鵬華基金：做最大的多元分級(jí)基金供應(yīng)商

在分級(jí)基金領(lǐng)域的提前布局，讓鵬華基金成為2014年末分級(jí)競(jìng)賽的最大贏家之一。自2012年起就發(fā)行了第一只分級(jí)——鵬華中證A股資源指數(shù)分級(jí)基金。截至目前，鵬華基金旗下已有6只上市交易的指數(shù)分級(jí)基金，分別跟蹤資源、信息、證券保險(xiǎn)、地產(chǎn)、國(guó)防、傳媒等六大板塊的行業(yè)指數(shù)。深交所數(shù)據(jù)顯示，鵬華旗下這6只已經(jīng)上市的分級(jí)基金場(chǎng)內(nèi)交易活躍，交易量均排名前列。

記者了解到，鵬華基金還將繼續(xù)在分級(jí)基金領(lǐng)域深耕細(xì)作，后續(xù)不僅布局更多細(xì)分領(lǐng)域的分級(jí)基金，而且也將兼顧線上線下的投資者，使用創(chuàng)新的方式在互動(dòng)中不斷普及分級(jí)基金的投資者教育，讓這一品種能夠真正滿(mǎn)足投資者多元化的投資需求。

鵬華基金副總裁胡湘表示，“在新一輪牛市淘金大潮中，我們專(zhuān)注于賣(mài)鐵鍬，做中國(guó)市場(chǎng)最大的分級(jí)工具供應(yīng)商，為投資者的財(cái)富增長(zhǎng)助力！”

為看準(zhǔn)風(fēng)口的投資者養(yǎng)好“豬”

某互聯(lián)網(wǎng)大神曾經(jīng)做過(guò)一個(gè)很形象的比喻：一頭豬站在風(fēng)口，只要臺(tái)風(fēng)足夠大，它就能飛起來(lái)。在他看來(lái)，把握戰(zhàn)略點(diǎn)、把握時(shí)機(jī)，找到風(fēng)口，是成功的關(guān)鍵。在2014年年尾掀起的牛市熱潮中，風(fēng)口從一個(gè)行業(yè)吹向另一個(gè)行業(yè)，結(jié)構(gòu)化行情的此起彼伏，這也讓分級(jí)基金投資者們感受到了“抓風(fēng)口上的豬”的“抓豬快感”。而鵬華旗下的行業(yè)指數(shù)分級(jí)基金，就為看準(zhǔn)風(fēng)口的投資者捕捉牛市機(jī)會(huì)提供了高效的投資輪動(dòng)工具。

銀河數(shù)據(jù)顯示，截至2014年12月31日，成立于2012年的鵬華資源分級(jí)，2014年全年的累計(jì)單位凈值增長(zhǎng)率為25.75%;成立于2014年5月5日的鵬華中證信息技術(shù)分級(jí)、鵬華中證800證券保險(xiǎn)分級(jí)基金（原名為“鵬華中證800非銀行金融分級(jí)基金）自成立后的累計(jì)單位凈值增長(zhǎng)率分別為22%和131%;成立于2014年9月12日的鵬華中證800地產(chǎn)分級(jí)基金累計(jì)單位凈值增長(zhǎng)率超41%;上述分級(jí)基金的母基金（指數(shù)基金）都為投資者奉獻(xiàn)了豐厚的投資收益。

此外，由于分級(jí)基金的B份額具有杠桿效應(yīng)，wind數(shù)據(jù)顯示，2014年5月19日上市交易的鵬華證保B，自上市以來(lái)截至2014年12月31日，其場(chǎng)內(nèi)價(jià)格漲幅超405%，同期上市交易的鵬華信息B亦超過(guò)43.5%;2014年9月23日上市交易的鵬華中證800地產(chǎn)B截至2014年12月31日的漲幅超77%;鵬華資源B在2014年全年的漲幅近60%，都為看準(zhǔn)市場(chǎng)風(fēng)向的投資者提供了有力的投資工具。而分級(jí)基金的杠桿效應(yīng)，讓投資者大大提升了投資效率。

