機(jī)構(gòu)薦股

海利得002206

2014 年滌綸工業(yè)絲的產(chǎn)能大約為167 萬(wàn)噸左右，行業(yè)開(kāi)工率大約為80%左右，產(chǎn)量大約為135 萬(wàn)噸左右，表觀消費(fèi)量大約為100 萬(wàn)噸左右。未來(lái)2 年滌綸工業(yè)絲行業(yè)不會(huì)出現(xiàn)明顯的產(chǎn)能擴(kuò)張，需求增速基本保持在10%左右，滌綸工業(yè)絲的供需現(xiàn)狀正在逐步好轉(zhuǎn)。公司實(shí)現(xiàn)差異化戰(zhàn)略，毛利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，伴隨著高毛利產(chǎn)品所占比重的逐步提升，預(yù)計(jì)未來(lái)毛利率會(huì)繼續(xù)走高。

公司現(xiàn)有安全帶絲的產(chǎn)能為2 萬(wàn)噸，2014 年的產(chǎn)銷(xiāo)量接近100%，產(chǎn)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了需求，新增2 萬(wàn)噸的安全帶絲預(yù)計(jì)將于2016 年投產(chǎn)。安全氣囊絲的產(chǎn)能為1.25 萬(wàn)噸，2016 年將新投產(chǎn)2 萬(wàn)噸，我們判斷安全氣囊絲未來(lái)2 年的年均增速至少50%以上。隨著安全帶絲、安全氣囊絲的建成投產(chǎn)，公司業(yè)績(jī)將持續(xù)穩(wěn)定上漲。

歐浦智網(wǎng)002711

9月16日，公司披露《關(guān)于與平安銀行股份有限公司簽署<銀企戰(zhàn)略合作協(xié)議>的公告》及《關(guān)于項(xiàng)目入選國(guó)家發(fā)改委第一批專(zhuān)項(xiàng)建設(shè)基金項(xiàng)目的公告》。公司擬與平安銀行建立戰(zhàn)略合作伙伴，在各個(gè)領(lǐng)域開(kāi)展卓有成效的全方位合作，符合公司打造集智能化物流、鋼鐵、家具、供應(yīng)鏈金融等為一體的綜合服務(wù)平臺(tái)的戰(zhàn)略規(guī)劃，將推動(dòng)公司供應(yīng)鏈金融平臺(tái)建設(shè)。

公司積極與已布局物聯(lián)網(wǎng)金融的平安銀行合作，雙方將形成強(qiáng)大供應(yīng)鏈金融服務(wù)能力，有利于公司打造物聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈，逐步轉(zhuǎn)型為綜合服務(wù)平臺(tái)。此外，公司“基于智能化物流產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展項(xiàng)目”列為國(guó)家現(xiàn)代物流業(yè)2015年第一批專(zhuān)項(xiàng)建設(shè)扶持項(xiàng)目，該項(xiàng)目擬推動(dòng)產(chǎn)業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)、金融跨界融合。后市值得關(guān)注。

萬(wàn)向錢(qián)潮000559

公司是國(guó)內(nèi)主要的獨(dú)立汽車(chē)系統(tǒng)零部件專(zhuān)業(yè)生產(chǎn)基地之一。主要生產(chǎn)底盤(pán)及懸架系統(tǒng)、汽車(chē)制動(dòng)系統(tǒng)、汽車(chē)傳動(dòng)系統(tǒng)、輪轂單元、軸承、精密件、工程機(jī)械零部件等汽車(chē)系統(tǒng)零部件及總成。特別是萬(wàn)向節(jié)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率65%，全球市占率10%，已成為國(guó)內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)制定者。2015年1-7月，新能源汽車(chē)?yán)塾?jì)生產(chǎn)9.89萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)3倍。公司直接受益新能源汽車(chē)的蓬勃發(fā)展。

公司公告稱(chēng)，擬以現(xiàn)金方式出資人民幣11000萬(wàn)元參與天津市松正電動(dòng)汽車(chē)技術(shù)股份有限公司增資，增資完成后公司占有天津松正10%股權(quán)。公司參股新能源電機(jī)企業(yè)，使得集團(tuán)新能源汽車(chē)業(yè)務(wù)版圖更加完整，產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)一步得到延伸。

二級(jí)市場(chǎng)中，該股上漲放量調(diào)整縮量，短線進(jìn)一步上漲動(dòng)能充沛，可以逢低積極關(guān)注。

博云新材002297

公司是國(guó)內(nèi)具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的粉末冶金復(fù)合材料產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，產(chǎn)品應(yīng)用范圍主要包括飛機(jī)、汽車(chē)、高鐵及其他航空航天領(lǐng)域。公司還是國(guó)產(chǎn)大飛機(jī)C919項(xiàng)目機(jī)輪和剎車(chē)系統(tǒng)的獨(dú)家供應(yīng)商。據(jù)了解，C919將于2015年底前完成總裝并擇機(jī)首飛，目前訂單已經(jīng)超過(guò)450架。

與此同時(shí)，博云汽車(chē)生產(chǎn)的環(huán)保型高性能汽車(chē)剎車(chē)片已配套多家汽車(chē)主機(jī)廠，打破了國(guó)外壟斷。預(yù)計(jì)隨著未來(lái)新材料領(lǐng)域出臺(tái)更多投資和產(chǎn)業(yè)扶持政策，公司作為國(guó)內(nèi)高端材料稀缺標(biāo)的，將充分享受由此帶來(lái)的百億級(jí)市場(chǎng)，業(yè)績(jī)大概率從2016年開(kāi)始反轉(zhuǎn)。我們因此給予其“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)18元。二級(jí)市場(chǎng)上，近期該股震蕩探底回升，已基本調(diào)整到位，后期有望打開(kāi)進(jìn)一步上漲空間。

