索羅斯：“全球金融界的壞孩子”退休了

謝瑋

愛好投資、哲學(xué)、運動，數(shù)次再婚，信奉“弱肉強食”，有著“金融大鱷”、“金融禿鷲”之稱的著名國際投資大師喬治？索羅斯擁有著華爾街投資大亨的典型標簽。

在1月22日舉行的達沃斯經(jīng)濟論壇晚宴上，現(xiàn)年84歲的他宣布退休。

“世界經(jīng)濟史是一部基于假象和謊言的連續(xù)劇。要獲得財富，做法就是認清其假象，投入其中，然后在假象被公眾認識之前退出游戲！”宣布退休時，索羅斯如是公開他的賺錢秘笈。

放大背景看，眼下的全球經(jīng)濟令人不安，美國經(jīng)濟逐步走出頹勢，歐元區(qū)面臨通縮風險，部分新興經(jīng)濟體及發(fā)展中國家受大宗產(chǎn)品及能源價格下降影響而增長放緩……在索羅斯最愛的“動蕩”之時，他卻選擇了“退隱江湖”。

傳奇總有謝幕，如許多美國富豪一樣，索羅斯也選擇退休后將從事慈善事業(yè)。不知他離開金融“江湖”后，“江湖”是否仍將有他的傳說。

只有一小部分人喜歡索羅斯

“盛世巴菲特，亂世索羅斯?！边@是在金融界廣為流傳的一句話，它描述了沃倫？巴菲特和喬治？索羅斯作為全球最具影響力的投資者之二，對市場的強大號召力和迥然不同的投資風格。在過去數(shù)十年金融市場的跌宕起伏中，二人是為數(shù)不多的幸存者甚至漁利者。

如果說巴菲特的價值投資理念讓其在金融“盛世”中長袖善舞，那么索羅斯則是在“亂世”中大發(fā)投機之財?shù)摹敖鹑诙d鷲”。

1992年，索羅斯動用其“量子基金”100億美元沽空英鎊，而英國政府則動用近300億美元的外匯儲備維持英鎊匯率予以反擊，結(jié)果英國政府慘敗，被迫退出歐洲匯率體系。索羅斯不但獲利近10億美元，還在國際金融界聲名大噪。此后，索羅斯旗下的量子基金屢屢故伎重演，大發(fā)“貨幣戰(zhàn)爭”之財。1997年，量子基金拋售泰銖，引發(fā)了東南亞金融危機。2012年，索羅斯成功判斷日元大規(guī)模貶值，做空日元讓其進賬至少10億美元。

就在今年1月15日，瑞士央行放棄1歐元兌1.2瑞郎的下限引起市場“地震”，索羅斯旗下基金卻成功提前平倉而未受影響。

以一己之力對抗一個“經(jīng)濟體”而大發(fā)“國難財”，索羅斯的成功似乎總與危機相伴相生——美國《華爾街日報》評價索羅斯為 “全球金融界的壞孩子”，英國《經(jīng)濟學(xué)人》則稱他是“打垮了英格蘭銀行的人”，馬來西亞前總理馬哈蒂爾則直接怒斥他為 “亞洲金融危機的縱火犯”。

而索羅斯卻并不認為自己是大發(fā)“國難財”，反而指出“國際金融制度存在著巨大的空隙可鉆，看似固若金湯的國家金融防御體系其實不堪一擊”，聲稱自己的投機只是為了賺錢，還為受到“阻擊”的國家揭示了金融體系中的“漏洞”。

也難怪有評論稱，幾乎所有人都喜歡巴菲特，只有一小部分人喜歡索羅斯。

事實上，在索羅斯客戶的眼中，他可謂是一棵不折不扣的“搖錢樹”。從1973年創(chuàng)立量子基金以來，在40余年的市場沉浮中，量子基金為其客戶創(chuàng)造了大量的財富。美國LCH投資公司發(fā)布的報告顯示，從1973年創(chuàng)立以來截至2013年底，量子基金共實現(xiàn)了近400億美元的回報，平均回報率高達30%以上。