分級(jí)基金的多策略得以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)各風(fēng)格，也可以讓各類(lèi)投資者各得其所。海通證券也在近期的報(bào)告中指出，分級(jí)基金提供了投資者多策略的玩法，無(wú)論是何種風(fēng)格的投資者，分級(jí)基金總有一款適合您。對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)投資者而言，在國(guó)內(nèi)杠桿工具稀缺的背景下，分級(jí)基金激進(jìn)份額提供了投資者一個(gè)很好的博取市場(chǎng)反彈的工具;對(duì)于穩(wěn)健投資者而言，分級(jí)基金穩(wěn)健份額豐富了中低風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)期約定收益頗具吸引力的品種;對(duì)于套利投資者而言，分級(jí)基金整體折溢價(jià)套利也成為其獲取α收益的重要來(lái)源。

鵬華基金“新分級(jí)時(shí)代”開(kāi)拓細(xì)分行業(yè)指數(shù)

國(guó)外存量基金產(chǎn)品中并無(wú)分級(jí)基金，主要原因在于海外市場(chǎng)衍生工具豐富，期權(quán)、期貨、互換市場(chǎng)發(fā)達(dá)，這些品種起到了分級(jí)同樣的效果，因而海外市場(chǎng)并不能給中國(guó)市場(chǎng)分級(jí)基金的借鑒經(jīng)驗(yàn)。分級(jí)基金作為中國(guó)特色化產(chǎn)品，是國(guó)內(nèi)基金管理人智慧的結(jié)晶。

鵬華基金量化投資部總經(jīng)理王詠輝對(duì)記者表示，早期的分級(jí)基金布局基本以寬基為主，在這種布局下，標(biāo)的品種有限且同一標(biāo)的的先發(fā)優(yōu)勢(shì)很明顯。2012年，鵬華基金察覺(jué)到市場(chǎng)上非常缺乏細(xì)分的工具型產(chǎn)品，開(kāi)始逐步布局細(xì)分行業(yè)和主題的分級(jí)基金。相比寬基，行業(yè)和主題的選擇面無(wú)疑廣泛的多，因而細(xì)分行業(yè)和主題的分級(jí)基金得到了快速的發(fā)展，且當(dāng)市場(chǎng)熱點(diǎn)切換到對(duì)應(yīng)品種時(shí)，行業(yè)和主題分級(jí)基金規(guī)模擴(kuò)大非常迅速。在2014年下半年成功的示范效應(yīng)下，自然可能吸引基金公司扎堆發(fā)行細(xì)分行業(yè)分級(jí)基金。

王詠輝表示，從目前來(lái)看，許多細(xì)分的行業(yè)仍然沒(méi)有分級(jí)基金覆蓋，未來(lái)分級(jí)基金還有相當(dāng)大可發(fā)展空間。事實(shí)上，產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)越激烈，投資者越受益，就好比一條路上如果只有一家飯店壟斷，無(wú)論好吃不好吃，你肚子餓了只能吃，而如果一條路上有幾十家飯店，那你可以權(quán)衡口味和性?xún)r(jià)比，選擇最優(yōu)的飯店大快朵頤。對(duì)于分級(jí)基金市場(chǎng)同樣如此，分級(jí)工具產(chǎn)品越多，投資者可以選擇面越廣，可以選擇其中性?xún)r(jià)比高、標(biāo)的好的產(chǎn)品進(jìn)行投資，這類(lèi)產(chǎn)品也自然而然能長(zhǎng)大，但對(duì)于基金公司而言，在白熱化的競(jìng)爭(zhēng)格局中，優(yōu)勝劣汰下如何脫穎而出值得深思。

對(duì)于同質(zhì)化的品種，鵬華基金量化投資部總經(jīng)理王詠輝認(rèn)為先發(fā)產(chǎn)品可能仍在市場(chǎng)認(rèn)可度上略占優(yōu)勢(shì)。對(duì)于市場(chǎng)容量大的標(biāo)的，或許可以容納幾只品種的同時(shí)繁榮，對(duì)于波動(dòng)小、市場(chǎng)容量一般的品種，應(yīng)當(dāng)盡量避免扎堆發(fā)行。

鵬華基金分級(jí)專(zhuān)線&大講堂：一個(gè)都不能少

在分級(jí)基金領(lǐng)域，鵬華基金除了產(chǎn)品布局完善、為客戶(hù)提供各種占據(jù)“風(fēng)口”的投資工具外，在分級(jí)基金投資者教育和服務(wù)方面也一直走在業(yè)內(nèi)前列。