佐力藥業(yè)300181

公司9月12日公告以1.3億元現(xiàn)金獲得浙江百草中藥飲片51.01%股份，進(jìn)入中藥飲片領(lǐng)域，并公告3年內(nèi)將收購(gòu)剩余股權(quán)。考慮到百草中藥未來(lái)可以借助佐力的終端醫(yī)院資源快速發(fā)展，預(yù)計(jì)未來(lái)三年有望實(shí)現(xiàn)年均2000萬(wàn)元的利潤(rùn)。公司借助百草中藥的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，未來(lái)有能力向中藥配方顆粒領(lǐng)域拓展，進(jìn)一步打開(kāi)成長(zhǎng)空間。

自2014年以來(lái)，公司外延并購(gòu)明顯加速，已經(jīng)收購(gòu)青海珠峰51%股權(quán)、凱欣醫(yī)藥65%股權(quán)、增資獲得德清三院75%股權(quán)，此次又收購(gòu)百草中藥51%股權(quán)。通過(guò)外延并購(gòu)，公司突破烏靈膠囊單一品種格局，補(bǔ)充潛力品種百令片，業(yè)務(wù)板塊從制藥逐步擴(kuò)展到制藥+流通+醫(yī)療服務(wù)+中藥飲片，并購(gòu)效果已經(jīng)開(kāi)始顯現(xiàn)，預(yù)計(jì)收購(gòu)中藥飲片業(yè)務(wù)后業(yè)績(jī)將進(jìn)一步增厚。

宋城演藝300144

近日，公司擬與桂林旅游投資設(shè)立子公司，宋城占70%股權(quán)，打造“漓江千古情項(xiàng)目”漓江千古情旅游區(qū)的構(gòu)建，將有效提高公司在全國(guó)進(jìn)行異地復(fù)制的連鎖效應(yīng)，進(jìn)一步加強(qiáng)品牌影響力。此外，公司擬以自有資金1.2億元投資浙江龍泉山二期旅游開(kāi)發(fā)配套設(shè)施，用于建設(shè)纜車(chē)索道路線、大巴車(chē)停車(chē)場(chǎng)、集散廣場(chǎng)、入口廣場(chǎng)等。龍泉山項(xiàng)目是公司布局周邊游市場(chǎng)的重要戰(zhàn)略嘗試，有利于公司加快進(jìn)軍景區(qū)運(yùn)營(yíng)和景區(qū)投資領(lǐng)域。

此次投資桂林項(xiàng)目和龍泉山二期項(xiàng)目分別在異地?cái)U(kuò)張和旅游休閑領(lǐng)域體現(xiàn)執(zhí)行力。公司未來(lái)戰(zhàn)略布局方向?yàn)椋簩⑼ㄟ^(guò)投資參股、兼并收購(gòu)等方式，以IP集聚和平臺(tái)建設(shè)為要素，積極地向互聯(lián)網(wǎng)娛樂(lè)、現(xiàn)場(chǎng)娛樂(lè)和國(guó)際化等方向布局。

長(zhǎng)春高新000661

公司是一家高新技術(shù)企業(yè)，目前形成了以醫(yī)藥、房地產(chǎn)業(yè)務(wù)共同發(fā)展的新格局。醫(yī)藥業(yè)務(wù)依托金賽藥業(yè)（持股70%）、百克生物（持股46.15%）、華康藥業(yè)（持股49.09%），地產(chǎn)業(yè)務(wù)依托長(zhǎng)春高新房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限責(zé)任公司（持股100%）。

未來(lái)發(fā)展定位：關(guān)注大健康；搭建生物制藥技術(shù)研發(fā)平臺(tái)，并購(gòu)，孵化，培育前沿技術(shù)；推動(dòng)產(chǎn)業(yè)型并購(gòu)，重點(diǎn)關(guān)注有市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)和成長(zhǎng)空間的企業(yè)。看好產(chǎn)品力一：重磅品種生長(zhǎng)激素；看好產(chǎn)品力二：促卵泡素未來(lái)潛力巨大。

預(yù)計(jì)公司2015-2017年每股收益分別為2.99元、3.67元、4.49元，對(duì)應(yīng)2016年P(guān)E為26倍左右?？紤]到公司豐富的新品梯隊(duì)以及轉(zhuǎn)型醫(yī)療服務(wù)后利于新品推廣，給予目標(biāo)價(jià)125元，對(duì)應(yīng)2016年P(guān)E為34倍左右。強(qiáng)烈推薦。

全信股份300447

公司以軍工業(yè)務(wù)為核心，已通過(guò)武器裝備質(zhì)量體系認(rèn)證和三級(jí)保密資格審查，擁有武器裝備科研生產(chǎn)許可證，為中國(guó)人民解放軍武器裝備承制單位，主要從事國(guó)防軍工用高性能傳輸線纜及線纜組件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售；產(chǎn)品制造以自主研發(fā)為基礎(chǔ)，以實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化、替代進(jìn)口為目標(biāo)，主要應(yīng)用于航天、航空、艦船、軍工電子和兵器五大軍工領(lǐng)域，是一家具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)、業(yè)務(wù)范圍全面、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)完整的軍工線纜生產(chǎn)企業(yè)，也是國(guó)內(nèi)最早從事高性能傳輸線纜研發(fā)生產(chǎn)的企業(yè)之一，打破了國(guó)外公司對(duì)我國(guó)高性能傳輸線纜領(lǐng)域的長(zhǎng)期壟斷。

二級(jí)市場(chǎng)上，該股在前期行情跌幅巨大，目前已經(jīng)具備底部特征，風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)在于其前期漲幅巨大，目前估值也不算低。后市可關(guān)注。