 OL》登陸各個(gè)海外市場(chǎng)（臺(tái)灣、泰國(guó)、馬來(lái)西亞、印尼、新加坡、巴西、香港）并取得優(yōu)異成績(jī)和發(fā)行經(jīng)驗(yàn)。公司強(qiáng)大的全球發(fā)行能力和優(yōu)質(zhì)的游戲開(kāi)發(fā)能力使得公司業(yè)績(jī)可能出現(xiàn)井噴增長(zhǎng)。估值在同行業(yè)內(nèi)較低，考慮到：新游戲、海外發(fā)行和明星音樂(lè)互動(dòng)的收入有超預(yù)期的可能，我們給予強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。

黃河旋風(fēng)600172

近期公司以發(fā)行股份的方式，購(gòu)買上海明匠智能 100%的股權(quán)，資產(chǎn)對(duì)價(jià) 4.2 億元，發(fā)行數(shù)量為 5330 萬(wàn)股。同時(shí)公司以鎖價(jià)方式向7個(gè)自然人募集配套資金4.2 億元，其中， 3.3 億元用于上市公司寶石級(jí)大單晶金剛石產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，3000 萬(wàn)元用于補(bǔ)充明匠營(yíng)運(yùn)資金，剩余 6000 萬(wàn)元用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。我們對(duì)黃河旋風(fēng)和明匠智能進(jìn)行了深度調(diào)研，與管理層就公司目前的業(yè)務(wù)和未來(lái)發(fā)展情況進(jìn)行了交流。明匠智能的訂單井噴式增加，技術(shù)能力不斷提升。

明匠智能2014 年的利潤(rùn)為 1177.6萬(wàn)，被收購(gòu)承諾三年完成利潤(rùn)分別為 3000 萬(wàn)、3900 萬(wàn)和 5040萬(wàn)。隨著近期訂單的急劇增多，預(yù)計(jì)今年明匠全年的利潤(rùn)完成情況預(yù)計(jì)是承諾利潤(rùn)3000萬(wàn)的 2-3 倍，到今年的利潤(rùn)增速會(huì)是 500%-700%。

川大智勝002253

公司是人臉識(shí)別領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，其自主研發(fā)的首款三維人臉識(shí)別產(chǎn)品正在金融、社保、公共安全、智能家居等行業(yè)進(jìn)行試用。我們認(rèn)為，作為線上身份認(rèn)證的理想解決方案，人臉識(shí)別有望替代指紋識(shí)別成為線上身份驗(yàn)證首選;而非接觸式的主動(dòng)數(shù)據(jù)采集對(duì)于智能監(jiān)控、安防以及互聯(lián)網(wǎng)金融等行業(yè)應(yīng)用意義重大。預(yù)計(jì)隨著國(guó)內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛加碼人臉識(shí)別技術(shù)，可能直接助推產(chǎn)業(yè)的爆發(fā)式增長(zhǎng)，人臉識(shí)別領(lǐng)域的技術(shù)龍頭或?qū)⒂瓉?lái)中長(zhǎng)期做多的趨勢(shì)。

二級(jí)市場(chǎng)上，該股近期隨大盤出現(xiàn)巨幅回吐，股價(jià)已跌回今年行情啟動(dòng)時(shí)的低谷，但后市人臉識(shí)別技術(shù)的應(yīng)用趨勢(shì)并不會(huì)因?yàn)楣墒胁▌?dòng)而受到顛覆，建議投資者積極布局，以買入持有為主。

廣州浪奇000523

公司擬出資不超過(guò)1000萬(wàn)，占股份不低于30%，聯(lián)合日化行業(yè)資深的經(jīng)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)，投資組建投資管理有限公司;未來(lái)將以投資公司為發(fā)起人，設(shè)立日化產(chǎn)業(yè)投資基金，初期擬募集資金10億元，用于日化行業(yè)以及新興綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略投資，為公司未來(lái)實(shí)施產(chǎn)業(yè)整合提供重要渠道和工具。

公司憑借日化行業(yè)多年運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)以及母公司輕工集團(tuán)資源優(yōu)勢(shì)，有望通過(guò)外延并購(gòu)實(shí)現(xiàn)向供應(yīng)鏈上下游延伸并帶動(dòng)行業(yè)的整合;同時(shí)，近期廣州國(guó)企改革方案出臺(tái)，公司作為廣州輕工集團(tuán)唯一上市平臺(tái)，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)整合預(yù)期進(jìn)一步加強(qiáng)。未來(lái)公司有望憑借國(guó)企改革帶來(lái)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)整合+產(chǎn)業(yè)基金外延并購(gòu)，雙管齊下打造浪奇日化大平臺(tái)。