自11月下旬分級(jí)基金行情啟動(dòng)以來(lái)，鵬華基金客服面臨的分級(jí)基金咨詢(xún)量瞬間爆棚。交易查詢(xún)、上折后怎么辦、如何場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)、如何分拆……各種分級(jí)基金操作問(wèn)題接踵而至。為了更好地滿(mǎn)足客戶(hù)咨詢(xún)需求，鵬華基金將于1月13日開(kāi)通分級(jí)基金專(zhuān)線“4006788533”，針對(duì)多數(shù)客戶(hù)常問(wèn)的分級(jí)熱點(diǎn)問(wèn)題進(jìn)行自動(dòng)語(yǔ)音播報(bào)，并配備分級(jí)基金業(yè)務(wù)達(dá)人進(jìn)行專(zhuān)線人工咨詢(xún)。同時(shí)，鵬華分級(jí)基金專(zhuān)線還設(shè)有“分級(jí)基金重要提示信息”專(zhuān)欄，即時(shí)分享鵬華分級(jí)基金重要信息。

除了分級(jí)基金專(zhuān)線外，鵬華基金還在線下啟動(dòng)了“鵬華基金·分級(jí)基金大講堂全國(guó)巡回路演”，旨在向渠道及客戶(hù)傳達(dá)分級(jí)基金實(shí)操技巧。目前已經(jīng)在長(zhǎng)沙、廣州、北京和福建開(kāi)展了四場(chǎng)分級(jí)基金大講堂，未來(lái)還將在全國(guó)各大城市開(kāi)展巡回路演。在已經(jīng)舉辦的四場(chǎng)分級(jí)基金大講堂活動(dòng)中，每場(chǎng)都座無(wú)虛席，投資者提出的分級(jí)基金操作問(wèn)題一一獲得解答。

值得關(guān)注的是，一向非常重視專(zhuān)項(xiàng)業(yè)務(wù)品牌建設(shè)的鵬華基金已將 “鵬華基金分級(jí)英雄”、“分級(jí)英雄”、“分級(jí)基金超市”等品牌進(jìn)行了注冊(cè)，將以系統(tǒng)化、品牌化方式推進(jìn)分級(jí)基金投資服務(wù)工作。

鵬華基金鵬友會(huì)：打造分級(jí)基金新媒體社群

鵬華基金還利用微信微博等新媒體工具，營(yíng)建由分級(jí)基金持有人、分級(jí)基金研究者和愛(ài)好者組成的新型分級(jí)基金社群，以適應(yīng)移動(dòng)互聯(lián)時(shí)代投資人的新需求。

在新媒體時(shí)代的第一場(chǎng)牛市中及時(shí)、靈活地回復(fù)用戶(hù)的各種疑問(wèn)是分級(jí)基金爆表行情中必須解決的課題。分級(jí)基金行情甫一啟動(dòng)階段，鵬華基金第一時(shí)間提升了鵬華基金鵬友會(huì)微信訂閱號(hào)發(fā)布效率，恰逢其時(shí)的發(fā)出了《一圖讀懂分級(jí)基金基礎(chǔ)知識(shí)篇》和《一圖讀懂分級(jí)基金溢價(jià)套利篇》等精心準(zhǔn)備的分級(jí)材料，這些順應(yīng)新媒體快捷傳播潮流的信息發(fā)出后在朋友圈被廣泛轉(zhuǎn)發(fā)，累計(jì)閱讀量超過(guò)5萬(wàn)。同時(shí)，鵬華分級(jí)基金基金經(jīng)理也在關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)撰寫(xiě)了各種干貨知識(shí)并錄制視頻解說(shuō)分級(jí)基金操作攻略，充分解決分級(jí)客戶(hù)渴求輔導(dǎo)和服務(wù)的強(qiáng)烈需求。

為了進(jìn)一步調(diào)動(dòng)民間分級(jí)基金投資高手分享操作經(jīng)驗(yàn)，鵬華基金還在 “鵬華基金鵬友會(huì)” 訂閱號(hào)發(fā)出了分級(jí)英雄大會(huì)召集令，邀請(qǐng)投資者撰寫(xiě)分級(jí)實(shí)盤(pán)操作案例及心得體會(huì)。這種讓“粉絲生產(chǎn)內(nèi)容”的方式取得了較好的效果和口碑，目前鵬華基金鵬友會(huì)已收到大量投資者來(lái)帖，并挑選優(yōu)秀作品發(fā)布形成良好的粉絲互動(dòng)。