股基座次重排定 收益率大幅縮水

張婷

始自6月中旬的大調(diào)整中，股基也受到了不少的沖擊，通過截至三季度末的數(shù)據(jù)我們看到，與上半年底的排名相比，股基的收益名次出現(xiàn)較大的變化，同時(shí)收益也出現(xiàn)了明顯的縮水。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，收益最高的匯添富移動(dòng)互聯(lián)今年以來收益率高達(dá)110.94%，但截至9月30日，匯添富移動(dòng)互聯(lián)的收益率僅有22.83%，同時(shí)其排名已降至第10位，截至三季度末，收益最高的富國(guó)城鎮(zhèn)發(fā)展收益率僅有45.20%。不難看出，短短三個(gè)月的時(shí)間，股基最高收益已縮水了65.74%。

另一方面，截至上半年，股基全部取得了正收益;但三季末，跌幅最多的股基已經(jīng)出現(xiàn)虧損近28%。

收益縮水相當(dāng)嚴(yán)重

據(jù)Wind資訊統(tǒng)計(jì)顯示，截至6月30日，今年以來總收益超過50%的基金共36只（見表1），排在收益榜首位的是匯添富移動(dòng)互聯(lián)，其收益高達(dá)110.94%。這也是截至上半年收益率唯一翻倍的基金。事實(shí)上，匯添富移動(dòng)互聯(lián)的收益率在6月上旬曾一度達(dá)到過218%，單位凈值3.73元。

此外，收益率排在第二和第三位的分別是景順長(zhǎng)城中小板創(chuàng)業(yè)板和富國(guó)城鎮(zhèn)發(fā)展，收益率分別達(dá)到97.68%和89.76%。其中，景順長(zhǎng)城中小板創(chuàng)業(yè)板在6月上旬也曾取得了超過150%的收益，位列第二位;而富國(guó)城鎮(zhèn)發(fā)展在6月上旬的收益為130%，當(dāng)時(shí)該基金排名并不在前五位，但隨著此后市場(chǎng)出現(xiàn)下跌，基金收益率隨之暴跌，富國(guó)城鎮(zhèn)發(fā)展的反而名次有所上升。

值得注意的是，從截至9月底的基金收益來看，6月底雖然較6月上旬出現(xiàn)了一定的縮水，但經(jīng)過后續(xù)三個(gè)月大盤的持續(xù)下挫，基金的收益率再次下降了一個(gè)臺(tái)階。

從整體表現(xiàn)來看，截至9月30日，僅有30只股基的收益率超過10%（見表2），而收益率超過30%的股基只有可憐的6只。

具體來看，截至9月30日，基金收益排在前三位的分別為：富國(guó)城鎮(zhèn)發(fā)展、上投摩根民生需求、建信中小盤。收益率分別為：45.2%、44.24%和40.36%。事實(shí)上，如果以這樣的收益來參加6月30日的收益排名戰(zhàn)，這些基金的名次都40名開外了。

我們注意到，富國(guó)城鎮(zhèn)發(fā)展由6月底的排名第三已經(jīng)躍居第一位，而新入圍前三甲的上投摩根民生需求和建信中小盤在6月底的排名分別是16名和第5名。

10只基金出現(xiàn)虧損

另一方面，我們看到，上半年雖然有一些收益率靠后的股基，但其收益起碼還為正，但到了三季度，有一些股基已經(jīng)出現(xiàn)了虧損。

Wind資訊統(tǒng)計(jì)顯示，截至6月30日收益率低于30%的股基僅有4只，分別為匯豐晉信大盤、建信潛力新藍(lán)籌、國(guó)富健康優(yōu)質(zhì)生活和泰達(dá)宏利轉(zhuǎn)型機(jī)遇。其中，泰達(dá)宏利轉(zhuǎn)型機(jī)遇以僅有5.38%的收益墊底（見表3）。

截至9月30日，出現(xiàn)負(fù)收益的股基已經(jīng)達(dá)到了10只，虧損幅度超過10%的多達(dá)三只，國(guó)富健康優(yōu)質(zhì)生活、匯豐晉信中小盤和泰達(dá)宏利轉(zhuǎn)型機(jī)遇三只基金的虧損幅度分別為18.23%、18.97%和27.35%（見表4）。

記者注意到，出現(xiàn)虧損幅度較大的基金，其操盤的基金經(jīng)理投資年限均不長(zhǎng)。相關(guān)資料顯示，國(guó)富健康優(yōu)質(zhì)生活基金經(jīng)理王曉寧、匯豐晉信中小盤基金經(jīng)理侯玉琦和泰達(dá)宏利轉(zhuǎn)型機(jī)遇基金經(jīng)理吳華的投資年限分別為： 2.25年、4.88年和2.52年。經(jīng)驗(yàn)的不足或許也是導(dǎo)致操作過程中出現(xiàn)失誤，以致出現(xiàn)虧損的原因之一。