江河創(chuàng)建601886

公司與正峰集團(tuán)簽訂戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，在醫(yī)療健康相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域結(jié)為戰(zhàn)略合作伙伴，擬共同出資設(shè)立聯(lián)營(yíng)公司作為雙方在醫(yī)院并購(gòu)和管理、醫(yī)療健康服務(wù)等領(lǐng)域合作的平臺(tái)，首期注冊(cè)資本金不高于1億港元，公司占比50%。公司此次與北控聯(lián)手開(kāi)拓醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)，將引入國(guó)際先進(jìn)的醫(yī)療管理理念和運(yùn)作體系，通過(guò)并購(gòu)、參股、托管等多種運(yùn)作方式，進(jìn)行醫(yī)院管理服務(wù)、醫(yī)療設(shè)備、生命醫(yī)療等產(chǎn)業(yè)的投資，發(fā)展?jié)摿O大。

公司執(zhí)行力和資本運(yùn)作能力強(qiáng)，幕墻業(yè)務(wù)從無(wú)到有趕超遠(yuǎn)大集團(tuán)，并連續(xù)中標(biāo)世界級(jí)的標(biāo)志性項(xiàng)目;板塊布局清晰，近三年通過(guò)多輪并購(gòu)快速切入內(nèi)裝、設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)，形成業(yè)務(wù)互補(bǔ)和協(xié)同效應(yīng)，將保障轉(zhuǎn)型快速推進(jìn)。

中航重機(jī)600765

近日，公司股東和高管認(rèn)為公司價(jià)值被低估，增持釋放利好信號(hào)，有力提振市場(chǎng)信心。公司基本面邏輯沒(méi)有改變，前期受市場(chǎng)波動(dòng)影響超跌，我們認(rèn)為公司股價(jià)在市場(chǎng)反彈中有較大機(jī)會(huì)，恢復(fù)合理估值。

公司三大業(yè)務(wù)全面好轉(zhuǎn)趨勢(shì)不變。2014年公司營(yíng)收下滑，主要是因?yàn)榈兔a(chǎn)品收縮，實(shí)際使公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)更健康，產(chǎn)品綜合毛利率由2013年17.65%大幅提升至21.96%。公司核心的航空鍛造、液壓及新能源三大業(yè)務(wù)均處于收入和毛利率雙升的上升通道，三大業(yè)務(wù)全面好轉(zhuǎn)趨勢(shì)不變。

公司新業(yè)務(wù)成長(zhǎng)空間廣闊，看好其未來(lái)向高端裝備系統(tǒng)集成商的轉(zhuǎn)變。同時(shí)，公司定增加碼鍛造及液壓能力建設(shè)，高端制造能力再升級(jí)，產(chǎn)能瓶頸得到更進(jìn)一步的解決。

長(zhǎng)盈精密300115

公司是國(guó)內(nèi)為數(shù)不多的專業(yè)從事精密電子零組件的開(kāi)發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售的企業(yè)，以產(chǎn)品設(shè)計(jì)、精密模具設(shè)計(jì)為核心為客戶提供廣泛應(yīng)用于移動(dòng)通信終端產(chǎn)品、數(shù)碼產(chǎn)品和光電產(chǎn)品等領(lǐng)域的精密電子零組件。

公司預(yù)計(jì)2015年1-6月凈利潤(rùn)增長(zhǎng)65%-85%，盈利20515.21-23001.90萬(wàn)元，上年同期盈利12433.46萬(wàn)元。因?yàn)楣窘饘俳Y(jié)構(gòu)件產(chǎn)品業(yè)務(wù)較往年同期快速增長(zhǎng)，銷售收入、凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)明顯;公司通過(guò)創(chuàng)新工藝，優(yōu)化制程，提高了產(chǎn)品質(zhì)量水平及制程良率，產(chǎn)生較好收益。

二級(jí)市場(chǎng)上，該股走勢(shì)極為強(qiáng)勁，經(jīng)歷暴跌之后，該股迅速拉升，顯示其受到機(jī)構(gòu)資金的青睞。風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)在于其不屬于超跌股，完全取決于后期業(yè)績(jī)和基本面的改善，后市可保持關(guān)注。