聚焦互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展大趨勢(shì)

1月19日，由互聯(lián)網(wǎng)金融千人會(huì)、北京亦莊國(guó)際投資發(fā)展有限公司和北京市網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會(huì)共同主辦的第二屆互聯(lián)網(wǎng)金融全球峰會(huì)在北京召開(kāi)。去年，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的市場(chǎng)新力量，使制造向服務(wù)轉(zhuǎn)型，使單一品類(lèi)向綜合平臺(tái)轉(zhuǎn)型，使企業(yè)思考從單點(diǎn)走向布局產(chǎn)業(yè)鏈條。在這樣的背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融有哪些突出的特點(diǎn)，又將朝著怎樣的方向發(fā)展，成為在場(chǎng)嘉賓熱議的話題。

運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)

“互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是金融，就是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)?！敝袊?guó)金融博物館理事長(zhǎng)王巍表示，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)一方面基于過(guò)去金融市場(chǎng)化、自由化的進(jìn)程較慢，需要新的力量來(lái)突破；另外，“80后”、“90后”成為社會(huì)的中流砥柱，也讓互聯(lián)網(wǎng)融入到包括金融在內(nèi)的生活的方方面面。在他看來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融使金融回歸金融本質(zhì)，在交易的環(huán)節(jié)去中介化，并降低成本。

一直以來(lái)，小微企業(yè)融資難現(xiàn)象突出。螞蟻金融集團(tuán)首席戰(zhàn)略官陳龍認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融可以作為傳統(tǒng)金融的補(bǔ)充，通過(guò)大數(shù)據(jù)分析來(lái)服務(wù)長(zhǎng)尾用戶(hù)。微信支付總經(jīng)理吳毅補(bǔ)充道，傳統(tǒng)征信模式難以對(duì)“小用戶(hù)”進(jìn)行精準(zhǔn)的判斷，互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)逐漸解決信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題。上述這些都使得普惠金融、小微經(jīng)濟(jì)成為可能。

事實(shí)上，目前京東、阿里等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)都開(kāi)始將金融戰(zhàn)略下沉到小城市甚至農(nóng)村市場(chǎng)，不少網(wǎng)貸平臺(tái)也推出了小微租賃模式。網(wǎng)信金融CEO盛佳認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融提供了更加高效、成本更低且陽(yáng)光化、透明化的信貸。未來(lái)，行業(yè)參與者都應(yīng)該在資金、速度、服務(wù)等方面繼續(xù)展開(kāi)創(chuàng)新。

在肯定互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，大家也強(qiáng)調(diào)，行業(yè)還存在著很多的不足，例如P2P貸款成本依舊較高，對(duì)線下考察依賴(lài)程度大等。如此一來(lái)，還需要行業(yè)整體推進(jìn)，在支付、征信、風(fēng)控等產(chǎn)業(yè)鏈要素上全方位開(kāi)發(fā)，才能真正完善金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效能。

注重自律與監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展要以尊重金融本質(zhì)為核心，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，風(fēng)控也成為其所應(yīng)遵循的規(guī)律。中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)王素珍表示，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管在去年留下的懸念，今年一定會(huì)得到一個(gè)明確的答案，在她看來(lái)，2015年可以說(shuō)是真正的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管元年。具體到監(jiān)管的思路，她認(rèn)為：“監(jiān)管規(guī)則的制定要跟上行業(yè)創(chuàng)新的腳步?！边@種觀點(diǎn)得到在場(chǎng)從業(yè)者以及學(xué)術(shù)專(zhuān)家的贊同，大家認(rèn)為，監(jiān)管有助于行業(yè)健康發(fā)展，但必須遵循金融的本質(zhì)，把住底線。央行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司副司長(zhǎng)徐諾金從監(jiān)管者的角度談到，為了呵護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，央行及其他部門(mén)一貫秉承著適度、分類(lèi)、協(xié)同、創(chuàng)新四個(gè)方面的監(jiān)管原則。

除了外部監(jiān)管外，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律同樣受到關(guān)注。王素珍認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)者在相關(guān)政策出臺(tái)前，務(wù)必守住底線，不能僅依靠監(jiān)管機(jī)構(gòu)凈化行業(yè)環(huán)境。每一個(gè)參與者都應(yīng)當(dāng)從自身的角度把控風(fēng)險(xiǎn)，共同維護(hù)好行業(yè)形象。正如宜信CEO唐寧所言，P2P行業(yè)在2014年最重要的一件事在于，行業(yè)已經(jīng)從自律走向互律和他律，包括北京市網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會(huì)的成立，即是成員們嚴(yán)于自律并加強(qiáng)互律的體現(xiàn)。

兩條線并行走，以監(jiān)管來(lái)維護(hù)市場(chǎng)的公平和秩序，以自律來(lái)自主決策、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，是互聯(lián)網(wǎng)金融健康前行中不可或缺的左膀右臂。

關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)與資產(chǎn)證券化

2013年與2014年，余額寶、理財(cái)通等互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)與基金公司合作的線上貨幣基金理財(cái)產(chǎn)品受到了用戶(hù)的追捧。然而不可否認(rèn)的是，2015年開(kāi)始，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展腳步正逐漸放緩。

廣發(fā)基金副總裁肖雯表示，互聯(lián)網(wǎng)基金正面臨著“寶寶”類(lèi)產(chǎn)品規(guī)模增長(zhǎng)緩慢、基金公司自有平臺(tái)成長(zhǎng)緩慢、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品依然小眾等發(fā)展瓶頸。她直言，互聯(lián)網(wǎng)基金不僅僅是在互聯(lián)網(wǎng)上賣(mài)產(chǎn)品，而是要用互聯(lián)網(wǎng)思維、技術(shù)、價(jià)值觀來(lái)解構(gòu)業(yè)務(wù)模式，找到機(jī)會(huì)，重構(gòu)行業(yè)游戲規(guī)則或者行業(yè)邊界。

未來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)基金將有五大競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域，包括投資端大數(shù)據(jù)的應(yīng)用，核心基金產(chǎn)品更加互聯(lián)網(wǎng)化，在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上C2B定制產(chǎn)品，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)趨向自動(dòng)化、智能化以及一站式資產(chǎn)保值增值解決方案。

資產(chǎn)證券化有助于盤(pán)活存量，將期限長(zhǎng)、收益低、資本占用偏高的貸款置換出來(lái)。近期，全國(guó)27家銀行獲得了信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)資格。在資產(chǎn)證券化的浪潮中，互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)者也在思考P2P產(chǎn)品資產(chǎn)證券化操作的可能性。

齊牛金融CEO楊綱認(rèn)為：“通過(guò)資產(chǎn)證券化能夠加快資金流通速度，提高資金效率，在不增加貨幣供給的情況下更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。”民信貸公司副總裁翟丹斌補(bǔ)充道，資產(chǎn)證券化一方面對(duì)于P2P平臺(tái)的理財(cái)客戶(hù)來(lái)說(shuō)增加了他們的選擇，另一方面能夠降低整個(gè)行業(yè)的貸款成本，對(duì)行業(yè)發(fā)展是有積極意義的。金斧子CEO張開(kāi)興表示，未來(lái)，資產(chǎn)證券化對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)來(lái)說(shuō)，能夠促進(jìn)其服務(wù)人群更加精準(zhǔn)、理財(cái)場(chǎng)景移動(dòng)化并與二級(jí)市場(chǎng)結(jié)合起來(lái)。