“我想自己的想法被人傾聽”

一面在國際金融市場上殺伐決斷，攪亂眾多經(jīng)濟體金融秩序，使許多無辜投資者的財富灰飛煙滅;另一面是手握巴頓和平獎，捐資70多億美元的慈善家……毫無疑問，索羅斯是世界為數(shù)不多的投資大師之一，然而，他又似乎難以僅僅被定義為投資大師。

許多人試圖習(xí)得“索氏”投資秘笈，但卻發(fā)現(xiàn)從其著作中學(xué)習(xí)收獲甚小。索羅斯著作頗豐，但其作品卻非理論性的投資技術(shù)指導(dǎo)，而是頗具哲學(xué)特質(zhì)，單從書名就可見一斑：《金融煉金術(shù)》、《打開蘇聯(lián)》、《支援民主》、《索羅斯論全球化》、《美國的霸權(quán)泡沫：糾正對美國權(quán)力的濫用》、《易犯錯的年代》、《這個時代的無知和傲慢》……

曾有媒體采訪索羅斯時問他在世界上最想擁有什么，他答道：“我想自己的想法被人傾聽?！薄诰鹑×舜罅课镔|(zhì)財富之后，索羅斯似乎更希望留下自己的精神財富。

作為慈善家的索羅斯，其關(guān)注點并非是弱勢群體或賑災(zāi)濟貧，而是與其政治理念密切相連，增進許多國家的開放社會和金融新體系建設(shè)。早在1979年，索羅斯就成立了“開放社會研究所”基金會，宗旨是“致力于改善民主統(tǒng)治、人權(quán)經(jīng)濟狀況、法律以及促進社會改革的獨立運營機構(gòu)”，如今其分支機構(gòu)已遍布歐亞非以及美洲60多個國家和地區(qū)。

中國投資者印象中的索羅斯

與巴菲特一樣，索羅斯也是許多中國金融從業(yè)者熱衷談?wù)摰膶ο?。然而，與巴菲特的廣受追捧不同，索羅斯可以說在中國備受爭議。

對索羅斯的爭議很大程度上緣于1997年他“閃襲”香港以及2008年世界金融危機以來幾度唱空A股市場和“做空中國”的傳言。

“在大學(xué)時目睹了索羅斯制造的亞洲金融風暴，體會到了資本市場血腥的一面。也許站在他的位置上，他是對的。記憶猶新的他的一句話是：‘遠離市場?！?國家開發(fā)銀行某工作人員如是向《中國經(jīng)濟周刊》表示。

不過，在中國社科院經(jīng)濟研究所宏觀經(jīng)濟研究室主任袁鋼明看來，索羅斯“是個了不起的人”，應(yīng)當從經(jīng)濟學(xué)角度肯定索羅斯的成就，因為“他很早就發(fā)現(xiàn)了資本市場上的漏洞，他不去做別人也會做”。此外，他指出，早在金融危機之前，索羅斯就公開出來作證反對世界資本市場上強權(quán)國家占支配地位的格局，從而“為世界的安定、合作做出了貢獻”。

“索羅斯的投資秘訣就是善于發(fā)現(xiàn)市場的縫隙，發(fā)現(xiàn)市場的不穩(wěn)定狀態(tài)進行投資。”中央財經(jīng)大學(xué)教授郭田勇對《中國經(jīng)濟周刊》表示，自己也讀過索羅斯的《金融煉金術(shù)》，雖然在許多人看來，索羅斯更多是一個“投機客”而非“投資家”，但投機也正是投資+機會。至于巴菲特與索羅斯的投資理念之間，不存在孰優(yōu)孰劣之分，關(guān)鍵是看投資人通過利用這種理念能創(chuàng)造多大價值?！巴顿Y界總有巴菲特，也總有索羅斯。喬治·索羅斯退休了，未來又會有新的索羅斯。”郭田勇說。